民營(yíng)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中的稅務(wù)籌劃的考量

陳秀芳

（上海誠(chéng)勤律師事務(wù)所，上海 200135）

稅務(wù)籌劃是企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)成本、規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必要手段，企業(yè)合理的稅務(wù)籌劃能有力地提升企業(yè)的盈利能力，而企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)則會(huì)對(duì)企業(yè)的管理架構(gòu)以及企業(yè)納稅產(chǎn)生一定程度上的影響；同時(shí)國(guó)家對(duì)于企業(yè)納稅的相關(guān)政策也會(huì)對(duì)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)產(chǎn)生影響。所以在企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中探討企業(yè)稅務(wù)籌劃需要從兩方面考量：一是企業(yè)自身所得稅的稅務(wù)籌劃和股權(quán)架構(gòu)的關(guān)系，二是企業(yè)股東個(gè)人所得稅與企業(yè)股權(quán)架構(gòu)之間的關(guān)系。

一、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)原則

企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)是關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要問題，合理的企業(yè)股權(quán)架構(gòu)應(yīng)該遵循清晰原則以及資源最大化利用原則。

（一）清晰原則

企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)最重要就是秉持清晰明了的原則，清晰明確的股權(quán)架構(gòu)是企業(yè)能夠合法經(jīng)營(yíng)，有效盈利的根本。明確企業(yè)股權(quán)架構(gòu)，確認(rèn)股東持股比例是企業(yè)能夠及時(shí)作出有效決策的重要保障。

（二）資源最大化利用原則

資源最大化利用原則，是企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的重要原則。這一原則可以保證企業(yè)的股權(quán)資源被合理利用，進(jìn)而保證企業(yè)的盈利能力。這一原則具體而言主要包含以下幾點(diǎn)：其一是股東資源合理分配、合理利用；其二是確保企業(yè)的股東可以獲得應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益；其三是確保實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。這里所謂的利益最大化就是要降低成本，保證企業(yè)盈利能力，這就意味著企業(yè)進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)要考慮到企業(yè)管理層與股東、股東與員工以及員工與管理層三方之間的利益糾紛，確保企業(yè)不會(huì)在經(jīng)營(yíng)過程中過多內(nèi)耗［1］。

另外，就是要將稅務(wù)籌劃在企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中予以考量，在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)過程中，通過稅務(wù)籌劃降低企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，達(dá)到企業(yè)利益最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，保證企業(yè)良性發(fā)展。

二、稅務(wù)籌劃優(yōu)勢(shì)分析

在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，稅務(wù)問題一直是民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中所面臨的重大問題，一旦稅務(wù)籌劃做得不是很好，輕則會(huì)加重企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，重則會(huì)使得企業(yè)面臨逃稅漏稅的法律風(fēng)險(xiǎn)。

最終的后果都會(huì)使得企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困境，所以民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以合理合法為原則，應(yīng)用合理的稅務(wù)籌劃體系，降低自身稅務(wù)負(fù)擔(dān)，降低經(jīng)營(yíng)成本，促使企業(yè)良性發(fā)展。

三、民營(yíng)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中對(duì)稅務(wù)籌劃的考量

民營(yíng)企業(yè)在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中納入對(duì)稅務(wù)籌劃的考量，是有助于企業(yè)行使有效合法的稅務(wù)籌劃工作，降低企業(yè)自身稅務(wù)負(fù)擔(dān)，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)達(dá)成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，為股東謀取合法利益的。在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中考量稅務(wù)籌劃主要是從兩方面入手：一是在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中對(duì)企業(yè)所得稅的稅務(wù)籌劃體系的搭建；二是在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中也要對(duì)企業(yè)股東個(gè)人所得稅的稅務(wù)籌劃工作有所考慮［2］。

（一）在民營(yíng)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中構(gòu)建企業(yè)所得稅的稅務(wù)籌劃體系

