金融服務實體經濟研究

陳 陽 連云港市格斯達融資擔保有限公司

在經濟發展新理念與國際新形勢等因素的影響下，我國的經濟環境發生了巨大的變化，金融行業與實體經濟領域需緊跟時代發展步伐，推動金融服務與實體經濟得到快速的發展。但金融對實體經濟發展的支持作用尚未實現充分的拓展，仍處于摸索性前進階段，存在諸多的問題，有較大的發展空間，值得深入研究。

一、金融服務實體經濟的意義

(一)推動實體經濟穩定發展

強化金融對實體經濟發展的支持作用，為實體經濟的可持續發展增添了新的生機與能量。受經濟全球化發展風險因素的影響，在我國金融政策的引導下，銀行業金融機構實現了對實體經濟金融資源的合理配置，為實體經濟企業的穩步發展提供了政策保障。

(二)推動經濟金融良性發展

我國直接與間接融資間的失衡問題，主要體現在間接融資大于直接融資的方面，對我國的企業融資與投資及基礎設施融資等方面的發展產生了限制影響，使實體經濟無法實現穩定與良性發展。金融服務實體經濟，可提高企業融資與投資及基礎設施融資的比重，促使間接與直接融資逐步趨于平衡。強化金融對實體經濟的支持作用，可規避融投資中各種流動性風險因素的影響，通過提高直接融資的比重，達到優化融資結構的目的，從而推動經濟金融正軌化發展。

二、金融服務實體經濟中存在的問題

(一)融資方式固化

融資是推動實體經濟快速發展的有利手段，當前實體經濟的融資方式，主要涉及直接與間接融資兩類，間接融資機構是指銀行等傳統持牌金融機構，直接融資方式是指股票與債券等融資手段。隨著經濟環境不斷發生轉變，直接融資方式的占比逐步提高，主要利用長期投資手段轉變社會的儲存資源，從而推動企業的穩步發展。我國的社會融資比例明顯滯后于國外發達的先進國家。但實際上，我國的實體經濟發展需求多元化，采取單一的直接融資方式，儼然不能滿足實際經濟發展需求。但融資方式的創新進程緩慢，導致實體經濟發展停滯不前。

(二)金融體制陳舊

我國的金融體制改革進程緩慢，儼然滯后于實體經濟發展速度。雖然金融機構的體制相對優化，服務項目多樣化，但實體經濟的發展需求較多，金融體制的改革力度嚴重不足。銀行在金融業中占據重要地位，保險業與證券業的占比小，可見我國的金融服務質量與水平尚未達到企業的融資標準，直接限制了實體經濟的快速發展，增大了實體經濟發展的融資難度。

(三)法人金融主體少

地區法人金融機構通過創新金融產品，可帶動該地區的金融創新能力增強，并采取設立異地分支機構的方式，提高異地資金回流的吸引力，從而強化金融資源的聚集和輻射效應。法人機構的數量少，無法形成強大的資金扶持的輻射效應。大部分地區的金融機構總體數量少，導致服務能力不強，不能通過資源集聚的手段，為實體經濟發展提供資金支撐。

三、加強金融服務實體經濟的對策

(一)擴充融資渠道

我國金融支持實體經濟的作用發揮受限，與當前的融資渠道單一有關。因此，要想提高服務能力，推動經濟金融的可持續發展，還需打造多層次的資本市場，逐步拓展融資渠道。多層次構建資本市場，能夠提高融資市場中各類融資方式的占比，實體經濟行業直接利用各種融資工具，能夠達到理想的融資效果。除利用間接融資手段外，能夠提高提供直接融資的行業，如證券企業與信托機構等，應當注重自身綜合實力與創新能力及風險防控能力的增強，圍繞市場發展規律與趨勢，打造各種融資方式，從而夯實實體經濟的融資保障基礎。政府機構加大對有發展潛力的金融企業的扶持力度，幫助企業實現產業升級與拓展融資渠道，以切實帶動社會經濟水平的提升[1]。

摸索性地施行供應鏈融資模式，加強供應鏈上下游核心企業對接小微企業，在融通發展的基礎上，推動單一企業的風險，逐步向產業鏈整體可控風險的趨勢過渡，及時盤活小微企業應收賬款，有效緩解小微企業的融資難問題。

加強資本市場的融資創新，加大監管上市公司的力度，引導上市公司開展債券融資與股權融資，通過資金供給渠道的拓展，帶動融資能力逐步強化。加強上市梯隊建設，引導有發展潛力的創新企業，盡快圍繞上市條件，優化完善自身的企業制度，使得內部管理結構與法人治理結構及多元產權結構更加規范?？梢詭椭行∑髽I不斷強化自身管理效果，提升在治理過程中的核心能力。通過不斷幫助中小企業建立良好的股權結構，完善治理體系以及管理體系，盡可能地提高其內部治理的整體效果。但需要注意的是，在進行中小企業扶持的過程中，需要避免僅僅從技術和資金兩方面進行扶植，需要根據不同中小企業在發展時的實際現狀進行分析，從根本上解決中小型企業的問題，才能夠讓金融服務機構更好地服務于目前的實體經濟，同時也可以解決為中小型或是微型企業在經營管理時所面對的企業融資難、信用不足這一問題。

