金融支持小微企業發展路徑研究

文/孔煥敏（濟源職業技術學院）

近兩年的《政府工作報告》中經常會提到小微企業，指出要盡力幫助中小微企業、個體工商戶渡過難關，中央和地方不斷有扶持中小微企業的政策出臺?，F在我們提及的中小企業，一方面主要是它貢獻了國內約80%的就業崗位、70%的創新成果、60%的GDP和50%的稅收，另一方面也是比較急迫事情就是在疫情下小微企業面臨的融資困境。2019年，習近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學習時強調指出，小微企業是國民經濟的重要組成部分，金融要為實體經濟服務，滿足經濟社會發展和人民群眾需要，做好小微企業金融服務意義重大。因此，為小微企業提供優質高效的金融服務，既是金融機構穩定可持續發展的重要保障，也是金融機構服務民眾，執行貫徹新發展理念，促進實體經濟高質量發展的根本要求。

一、小微企業現狀研究

小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱，是由經濟學家郎咸平教授提出的。其依據是中國財政部和國家稅務總局聯合印發《關于小型微利企業所得稅優惠政策有關問題的通知》。

小微企業是指從事國家非限制和禁止行業，且同時符合年度應納稅所得額不超過300萬元、從業人數不超過300人、資產總額不超過5000萬元三個條件的企業。

小微企業在經濟發展中起著非常重要的作用。從國際上看，美國、德國、日本的小微企業對經濟發展的貢獻大約是50%左右，對就業的貢獻是60%-70%左右。

從我國的實踐看，改革開放以來，尤其是近期，小微企業的發展非常迅速，已成為拉動經濟增長、增加就業和財政收入、發展外向型經濟以及促進企業技術創新的主要力量。小微企業對經濟發展的貢獻大約是40%左右，對就業的貢獻是50%左右。讓小微企業逐步發展壯大是2020年《政府工作報告》中提到要“盡力幫助企業特別是小微企業渡過難關的總體要求，是落實我國第十四個五年規劃，建設現代化經濟體系的迫切要求，也是實現經濟持續健康發展，提升經濟增長潛力的必然要求”。因此，為了推動我國小微企業的進一步發展，金融系統要充分認識支持小微企業發展對于推動經濟結構調整、增強發展活力、緩解就業壓力、保持社會穩定的重要作用，進一步增強做好小微企業金融服務的責任感和大局意識，通過加快金融創新步伐，積極培育多元化、多層次的金融服務體系，拓寬小微企業融資渠道，滿足小微企業合理的資金需求，推動經濟高質健康發展。

小微企業融資難已經成為經濟健康發展的絆腳石。小微企業融資難題，伴隨我國經濟發展整個過程，不同的階段程度不同。從表面上看這是資金問題，實質上是宏觀經濟作用于微觀實體的綜合征，是個復雜的系統工程。隨著經濟持續發展，樓市、股市熱已經回落，銀行采取適度降低銀行利率、存款準備金率等穩健的貨幣政策，但是因為各種原因，小微企業貸款的難度沒有降低。而且，受各種條件的制約，融資渠道窄、融資成本高、融資規模小、融資結構不合理等因素的影響，企業經營往來中賒欠賬款現象增多，使企業資金周轉速度放緩，資金需求量急劇增加。融資難已成為困擾我國小微企業成長的重要問題。

二、金融支持小微企業發展存在的問題

（一）小微企業外部金融生態環境方面的問題

政府政策引導和落實不到位。目前，雖然出臺了很多新舉措推動小微企業實現高質量發展，但政府相關政策不夠細化，尚未形成良好的營商環境。此外，有些好的政策難以有效得到實施，如在市場準入中，行政審批對小微企業要求相對較高，小微企業得到的資源仍然有限。甚至有的小微企業都不知道相關的新政策，更不能深入地了解新政策，政府在這方面的執行力度和透明度還有待提高。這些問題的存在，說明小微經濟發展的政策需要進一步引導和落實，提升小微企業的信心，實現小微企業的健康可持續發展。

