人口老齡化與養(yǎng)老金融服務探索

李中全 程藝娟

（1 中國銀行河南省分行，河南 鄭州 450000；2 中國銀行三門峽分行，河南 三門峽 472000）

“莫道桑榆晚，為霞尚滿天”，迅速崛起的銀發(fā)一族，給社會上各個行業(yè)帶來了新的考驗。整個社會需要提前布局，未雨綢繆，各類機構不僅要提供配套的養(yǎng)老服務，還要充分考慮個體需求，并提供差異化的服務產品。具體到金融行業(yè)來看，需研究推出更多適合老年人的養(yǎng)老金融產品，和相應服務方案；需建立更多的養(yǎng)老托老機構，為之提供金融咨詢、支持服務產品。中國銀行作為國有四大銀行之一，應責無旁貸響應國家政策，提供“適老”金融服務。

一、我國人口現(xiàn)狀

國家統(tǒng)計局2021 年5 月11 日公布第七次全國人口普查主要數(shù)據(jù)結果。數(shù)據(jù)表明，十年來，我國人口總量持續(xù)增長，預期壽命持續(xù)提高，人口質量穩(wěn)步提升，人口老齡化水平進一步加深。具體呈現(xiàn)以下特征：

1.人口總量平穩(wěn)增長，但增速放緩。本次普查結果顯示：全國人口共1411748 萬人，與2010 年（第六次全國人口普查數(shù)據(jù)）的133972 萬人相比，增加7206 萬人，增長5.38%，年平均增長率為0.53%，比2000 年到2010 年的年平均增長率0.57%下降0.04 個百分點，人口繼續(xù)保持低速增長態(tài)勢。

2.勞動力人口占比持續(xù)下降，老齡化趨勢增強。本次普查結果顯示：0 歲-14 歲人口25338 萬人，占總人口17.95%，與2020 年相比上升1.35個百分點；15 歲-59 歲人口89438 萬人，占總人口63.35%，與2020 年相比下降6.79 個百分點；60 歲及以上人口26402 萬人，占總人口18.7%，與2020 年相比上升5.44 個百分點。“兩升一降”的結果說明，雖然生育政策調整取得了初步成效，但是未來一段時間我國將持續(xù)面臨人口長期均衡發(fā)展的壓力。

3.結婚率下降，生育率低于警戒線。2020年我國結婚登記對數(shù)813萬對，與2013 年的1347 萬對相比下降534 萬對，同比下降12.2%。受“全面二胎”政策影響，2020 年我國總和生育率為1.3%，高于2010 年0.12 個百分點，但仍低于警戒線1.5%，更是遠低于國際認可的人口均衡所需正常更替率2.1%。

4.老齡化水平城鄉(xiāng)差異明顯。從全國看，鄉(xiāng)村60 歲、65 歲及以上老人的比重分別為23.81%、17.72%，比城鎮(zhèn)分別高出7.99、6.61 個百分點。隨著大量農村青壯年勞動力轉移進城，農村人口老齡化速度加快，農村養(yǎng)老特別是留守老人的養(yǎng)老矛盾比較突出，老齡化城鄉(xiāng)倒置顯著。

5.老年人口質量不斷提高。60 歲及以上人口中，高中及以上文化程度的人口比重為13.9%，且60-69 歲的低齡老年人口占比55.83%，這部分老人大多具有知識、經驗、技能的優(yōu)勢，身體狀況還可以，發(fā)揮余熱和作用的潛力較大。十年來，我國人口預期壽命也在持續(xù)提高。2020 年，80歲及以上人口有3580萬人，占總人口的比重為2.54%，比2010年提高了0.98個百分點。

