基于資金集中管控模式下降低財務費用的方案

王長春

（重慶東贏恒康企業（集團）有限公司，重慶 400020）

一、公司資金管理現狀

作為一個集團公司，各個產業公司的融資工作由集團本部完成，各產業公司作為業務板塊獨立核算后，再由集團本部匯總合并，最終出現集團合并報表存、貸雙高，借款利息遠大于存款利息，整個公司財務費用支出居高不下的現象。究其主要原因在于產業公司分散，所有資金都零散地分布在產業公司銀行賬戶上，使得公司原本有限的資金出現分散、沉淀和閑置，導致資金使用周轉速度慢，資金使用效率低。如果資金能夠實現集中管控，將所有資金匯總到一起，由集團統一安排調度，那么對降低財務費用又將產生什么影響呢？

二、降低財務費用的具體方案

降低財務費用就為企業經營節約了一大筆費用支出，從而側面的支持了企業的盈利，所以降低財務費用是企業成本費用降低的主要工作重點。從財務費用原理來看：財務費用=利息支出-利息收入±匯兌凈損益，所以，降低財務費用不外乎兩個思路，降低利息支出和增加利息收入。

（一）降低利息支出的策略

目前我公司年貸款利息支出數千萬，在財務費用中占較大。主要原因在于企業流動資金不足，存在大量短期貸款，利息支出吃掉企業較大利潤。降低企業利息支出可以從兩個角度考慮：一是降低企業的貸款規模；二是降低貸款利率。

1.降低企業貸款規模的途徑

（1）建立現金預算制度。建立現金預算制度有助于降低企業當前的貸款規模，企業在日常發展的過程如果出現流動資金緊張的話，那么會尋求銀行的幫助，在貸款資金到位之后會出現一些現金入賬的情況，那么對于企業原本資金來說，會出現被閑置的問題，因此在實際工作中需要加強對這一問題的全面分析，找出問題發生原因，提出有效的預算制度。企業預算管理制度雖然實行了一段時間，但是在傳統觀念中，只是作為資金支出的管理工具，而不是將預算當作提高經濟效益的最終辦法，所以在實際工作中需要轉變以往工作思路，在銷售預算和在預算的基礎上來確定全面預算管理的科學性。要通過整理日常的資金收入和支出之后，再結合企業未來經營情況預測企業在未來發展階段的現金流，科學的貸款的規模，避免出現閑置資金浪費的問題。

（2）合理調劑使用企業內部資金。企業在日常發展的過程中所處的經營規模和生產周期存在的較大的差異性，所以在資金需求方面呈現的特點也是不同的。在實際工作中需要先進行實際情況的調查研究，掌握資金的使用規律，并且還需要以時間為主做好整個范圍內的合理調控，加強資金使用效率，以此來降低貸款的規模。

（3）采取措施加速收款，合理推遲付款。在企業日常發展的過程中，優化收款模式，能夠保證現金的及時供應，從而降低貸款的規模。在實際工作中，相關企業需要加強對這一問題重視程度，適當的縮短應收賬款的時間保證現金流的連續性。另外還要考慮和客戶之間的關系，在不影響長期利益的基礎上，利用商業信用作為擔保，推遲付款的時間。

（4）盡量采用“零存款”和“資金不落地”的管理模式。應根據編制的月度資金計劃，對每月到賬資金和匯票做好支付計劃，在確保滿足支付需求的前提下，將沉淀資金及時歸還銀行貸款，實現“零存款”，使資金得到高效利用。值得注意的是在實施這一管理模式時，需要考慮公司當前的信譽，并且了解最終的支付條件，按照支付的需要來確定貸款的金額，避免出現資金利用不合理的問題。

2.降低企業的貸款利率

（1）向銀行爭取貸款優惠。在新時期下，銀行經濟效益的提高主要是依靠貸款，銀行競爭是非常激烈的在銀行貸款產品推廣時注重的是信譽好的大客戶，如果企業發展水平較高并且信譽較好的話，那么銀行在合作意愿方面非常的積極。因此企業可以向銀行獲取優惠貸款利率。在目前的金融環境下，大多銀行都要求LPR上浮20%，假如維持不上浮，目前1年期LPR為3.85%，以企業年貸款規模5個億人民幣，按目前一年期LPR計算，企業一年節省的利息支出近四百萬。