信用擔保體系不健全。一是融資性擔保機構較少，個別擔保公司因大面積出現不良資產產生代償而又未及時補充擔保資金；同時，融資擔保機構增信作用發揮存在較大差距，有的擔保公司擔保放大倍數達到 4 倍，有些擔保公司擔保放大倍數均在1倍以下。二是中介服務收費不合理。絕大多數貸款抵押物的評估、抵押、擔保、登記等手續被相關主管部門指定的評估公司壟斷，手續繁、評級低、綜合費率高，甚至出現金融機構認定可不辦理評估的，有關部門卻不予以登記而導致貸款無法發放的情況。各種不合理費用推高小微企業綜合融資成本。三是社會信用環境不理想。部分小微企業逃避銀行債務情況時有發生，同時銀行信貸投放與不良貸款率具有負相關性，商業銀行對不良貸款率高的小微企業往往會采取區域限批、抬高門檻等信貸限制措施，加劇了小微企業融資的困難。

（二）銀行信貸管理機制方面的問題

一是銀行內部信貸管理體制不科學。雖然目前金融機構面臨小微貸款考核指標，既要有規模的增長、利率的下降，還需控制不良資產，但是由于指標本身存在相互約束和掣肘，在相關利益驅動下，金融機構落實政策時存在機會主義、從權心態。同時，加上基層商業銀行信貸產品創新不足，同質化現象比較嚴重，一定程度上束縛了銀行對小微企業的信貸投入。二是正向激勵未真正發揮作用。盡管監管部門允許銀行對小微企業貸款不良率高出全行各項貸款不良率，可不作為監管評級和銀行內部考核評價的扣分因素。但在實際操作中，銀行內部責任追究仍很嚴格，最后能夠真正“盡職免責”的人員極少。同時，銀行基本遵循“罰劣不獎優”，獎勵機制缺乏，對貸款質量優良并未形成風險的相關人員沒有足夠的內部激勵，銀行客戶經理營銷辦理小微信貸的動力不足。

（三）銀行資金投向和投量失衡

（1）銀行資金投向失衡。商業銀行主要服務對象是國有大型企業，長期以來，四大國有商業銀行一直以服務國有大企業為主，授信及資信評估制度主要是針對國有大中型企業而制定，信貸資金傾向于大企業、大客戶、大項目，導致眾多小微企業因信用等級較低而難以得到貸款支持。同時，由于小微企業規模較小、資信度低、可供抵押的物品少、財務制度不健全、破產率高等，影響國有銀行對小微企業的貸款。小微企業難以在直接融資渠道中受益。銀行信貸管理權限上收，不利于小微企業融資。近年來，商業銀行為加強風險管理，普遍上收和集中了信貸管理權限，最大限度地壓縮風險資產的比重，國有銀行普遍減少縣以下分支機構并上收縣以下分支機構的貸款權，進一步減少對小微企業和縣域經濟的金融服務，也造成小微企業的融資難。

（2）銀行資金投量不足。近年來，小微企業呈現快速增長趨勢，但支持小微企業的貸款資金卻沒有同比增長，甚至資金量寥寥無幾，銀行資金投量不足，加大了小微企業融資難題，不僅造成融資結構與經濟增長結構的不對稱性，也極大影響經濟增長速度。

（四）小微企業資質條件方面的問題

首先，大部分小微企業正處于發展初級階段，小微企業規模較小，自有資本偏少，缺乏有效抵押物，難以跨入信貸準入門檻，再加上小微企業可抵押的資產的限制，銀行從節約經營成本和降低費用的“經濟性”出發，不愿給予小微企業融資支持。再加上小微企業在面臨市場變化的經濟波動時，抵御風險能力差， 加之經營的不確定性，使得小微企業的經營風險大，銀行對其放款十分謹慎。 其次是小微企業信用等級低，財務管理不健全。部分小微企業逃廢銀行債務情況時有發生，同時銀行信貸投放與不良貸款率具有負相關性，商業銀行對不良貸款率高的地區往往會采取區域限批、抬高門檻等信貸限制措施，加劇了小微企業融資的困難。小規模、封閉型、經營管理能力存在局限性，且多數小微企業的核算管理基礎工作較差，企業缺少完善的會計核算、業務核算和統計核算，財務收支的真實性與時效性無法保證，銀行對其真實的生產經營、產品銷售、資金周轉、財務狀況捉摸不透，給銀行貸款帶來了難度和潛在風險。三是信息不對稱，道德風險問題突出。銀行授信過程中需要的企業納稅、房產、用水用電等參考信息分散在各部門，現階段缺乏統一整合的主體和平臺，對銀行為小微企業評級授信產生了一定影響。多數小微企業缺乏正規的財務制度，缺乏信用觀念。有的企業甚至逃避銀行債務，導致銀行貸款風險大。各大銀行為保證貸款安全而采取瞄準大型企業的做法，實際上造成了小微企業貸款難，對小微企業的發展是極其不利的。

