基于業財融合的企業集團營運資金管理研究

王志剛

（中國石油化工股份有限公司勝利油田分公司 財務資產管理中心，山東 東營 257050）

一、引言

營運資金管理對企業集團管理具有非常重要的作用，涉及企業生產、經營、銷售的各個環節，對企業的盈利能力有著非常重要的影響。當前，現代企業集團財務管理模式不斷革新轉變，尤其是業財融合理念在企業的財務管理和內部經營中的應用越來越普遍，企業應該適應業財融合管理模式，積極改進營運資金管理模式，對企業集團內部的財務資源進行合理的整合分配，以進一步增強企業集團內部資金的流動性，防范營運資金管理風險，為企業的經營管理和戰略發展提供資金支持。

二、營運資金的特點及基于業財融合模式強化營運資金管理的必要性

營運資金主要是企業集團的流動資產除去流動負債后所余下的金額，是企業集團生產經營活動周轉和利用的資金。具體來說，營運資金就是企業的貨幣資金、應收賬款、短期投資、預付費用、短期投資以及存貨等，扣除企業集團的短期借貸、應付賬款、應付票據以及應付工資、應付稅金等部分。企業集團營運資金的特點比較明顯，營運資金易于變現，且資金的來源具有多樣性，資金的周轉時間相對較短，資本的規模波動也非常大。企業集團在營運管理方面，應該使營運資金保持合理規模，嚴格控制營運資金風險問題。

業財融合模式作為現代企業集團財務管理的新模式，主要依托企業集團的財務體系推動企業業務模式的重構，財務工作可以從財務核算視角推動企業業務流程以及生產要素的優化，并通過業務活動以及財務活動分析及時完善財務決策，發現業務活動中的薄弱環節。業財融合模式下，強化企業集團營運資金管理的必要性主要體現在三個方面。

首先，可以增強企業集團營運資金管理的系統性。在企業集團內部引入業財融合理念，需要對企業的資金業務流程等進行系統的梳理和分類，并對業務活動中各個流程所投入以及消耗的資金進行系統的把握，這可以幫助企業及時發現、解決營運資金管理不合理的情況，確保企業的營運資金能維持在合理的水平。

其次，可以提高企業集團營運資金管理的效率水平?；跇I財融合理念加強企業集團的營運資金管理，可以根據企業生產經營銷售等環節不同的流程科學制定營運資金管理方案，結合價值鏈對營運資金進行協調管控，因而可以有效避免在企業經營管理中過多占用營運資金的問題，從而提高營運資金的管理效率。

最后，可以有效控制企業集團的營運資金風險問題?；跇I財融合管理模式開展企業集團的營運資金管理，可以實現企業營運資金管理和業務活動管理的緊密結合，進一步加大對營運資金的管控力度，及時發現營運資金管理方面存在的問題，有效避免營運資金風險問題的發生。

三、當前企業集團在營運資金管理方面存在的問題

（一）對營運資金及業財融合缺乏準確的認識

一些企業集團仍然采用傳統的財務管理模式，對業財融合模式的重要性及其具體的應用實施等，缺少系統全面的認識，對業財融合模式在企業集團營運資金管理中的具體應用等不夠重視，具體實施策略的制定也不夠細化、科學，因而營運資金管理措施相對簡單，難以實現營運資金管理目標。

（二）企業集團的營運資金管理流程不夠規范高效

有的企業集團在內部的營運資金管理方面，還沒有形成健全規范的流程，尤其是沒有結合企業集團的采購業務活動、生產業務活動以及銷售業務活動等環節，有針對性地制定細化的營運資金管理流程，營運資金管理和業務活動管理之間的協同性不強，容易影響營運資金管理的效率以及營運資金的安全性。

（三）企業集團營運資金管理工作基礎較為薄弱

業財融合模式對企業集團的營運資金管理提出了較高的要求，然而不少企業集團的營運資金管理工作基礎較為薄弱。有的企業集團的營運資金管理制度不夠完善，有的企業集團財務管理工作人員對業財融合以及營運資金管理相關知識、技能不夠熟悉，營運資金管理的方式較為落后，影響了營運資金管理的實際效果。

