財務分析如何有效為 企業經營決策提供參考的探討

李志杰

（四川香天下餐飲管理有限公司上海分公司，上海 200030）

財務報表分析目的是將財務報表數據轉換成有用的信息，針對企業三大主表進行分析、評價，以揭示企業過去的業績，展示現在的經營成果，預測企業未來績效的發展趨勢，以幫助信息使用者改善決策。另外財務分析還要結合非報表分析，多角度地為企業管理決策提供管理支持。常用報表分析方法主要有比率分析法、因素分析法、趨勢分析法等。

一、企業經營決策中財務分析的作用

（一）為經營決策提供依據

財務分析結果是為企業經營決策提供數據支持，也是經營管理的重要依據，通過財務分析可以了解本期經營狀況：如本期銷售情況、生產情況、費用情況、利潤完成情況，可以幫助企業管理者做出相應的管理決策，同時可以反饋前期決策的正確與否。通過財務分析，企業管理層可以了解到諸如以下信息：收入下降、成本增加、費用超標，利潤下降、法律糾紛等信息，通過調查分析可以了解到對上述經營效率效果的影響因素，屬于外部原因，要具體分析是機會還是威脅，機會要加以利用，威脅要盡快調整，以便更好地應對。屬于內部原因，加強內部管控，以保證其與企業戰略的發展目標一致性。

（二）經營管理的重要抓手

在企業經營決策中，財務分析是企業經營管理的一個重要抓手，需要不斷地提高財務分析的科學性和有效性，通過為企業決策提供有價值的信息，從而提高企業的運營管理效率效果。因此企業需要一個有效的財務分析，它需要將企業的運營管理理念融入財務分析管理策略中，打破慣性的財務局限性思路和視野，需要將財務分析站在企業運營管理、戰略發展角度和視野上，結合實際運營進行有意義、有價值的分析，只有融合了企業的經營策略的財務分析，才能成為一份高質量的財務分析，從而能更好地為企業經營管理服務。

（三）完善企業內部管理

財務分析可以通過預算完成率分析，為企業管理者反饋績效完成情況，從而反映企業內部管理效率效果。如提高應收賬款周轉率管理、存貨周轉率管理、流動資產周轉率管理、長期資產周轉率等。只有針對內部管理問題不斷完善，不斷加強內部價值鏈的管理，企業的內部盈利能力才能真正得到提升。

（四）加強企業財務風險控制

通過對企業短期償債能力、長期償債能力進行財務分析，可以使企業管理者對企業負債的管理情況有所掌握，包括融資能力、企業償債能力的信譽等等，以此可以對企業的財務風險進行管控，設置并且實時調節企業的資產負債率，使企業財務風險保持在一個適度的指標值范圍內。

二、企業經營決策中財務分析的不足

（一）管理層不重視、對財務分析的認知度不足

大部分企業高管對財務分析的認知還停留在財務做賬報稅的層面，并不了解到財務人員提供分析報告對企業財務經營決策的意義。企業追求的是利潤，追求企業價值最大化，因此企業高層更關注企業的銷售、生產等業務部門，認為財務記好賬、報好稅就完成任務了，財務分析跟業務關聯性不大，起不到提高利潤的作用；還有些高管認為財務分析結果會束縛他們手腳，會將企業經營決策框在一個財務分析結果所界定的框框內，不能更好地開展業務，從而否定了企業運營管理中財務分析這個重要且有效的管理工具的存在，因此對財務部門提供的財務分析漠不關心，持一個消極的管理態度，從而導致對財務分析的不重視。

（二）企業財務制度不健全、專業財務人員不足

因為企業高層管理者對財務分析的消極態度，財務部門也會忽視財務分析制度的建設，更沒有很好地發揮財務部門對企業經營管理的輔助作用。 目前大部分財務人員未站在企業管理者角度了解企業經營業務，就不能夠結合實際業務活動對企業實際經營狀況進行及時、有效的分析，不能提供有意義、有價值的財務分析報告 ，使得業務部門和管理部門意識不到財務分析的價值，從而減弱了財務分析工作對企業經營決策的影響。目前大部分財務人員更多的是處理賬務業務，對提供一份科學、有效的財務分析報告能力有所欠缺，要么提供的是根據財務報表上的相關數據的公式化分析，提供的分析報告過于專業、對計算結果和采取的解決措施生搬硬套，要么提供的分析報告簡單，流于形式，無法真正提供出一份能夠幫助企業經營管理者做出正確決策的數據依據。

