融資租賃準則變化對國內航運業發展的影響

劉曉航

（中遠海運能源運輸股份有限公司，上海 200000）

一、引言

2017年，中國租賃公司放款額超過120億美元，2018年也在100億美元以上，為航運業的發展提供了資金支持，改變了傳統的運營模式，促進了航運業的發展。而融資租賃準則的修訂，會使整個租賃行業發生變化，給相關領域帶來影響，其中就包括航運業。融資租賃企業是航運業的“金主”，一旦融資租賃準則變化，航運業受到的影響是非常大的。

二、融資租賃準則的變化

目前新的租賃準則已被提出，將在2021年1月1日全面實施。融資租賃準則的變化，對融資租賃行業以及與其相關的行業都有一定的影響。融資租賃新準則提出，在一般情況下，不再區分經營租賃和融資租賃，在會計實務中，統一采用融資租賃的會計處理方式。在新準則下，在融資租賃交易中，承租人的財務指標也會發生一定的變化，對其生產經營造成影響。因此，企業需要及時了解，做好應對。

融資租賃新準則主要是把傳統的“雙重模型”變為“單一模型”，除非特殊情況，所有的交易都按照融資租賃會計處理的方式處理。因此，新準則中會計科目設置、租賃付款額、折現率都有著相應的變化［1］。

首先會計科目的設置就有了一定的變化，對承租人、出租人的相關會計科目進行了明確。承租人使用的會計科目如下：承租人的使用權資產，主要是核算出其所持有的使用權資產的原價；同時，核算使用權資產的累計折舊，核算使用權資產的減值準備，其中租賃負債的會計科目，主要是承租人還沒有支付的租賃款額。對于出租人，其會計科目如下：一是融資租賃的資產，核算出租人為了開展業務而取得的相關資產成本，這里需要注意的是，對于業務不多的出租人，一般采用固定資產等科目實現核算；二是應收融資租賃款，核算出租人融資租賃所產生的租賃投資凈額；三是應收融資租賃款減值準備；四是租賃收入，核算出租人確認的融資租賃和經營租賃的所有租賃收入，一般租賃企業都是通過自身的業務確定出租賃收入。

其次是付款額方面的改變，新準則中的付款額從租賃期開始日計算，對開始日尚未支付的租賃付款額的現值進行初始計量，這里包括固定付款額、可變租賃付款額、購買選擇權的行權價格和行使終止租賃先責權需要支付的款項。其中，固定付款額也就是實質性的付款額；可變租賃付款額，是根據指數或比率確定的可變付款額納入租賃負債的初始計量；購買選擇權的行使價格，由承租人行使；承租人將行使終止租賃選擇權，產生需要支付的款項，最后根據承租人提供的擔保值進行估算，確定出應支付的款項［2］。

然后是折現率，承租人在進行使用權資產、租賃負債、財務費用等計量的時候，要確定折現率。確定折現率的時候，涉及租賃的內含利率，一旦確定內含利率，那么就可以將其作為折現率。相反，如果未確定，一般采用承租人增量借款利率作為折現率。

此外，新準則對財務報表中的負債表、利潤表、現金流表都產生了一定的影響，具體影響這里不作詳細說明，可參考融資租賃企業會計準則［3］。

三、我國航運業會計處理的變化

從航運業的角度分析，融資租賃業務的介入，給我國航運業帶來了新的發展資源，如果融資租賃發生一定的變化，我國航運業也會受到一定的影響。航運業以水路船舶運輸為主，對其業務而言，最為重要的就是船舶資源。對于航運企業來說，由于投資方面的限制，多采取長期合作方式向外部租賃船舶，彌補生產能力的不足。

在融資租賃合作關系中，航運業作為承租人，采用的是單一的會計租賃業務處理模式，需要主動了解新準則的變化，按照新準則的相關標準執行。在初始計量上，租賃開始日，航運業需分別核算租賃負債和使用權資產的價值，采用貼現率對未來租賃付款額進行貼現，確認為一項負債。其租賃負債就是租金貼現價值加上租賃期結束預計支付對價現值，再加上租賃的直接費用、預支付租賃付款、估計的各項成本和租金獎勵等，也就是使用權資產價值的核算。初始計量完成之后，在后續計量中，對于航運業的租賃負債，主要采用實際利率攤余成本進行計算，使用權資產則是具體的成本減去累計折舊和累計減值損失計算而來。對承租人有一定的影響，對出租人也是一樣，不再區分經營租賃和融資租賃，所以其計量存在一定差異，需要嚴格按照新準則的相關要求進行。