三、金融支持小微企業的路徑探索

（一）優化生態環境，為小微企業融資創造良好外部政策環境

（1）政府要加強政策支持，改善小微企業營商環境。打造便捷高效的政務環境，加快構建營商環境政策框架體系。進一步深化“放管服”改革，在一網通辦的前提下提升政務服務質量和效率，推進政務信息平臺建設。完善小微企業經濟發展配套政策，針對小微經濟發展過程中出現的資金管理、維權問題應加快制定相應系列文件。同時，推進行政審批制度改革，提升服務效率。借鑒先進經驗，對標國家和世界指標體系，建設完善營商環境評價指標體系。切實優化政策支持環境。完善對小微企業發展的政策和法規支持，對于符合國家產業政策的小微企業給予適當的財政補貼、稅收減免、貸款貼息等優惠政策，每年重點扶持一批具有產品開發優勢的小微企業做大做強，實現財政與金融的有機結合，發揮政策合力，共同支持小微企業發展。

（2）切實優化社會信用環境。大力推進小微企業信用體系建設，完善社會各類信用信息共享平臺，增加信息征集和查詢渠道，進一步健全守信激勵和失信懲戒機制，加大信用環境的整治力度，綜合運用法律、經濟、輿論等手段，對失信企業進行依法制裁和打擊，督促市場主體增強誠信經營意識；探索設立金融審判庭，加大金融訴訟維權司法執行力度，切實維護金融機構的合法權益，有效解決金融機構依法訴訟“執行難、執行慢”的突出問題。

（二）加強金融創新，增強金融支持小微企業服務功能

（1）金融機構明確定位，實現差異化發展。民營銀行要改變以往片面追求規模擴張、全面綜合發展模式，明確自身定位，收縮經營地域，回歸本地，以服務區域內小微企業為中心，深入了解本地市場需求，發展特色專營銀行，設計特色金融產品，為小微企業提供專業化、精準化服務，實現差異化發展。加快金融產品創新，降低對抵押擔保的過分依賴。商業銀行可以根據小微企業納稅情況設計信用貸款產品，根據企業在稅務系統繳納的增值稅、消費稅、企業所得稅等納稅數據以及納稅信用評級等信息，以企業歷史納稅記錄作為參考依據，無需提供抵押擔保。通過大數據、云計算等信息技術，綜合評定企業發展狀況，核定企業信用額度，實現網上申請、審批、提款一體化服務，提高信用貸款比例，有效降低對抵押擔保的過分依賴。加強與政府、保險公司的合作，推出信貸+保險產品，解決小微企業缺乏抵押擔保這一困境。針對小微企業，政府應成立風險擔?；?，創建“政府+銀行+保險”三方風險共擔模式，共同確定風險承擔比例，多方合力共同支持科技型小微企業發展。

（2）創新適合小微企業特點的金融產品和金融工具。不同的小微企業由于所處的行業不同、經營思路不同，而具有不同的融資需求。這就需要銀行更多地開發面向小微企業，適合小微企業特點的金融工具。銀行不僅可以創新出更多金融工具來滿足小微企業的金融需求，同時又可以加強銀行對信貸風險的控制能力。大力進行金融創新：①擔保方式創新。變企業擔保為個人擔保，采用群體擔保。②動產融資工具創新。貸款人以各種動產為擔保物從銀行獲得各種資金支持的行為。如金融租賃存貨融資、應收貨款融資、倉單抵押融資、知識產權擔保融資等。