打造金融與稅務及網商和新基建一體化的大數據服務平臺。我國的中小微企業數量多，在就業崗位與稅收及產出GDP等方面的作用價值不容小覷。但受企業盈利能力差與過度擁擠競爭及議價能力差和創新度不強等因素影響，普遍存在融資難與信息收集難等問題，促使中小微企業無法實現可持續發展。因此，應當盡快新型基礎設施與金融和互聯網及稅收等要素一體化的大數據服務平臺，促使企業信用數據庫和信用評價體系逐步優化，利用信用平臺指數統計系統收集平臺內企業的投訴狀況與認證狀態及檔案年限等信息情況，精簡融資流程的同時，強化中小企業的風險管控能力。加強地方金融辦與稅務局和銀保監會的聯系，協同打造基于納稅信用信息的地方銀稅互動及整合金融和稅務與互聯網一體化的融資服務平臺。在企業授權與依法合規的前提下，利用模型與數據進行定量分析，為企業的采購與生產和銷售等環節，合理提供物流路徑，實現可視化的經營。并為中小企業的現代化發展，提供一站式的在線融資服務，省略評級與授信等環節，促使融資成本合理降低。

(二)改革金融體制

在金融體制改革進程中，需注重機構失衡與功能性不全面等問題的解決，促使服務方式與內容更加豐富。提高支持實體經濟的發展能力，是金融體制改革的合理方向。首先，加速金融體系改革進程，可推動市場化發展，促使金融機構更加豐富與完善，帶動金融服務水平全面提升，切實幫助實體經濟的產業升級與轉移，推動實體經濟逐步向信息化與可持續等發展方向邁進。其次，金融體制改革需在國務院的金融穩定發展委員會的指導下進行，通過建立委員會的機構，加大金融風險的防范力度，促使金融市場得以秩序化發展。只有在指導下規范展開體制創新，才能穩固提升金融服務實體經濟的能力[2]。

積極落實穩健與中性的貨幣政策，加速供給側結構性改革的進程，促使在實體經濟領域，金融要素能夠實現最佳配置，以帶動實體經濟增長質量與數量的逐步提升。本著推動實體經濟金融要素供給質量持續改進的宗旨，采取貨幣政策改革的方式，不斷調整實體經濟結構。利用各類流動性管理工具，加大對銀行體系流動性風險的防控力度。引導銀行業金融機構通過讓利的方式，切實降低企業的生存壓力。加大綠色金融的發展力度。在金融領域融入綠色發展理念，促使綠色金融應運而生，尤其是在實體經濟領域，銀行業金融機構應當加強對綠色建筑與能源和交通及制造等領域的關注。引導銀行業金融機構在發展中，合理展開綠色實體經濟領域的金融配置。同時積極推動綠色信貸工作，加強創新綠色信托與債券及信貸等綠色金融產品。引導銀行業金融機構積極參與各種綠色項目，帶動綠色實體經濟穩固發展。金融機構建立完善的綠色信貸考核評價體系，加強對綠色信貸業務增長與綠色信貸業務余額及綠色信貸制度執行等情況的考察。在其基礎上，展開綠色信貸的自評工作，切實發揮金融機構推動綠色金融發展的積極作用。應該打造金融+稅務+網商+新基建的、全新的大數據服務平臺，該數據服務平臺能夠更好地為我國市場中的中小型企業以及微型企業服務。目前中小微型企業在市場中的數量非常多，可以說占據全部市場主體比重的99%以上，而其產出的GDP則占據我國國家總體GDP的60%左右，在就業崗位方面則是為國家發展提供80%以上的就業崗位。但是由于中小微型企業在經營管理過程中，其存在著過度擁擠、競爭激烈這一問題，整體的區域覆蓋面相對較廣，但是盈利能力相對較差、議價能力差，創新度無法在當前得到最快的提高，整體的管理不規范，收集信息能力相對較難，面對著融資同樣相對較難等一系列問題，導致其平均壽命較短。為此，目前我國需要的是迫切構建互聯網、物聯網以及稅收、金融、新型基礎設施等以此為一體的大數據服務平臺，能夠不斷強化企業信用評價體系以及信用數據庫，把雙方的信用情況進行綜合化的、量化的評分，能夠更好地去了解當前企業的發展狀況，以及企業的購銷情況、檔案年限、認證狀態、客戶評價等，做好相關工作，才能夠提高中小型企業在發展時的整體發展質量。與此同時，也可以將認證狀態、客戶評價、商業糾紛、投訴狀況、經營收入狀況等一系列內容直接納入到平臺統計數據中，做到不斷簡化流程，同時也能讓中小型企業在進行融資時更加方便且快捷，極大限度地降低中小型企業籌融資所需要消耗的成本。目前應采用線上、線下兩種不同的風控模式提高中小型企業在面對風險時的控制效果，企業的控制能力主要是基于大數據平臺所獲得的數據信息資料，以此作為依托，可以與阿里巴巴、騰訊、京東等一系列網上平臺開展進一步的合作，進一步驗證相關企業以及客戶信息，應該以信用貸款作為最基本的依據出現。在線下除了需要擁有政府和銀行之外，還可以專門設立民間組織以及擔?；?。農村地區需要以鄉鎮為單位，而在城鎮地區則需要以社區為單位，要求每戶每年繳納不超過100元的基金，凡參與者如果在后期需要進行融資，則需要給予參與者優惠民間擔?；稹＿@一個發展是一個長期、緩慢的思想轉變過程，需要做到以戶代村、以村帶鎮、以片帶區，其目的是為了達到互惠互利，能夠在最短時間內幫助我國市場漸漸形成良好的、習慣的互助平臺，進而形成極為良好的互助環境，對整體市場發展而言，會帶來極為正面的影響，同時這也能夠強化集體經濟、強化惠普金融發展，助力我國農村農業基礎設施的短板，并且能夠根據社會以及企業的實際發展，給予相關的政策優惠，改善在社會中存在的經濟發展極為薄弱的地區，能夠增強金融服務現狀，提高中小型以及微型企業的金融服務整體服務水平、服務質量。