上述分析表明，我國已逐漸走出人口紅利期，由此會帶來一系列經濟增長、人口就業(yè)等問題。考慮到上世紀60 年代初開始，持續(xù)了大致10 年、每年約2500-3000 萬的中國嬰兒潮時期出生的人口，現(xiàn)在正陸續(xù)步入退休年齡。未來5—10 年，我國人口老齡化壓力仍將愈發(fā)嚴峻。根據(jù)人口與發(fā)展研究所的預測，到2050 年，老年人口比重將達到4 成，占我國人口的三分之一左右，做好老年人口的配套金融發(fā)展服務，已迫在眉睫。

二、我國目前養(yǎng)老金融發(fā)展的基本情況

我國養(yǎng)老產業(yè)目前發(fā)展水平普遍較低，金融對養(yǎng)老產業(yè)的支持乏力，各金融機構均缺乏有效的“惠老適老”配套措施，老年人的歸屬感與社會參與感不強，養(yǎng)老金融發(fā)展滯后，與發(fā)達國家差距較大。中國銀行積極擁抱“銀發(fā)”經濟，通過公益養(yǎng)老、文化養(yǎng)老、智慧養(yǎng)老等多元化養(yǎng)老戰(zhàn)略，探索創(chuàng)新金融服務與新時代養(yǎng)老的合作模式，幫助銀發(fā)客戶跨越數(shù)字鴻溝，樂享時代美好生活。

（一）養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.個人儲蓄業(yè)務：目前大部分銀行開立有針對老年人的專屬借記卡，有針對老年人的專屬理財產品。例如：中國銀行開立有老年人專屬的“常青樹借記卡”，會對年費，轉賬匯劃費等給予一定的優(yōu)惠。中國銀行曾經發(fā)行的“福祿壽禧”主題理財產品，是專門針對老年客戶開發(fā)的，相比其他理財產品而言，收益穩(wěn)健，風險較低。中國銀行還開發(fā)了線上的銀發(fā)專區(qū)財富管理板塊，根據(jù)銀發(fā)客群的投資理念和風險偏好，遴選七大類40多款金融產品，并按周、月、季度定制多款銀發(fā)專屬金融產品，幫助銀發(fā)和養(yǎng)老客群實現(xiàn)投資目標。

2.公司信貸業(yè)務：我國養(yǎng)老產業(yè)尚處于初級階段，養(yǎng)老服務體系資金主要來源于政府財政撥款、社會捐助和單位自籌等，通過金融渠道融資的資金非常少，大多數(shù)養(yǎng)老機構得不到銀行的信貸支持，銀行系統(tǒng)也缺乏專門的信貸產品，有限的貸款主要用于裝修、購置床位及相關醫(yī)療衛(wèi)生設備。近年來，在政府的號召下，相關金融機構也正在開啟破冰之旅，想辦法扶持各類養(yǎng)老機構。例如：中國銀行正在積極對接養(yǎng)老社區(qū)、康養(yǎng)中心，尋求建立合作關系。

3.商業(yè)養(yǎng)老保險：商業(yè)養(yǎng)老保險作為我國基本養(yǎng)老保險的重要補充，對緩解人口老齡化起到一定作用。例如：太平公司推出的太平守護一生終身年金保險，60 歲后每年按保額20%領取養(yǎng)老金，直至終身；泰康e 愛家養(yǎng)老無憂終身年金保險（分紅型），投保后不僅可每年領取生存保險金，還可獲得紅利，收益更加有保障。

4.其他創(chuàng)新養(yǎng)老產品：隨著科技的更新迭代，金融機構也逐漸開發(fā)了一些養(yǎng)老產品，豐富老年人生活。例如：中國銀行推出“公益養(yǎng)老”，通過“時間銀行”開創(chuàng)性打造公益互助養(yǎng)老模式，提倡廣大志愿者為老年人提供養(yǎng)老服務；“文化養(yǎng)老”以“中銀老年大學”為依托，通過推出在線免費學習平臺和海量學習資源，幫助老年人充實閑暇時光，實現(xiàn)老有所學、老有所樂、老有所為。“智慧養(yǎng)老”涵蓋中國銀行APP7.0 版銀發(fā)專區(qū)、銀發(fā)地圖等多項內容，依托高品質養(yǎng)老資源和前沿科技運用，幫助銀發(fā)用戶在線查詢全國康養(yǎng)機構，助力老人實現(xiàn)對幸福生活的向往和追求。

