關于互聯網金融法律風險的思考

高歌

（國家開發銀行山東省分行，山東 濟南 250014）

隨著網絡技術的逐漸發展，互聯網金融應運而生，和傳統形式的金融單位相比，互聯網金融更貼近生活，給人們的生活提供了一定的便利。金融投資不會受到過多因素的影響，可以和社會發展趨勢相適應。然而，如今人們過多依賴互聯網金融，導致互聯網金融風險難以規避，換句話說就是，互聯網金融的發展面臨著許多挑戰，如何規避互聯網金融法律風險，創造良好的互聯網金融發展環境成了重點話題。

一、互聯網金融法律風險基本特征與類型

（一）互聯網金融的法律風險特征

互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。互聯網金融包含多種產品類型，如支付結算類、投資理財類、融資類。如今，常見的互聯網金融產品形式有融資平臺形式、第三方支付形式以及理財產品形式，如余額寶與阿里小貸［1］。總體而言，互聯網金融體現出多元化以及成本低的特點，多種類型風險影響著行業前進與發展的腳步。對于互聯網金融的后續發展，因為發展的速度比較快，相關立法存在滯后性，集資詐騙或洗錢等相關現象的出現概率比較大，法律風險突出，因此需要立法單位和行政機關單位重點關注，通過科學的手段防范風險。

互聯網金融法律風險具有以下兩點基本特征。

第一，虛擬性和成本低。互聯網是一個無形的組織結構，能銜接不同人的思想行為，人們可以通過點擊鼠標進行金融交易。這在一定程度上給人們的交易過程提供了便利，但是會產生一定的安全隱患。互聯網金融的虛擬性會增加信用風險的出現概率，可以說，互聯網金融單位的業務工作能夠脫離時間和空間的限制，逐步拓展業務范圍。但是因為互聯網金融交易過程中是不需要與客戶進行面對面溝通的，因此無法綜合掌握客戶的信用情況，進而導致互聯網金融交易面臨很大的信用風險。在成本低的表現上，互聯網金融背景下，金融活動以網絡的形式進行信息數據識別和交易，這可以節約大量的時間，同時，不需要安排柜臺專業操作人員，也不需要通過中介單位協調溝通，可以實現節約開支的目的。目前大多數人都表現出了參與金融活動的意愿，這促使互聯網金融迅速發展。

第二，便捷性和技術強性。和以往的金融模式相比，互聯網金融服務能夠突破地理空間的約束，也可以擺脫營業時間的約束。開發互聯網資源，讓每一個人員都能夠運用互聯網，隨時隨地接受網絡金融的服務。服務提供方按照互聯網的形式對業務加以處理，涉及非間斷的過程以及非定期的過程，此種服務模式十分便捷，能節約一定的金融交易成本。在技術性強的體現上，互聯網金融的很多環節都是通過電子技術實現的，尤其是信息獲取、信息保存和資金支付，交易的環節以信息技術為主進行操作。可是互聯網是存在一定的風險的，如果受到黑客的攻擊，可能會讓互聯網金融交易出現財產損失的危險，還會帶來全新的技術風險。除此之外，互聯網金融的每一個流程都存在密切的關聯，如果一個流程出現問題，其他流程的正常運行則會受到阻礙。互聯網金融涉及信息技術和金融領域等，在業務開展過程中，不僅要思考技術問題，還要思考金融專業問題，甚至要考慮法律問題。上述問題互相交織，體現出互聯網金融的煩瑣性，其需要對多個環節進行一定規范，包括主體層面、范圍層面、信息披露層面和法律責任層面等。

（二）互聯網金融的法律風險類型

通過對互聯網金融的法律風險的研究，整體上可將其劃分為以下兩種類型。

其一，信息風險和財產風險。信息風險是互聯網金融的重要問題，也是互聯網自身的虛擬性造成的。信息安全風險包括個體隱私風險與商業安全風險，互聯網金融活動要采集與保存信息，進而為人們提供需要的信息數據。這也表明泄露信息隱私的可能性較強，很容易造成不良影響。在財產風險方面，互聯網金融模式需要第三方支付平臺的支持，如易寶平臺或支付寶平臺，第三方支付的網絡安全性影響著交融的信用，若一個流程出現問題，就會給整個法律金融操作帶來財產損失。

