民營企業股權架構設計中的稅務籌劃的考量

陳秀芳

（上海誠勤律師事務所，上海 200135）

稅務籌劃是企業降低經營成本、規避稅務風險的必要手段，企業合理的稅務籌劃能有力地提升企業的盈利能力，而企業的股權架構設計則會對企業的管理架構以及企業納稅產生一定程度上的影響；同時國家對于企業納稅的相關政策也會對企業股權架構產生影響。所以在企業股權架構設計中探討企業稅務籌劃需要從兩方面考量：一是企業自身所得稅的稅務籌劃和股權架構的關系，二是企業股東個人所得稅與企業股權架構之間的關系。

一、股權架構設計原則

企業股權架構設計是關乎企業經營管理的重要問題，合理的企業股權架構應該遵循清晰原則以及資源最大化利用原則。

（一）清晰原則

企業股權架構設計最重要就是秉持清晰明了的原則，清晰明確的股權架構是企業能夠合法經營，有效盈利的根本。明確企業股權架構，確認股東持股比例是企業能夠及時作出有效決策的重要保障。

（二）資源最大化利用原則

資源最大化利用原則，是企業股權架構設計的重要原則。這一原則可以保證企業的股權資源被合理利用，進而保證企業的盈利能力。這一原則具體而言主要包含以下幾點：其一是股東資源合理分配、合理利用；其二是確保企業的股東可以獲得應有的經濟效益；其三是確保實現企業利益最大化。這里所謂的利益最大化就是要降低成本，保證企業盈利能力，這就意味著企業進行股權架構設計時要考慮到企業管理層與股東、股東與員工以及員工與管理層三方之間的利益糾紛，確保企業不會在經營過程中過多內耗［1］。

另外，就是要將稅務籌劃在企業股權架構設計中予以考量，在股權架構設計過程中，通過稅務籌劃降低企業的稅務負擔，達到企業利益最大化的經營目標，保證企業良性發展。

二、稅務籌劃優勢分析

在我國市場經濟高速發展的今天，稅務問題一直是民營企業經營過程中所面臨的重大問題，一旦稅務籌劃做得不是很好，輕則會加重企業的稅務負擔，重則會使得企業面臨逃稅漏稅的法律風險。

最終的后果都會使得企業面臨經營困境，所以民營企業在經營過程中應當堅持以合理合法為原則，應用合理的稅務籌劃體系，降低自身稅務負擔，降低經營成本，促使企業良性發展。

三、民營企業股權架構設計中對稅務籌劃的考量

民營企業在股權架構設計中納入對稅務籌劃的考量，是有助于企業行使有效合法的稅務籌劃工作，降低企業自身稅務負擔，規避稅務風險，幫助企業達成經營目標，為股東謀取合法利益的。在股權架構設計中考量稅務籌劃主要是從兩方面入手：一是在股權架構設計中對企業所得稅的稅務籌劃體系的搭建；二是在股權架構設計中也要對企業股東個人所得稅的稅務籌劃工作有所考慮［2］。

（一）在民營企業股權架構設計中構建企業所得稅的稅務籌劃體系

企業所得稅的稅務籌劃體系的建設主要是依托于國家政策，具體而言，應該分為兩種情況討論，目前我國給予民營企業稅收優惠政策主要是兩項：一是對小微企業的稅收優惠；二是對高新企業的稅收優惠。我國在當下市場經濟高速發展的時期中對小微企業的扶持可謂是盡心盡力，這一點在對小微企業的稅收優惠政策上就可體現一斑。按照我國的相關法律規定，小微企業才可以享受稅收優惠政策，拿企業年應納稅所得額為300萬為例：若是符合規定的小微企業，只需要繳納25萬的企業所得稅即可，其計算公式是100*25%*20%+200*50%*20%=25，但是一旦不符合小微企業的相關規定，企業則需要繳納75萬元的企業所得稅，其計算公式為300*25%=75，所以控制企業規模為小微企業可以實際節稅50萬元。

這樣的稅收政策，就對企業的股權架構設計提出了一定的要求；在民營企業做股權架構設計時，一定要考慮到控制企業規模，保證企業可以享受到稅收優惠政策；在做這一種企業股權架構設計時，可以考慮分散股權，合理投資，以成立控股子公司的形式將企業的規模變小，確保企業的稅務籌劃合理合法，降低企業的稅務負擔。

