企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性和對(duì)策分析

周花

（湖北秉正會(huì)計(jì)師事務(wù)有限公司，湖北 武漢 430060）

企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作在進(jìn)行的過程中，需要運(yùn)用特定的數(shù)據(jù)收集方式以及分析技術(shù)，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)階段的實(shí)際財(cái)務(wù)水平、經(jīng)營成效、現(xiàn)金流狀況，對(duì)企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及其他信息進(jìn)行相應(yīng)的研究、綜合評(píng)價(jià)和對(duì)比。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析是為了掌握企業(yè)過去的經(jīng)營狀況，通過對(duì)目前經(jīng)營狀況的深入研究，預(yù)判后續(xù)的發(fā)展方向和發(fā)展前景，給報(bào)表的使用人員或決策人員提供關(guān)于生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)或戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)制定的相關(guān)信息［1］。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析相關(guān)理論概述

在企業(yè)的經(jīng)營過程中，有幾類財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法較為常用，如因素分析法、比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等等。而綜合財(cái)務(wù)分析法又包括沃爾評(píng)分法、杜邦分析法以及平衡計(jì)分卡分析法等等。

比率法是對(duì)同一時(shí)間段內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表包含的數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的分析以及比較，并計(jì)算比率的方法，主要用于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的分析以及評(píng)價(jià)。

比較分析法涉及效率比率、結(jié)構(gòu)比率以及相關(guān)比率。結(jié)構(gòu)比率為某個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)組成部分跟總體的比率，能夠體現(xiàn)出部分跟整體之間的聯(lián)系，常用來觀察部分在整體中的組成和設(shè)置是否恰當(dāng)及合理［2］。效率比率為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中某項(xiàng)的花費(fèi)跟所獲得的效益的比率，能夠體現(xiàn)出企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成效以及經(jīng)營活動(dòng)所帶來的效益。相關(guān)比率是依據(jù)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中所存在的具備聯(lián)系的、互相依存的、由不同類型的項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比最終得到的比率，能夠體現(xiàn)出某個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系，如流動(dòng)比率及速動(dòng)比率等等。

比較分析法主要指的是針對(duì)企業(yè)同類型項(xiàng)目至少兩期的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行的直接比較分析方法，能夠體現(xiàn)出當(dāng)前項(xiàng)目金額的增減變動(dòng)情況［3］。

定基動(dòng)態(tài)比率將某一階段的數(shù)據(jù)作為固定基數(shù)，并依據(jù)其展開相應(yīng)計(jì)算得到動(dòng)態(tài)比率數(shù)據(jù)，而環(huán)比動(dòng)態(tài)比率主要以每個(gè)分析期前期的數(shù)據(jù)信息為固定基數(shù)進(jìn)行計(jì)算。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在片面性

在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中，財(cái)務(wù)人員只對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)展開分析，對(duì)企業(yè)的整體經(jīng)營狀況了解不足，無法掌握企業(yè)的實(shí)際銷售情況以及經(jīng)營發(fā)展趨勢等，導(dǎo)致整體的財(cái)務(wù)報(bào)表分析較為片面，只是通過現(xiàn)有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，無法綜合企業(yè)的實(shí)際狀況進(jìn)行深入分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的全面性不足，領(lǐng)導(dǎo)層和管理決策人員就無法真正掌握企業(yè)的實(shí)際業(yè)績狀況。

（二）企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解存在偏差

個(gè)別企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作中，思想觀念過于片面，不會(huì)站在全局的角度進(jìn)行分析，對(duì)財(cái)務(wù)分析報(bào)表認(rèn)知不足。只關(guān)注企業(yè)經(jīng)營的利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表，覺得這兩個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)表就能夠體現(xiàn)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況，對(duì)現(xiàn)金流量表重視不足。但是現(xiàn)金流量表能夠真正體現(xiàn)出企業(yè)的現(xiàn)金流入和轉(zhuǎn)出狀況，能幫助管理層更加清楚直接地掌握企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況、實(shí)際支付水平以及償債能力等等。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法具有局限性

不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方法的共同點(diǎn)是通過歷史數(shù)據(jù)展開相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析，并得出企業(yè)的經(jīng)營結(jié)論數(shù)據(jù)，具備一定的滯后性，無法充分地展現(xiàn)出企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況，也無法更加精準(zhǔn)地預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展情況。另外，每一類財(cái)務(wù)報(bào)表分析辦法都存在不足。例如，比率分析法中的每個(gè)比率指標(biāo)只能夠反映某一種情況，在企業(yè)的整體性數(shù)據(jù)分析方面存在不足；比較分析法只有結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營性質(zhì)以及經(jīng)營方式等，才能夠展開有效合理的對(duì)比，否則無法發(fā)揮出該分析方法的價(jià)值和作用。