（二）養(yǎng)老金融發(fā)展困境

1.養(yǎng)老金融產品單一，缺乏創(chuàng)新。我國金融機構為老年人提供的金融產品和金融服務都十分貧乏，主要以養(yǎng)老儲蓄為主。部分銀行雖為老年人辦理專屬借記卡，以降低銀行卡交易的手續(xù)費，但未提供其他增值服務；理財產品也多以保本型理財產品為主，與不斷推陳出新的普通理財產品相比，養(yǎng)老理財產品種類還很少。

2.養(yǎng)老產業(yè)尚未成型，銀行授信較為謹慎。根據(jù)中國老齡協(xié)會調查顯示，養(yǎng)老機構目前營運狀況不容樂觀，50%持平，30%虧損，20%微利。目前養(yǎng)老產業(yè)要找到清晰的盈利模式還需要漫長的過程，且養(yǎng)老項目具有投入資金大、收益低、投資回報周期長、資產抵押認定困難等特點，都不同程度的增加了養(yǎng)老企業(yè)貸款的難度。僅有的一些與養(yǎng)老產業(yè)相關的金融產品，也存在針對性差、同質化嚴重、與企業(yè)需求不匹配問題。

3.商業(yè)養(yǎng)老保險的社會認可度有待提高。長久以來，廣大群眾（特別是農村地區(qū)）普遍缺乏對于保險知識的普及教育，人們對于防老、養(yǎng)老的意識過于淡薄，這在某種程度上使得相關人群缺少購買意愿，即廣大居民的商業(yè)養(yǎng)老保險意識遠遠跟不上行業(yè)發(fā)展的需求。

4.金融創(chuàng)新養(yǎng)老產品對老年人的自身素質要求較高。金融創(chuàng)新養(yǎng)老產品大多依托現(xiàn)代化通訊技術，要求老年人具備一定的技能才能更好的使用，這對城市中的老年人確實不值一提，但未兼顧到另一部分素質較低的老年群體，創(chuàng)新產品的全面性和融合性有待提升。

三、未來養(yǎng)老金融發(fā)展的方向

養(yǎng)老問題的核心就是金融問題，成熟的養(yǎng)老金融體系不僅有助于增加國家的養(yǎng)老資產儲備，也能夠提升居民未來購買養(yǎng)老服務的支付能力，養(yǎng)老金融成為了應對老齡化社會的關鍵。目前，全國養(yǎng)老金融規(guī)模已超過4萬億元（2020 年數(shù)據(jù)），但GDP 占比尚不足10%，未來市場需求及潛力巨大，養(yǎng)老產業(yè)金融也將迎來全新的發(fā)展機會。

（一）完善養(yǎng)老金融相關政策法規(guī)

首先，養(yǎng)老金融發(fā)展需要有完善的制度保障，為相關主體積極參與提供政策支持，國家應在法律規(guī)定的基礎上成立相應的養(yǎng)老金融計劃，為養(yǎng)老金融的建設發(fā)展提供法律保障。應充分發(fā)揮養(yǎng)老服務部際聯(lián)系會議機制的作用，加強養(yǎng)老產業(yè)宏觀政策、財政和金融等各政策間的協(xié)調配合，區(qū)分養(yǎng)老產業(yè)高、中、低端市場，給予不同的政策支持，逐步建立起以財政資金為引導，以社會資本投入為主體，以金融市場融資為核心的發(fā)展政策體系。其次，在養(yǎng)老金融實際運行中也要做好制度的嚴格執(zhí)行，要加強養(yǎng)老服務領域金融創(chuàng)新監(jiān)管，問題頻發(fā)會降低廣大群眾對于各項金融產品的信任度，不利于其推廣。對一些打著養(yǎng)老噱頭，不具備養(yǎng)老功能的金融產品要進行徹底糾正，防止該類產品危害整個養(yǎng)老金融市場的健康發(fā)展。

