科技型中小企業專利質押融資現狀與發展思考

馬思峣

（開封大學，河南 開封 475004）

科技型中小企業自身擁有一定水平的科技研發能力，通過產品與技術的研發取得專利的創新式發展主體，無形資產在整個資產組中的占比非常高，尤其是專利內容。緩解科技型中小企業運營資金問題的主要途徑之一就是以專利為質押物進行融資。

一、專利權質押

企業以滿足生產運營資金需求為目的，將自有或第三人合法持有的專利權出質，向商業銀行提出貸款申請獲得資金的貸款方式就是專利權質押融資，同樣要根據既定的利率和期限償還貸款本息。這種融資方式是在我國科技與金融體制改革進程中慢慢出現的。專利權質押融資模式在國家知識產權環境逐步優化的過程中一步步得到金融機構認可，發展至今已成為科技型中小企業最為重要的融資方法，這在很大程度上打破了實物抵押方式對科技型中小企業融資的限制，有效解決了科技型中小企業發展資金問題［1］。專利權質押涉及多個主體，除了銀行、評估、擔保和企業這類市場主體外，還有諸多政府管理部門，相關政府部門在破解科技型中小企業融資瓶頸中具有不可替代的推動作用。有效使用專利權質押融資，不但有利于科技型中小企業解決資金難題，還能為商業銀行擴寬資產業務范圍。

二、專利質押融資發展中的問題

（一）融資擔保供給不充分

順利實施專利質押的要點在于是否有充分合理的擔保，這不僅能增加企業信譽值，還能讓金融機構資金風險有所降低。對政策性擔保機構而言，爆發式增長的專利質押融資給專利融資擔保體系帶來了巨大的挑戰，慢慢凸顯出了融資擔保供給不充分的問題。一方面，資金規模層面給了政策性擔保機構一定限制，規模擴張有困難，且以短期擔保為主，科技型中小企業專利融資需求難以得到滿足；另一方面，信用等級層面上商業性擔保機構評分普遍較低，同時還存在隊伍專業性無保障、資金流不足、經營成本難控制等不穩定因素，就整體而言，融資規模增速不高。

（二）評估專利價值規范性有待提升

價值評估本身的公正性對專利質押融資而言是必不可少的基礎條件，不精準或不客觀的價值評估會連帶多米諾效應，蔓延式影響后續多個工作環節。一方面，專利價值評估方法不合理，未立足于自身特點構建具有適應性的評估制度。通常情況下，評估機構都是采用通用的無形資產評估法，或者就將同類案例作為參考，這種方式難以真實的反映專利價值；另一方面，專利價值評估行業發展還處于初期階段，現有的產業經濟知識儲備量不足，評估隊伍綜合素質和行業公信力水平均有待提升。

（三）專利變現處置渠道受阻

對廣大金融機構而言，限制專利質押貸款業務順利開展的一個主要因素就是專利變現處置渠道受阻，具體表現為以下兩點：第一，作為一種無形資產，專利質權的實現要經歷轉讓、實施等多個中間環節，與固定資產相比多了很多處置環節，且處置過程容易出現較大的價值波動。第二，現階段專利交易市場運行機制不完善，不透徹的專利技術分析、缺乏綜合素質高的專業人員、披露信息不夠充分等問題始終存在。

