企業并購重組相關稅務風險管理研究

莫大光

（南京臻中合稅務師事務所有限公司，江蘇 南京 210017）

企業并購重組業務活動復雜，涉及面較廣，容易產生諸多風險。當前企業并購重組過程中比較重視經營風險，對并購重組產生的稅務風險管理的重要性沒有足夠認知；并購重組涉及的稅收政策較多，應認真分析并購重組活動中存在的稅務風險，并采取有力措施降低稅務風險，提高并購重組產生的經濟效益。

一、企業并購重組稅務風險管理的重要性

（一）并購重組稅務風險可能導致過高的收購成本

企業為實現其戰略目標，實現規模和經濟效益的突破發展，結合自身情況綜合考慮通過企業并購重組的方式擴大規模。并購重組存在不同的具體形式，如資產收購、股權收購、兼并等。并購重組活動較為復雜，涉及的稅務事項面臨不同的涉稅風險。并購活動在不同階段所涉及的稅收成本、稅收負擔及風險應予以高度重視，并購前被并目標企業可能存在未發現的稅收負債、稅收歷史遺留等涉稅風險，如果未能發現或采取適當措施規避，這些稅務風險的存在將由并購企業承擔，增加并購企業的并購成本。

（二）并購重組產生的稅務風險降低企業整體價值

企業并購重組采取不同的方式，其對收購價格的評估方法不同。最終需要并購企業付出相應價款。如通過股權收購方式的并購重組，被并購目標企業可能因被并購前存在未發現的尚未繳納的大額稅款或涉及大額稅款事項，而并購方通過盡職調查、聘請中介機構審計等方式也未能發現，或是存在其他事項引起被并購企業存在稅務風險，導致并購方高估被并購方價格，虛增并購溢價，從而減少并購后企業整體價值。

（三）并購重組活動產生的稅務風險可能影響并購成敗

并購方盡管根據有關信息對并購業務進行稅收籌劃，制訂稅收籌劃方案；然而并購方對目標企業進行財務盡職調查工作過程中得到的或是通過相關途徑確認被并購方存在重大稅務風險，根據被并購目標企業有關利益方的報價，并購方綜合衡量后，可能因需要付出代價過高而選擇放棄并購活動，導致并購失敗。

二、企業并購重組活動中主要稅務風險

（一）增值稅風險

股權收購式并購業務中，被并購前被并購企業的增值稅納稅義務履行可能存在政策規定未執行到位，取得的銷售方開具的增值稅進項抵扣發票合規性方面存在風險，因發生不予進項稅抵扣情形時未及時做出進項稅轉出，達到納稅義務確認條件時未確認收入、故意延長增值稅納稅義務履行期限，享受稅收優惠政策的事項報請稅務部門審批或備案、備案留存資料缺失、稅款足額及時申報入庫等管理上未到位。并購后因客觀條件及影響因素發生重大變化，存在不符合享受優惠政策時，未能及時停止享受優惠或將已享受稅收優惠政策的稅款補交。

資產收購式并購過程中，對被收購企業出售資產的類型屬于經營性資產與非經營性資產的判別，資產交易定價是否在評估價值基礎上采取公平、科學、合理原則。增值稅納稅義務履行期限可能存在沒有于重組日確認的風險。適用特殊性稅務處理條件時存在未按稅收政策規定及時向稅務機關納稅申報、報送有關資料予以備案。

并購后，對享受優惠政策的研究判斷、重要涉稅風險點及后續稅收風險管理不重視。

（二）企業所得稅風險

股權收購式并購重組業務中，被并購目標企業在并購前的季度企業所得稅預繳中存在隨意性，任意調節會計利潤達到不預繳或少預繳企業所得稅目的；企業年度所得稅匯算清繳中存在未按企業所得稅法及實施條例等相關稅收政策規定進行納稅申報，如：對資產折舊攤銷年限采取不合常理的縮短，多計折舊與攤銷成本費用，未取得合規票據，應稅收入延遲確認、故意遺漏納稅調整事項等人為調劑企業所得稅的應納稅所得額，致使納稅調整事項不完整，稅收優惠未按稅務機關要求及時備案，復雜交易涉稅事項申報前未及時向稅務機關申請報批或備案，留存備查資料不齊全，導致稅務機關后續稅務管理或稅務稽查時需要補繳企業所得稅和稅收滯納金。

股權收購式并購重組中企業所得稅處理采取選擇適用特殊性稅務處理時，對其股權收購業務活動是否符合適用特殊性稅務處理條件判斷上可能存在風險：首先是“五個”條件應同時滿足；其次重組各方應在該重組業務完成當年，辦理企業所得稅年度申報時，按照主管稅務機關的規定分別報送《企業重組所得稅特殊性稅務處理報告表及附表》。

合并式并購重組中合并中重組一方涉及注銷的，應在尚未辦理注銷稅務登記手續前進行申報。實踐中出現一方企業在另一方注銷后才去辦理納稅申報，導致不符合特殊性稅務處理條件的。