（三）財務分析不能與實際經營活動緊密結合

目前大部分財務分析主要是報表分析，財務人員通過報表取數，大多是公式化和表面化的靜態分析，不能緊密地與實際經營活動相結合。然而一份以報表數據為基礎，以實際經營活動為靈魂的財務分析報告才是一個科學的、有效的財務分析，才能為經營管理提供支持。例如利潤完成率分析，通過報表可反映利潤率降低，收入下降、成本升高導致；如果結合實際經營活動，可發現收入降低，是因為本月成本上漲、單位售價提升，導致銷售量下降；成本上升，是因為更換供貨商，采購替代原材料價格上漲，生產部門對于新采購原材料生產技術數量，導致非正常損耗上升，導致成本上漲；再如對生產情況不了解，在對固定成本、變動成本的界定不了解，則會導致生產產品的單位成本不能真實反映實際情況等。財務報表的分析數值不能與企業實際經營活動聯系起來，則分析就失去了實際意義，一份脫離了實際經營活動的財務分析是無法揭示問題實質的，就無法更好地為企業管理決策提供參考。

三、財務分析為企業經營決策提供參考的對策

（一）提高企業管理層對財務分析的重視程度

被企業管理層認可并重視起來，就要求企業的財務基本流程被管理層所了解、熟悉并支持；同時將財務分析對企業決策的重要作用充分的、及時地展現給企業的管理層，從而促使管理層尊重財務分析的客觀事實，并積極協調各部門對分析結果進行績效考評，根據財務分析結果所發現的問題，提出相應的解決方案。

（二）建立規范財務制度， 提升財務人員素質

企業應該建立健全財務管理制度，加強財務分析工作的監督管理。完善的財務制度可以規范財務工作，提高財務工作人員工作效率及工作能力。企業可以通過建立規范化精益化的財務管理機制，為財務分析工作做好保障。

財務分析是一個科學細致化的工作，對財務人員的能力要求是相對比較高的。針對企業財務人員素質無法滿足情況，首先，企業要通過有針對性的培養方案來提高財務人員的專業能力素質，定期組織外出學習、聘請專業老師內部培訓，以不斷提升個人能力素質。其次，健全的財務考核獎懲機制是可以提高財務人員的工作積極性和責任心，同時一個合理的獎懲機制，也更有利于企業吸引更專業的財務人員的加入，通過這些完善的方法為企業組建一支專業化的財務人員團隊，從而更好地財務分析工作，為企業的經營決策做好支持工作。

（三）聯系實際經營活動對各項指標進行針對性、深入性分析

1．聯系實際經營活動針對性分析

財務分析報告，是企業經營狀況和成果的總結，因此就要求財務分析必須圍繞企業的生產經營活動進行。財務分析以報表基礎分析數據作為分析起點，通過對經營活動的充分理解并且融入其中，將數據分析貫穿于整個經營活動，從而為經營決策提供科學的可靠的各角度的數據。在融合實際業務活動過程中，可以通過在經營業務關鍵流程上設置相應指標值，作為財務分析的關鍵內容。財務人員有必要經常參與實際業務活動，尤其是企業重要的業務活動要主動參與，在參與活動同時要將財務分析同步跟進，這樣的財務分析才更能具有針對性。 例如銷售收入的分析，除了報表上可獲得的財務指標，還需要進行針對性分析：本期回款的銷售額，回款率情況？未回款的是否都有相應賒銷授權審批，實際產生的折扣是否都在相應的授權范圍內，收入下降是否是由于品牌受影響導致，等等分析內容，只有結合實際業務活動并針對性的分析結果，才能夠為經營決策提供幫助。

2．對各項經營指標深入分析

成為科學有效的財務分析體系決定了財務分析的實際意義，它要求對各項指標進行深入詳細分析。在進行財務分析的時候，首先，要將突發性的、不經常發生的項目指標的影響剔除掉；其次，分析選擇的基數要有可比性，或者運用最近幾年的平均值；再次，具體分析項目時要考慮具體指標的各個影響因素及其重要程度；從次，分析指標時，同時要考慮指標的相互影響程度，以及對實際經營的聯動影響程度，通過將變動結果與實際結果比較找出差異變動，從而可以直觀的揭示出經營活動的實質問題所在；最后，財務分析也要結合非財務指標，通過非財務指標的分析可以彌補財務分析指標分析的不足，從而可以更全面的反饋各指標對經營活動所有影響。例如：應收賬款周轉天數，是不是越低越好呢？如果賒銷有可能比現銷更有利，則周轉天數就不是越低越好；此外，收取現金時間的長短和公司的信用政策也有關；通過數據分析，公司通過決策可以選擇一個適合公司的信用政策。凈利潤率降低，不光要考慮收入下降問題，還要考慮是不是品牌影響力下降了，營銷是否做得不到位，還是內部成本控制出現問題。

四、結束語

企業經營決策中要求決策者掌握過去，把握現在，通過預測規劃未來，而財務分析恰恰就可以幫助解決以上問題。作為一個重要的經營管理工具，需要不斷地發現財務分析的不足，及時采取措施，修正財務分析工作，結合企業實際經營完成符合企業自身發展需要的財務分析報告，及時、有效的為企業的經營決策提供科學的數據依據。