基于資金集中管控模式下降低財務費用的方案

王長春

（重慶東贏恒康企業(yè)（集團）有限公司，重慶 400020）

一、公司資金管理現(xiàn)狀

作為一個集團公司，各個產(chǎn)業(yè)公司的融資工作由集團本部完成，各產(chǎn)業(yè)公司作為業(yè)務板塊獨立核算后，再由集團本部匯總合并，最終出現(xiàn)集團合并報表存、貸雙高，借款利息遠大于存款利息，整個公司財務費用支出居高不下的現(xiàn)象。究其主要原因在于產(chǎn)業(yè)公司分散，所有資金都零散地分布在產(chǎn)業(yè)公司銀行賬戶上，使得公司原本有限的資金出現(xiàn)分散、沉淀和閑置，導致資金使用周轉(zhuǎn)速度慢，資金使用效率低。如果資金能夠?qū)崿F(xiàn)集中管控，將所有資金匯總到一起，由集團統(tǒng)一安排調(diào)度，那么對降低財務費用又將產(chǎn)生什么影響呢？

二、降低財務費用的具體方案

降低財務費用就為企業(yè)經(jīng)營節(jié)約了一大筆費用支出，從而側(cè)面的支持了企業(yè)的盈利，所以降低財務費用是企業(yè)成本費用降低的主要工作重點。從財務費用原理來看：財務費用=利息支出-利息收入±匯兌凈損益，所以，降低財務費用不外乎兩個思路，降低利息支出和增加利息收入。

（一）降低利息支出的策略

目前我公司年貸款利息支出數(shù)千萬，在財務費用中占較大。主要原因在于企業(yè)流動資金不足，存在大量短期貸款，利息支出吃掉企業(yè)較大利潤。降低企業(yè)利息支出可以從兩個角度考慮：一是降低企業(yè)的貸款規(guī)模；二是降低貸款利率。

1.降低企業(yè)貸款規(guī)模的途徑

（1）建立現(xiàn)金預算制度。建立現(xiàn)金預算制度有助于降低企業(yè)當前的貸款規(guī)模，企業(yè)在日常發(fā)展的過程如果出現(xiàn)流動資金緊張的話，那么會尋求銀行的幫助，在貸款資金到位之后會出現(xiàn)一些現(xiàn)金入賬的情況，那么對于企業(yè)原本資金來說，會出現(xiàn)被閑置的問題，因此在實際工作中需要加強對這一問題的全面分析，找出問題發(fā)生原因，提出有效的預算制度。企業(yè)預算管理制度雖然實行了一段時間，但是在傳統(tǒng)觀念中，只是作為資金支出的管理工具，而不是將預算當作提高經(jīng)濟效益的最終辦法，所以在實際工作中需要轉(zhuǎn)變以往工作思路，在銷售預算和在預算的基礎上來確定全面預算管理的科學性。要通過整理日常的資金收入和支出之后，再結(jié)合企業(yè)未來經(jīng)營情況預測企業(yè)在未來發(fā)展階段的現(xiàn)金流，科學的貸款的規(guī)模，避免出現(xiàn)閑置資金浪費的問題。

（2）合理調(diào)劑使用企業(yè)內(nèi)部資金。企業(yè)在日常發(fā)展的過程中所處的經(jīng)營規(guī)模和生產(chǎn)周期存在的較大的差異性，所以在資金需求方面呈現(xiàn)的特點也是不同的。在實際工作中需要先進行實際情況的調(diào)查研究，掌握資金的使用規(guī)律，并且還需要以時間為主做好整個范圍內(nèi)的合理調(diào)控，加強資金使用效率，以此來降低貸款的規(guī)模。

（3）采取措施加速收款，合理推遲付款。在企業(yè)日常發(fā)展的過程中，優(yōu)化收款模式，能夠保證現(xiàn)金的及時供應，從而降低貸款的規(guī)模。在實際工作中，相關(guān)企業(yè)需要加強對這一問題重視程度，適當?shù)目s短應收賬款的時間保證現(xiàn)金流的連續(xù)性。另外還要考慮和客戶之間的關(guān)系，在不影響長期利益的基礎上，利用商業(yè)信用作為擔保，推遲付款的時間。

（4）盡量采用“零存款”和“資金不落地”的管理模式。應根據(jù)編制的月度資金計劃，對每月到賬資金和匯票做好支付計劃，在確保滿足支付需求的前提下，將沉淀資金及時歸還銀行貸款，實現(xiàn)“零存款”，使資金得到高效利用。值得注意的是在實施這一管理模式時，需要考慮公司當前的信譽，并且了解最終的支付條件，按照支付的需要來確定貸款的金額，避免出現(xiàn)資金利用不合理的問題。

2.降低企業(yè)的貸款利率

（1）向銀行爭取貸款優(yōu)惠。在新時期下，銀行經(jīng)濟效益的提高主要是依靠貸款，銀行競爭是非常激烈的在銀行貸款產(chǎn)品推廣時注重的是信譽好的大客戶，如果企業(yè)發(fā)展水平較高并且信譽較好的話，那么銀行在合作意愿方面非常的積極。因此企業(yè)可以向銀行獲取優(yōu)惠貸款利率。在目前的金融環(huán)境下，大多銀行都要求LPR上浮20%，假如維持不上浮，目前1年期LPR為3.85%，以企業(yè)年貸款規(guī)模5個億人民幣，按目前一年期LPR計算，企業(yè)一年節(jié)省的利息支出近四百萬。

