證券投資需要秉持的基本原則和風險規避

王雪冬

（吉林財經大學，吉林 長春 130000）

證券投資作為金融投資中的一種重要形式，伴隨投資理念的廣泛普及變得更受歡迎。而證券投資中所涵蓋的專業知識十分豐富，例如經濟學、金融學等，投資技術難度非常之高?？v觀我國當前證券投資市場行情，對比西方發達國家的金融市場來說，還有一定的上升空間。而證券投資作為人為預見性判斷，只能結合當下時局和既往的一些投資經驗判斷投資的正確與否，卻無法給出萬無一失的對策技巧。而掌握一些投資原則和風險規避的方法，就可以提升證券投資時的穩定系數。另外，證券投資回報空間較大，如果能正確規避一些風險，便可以收獲較為豐厚的利潤，這也是眾多人爭先恐后的主要因素，文章以下便對證券投資的基本原則和風險規避的對策詳細闡述。

一、證券投資原則

證券投資作為一種理財手段，面向受眾的需求卻是不盡相同的。例如有人青睞于高風險高回報的投資方式，雖說投資風險較高，可以其回報和風險是成正比的；有人更愿意接受風險低收益低卻穩定的投資方式；而還有一部分投資者喜歡折中，結合市場行情和自身資產情況選擇投資方式[1]?？傮w來說，無論傾向于哪種證券投資方式，都是為了獲得一定的經濟收益。而要想從投資中達到經濟增收，就不可冒進，需要秉持一定原則，使得投資之路更加順利。

（一）理性投資

金融市場瞬息萬變，無人能完全掌控其規律，因為導致其變化的誘因多種多樣。對于證券投資，任何分析都只是立足于當下的大體預判。因此在進行證券投資時，要時刻保持冷靜，結合市場行情，酌情投資。另外，需要側重的是不可以因其他投資成功或者失敗時冒進、抱著對抗或者僥幸心理，這種情況為投資中大忌，即感情用事。而針對投資理財，需要對證券投資具有一定了解，結合市場行情，和自身持有資金的總額，選擇最為適宜的項目，此為理性投資。

（二）余額投資

對于投資，其初心本就是一種理財手段，理財也正是針對自身富余的資金進行盤活，使得出現錢生錢的局面。但是目前市場上除卻自身資金進行投資外，還有一種為借入資金。而用借入資金進行投資時，投資人在心態上會有一定波動，當真地出現風險時，會給投資人帶來極大的心理壓力，甚至影響其生活與工作的正常狀態。而在當今社會中，因為金融投資問題而自殺或者出現心理問題的案例比比皆是[2]。所以針對這一現象，投資者最好秉持余額投資，即自身除卻生活之外的余額資金，進行投資?；蛘呤孪瓤紤]好，當投資市場出現波動，這部分本金在無任何盈利的情況下，出現損失，是否是自身可以坦然面對的壓力。

（三）分散投資

證券投資作為一種被廣大人民追捧的投資方式，其在無風險時會給投資人帶來高額回報，同樣，金融市場出現變化時，經濟損失亦是不可挽回。而為了滿足廣大人民投資需求，便可以秉持分散投資的原則。例如針對五花八門的投資產品和渠道進行多項選擇，將本金投資分布于多個產品中，其根本目的在于最大程度上降低投資風險。當一個投資產品出現虧空，可能另一個產品所獲得收益可以將其彌補。但是這種投資方式對于崇尚低風險低回報的投資受眾來說，更為適宜。

二、證券投資風險種類

結合證券投資風險和收益之間相伴相生的關系來說，可以將其歸納為兩大類，以下進行詳細列舉。

（一）系統風險

系統風險指代整個市場上不可分割的風險，例如因為某些原因造成整個市場行業的跌落，從而使得全部投資者均受到相應的損失。

1．利率

利率大多和銀行存款相關，而利率風險即相繼指代因為銀行利率問題導致整個投資市場的動蕩，從而帶給投資帶來的一定風險。通常情況下，銀行利率下降時，金融投資市場的行業會較好，反之，則下降。

2．通貨膨脹

通貨膨脹，其原因在于社會之上各類物價開始上漲，以往同樣的貨幣金額無法兌換同類商品，代表貨幣價值降低。對于證券投資來說，通貨膨脹引導下，名義上投資者獲得的收益數額完全一致，但是面對所有物價的上漲，貨幣價值遠不如以往，所以造成了實質性的利潤貶值。

