淺談利潤與現金流量之間的關系

崔霞

（四海電子（昆山）有限公司，江蘇 昆山 215300）

一、企業利潤與現金流量的概述

在企業生產經營過程中，利潤是企業在一定會計期間按照權責發生制，用貨幣表現出來的財務成果，是反映企業的財務狀況和經營業績能力。而現金流量是指企業在一定會計期間按照收付實現制，通過一定的經營活動、投資活動和籌資活動而產生的現金流入和現金流出數量的總稱。

對企業來說，到底利潤跟現金流哪個更重要呢？從企業的長遠發展來看，兩者都很重要，企業需要現金流來維持經營并追求利潤，同時利潤會給企業帶來更多的現金流。但是，在企業發展的不同階段，企業所需要考慮的側重點不同，不能一概而論。例如，對于新成立的公司而言，現金流就顯得尤為重要，在企業創辦初期，企業會有很多的支出和投資項目，為了維持企業的正常經營，企業需要更多的關注現金流。當企業發展到比較成熟的階段時，因為這個階段企業的經營狀況比較穩定，同時能承受一定的風險，企業應該把更多的精力放在提高利潤上，從而實現更長遠的增長。

二、利潤與現金流量的差異原因

（一）應收、應付賬款的存在

應收賬款是因為企業正常經營的需要，通過賒銷商品、產品或者提供勞務等經營活動所形成的債權；而應付賬款是因為企業購買原材料、商品和接受勞務等經營活動所形成的負債。當賒銷發生時，是以利潤的方式來計算，只有實際收到應收賬款或者實際付款時，才是現金流量的增減。例如：某公司在2019年6月，增加應收賬款100萬元，因為采用的是賒銷收款方式，所以應收賬款需要等到賬款到期才能收回，而增加應收賬款的當期，相應的銷售收入也會增加，進而產生了利潤，但對現金流沒有影響，所以利潤會比現金流好；等到實際收到應收賬款時，并不會增加利潤，但現金流會相應地增加。另外，某公司還有一筆80萬元的應付賬款，因采用的也是賒銷付款方式，到賬期日才會付款，在應付賬款增加的當期，對現金流和利潤并沒有影響，等到實際付款的時候，現金流才會相應的減少。

（二）存貨的周轉

存貨是企業在日常經營活動中，為了生產產品或提供勞務所耗用而儲備的各種原材料、物料、包裝物和低值易耗品等。當實際購入付款時是一種現金流出，存貨會相應地增加，只有等到實際出售并取得收益時才能沖減。因此，企業在一個會計期間內，當庫存增加時，現金流會低于收益，等到庫存實際出售并取得收益時，會增加收入同時結轉成本，現金流會流入，同時，利潤也會增加。

（三）資本性支出

資本性支出是企業需要長期使用的且經濟壽命長的資產如：固定資產、無形資產等，這類支出需要資本化。例如：某企業購置一臺大型設備，預計使用壽命為10年，當企業實際付款時，是一項現金流出，同時需要記入固定資產科目。而隨著設備的損耗程度，在以后的會計期間內，通過計提折舊的方式，記入到適當的費用科目，利潤會相應地增加，而對現金流并沒有影響。

（四）其他額外資金的流動

當企業出現資金短缺或者為了經營需要，企業需要向銀行申請借款，此時會有額外的資金流入到企業；等到借款合同到期時，企業需償還借款，資金會相應地流出企業；另外，還有股東分配利潤或投資等，這些都是現金流，只會影響到資產負債表的某些科目，對利潤并無影響。

三、協調利潤和現金流之間的差異

（一）加強應收賬款的管理

為了實現企業的價值目標和更好地完成企業的經營成果，企業需要考慮如何管理和控制企業利潤的實現以及利潤如何轉換成現金流的問題。所以企業需要對現金流及利潤進行協調，加強應收賬款的管理。如果企業的應收賬款不能及時收回，容易形成壞賬，利潤將無法轉換成現金流。因此，企業需要根據自身的實際情況對應收賬款進行回收的有效性管理，盡可能減少壞賬損失。