(三)大力發展金融市場主體

首先，加強引進金融機構。完善引進金融機構的激勵機制，大力引進有特色的外資銀行與城商行及國內的全國性股份制銀行，結合有綜合實力的非銀行金融機構，如保險與期貨及證券等，通過設立分支機構的形式，在外部力量的支持下，促使區域業務或運營總部盡快成形，吸引金融資本在當地區域匯集。其次，加大地方法人金融機構的培育力度。不斷改善金融環境，加強金融基礎設施建設，在監督手段下，建立完善的市場準入標準，落實人才引進與辦公用房補助等優惠對策，加強各類資金在當地設立法人金融機構的吸引力，整合優化地方法人金融機構資源，促使區域性金融市場發展體系和資金洼地效應的盡快成形。最后，推動中小銀行的強化發展。調整市場定位，引導中小銀行以兼并重組和股權置換及重構等市場化的方式，推動整合改制持續深入的進行，促使銀行治理體系逐步優化，打通資本通道，及時發現與規避潛在的金融風險因素，實現行業競爭力的全面強化。除此之外，應當注重銀行業金融機構與金融政策制定者間的聯系。金融服務實體經濟應當做到精準化與精細化，建立有效的溝通機制，做到溝通平穩性與一致性及簡單化和規范化，幫助金融政策制定者了解微觀經濟主體在發展中的問題，合理調整金融政策，確保金融政策與當下經濟環境的高效對接。作為行業金融機構，更需要不斷提升日常金融服務中各類微觀主體的獲得感滿足感，不斷降低在日常經營管理過程中所需要承擔的負債成本，加快新型基礎設施的整體建設，深入發展新型獲取信息的途徑，完善企業建設，能夠幫助中小型企業不斷拓寬籌融資的渠道以及營銷渠道，使得金融業的資金流、數據庫、信息流與工商商品對接實現信息共享、信息互通，進一步拓寬信貸產品模式以及使用路徑，能夠真正讓金融融入到實體經濟，拓寬其融入通道，建立發展民間組織擔保基金，不斷減輕民間在經營管理過程中所需要面對的財政壓力，不斷補充政府以及銀行存在的擔保資金不足這一現象。作為主導型企業，在這一階段，要不斷加強自身建設，提高自身的競爭能力，不斷拓寬自己的力量，通過多方合作，才能夠更好地構建全新的大數據服務平臺，利用信用擔保促使目前金融服務進入到實體經濟中，幫助實體經濟提高發展的整體速度，更好地服務于企業日常生產以及百姓的生活。作為銀行業的金融機構，也需要構建自身的責任定位以及展業能力，做好對照監管。要求不斷地加快并推動轉型發展，更有效地建設金融服務體系，以此作為工作的基本內容，提高自身發展的整體質量，為金融行業發展以及市場發展貢獻出更多屬于自己的力量。在服務構建新發展的格局中，也能夠加大資金的投放，加強產品的創新，在服務構建中形成新格局，實現自身的高質量、高水平發展。同時也需要創新綠色金融發展，在支持傳統高碳企業降耗升級，綠色轉型的同時，也需要助力雙碳目標的實現，真正做好，持續抓好高水平對外開放這一舉措，進一步改善原本的商務和原本的市場環境，穩定境外投資者的預期等。而作為商業銀行，也需要增強中長期資金的供給，始終服務國家重大區域發展戰略，確保我國的整體經濟發展速度穩定。

四、結語

實體經濟是現代化經濟體系建設的著力點，但影響實體經濟穩定發展的因素較多，提高金融服務能力是重要的前提。銀行業金融機構在金融政策導向下，應當加速推動金融供給側結構性改革，提高金融對實體經濟的支持作用，切實發揮實體經濟發展的金融支撐作用。