三、優化科技型中小企業專利權質押融資的具體措施

（一）圍繞科技型中小企業專利質押融資進行立法完善

首先，要讓專利權質押標的的界限得以明確。有觀點認為，專利權的兩大分類為緊密關聯于人身的專利人身權和緊密關聯于財產的專利財產權，這兩類權利有著顯著的特征差異，和專利財產權相比，專利人身權具有不可轉讓性質，這一性質表明其無法作為質押對象。就現行法而言，要明確規定符合權利質押特質的專利財產權，確保專利權質押融資業務開展有法可依。其次，進一步完善專利質押流程。專利權質押在我國原《物權法》中有這樣的規定，合同雙方當事人均簽訂書面質押才代表合同生效，所以專利權質押屬于登記生效主義，并未充分考慮當事人的意識自治，因此可逐漸往登記對抗主義發展，這樣能有效地減少質押設立環節，設立成本的降低和交易效率的提升給整個交易帶來了極大的便利。最后，健全專利權質權救濟措施。救濟措施的合理性影響著專利權人的合法權利，與專利制度的成效緊密相關。由于專利權特性與動產質權實現流程不具有實用性，所以質權人通常以拍賣、變法或折價的方式行使其基本權利。那么面對債務人屆期沒有履行債務時，擔保權人可以說是沒有有效的權利救濟措施，這一片空白有待完善。

（二）科技型中小企業借用有關政策創新專利權

科技型中小企業在專利質押融資過程中，首先要確保自身治理結構良好，在擁有獨有核心技術的同時還要具備強大的研發能力，這樣才能保證專利技術的技術含量不斷提升，這對金融結構而言就是考量專利市場轉化能力盈利能力的重要內容，同時也意味著房貸風險降低。其次，企業要充分利用自身技術優勢建立融洽的客戶合作關系，增強專利市場性才能增強擔保公司業務信心，提升專利質押貸款成功性。那么在激烈的市場競爭下，科技型中小企業就必須通過提高自身競爭力來占有一定優勢地位，有必要充分利用國家與地方性政策致力于知識產權建設中，提高對知識產權開發、積累和保護的重視度，增加科研投入，強化自主創新能力，將知識產權資源轉化為自身知識產權戰略，促進資金周轉。

（三）優化科技型中小企業專利價值評估體系

一方面，構建具有統一性的價值評估標準。現階段市場中，每個價值評估機構都自有一套評估規則，所以同一專利的市場價值評估可能存在很大差異，這種不穩定的專利權質押融資是難以達到一個客觀、公正的融資目的。因此有必要圍繞專利權構建一個具有統一性的價值評估規則體系，健全專利權價值評估制度，只有讓人信服的評估結果才有助于順利開展專利權質押工作［2］。另一方面，成立專門的專利權價值評估機構。在知識經濟飛速發展、專利權質押逐漸增多的社會發展背景下，有必要建立具有專業性的專利權價值評估機構，在樹立行業專業標桿的同時做到業務操作透明化，進一步明確責任劃分與承擔。對此，我們可以學習國外成功的實踐經驗，比如通過聯合專利權價值評估機構的設立，讓官方專利部門、專利技術方和金融機構之間建立合作關系，在妥善處理專利權價值評估難題的同時提升金融機構對專利權質押融資業務的興趣。

（四）圍繞科技型中小企業專利質押融資完善風險分擔機制

首先，構建多方參與的責任共擔機制。由于專利權價值具有一定不確定性，所有科技型中小企業專利質押融資行為中存在較大的還款風險，對此可通過構建多方參與責任共擔機制來分散風險，在共享利益的基礎上讓擔保公司、債權人、資產評估公司和律師事務所等共擔風險［3］。其次，巧借支持性政策分擔風險。政府支持工具主要是政府信用支持和政府財政支持兩種，由于我國科技型中小企業信用等級普遍不高，不利于企業融資，需要政府部門在其中發揮信用擔保作用。最后，將信貸管理制度貫徹落實。銀行等金融機構以防范專利質押風險為目的，可在放貸前仔細調查有關質押融資的各項指標，確定符合要求后再完成專利質押合同簽訂［4］；期間還要一邊督促企業按照規定用途使用貸款，一邊跟蹤調查企業經營與財務情況，如有還款能力不足的情況出現，銀行可提出提前還款的要求或執行保障措施，比如讓企業提供擔保或直接終止合同。

四、結語

對專利質押融資行業而言，科技型中小企業資金需求的提升就像是內生動力一般推動其發展。專利價值評估、風險擔保市場以及產權交易在政府推行的一系列專利質押融資激勵政策下逐漸形成，為質押融資體系的構建與完善奠定了堅實的基礎。