（2）合理使用銀行承兌匯票結(jié)算。對于信貸較好的企業(yè)來說，如果在日常發(fā)展時存在資金緊張的話，那么可以和客戶簽訂授信協(xié)議，并且向銀行承諾匯票結(jié)算，這樣一來到期支付的風險會不斷地降低，客戶也是非常易于接受的。但是由于其屬于延期付款的票據(jù)，企業(yè)需要加強和客戶之間的溝通，提高結(jié)算方式的實施效果。

3.優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，交替搭配長短期借款，降低綜合資金成本

在貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化上要考慮實際的現(xiàn)金需要，并且還要減少最終的利息支出。如果一味追求利息最少，采用短期短貸，勢必導致短貸增加長貸減少，公司的負債結(jié)構(gòu)會發(fā)生一定的調(diào)整，也會出現(xiàn)不穩(wěn)定的因素，如果生產(chǎn)經(jīng)營情況惡化的話，那么會增加后續(xù)經(jīng)營的風險，所以在實際工作中要減少財務的費用，適當?shù)卣{(diào)整好資本的結(jié)構(gòu)，交替搭配長短期貸款，讓其保持在一定比例，這樣既可以緩解短貸的還款壓力，進而也能降低綜合資金成本。公司在和銀行簽訂借款合同時，應當在合同中約定可以提前還款，公司可以通過提前歸還貸款，節(jié)約財務費用。在提前歸還貸款時，如果公司有閑置的票據(jù)，就可以向銀行貼現(xiàn)先還貸款。總之，不能一味地追求利息最小化，導致債務結(jié)構(gòu)的不合理，而應綜合考慮資金成本。

（二）增加利息收入的策略

在財務管理的角度來看，現(xiàn)金獲利能力屬于最差的資產(chǎn)，企業(yè)需要根據(jù)當前的發(fā)展現(xiàn)狀保持最低限度的沉淀資金。但是在實際發(fā)展是由于各種各樣的因素，企業(yè)往往需要保留一定的現(xiàn)金余額，不同行業(yè)和規(guī)模的企業(yè)持有現(xiàn)金規(guī)模差別是比較大的，如果經(jīng)常會存在沉淀資金的話，那么可以通過以下的方式適當?shù)脑黾幼罱K的利息收入。

1.向銀行爭取協(xié)定存款利率。這一方法是比較常見的，按照行業(yè)的規(guī)定，企業(yè)在協(xié)議存款時要開設兩個賬戶：A戶用于日常的經(jīng)營結(jié)算，按照活期存款利率計息。B戶用于辦理協(xié)定存款，按照協(xié)定存款利率計息。企業(yè)在發(fā)展過程如果能夠控制好日常的收支的話，那么可以將A賬戶日均余額為零，將最終的沉淀資金納入B賬戶中，采取協(xié)定存款的處理方法，并且還需要對最終的資金按照協(xié)議存款利率進行計算。

2.合理安排短期投資。企業(yè)在發(fā)展的過程中，在特殊情況下短期內(nèi)會持有大量的現(xiàn)金放在活期的存款賬戶，這時可以考慮將企業(yè)原本多余資金放在投資較為可靠的項目中，以此來提高企業(yè)當前的收入。

（三）其他降低財務費用的途徑

1.結(jié)算費用問題。企業(yè)在發(fā)展的過程中會涉及不同的費用結(jié)算，一部分費用是不可避免的，因此在日常發(fā)展過程中可以建立結(jié)算中心，將銀行的結(jié)算轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的內(nèi)部結(jié)算，從而減少在財務方面的費用。

2.匯兌費用問題。如果企業(yè)涉及外幣的收支的話，那么要降低在匯兌方面的損失，減少在外匯方面的風險。企業(yè)需要注重各個材料的積累，密切的關(guān)注匯率的變化情況，也要考慮政治方面的因素，這樣才可以精準性的把握匯率的變動趨勢，合理的預測預測后續(xù)的發(fā)展方向。在簽訂合同時要盡可能地選擇有利于最終經(jīng)濟效益的幣種進行結(jié)算。

3.融資租賃支出問題。融資租賃屬于固定的財務支出，在企業(yè)發(fā)展中需要將這一部分費用降到最低，例如要提前收集相關(guān)的信息，做好市場情況的調(diào)查，確定同類設備的性能指標，避免在簽訂合同時存在經(jīng)濟損失。

三、結(jié)束語

綜上所述，通過資金集中管控后，既能實現(xiàn)資金的規(guī)模效應，集中力量辦大事，又能提高資金利用效率；既能增加銀行存款沉淀，又能提高銀行間融資談判力度，進而達到降低財務費用的目標。當然，在籌融資決策中，降低財務費用僅僅是其中一方面，還應考慮行業(yè)背景、金融環(huán)境、企業(yè)資力、擔保條件等其他因素。應該看到，此舉僅僅是企業(yè)獲取更大利潤的一個手段，能為企業(yè)實現(xiàn)最大利潤的方式才是我們的選擇，最終實現(xiàn)約束條件下的最優(yōu)解。