四、融資租賃新準則對航運企業的影響

（一）合同方面的影響

航運業自身的發展依賴于船舶，而航運企業的船舶主要靠租賃得來。新準則下，作為承租人的航運企業只有在獲取經濟利益并且擁有主要資產使用權的時候，才能將一項合同安排為租賃，因此，這里需要考慮幾個問題。

一是出租人對標的資產是否有權進行相應替換，也就是出租方是否有大量的租賃物（船舶）用來租賃，滿足航運企業的需求。如果有，而且可以隨時對該類替換進行主導，那么航運企業不能將之作為一項租賃。

二是承租人能否控制租賃資產，比如能否對租賃船舶的使用方式、使用目的等進行決策，如果不可以，那么就不構成租賃，合同也就不成立。需要注意的是，這里需要具有全面決策權，如果只是可以決定目的地，不能決定其使用方式，那也是不可以的。

三是承租人對租賃物的操作權，航運企業對租賃的船舶進行操作決策。

在新準則下，航運企業需要重新評估以及設計相關的合同安排，并且對租賃的識別進行準確把握，由此保證會計核算的正確性，避免經營過程中出現問題。

（二）給航運業帶來經營和財務風險

新租賃準則規定，對于承租人，不再區分經營與融資租賃，對航運業來講，這將帶來一定的經營風險和財務風險。主要是導致財務指標惡化，在新準則的規定下，航運企業作為承租人，無法將租賃業務列出表外，這會對報表指標產生重大的不利影響，相關航運企業的資產負債率會提升，租賃資產作為使用權資產會使總資產規模擴大，但是其營業收入不變，因此將導致總資產的周轉率下降。而財務指標的惡化，會引發諸多風險。

一是造成財務風險。財務指標的惡化，會影響航運企業的信譽，進而影響企業的融資。舉個簡單的例子，銀行對企業融資一般都有嚴格的指標要求，如果航運企業自身財務指標惡化，那么銀行就不愿意對其進行再融資或者緊縮融資發放，從而使現金流短缺。航運企業一旦出現現金流短缺的情況，就無法開展后續工作，進而出現連鎖反應，影響其發展。

二是帶來經營風險。航運企業的生存與企業財務會計有著密切的聯系，如果財務出現危機，將直接影響企業的經營。在融資租賃關系中，作為承租人的航運企業，如果財務指標出現問題，會帶來融資風險，從而影響企業的正常經營。面對新準則，航運企業本身的優勢喪失，企業利用融資租賃的積極性下降，為使租賃船舶比重下降，航運企業會更多地考慮用固定資產投資。

（三）對航運業戰略發展的影響

新準則對航運業的業務流程和戰略決策都造成了一定影響，對租賃的識別判斷、后續計量等都作出了明確的規定，航運企業也需要明確這一點，及時調整經營策略。新準則下，航運企業的大多數租賃業務都需要納入報表，更多信息需要披露和輸出，需要做好業務流程改造。

在經營方面，航運企業要測算租賃船舶的成本和購買船舶的成本，進行分析對比，以便在經營決策上作出正確的選擇，并且保證企業后續的正常發展。在法律層面上，航運企業需要進一步按照新準則的要求和規定，做好合同修改，以此適應準則的變化，展現積極的應對態度。此外，航運企業要尤為注意財務業務的調整和變化，對會計租賃核算、固定資產管理核算以及總賬報表管理流程進行改造升級，為租賃準則的應用提供良好的環境。

五、結語

本文探究融資租賃新準則對航運業的影響，結合新準則的特點和航運企業的特點，從租賃合同、經營風險、戰略發展三個方面進行簡要分析。航運企業作為承租人，新準則的變化會對經營造成非常大的影響，要想適應新準則，實現健康、可持續發展，還需要主動了解新準則的相關規定和要求，制定應對之法。