企業合并中取得的可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額未要求計算。

利用資產并購重組方式在不同企業間轉移利潤額及虧損的彌補，虧損企業以提高資產轉讓交易價格方式對外進行交易，通過選擇適用一般性稅務處理轉移未彌補的虧損額，存在交易價格不合理、人為轉移利潤的動機，可能面臨稅務機關的納稅調整。資產并購交易中存在并購雙方對特殊性稅務重組的適用條件未能提供充分資料予以佐證，尤其是重組的目的方面不具有合理性。

（三）土地增值稅風險

被并購企業如為房地產開發企業有尚未進行土地增值稅清算的開發項目，其取得預售收入時，可能存在土地增值稅未按收入類型對應的預征稅率足額繳納稅款；已向主管稅務機關申報開發項目土地增值稅清算時，可能存在收入少計、成本多扣除的稅收風險。并購企業中任意一方為房地產開發企業的，則不適用并購重組的稅收優惠政策，并購方應對土地增值稅的納稅進行評估，其金額一般較大，影響并購成本，對交易價格產生重要影響。非房地產開發企業為并購企業或被并購企業享受土地增值稅并購重組稅收優惠政策的，則可能存在享受方未按主管稅務機關規定履行報備手續，導致后期稅務檢查風險。

三、企業并購重組相關稅務風險管理的措施

（一）重視稅務盡職調查工作，細化稅務盡職調查內容

針對被并購目標企業并購前可能存在的稅收風險，并購企業針對被并購目標企業的經營管理情況應進行了解，簽署并購意向協議后，應按要求盡快組建并購項目的財務盡職調查團隊，根據并購盡職調查目標任務，進一步明確財務調查中稅務調查工作任務，列示工作內容清單，尤其是對被并購目標企業稅收業務復雜、風險較高的，應聘請專業化盡職調查中介機構以及聘請專業經驗豐富的專業人士提供幫助。對被并購目標企業的稅收歷史遺留問題著重關注、已享受的相關稅收優惠是否符合稅收優惠規定的條件進行仔細地對照復查，對被并購目標未達到稅收優惠政策條件的，其已享受的稅款是否退還給稅務機關；到稅務機關官網查詢被并購目標企業的納稅信用等級、查詢是否存在稅收違法違規行為、查詢是否存被主管稅務機關行政處罰記錄，是否存在大額稅款分期或延期納稅情況，是否存在未及時入庫的大額稅款，是否處于被稅務機關稽查中。通過稅收盡職調查工作，將被并購目標企業的稅收風險盡可能予以量化，合理評估存在的稅收風險對被并購目標交易價格的影響。

（二）合理設計架構，切實降低并購重組稅收負擔

并購重組采取收購資產方式的，根據被并購企業標的資產狀態及使用價值，聘請專業機構進行價值評估，做到交易價格客觀公正，應取得被并購目標企業開具的合法票據。資產收購、股權并購交易中應根據支付并購對價資產的不同，區分股權支付和非股權支付并根據享受稅收政策的不同確定兩者的支付比例。

適用一般性稅務重組的應根據稅收政策的規定確認資產轉讓所得、資產轉讓損失和資產取得價格。如享受遞延納稅稅收優惠政策的，應合理設計交易支付方式、優化股份支付與非股份支付比例、雙方交易目的等合同內容，將并購交易合同條款中與稅收相關部分逐條對照適用特殊性稅務重組的條件，與企業投資、法務部門溝通、商議涉稅條款；將并購協議中可能會產生誤解的條款及時保持與稅務機關政策部門的咨詢與溝通，爭取稅務機關的認可，并將相關資料及時報送稅務機關備案，消除或降低可能存在的稅收風險。

采取企業合并方式進行并購重組的，并購方應查詢或聘請專業機構對被并購企業未彌補的有效虧損金額建立臺賬，對可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額進行確認。

（三）關注條件改變帶來稅務風險變化

企業應深入研究相關稅收政策，分析并購前后的變化是否會導致并購雙方不符合稅收優惠政策條件，如發生并購重組后因涉及行業、區域性優惠政策對稅收優惠影響產生差異，并購后可能因財務指標的變化，不再享有的政策規定的稅收優惠政策，企業應分析影響因素。對不再符合稅收優惠政策條件的納稅期間應及時停止享受稅收優惠，并向主管稅務機關報告有關情況。防止并購稅收風險過大，并購企業后期并購成本增加、增加企業風險。

（四）增加保護條款，降低稅務風險

并購企業為防止因被并購企業存在重大稅收風險可能帶來的損失，可在并購合同中增加類似“被并購企業承諾條款、利益保險條款”，因被并購企業刻意隱瞞有關重要稅收事項，致使被稅務機關補繳稅款、行政處罰產生的稅收支由被并購企業出讓股東承擔。

四、結束語

隨著國家政策環境的不斷優化，企業并購重組活動日趨活躍，一部分企業通過并購重組煥發生機與活力，企業經營規模和產業競爭力進一步增強，資源配置效率顯著提高，過剩產能得到化解，產業結構持續優化，并購重組取得成效。因并購重組業務涉及的稅收問題較為復雜，應對并購重組稅務風險管理高度重視，企業需要結合自身實際情況，在開展并購重組業務時分析存在的稅務風險，并加強風險管理，降低企業稅收負擔，助力于企業長遠發展。