首先，企業對應收賬款進行事前預防，密切關注客戶的資信狀況，采取一些措施，包括客戶的財務狀況、經營狀況、企業信用、訴訟情況等各方面的追蹤，根據收集的資料信息進行監控。企業財務人員跟內部相關部門進行定期對賬，如果存在差異，應盡快找到原因并及時解決。此外，財務人員對外也需要跟客戶定期對賬，對賬單需經客戶相關人員或法定代表人簽字或蓋章。定期召開應收賬款的會議，對賬期較長，催收難度大的客戶，除了需要及時催收，同時，需要收集交易方面相關的書面合同、蓋章或簽字的送貨單、發票等。對于在規定期限內付款確有困難的客戶，可附加現金折扣的條件。建立應收賬款清收責任制，及時催收逾期應收賬款。

其次，對企業應收賬款進行事中控制，企業跟客戶需對應收賬款的金額、付款方式和付款日期進行定期確認，建立定期對賬制度，確保對賬工作對雙方均有法律約束力。加強合同的管理，對撤銷、變更的合同，及時了解情況并向客戶索要書面憑證需經授權代表人簽字或者蓋章。對應收賬款進行分析控制并及時反饋給各個相關部門人員。

最后，對企業應收賬款進行事后救濟，對銷售人員建立回款業績考核制度，對超額的賒賬等違規賒賬的責任主體提出必要的處理意見。為了加強應收賬款的回收變現能力，減少壞賬的發生，企業可以嘗試應收賬款的融資方式。對于逾期的應收賬款，可以協商給予一定的折扣優惠或通過法律途徑以減少資金占用損失。

（二）加強存貨的管理

為了協調好利潤和現金流的關系，企業需要對存貨進行有效的控制和管理。由于存貨的品種和數量繁多、驗收領用頻繁、流動性強，如果管理不善，容易出現存貨的收入、發出、結存賬實不符、存貨短缺積壓閑置、自然損耗等問題，這樣導致存貨過多的占用企業的資金，降低了資金的周轉速度，將嚴重影響到企業的現金流和利潤。因此，提高存貨的周轉速度，可以提高企業的變現能力。

企業必須建立健全存貨的管理制度，采購人員需對企業的生產整個流程和設備運行有充分的了解，掌握企業生產耗用材料的情況，根據自身的實際情況，制定科學合理的采購計劃。同時，企業需要考慮市場價格變化及利率等外界不確定因素的影響，如由于特殊情況的影響，國際運費成本翻倍增長，一些進口企業必須在國內找到相應的替代品，來降低企業的成本。采購人員需要跟銷售人員做好配合工作，以產定銷，在保證存貨質量的前提下，選擇運輸便利且價格最優的供應商，按時按量將材料運送到企業，合理控制庫存水平，減少存貨積壓，從而降低存儲成本，降低企業存貨占用資金。

嚴格控制采購程序，對存貨的品種數量質量等進行驗收，企業應劃清采購、驗收、保管、領用等各環節，授權于不同部門不同職責，對日后可能出現的問題，做到有責可究。如：采購人員不能負責驗收、倉庫人員不能對存貨進行盤點等等。

企業根據自身的需要，選擇合適的存貨管理系統，這樣可以隨時了解企業存貨的狀況，發現存貨管理中的問題并及時改正，大大提高了生產進度，從而提高了工作效率，降低成本，使企業運營更加流暢，實現利潤最大化。

（三）合理的計提各項資產減值準備

企業相關負責人應定期或期末終了，調查了解公司減值范圍內的各項資產，做好資產的減值準備工作，合理預計可能發生的資產減值損失，避免通過調整資產減值損失來調節各個會計期間的利潤。及時了解企業資產管理中的不足，規范資產管理相關制度，采取相應的措施，加強對各項資金進行管理，從而如實反映各項資產的內在價值，減少資產的損失，實現企業經濟效益的最大化。

四、結束語

綜上所述，在企業的發展過程中，處理好利潤和現金流的關系，是非常關鍵的，企業的發展趨勢，主要由真實的利潤來體現。企業的成長所需要的現金流需要利潤提供支撐，而利潤的質量需要現金流來檢驗，兩者缺一不可。合理、有效控制企業的利潤和現金流，如通過提升企業收益，降低企業成本，重視現金流等，進而實現價值創造，促進企業的健康發展。