中小企業(yè)民間借貸存在問題及防范策略研究

何子怡 馬忠民

（徐州工程學院 江蘇徐州 221018）

中小企業(yè)民間借貸產(chǎn)生的原因

民間借貸，是指非金融機構(gòu)借貸雙方進行資金融通的行為，出借人將自有資金借給他人以獲取利益，同時借款人通過抵押等方式進行貸款獲取資金。民間借貸的表現(xiàn)形式具有多樣性，有多種方式，表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、融資擔保公司、地下錢莊、職業(yè)放貸人、預付款業(yè)務、典當行、私募基金等方式。

中小企業(yè)民間借貸產(chǎn)生的原因可以主要歸結(jié)為內(nèi)因與外因。

（一）內(nèi)部原因

隨著科技水平的日新月異、知識產(chǎn)權(quán)保護力度的不斷加強，對企業(yè)自身的研發(fā)能力與資金要求越來越高，而相對于中小企業(yè)而言，自我積累能力受限，在其內(nèi)部獲得資金支持程度就較難。

（二）外部原因

我國銀行體系尚沒有完全發(fā)展成熟，覆蓋范圍還較小，結(jié)構(gòu)也尚不合理。中小企業(yè)由于信息不對稱、抗風險能力較弱等原因，在金融市場中處于弱勢。對于企業(yè)來說，往往優(yōu)先選擇向銀行進行貸款。然而，現(xiàn)有的銀行體系中，各大銀行的主要服務對象為大型企業(yè)，中小企業(yè)享受金融服務的占比相對較小。另外正規(guī)金融機構(gòu)出于風險考慮更偏好“錦上添花”而不愿“雪中送炭”，這樣就使得風險較高的中小企業(yè)往往無法獲得所需要的金融支持。企業(yè)要從正規(guī)的金融機構(gòu)融資有較大困難，直接影響中小企業(yè)外部融資的效率。除了向銀行貸款這一渠道之外，資本市場融資也是獲取資金的一種主要方式。然而，中小企業(yè)很難達到進入資本市場進行融資的標準。如在股權(quán)融資上，中小企業(yè)雖然可以尋求創(chuàng)業(yè)板上市進行股權(quán)融資，但創(chuàng)業(yè)板對上市企業(yè)的盈利要求、經(jīng)營時間要求、經(jīng)營持續(xù)性要求、治理結(jié)構(gòu)要求等，對于很多中小企業(yè)而言都是很高的門檻。在發(fā)行債券方面，因為中小企業(yè)抗風險能力弱、債券投資者保護制度等基礎制度不完善、高收益?zhèn)▋r困難等問題，其難度甚至比上市更高。

因此，對于中小企業(yè)在內(nèi)部資金受限、而外部正規(guī)渠道都難以走通的情況下，自然會選擇較為靈活的民間融資來解決融資難的問題。民間借貸手續(xù)相對簡單、速度快，辦理條件相對寬松，短時間內(nèi)即可辦理并獲得資金。資料顯示，占規(guī)模以下90%的小企業(yè)與金融機構(gòu)沒有發(fā)生過任何借貸關系，而約占80%負債的中小企業(yè)有民間借貸行為，我國企業(yè)直接融資僅占20%，間接融資占80%，而其中，中小微企業(yè)直接融資渠道不到5%，其余的95%是企業(yè)自有資金、銀行借貸和民間借貸。相比發(fā)達國家企業(yè)的直接融資比例達到了80%，差距明顯。早期的民間借貸多發(fā)生在較為熟悉的雙方之間，然而隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間借貸對社會游資的吸引力越來越大，加上其簡單便利的借款程序?qū)χ行∑髽I(yè)而言非常便利，使民間借貸規(guī)模逐漸擴大，借款利率也不斷走高，甚至出現(xiàn)了非法集資、以牟取暴利為主的高利貸等現(xiàn)象，中小企業(yè)借貸風險大大增加。