企業(yè)所得稅的稅務(wù)籌劃體系的建設(shè)主要是依托于國(guó)家政策，具體而言，應(yīng)該分為兩種情況討論，目前我國(guó)給予民營(yíng)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策主要是兩項(xiàng)：一是對(duì)小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠；二是對(duì)高新企業(yè)的稅收優(yōu)惠。我國(guó)在當(dāng)下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的時(shí)期中對(duì)小微企業(yè)的扶持可謂是盡心盡力，這一點(diǎn)在對(duì)小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策上就可體現(xiàn)一斑。按照我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定，小微企業(yè)才可以享受稅收優(yōu)惠政策，拿企業(yè)年應(yīng)納稅所得額為300萬為例：若是符合規(guī)定的小微企業(yè)，只需要繳納25萬的企業(yè)所得稅即可，其計(jì)算公式是100*25%*20%+200*50%*20%=25，但是一旦不符合小微企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)則需要繳納75萬元的企業(yè)所得稅，其計(jì)算公式為300*25%=75，所以控制企業(yè)規(guī)模為小微企業(yè)可以實(shí)際節(jié)稅50萬元。

這樣的稅收政策，就對(duì)企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)提出了一定的要求；在民營(yíng)企業(yè)做股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，一定要考慮到控制企業(yè)規(guī)模，保證企業(yè)可以享受到稅收優(yōu)惠政策；在做這一種企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，可以考慮分散股權(quán)，合理投資，以成立控股子公司的形式將企業(yè)的規(guī)模變小，確保企業(yè)的稅務(wù)籌劃合理合法，降低企業(yè)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

另外，一直保持企業(yè)是小微企業(yè)狀態(tài)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，也很難保證企業(yè)做大做強(qiáng)，也有著難以承受資金危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)做大做強(qiáng)是企業(yè)良性發(fā)展的必經(jīng)之路。當(dāng)下，我國(guó)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的稅收也有著一定的優(yōu)惠政策；對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，可以在企業(yè)做大做強(qiáng)之后，合理做股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)，將高新技術(shù)板塊整合，有效地利用國(guó)家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策［3］。

舉個(gè)例子，甲公司年會(huì)計(jì)利潤(rùn)為3000萬元，年收入為4億元，在不整合高新技術(shù)板塊，不利用稅收優(yōu)惠政策之前應(yīng)納稅為750萬元企業(yè)所得稅，其計(jì)算公式為3000*25%=750。而利用高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策后可合理避稅435萬元的企業(yè)所得稅，其原因在于整合高新技術(shù)板塊可以合理利用高新技術(shù)板塊的研發(fā)加計(jì)扣除政策，按照政策最低利用度來測(cè)算的話，可以利用銷售額度中的900萬元作為研發(fā)加計(jì)扣除費(fèi)用，納稅比例也可按15%來計(jì)算，最終實(shí)際繳納的企業(yè)所得稅為（3000-900）*15%=315?？傆?jì)避稅435萬元。這樣可以有效降低企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。

民營(yíng)企業(yè)在做股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)要充分考慮到企業(yè)未來發(fā)展以及現(xiàn)今企業(yè)規(guī)模，考量到國(guó)家給予的稅收優(yōu)惠政策，合理構(gòu)建企業(yè)所得稅的稅務(wù)籌劃體系，降低企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)，保證企業(yè)盈利能力。

（二）在民營(yíng)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中，構(gòu)建股東個(gè)人所得稅的稅務(wù)籌劃體系

股東個(gè)人所得稅的稅務(wù)籌劃問題，也是企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)過程中必須要考慮的問題之一。民營(yíng)企業(yè)本質(zhì)上還是需要為股東盈利的，而在民營(yíng)企業(yè)做股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)過程中，融入股東個(gè)人所得稅稅務(wù)籌劃的理念，是有助于民營(yíng)企業(yè)達(dá)成這一目標(biāo)的。按照我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定，民營(yíng)企業(yè)給予股東的分紅，股東是需要繳納個(gè)人所得稅的；而往往經(jīng)營(yíng)狀況較好的民營(yíng)企業(yè)，其分紅數(shù)額也是較大的，那么個(gè)人所得稅的繳納額是很多的，這從某種意義上來說是不利于民營(yíng)企業(yè)為股東謀取利益的。