3．國家政策

眾所周知，任何行業生產、企業融資抑或是金融投資都是立足于國家經濟基礎上進行的，而對于國家政策的變化即是改變經濟基礎的重要因素。當國家從宏觀角度上對于經濟政策進行重新梳理或者改善，代表以往大部分經驗規則都需要相繼變化。而這對于投資者來說，為無法避免的損失[3]。所以說，國家政策的轉變，對于金融領域來說為重中之重。國家政策中關于經濟、法律的調整都有可能牽連到金融行業的風向變化，所以政策因素為系統風險中非常重要的一環。但是國家對于經濟調控并非經常性的，造成經濟上大幅度變化也是屈指可數的。

（二）非系統風險

上述已經闡述了系統風險，而非系統風險，則與其恰恰相反，因為某種或者某些因素的影響下，對某個投資者或者某部分投資者帶來的經濟變化，或者其輻射扇面為區域性的，與整個金融市場來說沒有較大影響和關聯，則稱之為非系統風險。

1．產品

不同種類型的投資產品，所面對的風險是不同的，而每一個產品的生命周期變化更是不盡相同的。所以其無論盈利或者損失都是針對選擇這部分產品的投資者來說的，對于金融市場整體影響較小，但是對于個人損失較大。

2．信用

信用風險并非如一般情況下因投資人的信用問題造成的風險。而是指代交易雙方因為無法或者不能履行到期債務的風險，其亦被稱之為違約風險。因為證券發行人或者交易雙方在種種因素制約下，不能遵守合同約定完成義務。導致銀行、投資者等遭受的經濟損失。而這種損失的受眾亦為個體，都是對于金融投資行業未產生影響的問題。

三、證券投資風險規避對策

（一）樹立風險意識，平衡心態

在金融投資市場中，風險和利益都是相伴相生的，只要和投資相關必然需要承擔風險。而投資人必須具備一定投資知識和風險意識，明確了解投資市場的規律和對于風險規避的重要性[4]。不可盲目投資或者沒有風險規避意識，憑借自身愛好，在金融市場“橫沖直撞”長此以往，必將帶給自身極大損失。所以其一，投資者在進行證券投資之前，要對自身選擇的投資項目進行一定了解和衡量，且要站在宏觀的角度，不能因為該項目為自身認為較好的情況下。從認識上為其降低其風險，抬高利益。這對于自身的投資行為和資金均為一種不負責任的態度，要樹立一種理性的投資心理，客觀的對投資產品進行評價，不可盲目或者盲從。另外，還有一部分投資者對于現有網絡上的投資軟件或者經濟達人格外信賴，將自身資金轉入其他人名下，使其幫助其投資，投資者需要明白，在金融市場瞬息萬變的情況下，沒有完全掌握其規律的軟件和高手，因為金融市場經濟沒有統一的規律風向，這些都是人為能力下無法操控的，所以針對這種案例需要遠離，以免越陷越深，得不償失[5]。其二，在金融投資領域，忌諱過于追逐利益的投資人群，投資需要時刻保持清醒的頭腦，不可以隨波逐流，不可以盲目投資，這有合理分析其中的利弊，是否符合自身條件，進行合理投資，才能獲取更大優勢。其三，相關金融市場管理部門需要在社會上擴大宣傳正確投資方式和渠道，以此為好高騖遠或者盲目投資人群敲響警鐘，幫助其擴大投資知識面，避免出現不可逆的情況發生[6]。同時，相關管理部門的工作人員要定期或者定時進行金融知識培訓，因為金融市場日新月異，時刻變化，管理人員只有時刻掌握最前沿的金融動態，才能在最大程度上完成自身工作職責，保護金融市場各大投資者獲取合法權益。

（二）強化證券市場制度體系，維護秩序

政府相關部門要對各大證券公司加大監管力度，因為有一些證券公司為了牟取暴利，經常采用一種不法行為，欺瞞投資者。例如，針對一些證券公司的信息是必須及時發布面向投資者的。而因為相關部門監管不力，使得一些證券企業從中渾水摸魚，可以隱瞞一些實質性消息[7]。更有甚者，會故意散布一些謠言，制造恐慌，促進其公司投資產品的銷售，誤導投資者投資方向，給投資人增加一定的經濟風險。而為了肅清金融投資市場環境，遏制這種不良行為，需要相關部門肩負起維持市場秩序的責任。保障投資者投資行為權益，禁止惡意操作。

四、結束語

證券投資始終都會有風險，但是針對投資知識全面了解，投資風險正確規避，可以在原有基礎上盡可能降低風險帶來的損失，促進經濟漲幅。而為了給證券市場營造一個良好的投資環境和氛圍，不但需要投資者對自身的約束，還需要相關部門加大盤查力度，最大程度上減少非系統風險的發生。