中小企業(yè)民間借貸存在的問題

（一）借貸手續(xù)與條款不規(guī)范

民間借貸因為借貸雙方對借貸款業(yè)務的專業(yè)度不高，且早期大部分民間借貸活動是憑借借貸雙方彼此的人際關系發(fā)生的，放貸人往往由于熟人情面，不會深究借款人的經(jīng)濟條件、償還能力等情況，只是通過彼此之間的信任進行借貸，甚至沒有簽訂借貸合同。還有的即使簽訂了合同，但合同格式不規(guī)范，內(nèi)容條款不全面，有些債權(quán)憑證甚至沒有注明債權(quán)人、沒有寫清還款期限等。一方面，在民間借貸迅速發(fā)展的過程中，越來越多陌生關系的雙方成為借貸的主體，但這些不規(guī)范并沒有得到很好的改善，很容易產(chǎn)生借貸糾紛。另一方面，隨著對民間借貸的監(jiān)管的加強，有部分民間借貸行為轉(zhuǎn)入“地下”運行，有較大的隱蔽性，甚至會涉及到違法行為。

（二）民間借貸利率高

民間借貸由于企業(yè)無法償還到期的本金和利息，容易引發(fā)財務風險。由于民間借貸的借款人本身存在較高風險，因此出借人索要的利率會適當高于銀行的利率作為風險補償。但很多時候，借款人出于對資金需求的迫切，會飲鴆止渴式地接受遠遠高于市場水平的利率，形成“高利貸化”傾向的民間借貸。高利率直接提高借款人的借款成本，借款人“造血”還款能力迅速下降，更容易造成借款人的債務違約。國家對此現(xiàn)象也非常重視，2020年8月最高人民法院發(fā)布修訂的《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，其中第26條規(guī)定了確定民間借貸利率的司法保護的上限，以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報價利率（LPR）的四倍為標準，同時還明確了從2021年1月1日起，包括小額貸款公司、融資擔保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當行、融資租賃公司等七類地方金融組織對外借款不受四倍LPR的限制。由于這些金融組織不受民間借貸司法保護上限的限制，一旦借款逾期違約，可能會面臨高額違約金。

（三）易引起糾紛影響社會穩(wěn)定

我國未正式將民間借貸納入法律體系中，民間借貸缺乏明確的法律地位，無法利用制度上的約束力來約束這一行為。由于民間借貸與非法集資界限不清晰，缺乏法律支持，導致民間借貸的盲目性較強，也出現(xiàn)了一些別有用心的人，假借民間借貸的名義進行非法集資。民間借貸緩解了中小企業(yè)短期的融資困難，但若企業(yè)借款時間長、資金量大，高利率的民間借貸的利息會給中小企業(yè)帶來巨大負擔，極可能陷入到“借新還舊”的惡性循環(huán)中，繼而出現(xiàn)資金鏈斷裂而“跑路”的現(xiàn)象，存在重大社會風險。甚至出現(xiàn)一些主體為了收回資金、維護自身利益而選擇了暴力途徑，造成惡劣社會影響。

正是由于存在上述的問題，所以中小企業(yè)民間借貸面臨諸多風險。首先，表現(xiàn)在增加了借貸企業(yè)自身的經(jīng)營風險。因民間借貸的利率較高，承擔高額的民間借貸利息，增加了借款企業(yè)財務成本，造成財務風險；其次增加了系統(tǒng)性風險。伴隨網(wǎng)絡借貸的發(fā)展，跨區(qū)域經(jīng)營進一步放大了民間借貸的風險，一旦出現(xiàn)危機，將會引發(fā)更大的系統(tǒng)性風險。最后，增加了法律風險。我國尚未建成一套完整的法律法規(guī)來監(jiān)管民間金融活動，民間借貸盲目性較強，借貸行為不規(guī)范，缺乏約定利息、還款期限等內(nèi)容，企業(yè)面臨獨攬法律責任的風險。

中小企業(yè)民間借貸風險防范策略

（一）中小企業(yè)自身層面

1.中小企業(yè)應規(guī)范自身經(jīng)營

中小企業(yè)自身應該對高利率的民間借貸引起重視，重視企業(yè)杠桿率，切勿盲目擴張，避免增加企業(yè)不必要的經(jīng)營風險。同時，應建立完善的財務體系，重視財務預算及規(guī)劃，提高企業(yè)經(jīng)營前瞻性，合理確定債務結(jié)構(gòu)和債務期限，避免債務集中到期的還款壓力，同時引入利息覆蓋率、凈債務占比、速動比例等財務指標來動態(tài)跟蹤和預測企業(yè)未來的償債能力。除此之外，中小企業(yè)應注重提高自身的核心競爭力，堅守主業(yè)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，有效配置資產(chǎn)，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，提升多元融資能力；注重人才激勵機制和人才梯隊建設，加強基礎管理素質(zhì)教育與培訓；對接新興技術(shù)，促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展，切實提高企業(yè)核心競爭力。