四、基于業財融合的企業集團營運資金管理措施

（一）完善基于業財融合的企業集團營運資金管理體系

對于企業集團的營運資金管理，應該堅持業財融合的理念，建設完善營運資金管理體系。首先，應該注重建立完善營運資金管理制度，重點建立完善企業的業務部門和財務部門的信息溝通共享制度機制，確保財務部門可以動態掌握企業集團各個部門的數據信息，并以預算的執行分析以及成本的核算控制為切入點，強化對企業集團營運資金的整體控制管理。同時，針對企業集團在采購、生產、銷售等不同環節的營運資金管理，突出資金管理、存貨管理以及借款管理等重點內容，建立完善的營運資金管理制度機制。其次，應該針對營運資金管理，對企業的財務管理組織架構進行系統的改進和優化，按照業財融合管理模式，將企業的財務部門劃分為戰略財務、業務財務以及共享財務部門。其中，戰略財務部門重點負責預算管控、績效管控、經營計劃以及內控管理，業務財務部門重點負責采購生產、銷售及成本等業務管理和財務管理活動的聯動，共享財務部門重點負責會計報表以及財務數據分析。企業集團應通過財務組織架構的重構，更好地推動業財融合，提升自身的財務管理能力。

（二）基于業財融合理念細化營運資金管理方案

在業財融合理念下，改進企業集團的營運資金管理，還應該做好營運資金管理方案的優化。具體來說，在采購環節的營運資金管理方面，重點應該完善采購預算管理，綜合考慮分析企業集團經營發展所面臨的外部市場環境、歷史銷售計劃、存貨周轉狀況以及企業集團的生產能力等，據此進行系統的財務分析，對采購預算進行合理的調整優化，提高采購計劃的科學性。同時，強化采購階段的控制管理，對于資金的支付，應該嚴格執行財務核算規定，按照預算計劃執行，組織企業的財務部門和業務部門共同開展供貨商評價，綜合考慮供貨商各方面的情況以及企業集團的實際需要并進行篩選優化，以降低經營成本，控制采購資金對營運資金的大量占用。在生產環節的營運資金管理方面，應該堅持業財融合理念，做好企業集團產品成本核算的優化，對生產成本進行全過程的動態控制管理，并基于業財融合理念建立訂單導向型的精益生產管理模式，以盡可能地控制企業生產經營環節中的相關成本以及等待周期，優化企業的庫存供應模式，促進生產效率的提升。同時，加強生產環節中業務活動和財務管理的協同銜接，根據企業的財務狀況以及資金實際等，結合企業集團的營銷情況等合理安排生產計劃，進而提高企業集團的流動資金效率，增強企業集團的營運資金管理能力。在銷售環節的營運資金管理方面，應該堅持業財融合的理念，企業的業務部門應該會同財務部門強化對企業集團客戶的信用管理，根據客戶的資信狀況以及經營狀況實際等，合理確定信用額度，提高應收賬款的回籠速度，保持企業現金流的穩定。

（三）落實基于業財融合的企業集團營運資金管理各項保障措施

首先，應該強化營運資金管理的信息技術支持，尤其是依托大數據技術等，建立完善企業集團的財務共享信息平臺，依托財務共享信息平臺構建完善財務共享服務中心，對企業內部大量的重復性以及基礎性的會計核算工作進行統一處理，使財務會計處理規范化、標準化。同時，依托財務共享中心進行企業集團的財務數據分析，強化業財融合理念，及時為企業集團的業務活動開展以及經營管理決策提供依據支持。其次，應該加強對企業集團財務工作人員的培訓，尤其是根據企業集團管理的實際需要，積極培養精通業財融合的專業化人才，可以從企業經營管理的整體角度出發，開展企業集團內部的營運資金管理，確保企業營運資金的正常穩定，進一步提升營運資金的管理效率。

五、結語

業財融合模式對企業集團的營運資金管理也提出了新的要求，企業集團應該充分認識業財融合模式下營運資金管理面臨的新形勢以及存在的問題，根據企業集團的采購、生產以及銷售等不同環節優化營運資金管理方案，提高企業集團的營運資金管理效率，促進企業財務管理水平的提升。