而且在股東進(jìn)行自己投資的民營(yíng)企業(yè)之間的資金流轉(zhuǎn)時(shí)，除卻貸款等外來資金注入的方式，其如若先提取分紅再流轉(zhuǎn)資金，就會(huì)需要繳納個(gè)人所得稅，這也對(duì)民營(yíng)企業(yè)之間的資金流轉(zhuǎn)造成了一定的阻礙。但是按照我國(guó)的相關(guān)法律規(guī)定，子公司分紅給控股的母公司時(shí)，這一分紅是無需繳納稅款的。

如若民營(yíng)企業(yè)在設(shè)計(jì)自然人股東持股的股權(quán)架構(gòu)時(shí)，將這兩個(gè)問題考慮進(jìn)來，就可以將企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)成一個(gè)母企業(yè)控股幾個(gè)子企業(yè)的形式，用母企業(yè)控股子企業(yè)的形式代替自然人直接控股子企業(yè)；這樣的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)就可以避免了自然人股東，在控股多個(gè)民營(yíng)企業(yè)時(shí)，所提取分紅需要多次繳納稅款的現(xiàn)象發(fā)生，同時(shí)因?yàn)闊o需繳納稅款，幾個(gè)子企業(yè)之間的資金流轉(zhuǎn)的效率也可以大大提高，進(jìn)而提升企業(yè)盈利能力，保證企業(yè)健康良性發(fā)展，同時(shí)也可以幫助企業(yè)達(dá)到為股東謀取利益的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

（三）專業(yè)人士參與必不可少

民營(yíng)企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)中考量稅務(wù)籌劃的問題一定離不開專業(yè)人士，民營(yíng)企業(yè)自身的會(huì)計(jì)法務(wù)人員或許具備一定的專業(yè)度；但是相比較于會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及律師事務(wù)所而言，其考慮問題的全面性是不夠的。民營(yíng)企業(yè)在做股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，往往會(huì)涉及多項(xiàng)法律問題，而稅務(wù)籌劃的考量則是既涉及稅務(wù)問題也涉及法律問題；比如在對(duì)高新技術(shù)板塊的研發(fā)加計(jì)扣除費(fèi)用的稅收優(yōu)惠條款的利用上，非專業(yè)人士對(duì)于政策的理解是遠(yuǎn)不及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)人士的，那么企業(yè)在做稅務(wù)籌劃時(shí)，就很難達(dá)到大幅降低企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)的目標(biāo)。

另外民營(yíng)企業(yè)在做稅務(wù)籌劃以及股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，還會(huì)涉及很多法律問題。目前我國(guó)有一部分民營(yíng)企業(yè)就會(huì)涉及法人人格消滅，究其原因就是股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)不合法，民營(yíng)企業(yè)的股東可能不具備專業(yè)的法律知識(shí)；而且在民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，很多股東將企業(yè)和股東混為一談，這就需要企業(yè)聘請(qǐng)專業(yè)律師，做好股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在稅務(wù)籌劃問題上，往往會(huì)涉及逃稅漏稅的法律風(fēng)險(xiǎn)，律師的專業(yè)意見也可以幫助企業(yè)避免觸犯法律，保證企業(yè)健康良性發(fā)展。

四、結(jié)語

民營(yíng)企業(yè)作為我國(guó)當(dāng)下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要的參與者，其盈利能力的提高則關(guān)乎我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。民營(yíng)企業(yè)合理設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)，構(gòu)建合理合法的稅務(wù)籌劃體系是其保證盈利能力的根本。在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)過程中融入企業(yè)稅務(wù)籌劃的理念，有助于企業(yè)盈利能力的提升，能幫助企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)成本，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)可以更好地幫助企業(yè)達(dá)成為投資人謀取利益的經(jīng)營(yíng)目的，促使企業(yè)良性發(fā)展。