（二）拓寬養(yǎng)老產業(yè)融資渠道

鼓勵商業(yè)銀行向提供居家社區(qū)養(yǎng)老服務的物業(yè)服務企業(yè)發(fā)放資產（設施）抵押貸款和應收賬款質押貸款，并參照貸款基準利率，結合風險分擔情況，合理確定貸款利率水平。支持物業(yè)服務企業(yè)以企業(yè)未來收益權、土地使用權為擔保發(fā)行債券。鼓勵商業(yè)保險、基金、信托、社保基金等資金投資居家社區(qū)養(yǎng)老服務項目，降低物業(yè)服務企業(yè)負債率。例如：發(fā)行養(yǎng)老債券，優(yōu)點是政策扶持、成本低、風險小、靈活，期限較長：PPP 模式，兼具基礎設施建設性質，具有基礎性、指導性，需要公私參與風險共擔，利益共享，具有穩(wěn)定性：信托投資基金，以信托的形式組件專項投資基金，具有風險低、收益穩(wěn)定、資金充裕、介入項目時間早、供應時間久、方式靈活的特點。

（三）創(chuàng)新產品推動養(yǎng)老金融發(fā)展

發(fā)展養(yǎng)老金融需要創(chuàng)新產品，提高老年人及相關主體金融服務體驗滿意度。產品創(chuàng)新要與目前的新技術相結合，充分發(fā)揮人工智能、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網、云計算、區(qū)塊鏈等新技術在養(yǎng)老金融服務中的重要作用，更準確地分析養(yǎng)老資產管理需求，提供更可靠的智能投資咨詢服務，有效地實現(xiàn)養(yǎng)老金融資產的保值、增值。例如：中國銀行的“歲悅長情版”手機銀行，不僅僅提供適老金融服務，同時也在著力構建養(yǎng)老服務生態(tài)圈。通過平臺搭建，與其他行業(yè)通力合作，形成生態(tài)閉環(huán)，其打造的生態(tài)服務模式，為同業(yè)適老服務引入了值得借鑒的新思路。

（四）提高養(yǎng)老金融服務水平

鼓勵金融機構開發(fā)助老適老金融服務方案，為老年人提供更周全、更貼心、更直接的便利化綜合金融服務。緊盯金融網點、水電氣繳費大廳、醫(yī)院、超市和行政服務大廳收費窗口等老年人日常的高頻金融場景，通過將普適性金融服務與老年客戶特殊需求相結合的方式，讓老年人搭上“數(shù)字快車”，在信息化、智能化社會發(fā)展中有更多獲得感、幸福感、安全感。例如：中國銀行于今年推出了手機銀行“歲月長情版”，以定制設計帶來便捷操作體驗，字體放大易讀、功能清晰易懂、理財清晰規(guī)劃、收益直觀可見；圍繞“醫(yī)”“食”“住”“行”“娛”“情”“學”7 大內容，提供多樣化增值服務。

（五）建立專業(yè)的養(yǎng)老金融服務團隊

金融業(yè)面對養(yǎng)老服務業(yè)這一新興產業(yè)領域的特點及要求，應合理調配管理人員，組建更靈活、高效的養(yǎng)老金融服務專業(yè)管理團隊。例如：根據(jù)農村老年人對新生事物接受程度緩慢等特點，培養(yǎng)一批有責任心、細心、耐心，“三心”皆具的營銷效勞人員專門效勞老年客戶，親自指導其對線上產品的使用。定期為老年客戶開展金融知識普及、投資風險教育等講座，使老年客戶真正了解金融產品的特點，增強其對金融產品的信任度。