其二，虛假宣傳的風險和追責難的風險。在網絡環境中，投資者對金融產品進行投資時，會收集已發布的產品推廣信息，而融資方可能存在夸大自己產品收益的行為，由此引發虛假宣傳的風險。在追責難方面，互聯網技術的運用會增加公眾采集信息的難度，若公眾沒有意識到保存信息數據的重要性，在出現糾紛后再進行證據收集工作，就會存在一定的困難。

二、互聯網金融法律風險管理面臨的困境

（一）金融法律監督不能落實

首先，市場監督不到位。在互聯網金融平臺上，消費者對金融產品以及金融業務的了解程度都會受到金融單位提供的信息的影響，而目前交易雙方存在信息不對稱的問題。比如支付寶或余額寶用戶中了解擔保公司經營情況的人員數量少之又少，政府單位在擔保公司的管理中體現出缺位的情況，如果擔保公司出現問題，勢必會制約金融產品的有效運用，讓消費者面臨經濟損失［2］。其次，市場準入制度不夠全面。互聯網金融平臺涉及的眾籌業務備受歡迎，可法律法規對此種模式并不持認可態度，甚至把股權眾籌業務當作非法集資的手段。開通網絡銀行需要營業執照和監管方案，這些都不能通過法律法規進行具體支撐，很容易造成行業發展混亂。因此，互聯網金融領域存在市場準入制度不夠全面的問題，加大了法律風險的產生概率。

（二）法律法規和金融業務存在沖突

互聯網金融與傳統的金融有一定差異性，互聯網金融是一種創新行業，與傳統方法的金融法規不相適應。這主要表現在法規內容與行業發展存在矛盾的地方，特別表現在銀行法規定的內容與互聯網金融規定的第三方支付方式的需要存在明顯的不適應問題。法律規定商業銀行能夠進行信托業務和保險業務，然而，在第三方支付的模式出現后，業務還包含證券項目，這與商業銀行法的規定存在偏差。在《擔保法》中，則表現在融資理財方面存在矛盾之處，簡單來說，融資理財屬于買賣服務，但有關法律對于雙方的義務、擔保責任并沒有給出明確規定，很容易出現融資風險［3］。比如P2P業務的實現，品牌給融資者提供資金，可是互聯網金融的交易過程，平臺風險是時常出現的，這樣當融資者出現損失后承擔主體不能處理問題。另外，《證券法》的規定和互聯網金融的眾籌資金存在沖突，規定僅包含債券項目、股票項目和投資基金項目，但不包含互聯網金融的眾籌資金的內容，因此很容易出現非法集資案件。

（三）不能保障消費者的合法權益

政府結合互聯網金融市場的發展情況，優化了對應的消費者權益保護法，但對于互聯網金融服務的操作系統并沒有作出具體劃分。互聯網用戶面臨著肖像權被侵害以及隱私權被侵害等問題，政府出臺了對應的法規，但不涉及消費者的財產權。考慮到互聯網刑事案件，政府優化了民事訴訟法，但是由于網絡交易的電子憑證可以被刪除和修改，刑事案件類的電子數據收集難度比較大［4］，會影響消費者的合法權益。

三、優化互聯網金融法律風險管理的相關思考

（一）創設良好的互聯網金融發展環境

因為互聯網金融管理面臨著法律風險，政府要強化監督和管理，創設良好的互聯網金融發展環境，讓這一個行業實現長久發展。在實際的互聯網金融管理方面，歐美國家做得是比較好的，所以可以借鑒其成功經驗，結合國情和金融市場的實際情況，整合監管法律。歐美國家重點采用分類監督的模式，明確市場準入體系和信息披露體系，打造健康的互聯網金融環境。對于第三方支付的管理，美國對金融單位進行資質檢查，要求相關機構提供相關信息，確定第三方支付的責任和義務。歐盟出臺的法律規定，只有金融企業才可以作為第三方支付平臺［5］。網絡生態管理上都偏重于依托政策法規和互聯網金融行業的約束性，全方位對市場進行監管，設置對應的監督機構，做好P2P項目管理。歐盟出臺保障消費者權益的相關機制，讓互聯網金融交易的過程更加安全。