三、打破財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的相關(guān)對(duì)策

（一）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)背景的分析

企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，不能夠只針對(duì)企業(yè)的報(bào)表展開分析，還應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表之外的信息進(jìn)行相應(yīng)的收集以及綜合分析。這是因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表只能反映貨幣信息，無法針對(duì)非貨幣性的信息進(jìn)行綜合分析。例如，要掌握企業(yè)的實(shí)際狀況、行業(yè)特征、運(yùn)行模式和實(shí)際生產(chǎn)特征等等，需要將以上不屬于企業(yè)財(cái)務(wù)信息的數(shù)據(jù)以及資料作為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要衡量指標(biāo)；要掌握當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際股東構(gòu)成、人員組成、每個(gè)股東的控股狀況，尤其是企業(yè)中掌控股權(quán)比較多的股東，需要深刻分析該股東的實(shí)際狀況，以及在企業(yè)發(fā)展過程中的控股背景；要掌握企業(yè)進(jìn)步和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)過程中的措施以及發(fā)展情況，需要更加細(xì)致地了解企業(yè)真正的內(nèi)在運(yùn)轉(zhuǎn)理念、實(shí)施目標(biāo)的措施和方針，從而對(duì)企業(yè)未來發(fā)展方向和發(fā)展效果作出更加準(zhǔn)確的判定；要掌握企業(yè)現(xiàn)階段領(lǐng)導(dǎo)層的人員組成，如董事會(huì)、經(jīng)理層等等，以及企業(yè)內(nèi)部管理的人員組成，需要更加精準(zhǔn)地掌控企業(yè)的實(shí)際信息，了解企業(yè)在發(fā)展過程中的經(jīng)營理念、實(shí)際的內(nèi)部管控水平。掌握這些數(shù)據(jù)信息，能使整體的財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作變得更加準(zhǔn)確。

（二）優(yōu)化財(cái)務(wù)分析方法

每一種財(cái)務(wù)分析辦法都有一定的局限性，因此財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，只運(yùn)用一類分析法是無法精準(zhǔn)掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的，應(yīng)對(duì)各種財(cái)務(wù)分析辦法進(jìn)行綜合使用，才能更加全面地展現(xiàn)出各項(xiàng)指標(biāo)的優(yōu)劣狀況。財(cái)務(wù)人員進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)需要重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面的內(nèi)容。一是將定量分析和定性分析有機(jī)融合，進(jìn)行企業(yè)實(shí)際狀況的定量分析時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該率先開展各種數(shù)據(jù)信息的定量分析工作，隨后再對(duì)當(dāng)前企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)水平、經(jīng)營狀況等各種影響因素進(jìn)行相應(yīng)的分析，最后需要對(duì)當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的各類數(shù)據(jù)信息構(gòu)成的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行定量判定，并綜合實(shí)際狀況進(jìn)行全方位細(xì)致綜合的考量和研究。二是將靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，目前企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)人員掌握的各類與財(cái)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)信息都是靜態(tài)的，需要改變傳統(tǒng)的靜態(tài)數(shù)據(jù)信息分析方式，改用動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)分析，在綜合了解之前生產(chǎn)經(jīng)營階段財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的前提下，對(duì)現(xiàn)階段的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)論進(jìn)行綜合考量，使企業(yè)未來戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施狀況以及發(fā)展成效更加貼近實(shí)際。在動(dòng)態(tài)分析的過程中，還需要關(guān)注企業(yè)的連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)情況，既要關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的總體數(shù)據(jù)，又要關(guān)注特殊事件，還需要對(duì)各種內(nèi)容進(jìn)行有機(jī)整合以及綜合分析考量，求出問題出現(xiàn)的本質(zhì)原因。

（三）修正運(yùn)用個(gè)別比率

相關(guān)財(cái)務(wù)人員在分析比率時(shí)，要充分掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前的企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)際流動(dòng)狀況以及負(fù)債上的資金實(shí)際流動(dòng)情況。如果財(cái)務(wù)人員在分析時(shí)發(fā)現(xiàn)兩者發(fā)生了非常明顯的變化，需要考慮當(dāng)前企業(yè)的董事會(huì)或核心領(lǐng)導(dǎo)層是不是為了美化流動(dòng)比率而采取了相應(yīng)的措施。舉例來說，若企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)較為緊張，在年尾通過某些手段將曾經(jīng)借貸的短期貸款償還結(jié)清，但是到了下一年又進(jìn)行借款，或者將本應(yīng)該在年末購置的原材料推遲到下一年的年初進(jìn)行購買，以此對(duì)流動(dòng)比率進(jìn)行美化。同時(shí)，需要對(duì)應(yīng)收賬款加強(qiáng)分析，對(duì)于應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，由于我國國稅制改革和結(jié)算方式的轉(zhuǎn)變，可以將分子改為社交金額，分母改為平均應(yīng)收賬款，加上平均應(yīng)收票據(jù)，獨(dú)立分析應(yīng)收賬款的賬齡以及債務(wù)人的構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù)信息，從而真正掌握企業(yè)同期回款的規(guī)模以及質(zhì)量。

四、結(jié)語

財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理和決策制定具有關(guān)鍵作用，因此企業(yè)需要綜合自身的實(shí)際狀況，探索和創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方式，深入研究財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的各種缺陷和漏洞，找出存在不足的具體原因，并有針對(duì)性地對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的優(yōu)化以及調(diào)整。只有這樣，才能夠更加深入地了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營管理狀況，并為后續(xù)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展決策提供強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支撐，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康穩(wěn)定、可持續(xù)的發(fā)展。