（3）提供多樣化的綜合金融服務。商業銀行應積極為小微客戶提供多樣化的綜合金融服務。小微客戶所需金融產品一般時間較短，基本建設貸款項目也較少，所以應結合其營業周期提供短期信貸產品，企業經營資金一旦周轉回來，馬上督促還貸，這樣資金不宜挪用，風險可控性強。銀行符合此類特點并經常使用的產品有銀行承兌匯票、短期流動資金貸款等。

（4）重視“融資+管理”咨詢業務，實現“雙利”。第一，要協調管理咨詢與融資的關系。第二，企業提供管理咨詢服務是一種雙利。第三，以管理咨詢服務為手段，既促進信用體系完善，又有利于融資瓶頸根除。第四，對管理咨詢業務應盡快立法，既使之有法可依，又保證有法可管。

（5）建立專項資金貸款，嘗試對科技小微企業的風險投資業務。商業銀行可以通過分離針對小微企業的信貸業務，利用專項資金發展對小微企業類似于風險投資業務，選擇和尋找新興的、有巨大競爭潛力的企業(主要是高科技企業)，投入權益性資本，增加對公司治理和經營決策的影響。建立清晰權利義務關系，協助被投資企業發展壯大，最終通過上市、兼并等股權轉讓方式獲取與其承擔的高風險相對應的高報酬，銀行再進入新一輪投資。

（6）大力發展金融科技，隨著人工智能、大數據、云計算、區塊鏈、物聯網等信息技術的發展，金融與科技的深度融合也將是未來發展趨勢，商業銀行要積極擁抱金融科技，加強科技金融供給。一是商業銀行利用金融科技對小微企業金融需求進行詳細分析，并挖掘出小微企業潛在金融需求。通過對企業需求精確定位，商業銀行可以利用大數據、云計算、人工智能等信息技術實現金融供給精準匹配和精準投放，提高金融服務實體經濟的能力，加大對普惠金融的支持力度。金融科技對小微企業數據資源的分析也可以加強對企業風險的甄別和信息的收集，有助于降低商業銀行信息收集成本，排除高風險客戶，并將貸后管理向貸前準入審查轉變，降低商業銀行貸款風險。二是充分利用互聯網技術，實現線上信息高效對接，完善線上貸款審批模式，實現貸款一次審批，額度內循環使用，線上提款、線上還款，提升服務效率。商業銀行可以通過與稅務、工商、環保、海關等部門搭建信息共享平臺，打通信息壁壘，實現信息實時互通互聯，商業銀行通過信息共享平臺及時了解小微企業外部信息，調整服務策略，提升服務質量。

（7）完善銀行信貸機制，切實擴大小微企業有效信貸投入。一是培育大數據信貸體系。利用好“互聯網+”、云平臺等科技手段，挖掘小微信貸需求。改進信貸管理制度，建立適應小微企業發展的信貸服務機制，完善小微企業信貸授權體系，對有目標客戶群、有風險管控能力的支行，給予不等的貸款審批權限，不斷提高貸款審批效率。二是構建金融支持創新平臺，完善信貸管理機制。經濟學理論指出，政府作為宏觀調控主體對糾正市場失靈具有一定的責任和義務。小微企業在市場失靈情況下往往面臨信息不對稱和道德風險，而政府最有效、最根本的方法是通過干預市場，搭建融資信息綜合平臺，增加信息透明度以緩解供求雙方信息不對稱和降低企業道德風險。比如完善征信系統、建立專業融資信息發布門戶網站、企業規制入園、產業集群等方式。

（8）提升小微企業資質條件，進一步拓寬小微企業融資渠道。一是引導企業注重自身信用建設，規范企業財務管理，健全財務制度，增加信息透明度，提高企業信用等級，達到銀行放貸條件。二是提高小微企業的自身素質，讓它們合規經營，履行社會責任。企業應增強合規發展意識，堅守法律底線，珍惜信用，樹立良好的企業形象。審慎對待產融結合，不能通過高杠桿進行盲目擴張和偏離主業。同時，應履行企業公民義務，對利益相關者負責。