2.中小企業(yè)應使用更規(guī)范的民間借貸

中小企業(yè)在參與民間借貸時，應提高風險意識，使用更規(guī)范的民間借貸渠道，謹慎選擇貸款對象。同時，應使用更為專業(yè)的中介機構(gòu)，使用更為標準的借貸手續(xù)、借貸合同，避免違規(guī)、違法現(xiàn)象。如果中小企業(yè)在民間融資中扮演出借人的角色，應避免“人情債”，加強對出借人的資質(zhì)審查，使用更為規(guī)范的信用審核機制，重視財務報告的審計，重視財務比率，確保出借資金的安全。在確定貸款對象后，中小企業(yè)還應注意與出借人簽訂正式合同，必要時聘請專業(yè)法律人士指導，避免法律風險。

（二）政府層面

1.出臺相關中小企業(yè)融資扶持政策

其一，完善社會信用體系，消除銀行與中小企業(yè)之間的信息交流障礙，建立健全中小企業(yè)信用信息歸集、共享、查詢機制，整合共享各類涉企公共服務數(shù)據(jù)。制定針對中小企業(yè)的金融市場融資保護政策，完善金融信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，幫助中小企業(yè)增加獲得融資的機會；其二，適當調(diào)整商業(yè)貸款要求，完善商業(yè)銀行考核機制，對給中小企業(yè)放貸比率達到一定標準的商業(yè)銀行適當放寬要求；其三，對信用良好且發(fā)展前景較好的公司給予財政補貼與信貸支持，設立中小企業(yè)投資風險基金，借助于“互聯(lián)網(wǎng)+”，加快建設相關服務平臺，高效對接金融服務，擴大中小企業(yè)融資渠道。

2.完善相關法律法規(guī)

為了促進中小企業(yè)的發(fā)展，必須加緊完善民間借貸相關的法律法規(guī)，對民間合法機構(gòu)予以法律支持與保護，規(guī)范其借貸手續(xù)；對地下非正規(guī)機構(gòu)的違法行為進行嚴格的整治，嚴厲打擊非法集資、高利貸等非法行為，加大對違法行為的懲治力度。明確借貸雙方的權(quán)利和所要承擔的義務，使民間借貸安全化、法律化，建立和健全中小企業(yè)合法權(quán)益保護制度，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，保護借貸雙方的經(jīng)濟利益。

3.加強對民間借貸的監(jiān)管力度和范圍

隨著民間借貸越來越普遍，這更需要政府嚴格的監(jiān)管。相關監(jiān)管機構(gòu)應努力實現(xiàn)對民間借貸的監(jiān)管力度和覆蓋范圍。一方面，應“防范于未然”，即整治民間借貸中存在的違法行為，貫徹落實對民間交易的排查與整治，明確各個民間借貸機構(gòu)的利率變動與資金走向，貫徹落實對借貸行為前后的控制與管理，實現(xiàn)民間借貸流程的透明化。不因違法行為沒有造成嚴重后果就放任不管，要積極引導民間借貸向正規(guī)、透明、規(guī)范的方向發(fā)展；另一方面，應積極推進民間借貸中借款人的財務報表質(zhì)量提升，落實財務信息向出借人、監(jiān)管機構(gòu)透明公開的工作。

結(jié)語

民間借貸一定程度上減輕了中小企業(yè)的資金壓力，但面臨的高風險應引起高度重視。中小企業(yè)層面應規(guī)范自身經(jīng)營，切實提高核心競爭力，應使用更規(guī)范的民間借貸，進行全面的風險評估；政府層面要通過出臺相關中小企業(yè)融資扶持政策，完善相關法律法規(guī)，加強對民間借貸的監(jiān)管力度與范圍。總之，應綜合施策，有效防范中小企業(yè)民間借貸風險的發(fā)生。