（2）合理使用銀行承兌匯票結算。對于信貸較好的企業來說，如果在日常發展時存在資金緊張的話，那么可以和客戶簽訂授信協議，并且向銀行承諾匯票結算，這樣一來到期支付的風險會不斷地降低，客戶也是非常易于接受的。但是由于其屬于延期付款的票據，企業需要加強和客戶之間的溝通，提高結算方式的實施效果。

3.優化貸款結構，交替搭配長短期借款，降低綜合資金成本

在貸款結構優化上要考慮實際的現金需要，并且還要減少最終的利息支出。如果一味追求利息最少，采用短期短貸，勢必導致短貸增加長貸減少，公司的負債結構會發生一定的調整，也會出現不穩定的因素，如果生產經營情況惡化的話，那么會增加后續經營的風險，所以在實際工作中要減少財務的費用，適當地調整好資本的結構，交替搭配長短期貸款，讓其保持在一定比例，這樣既可以緩解短貸的還款壓力，進而也能降低綜合資金成本。公司在和銀行簽訂借款合同時，應當在合同中約定可以提前還款，公司可以通過提前歸還貸款，節約財務費用。在提前歸還貸款時，如果公司有閑置的票據，就可以向銀行貼現先還貸款?？傊荒芤晃兜刈非罄⒆钚』?，導致債務結構的不合理，而應綜合考慮資金成本。

（二）增加利息收入的策略

在財務管理的角度來看，現金獲利能力屬于最差的資產，企業需要根據當前的發展現狀保持最低限度的沉淀資金。但是在實際發展是由于各種各樣的因素，企業往往需要保留一定的現金余額，不同行業和規模的企業持有現金規模差別是比較大的，如果經常會存在沉淀資金的話，那么可以通過以下的方式適當的增加最終的利息收入。

1.向銀行爭取協定存款利率。這一方法是比較常見的，按照行業的規定，企業在協議存款時要開設兩個賬戶：A戶用于日常的經營結算，按照活期存款利率計息。B戶用于辦理協定存款，按照協定存款利率計息。企業在發展過程如果能夠控制好日常的收支的話，那么可以將A賬戶日均余額為零，將最終的沉淀資金納入B賬戶中，采取協定存款的處理方法，并且還需要對最終的資金按照協議存款利率進行計算。

2.合理安排短期投資。企業在發展的過程中，在特殊情況下短期內會持有大量的現金放在活期的存款賬戶，這時可以考慮將企業原本多余資金放在投資較為可靠的項目中，以此來提高企業當前的收入。

（三）其他降低財務費用的途徑

1.結算費用問題。企業在發展的過程中會涉及不同的費用結算，一部分費用是不可避免的，因此在日常發展過程中可以建立結算中心，將銀行的結算轉變為企業的內部結算，從而減少在財務方面的費用。

2.匯兌費用問題。如果企業涉及外幣的收支的話，那么要降低在匯兌方面的損失，減少在外匯方面的風險。企業需要注重各個材料的積累，密切的關注匯率的變化情況，也要考慮政治方面的因素，這樣才可以精準性的把握匯率的變動趨勢，合理的預測預測后續的發展方向。在簽訂合同時要盡可能地選擇有利于最終經濟效益的幣種進行結算。

3.融資租賃支出問題。融資租賃屬于固定的財務支出，在企業發展中需要將這一部分費用降到最低，例如要提前收集相關的信息，做好市場情況的調查，確定同類設備的性能指標，避免在簽訂合同時存在經濟損失。

三、結束語

綜上所述，通過資金集中管控后，既能實現資金的規模效應，集中力量辦大事，又能提高資金利用效率；既能增加銀行存款沉淀，又能提高銀行間融資談判力度，進而達到降低財務費用的目標。當然，在籌融資決策中，降低財務費用僅僅是其中一方面，還應考慮行業背景、金融環境、企業資力、擔保條件等其他因素。應該看到，此舉僅僅是企業獲取更大利潤的一個手段，能為企業實現最大利潤的方式才是我們的選擇，最終實現約束條件下的最優解。