基于此，要創設良好的互聯網金融管理環境，要明確分類監督制度，即對互聯網金融業務進行規范化劃分，尤其是支付結算類工作、投資理財類工作和融資類工作，確保不出現責任推諉的情況。同時，運用市場準入制度和信息披露制度，實施第三方支付單位和銷售基金單位的許可方案，結合金融單位的信用情況，讓互聯網金融的自律指標得以提高。除此之外，還可設置專項立法，立足互聯網金融的發展趨勢，分析政策法規和實際的指導意見，給互聯網金融行業的創新提供全方位的條件支撐。

（二）加大互聯網金融法律體系完善力度

傳統的金融行業以商業銀行法為主要依據進行監督和管理，互聯網金融業務出現之后，政府出臺了相關法規，比如《電子簽名法》《反洗錢法》，這在一定程度上規范了網絡金融市場的拓展行為。可是與互聯網金融市場發展迅速的趨勢相比，相關法律法規還是體現出了滯后的問題，不能適應互聯網金融的發展趨勢，法律風險時常出現。首先，重視不同部門之間的溝通與合作，傳統的金融立法實踐主要通過主管單位明確法律實施要點，而互聯網金融和傳統模式下的金融差異比較大，和多個法律存在關系，所以傳統的金融立法形式并不能完全匹配互聯網金融的發展傾向［6］。因此，政府要保證多個部門的人員共同合作，一同開展互聯網金融立法工作，結合金融法律和交易過程的每一個要點，為互聯網金融的發展提供良好的法律條件。同時，在這一過程中應遵循互聯網金融法律的統一性原則，以避免法律實施存在沖突。其次，對法律法規進行更新與整合。對于互聯網金融行業涉及的最新業務，政府要出臺對應條款，管理好交易流程和交易手段，從而讓不法分子沒有可乘之機［7］。最后，調整政策法規。互聯網金融不僅與金融法規存在關系，還包含刑法的相關內容，要想控制刑法和互聯網金融之間的沖突，政府就要調整政策法規，明確互聯網金融概念，可以把刑法當作基礎入手點，判斷正常融資和非法融資的基本概念以及表現內容。

（三）對消費者的合法權益進行全方位保護

與具體實物的交易相比，網絡交易歸屬虛擬范疇，消費者不能全方位掌握金融機構的發展趨勢，交易存在信息不對稱的問題，這樣消費者的知情權和隱私權是不能得到充分保障的。現階段，消費者的合法權益由消費者權益保護法保障，但此項法規更適用于傳統服務，與互聯網金融交易的法律規定存在一定的偏差［8］。因此，政府要明確互聯網金融模式的權益保障法，全方位保障消費者的權益。

首先，強制執行信息披露業務。以處理信息不對稱的問題為目的，互聯網金融單位要履行信息披露義務，定期和監督部門以及社會群眾聯系，分析披露產品的信息和資產運作情況，真正讓消費者擁有知情權。信息披露的過程要體現出完整性和全面性的理念，若金融單位表現出虛假推廣的行為，消費者可以無條件撤銷項目，實現自我權益的保障。其次，保障隱私權。信息安全問題是社會群眾重點關注的問題，如果互聯網金融交易雙方出現失誤，就會讓信息途徑的密封性受損，進而造成個人信息泄露，侵犯消費者的財產權和隱私權。因此，要完善專項立法，明確金融單位的隱私保障責任，比如創設P2P類網絡金融平臺時，需要先在公安單位備案然后再提交申請，之后才能進行互聯網金融交易［9］。若消費者在交易過程中發現金融單位作出了侵害自己隱私權的行為，可以無條件撤銷項目，并根據隱私權的侵害情況追究刑事責任。最后，提供風險預警服務。對于金融交易潛在的風險，金融單位要向消費者進行全面介紹，要讓消費者在了解金融交易風險的基礎上進行交易活動。金融單位要結合金融發展情況科學劃分風險等級，若消費者在金融單位沒有提供風險警示的情況下出現經濟損失，可以憑借知情權和公平交易權向法律機關申請法律救濟。

四、結語

互聯網金融涉及較多的法律問題，如果沒有及時處理互聯網金融法律風險，就會影響互聯網金融的創新與發展。因此，新時期，要革新互聯網金融監督模式，加大金融法律完善力度，對消費者的合法權益進行全方位保護，從而全方位規避互聯網金融法律風險，給互聯網金融的發展提供安全的環境。