另外，一直保持企業是小微企業狀態，從長遠來看，也很難保證企業做大做強，也有著難以承受資金危機的風險。企業做大做強是企業良性發展的必經之路。當下，我國對高新技術企業的稅收也有著一定的優惠政策；對于民營企業而言，可以在企業做大做強之后，合理做股權架構設計，將高新技術板塊整合，有效地利用國家對高新技術企業的稅收優惠政策［3］。

舉個例子，甲公司年會計利潤為3000萬元，年收入為4億元，在不整合高新技術板塊，不利用稅收優惠政策之前應納稅為750萬元企業所得稅，其計算公式為3000*25%=750。而利用高新技術企業稅收優惠政策后可合理避稅435萬元的企業所得稅，其原因在于整合高新技術板塊可以合理利用高新技術板塊的研發加計扣除政策，按照政策最低利用度來測算的話，可以利用銷售額度中的900萬元作為研發加計扣除費用，納稅比例也可按15%來計算，最終實際繳納的企業所得稅為（3000-900）*15%=315。總計避稅435萬元。這樣可以有效降低企業稅務負擔，降低企業的經營成本。

民營企業在做股權架構設計時要充分考慮到企業未來發展以及現今企業規模，考量到國家給予的稅收優惠政策，合理構建企業所得稅的稅務籌劃體系，降低企業稅務負擔，保證企業盈利能力。

（二）在民營企業股權架構設計中，構建股東個人所得稅的稅務籌劃體系

股東個人所得稅的稅務籌劃問題，也是企業在進行股權架構設計過程中必須要考慮的問題之一。民營企業本質上還是需要為股東盈利的，而在民營企業做股權架構設計過程中，融入股東個人所得稅稅務籌劃的理念，是有助于民營企業達成這一目標的。按照我國的相關法律規定，民營企業給予股東的分紅，股東是需要繳納個人所得稅的；而往往經營狀況較好的民營企業，其分紅數額也是較大的，那么個人所得稅的繳納額是很多的，這從某種意義上來說是不利于民營企業為股東謀取利益的。

而且在股東進行自己投資的民營企業之間的資金流轉時，除卻貸款等外來資金注入的方式，其如若先提取分紅再流轉資金，就會需要繳納個人所得稅，這也對民營企業之間的資金流轉造成了一定的阻礙。但是按照我國的相關法律規定，子公司分紅給控股的母公司時，這一分紅是無需繳納稅款的。

如若民營企業在設計自然人股東持股的股權架構時，將這兩個問題考慮進來，就可以將企業的股權架構設計成一個母企業控股幾個子企業的形式，用母企業控股子企業的形式代替自然人直接控股子企業；這樣的股權架構設計就可以避免了自然人股東，在控股多個民營企業時，所提取分紅需要多次繳納稅款的現象發生，同時因為無需繳納稅款，幾個子企業之間的資金流轉的效率也可以大大提高，進而提升企業盈利能力，保證企業健康良性發展，同時也可以幫助企業達到為股東謀取利益的經營目標。

（三）專業人士參與必不可少

民營企業在設計股權架構中考量稅務籌劃的問題一定離不開專業人士，民營企業自身的會計法務人員或許具備一定的專業度；但是相比較于會計師事務所以及律師事務所而言，其考慮問題的全面性是不夠的。民營企業在做股權架構設計時，往往會涉及多項法律問題，而稅務籌劃的考量則是既涉及稅務問題也涉及法律問題；比如在對高新技術板塊的研發加計扣除費用的稅收優惠條款的利用上，非專業人士對于政策的理解是遠不及會計師事務所的專業人士的，那么企業在做稅務籌劃時，就很難達到大幅降低企業稅務負擔的目標。

另外民營企業在做稅務籌劃以及股權架構設計時，還會涉及很多法律問題。目前我國有一部分民營企業就會涉及法人人格消滅，究其原因就是股權架構設計不合法，民營企業的股東可能不具備專業的法律知識；而且在民營企業經營過程中，很多股東將企業和股東混為一談，這就需要企業聘請專業律師，做好股權架構設計，規避法律風險。同時在稅務籌劃問題上，往往會涉及逃稅漏稅的法律風險，律師的專業意見也可以幫助企業避免觸犯法律，保證企業健康良性發展。

四、結語

民營企業作為我國當下市場經濟中重要的參與者，其盈利能力的提高則關乎我國市場經濟的穩定。民營企業合理設計股權架構，構建合理合法的稅務籌劃體系是其保證盈利能力的根本。在股權架構設計過程中融入企業稅務籌劃的理念，有助于企業盈利能力的提升，能幫助企業降低經營成本，規避稅務風險；同時可以更好地幫助企業達成為投資人謀取利益的經營目的，促使企業良性發展。