醫藥企業資金管理風險及其管控

文/胡麗丹（上海麗坤生物科技股份有限公司）

隨著國家推出“三去一降一補”政策對供需矛盾進行調整，并積極地開展供給側結構性改革，醫藥行業的市場環境發生了巨大的改變，管理水平較差的醫藥企業面臨倒閉風險。而隨著社會經濟的發展和可支配收入的增加，人們的消費水平不斷升級，為企業發展帶來了新的機遇。從消費型醫療產品的生命周期來看，我們國家正處于發展階段，在這一時期主要面臨的問題是管理模式的轉變、技術的成熟、價格制定的合理性等，隨著藥品價格的降低和人們消費水平的升級，醫藥企業已經進入了快速發展時期。

一、資金管理和風險概述

資金管理就是企業依據自身的運行情況和外部市場經濟環境，對資金投入運轉的一系列過程進行有效控制與管理，從而實現企業控制成本、降低耗能、資產增值等目的。企業不但要加強對貨幣資金、存貨和應收賬款的管理，為日常經營和生產提供保障，還要提高資金運行效率、降低周轉風險，所以資金管理目標就是保證資金持有量的合理性，使得資金收支在時間和數量上實現有效的銜接。為正常運營提供充足資金的同時，避免資金閑置和浪費，以及企業在資金使用和日常管理中由于管理不善或者無法預估的因素，造成現金收支的不均衡[1]。通常來說，企業資金管理風險指的是企業在經營活動過程中，沒有達到預期的收益甚至出現虧損的情況。對于醫藥企業而言，隨著醫療改革的進行，醫療行業競爭越發激烈，以往依靠“人情”“關系”等取得市場的局勢一去不復返，對醫藥企業經營實力、競爭力提出了更高的要求，醫藥企業需要不斷提高產品質量、加大研發力度，才能盡可能多地獲取市場。而這必然要求醫藥企業加大資金投入，醫藥企業資金壓力較大，容易出現資金鏈斷鏈風險。

基于醫藥企業的經營業務，其資金管理存在以下特征：其一，醫藥企業的流動資金利用率不高。目前，國內大部分醫藥企業尚未建立完善的閑置資金管理制度，即資金使用效益缺乏考核指標，導致醫藥企業的資金使用效率低，流動資金閑置問題較為突出；其二，醫藥企業存在產品庫存周轉時間長的問題，對于企業資金循環有負面影響。醫藥企業作為銷售行業中的重要組成部分，企業為了滿足市場需求，需要采購大量不同種類和規格的藥材，供應商也涉及多個廠家，這對于企業的庫存管理提出了更高的要求。而醫藥企業難免存在著庫存管理質量不足的問題，受到資源計劃管理系統、庫存管理人員綜合素質等因素的影響，庫存數量控制與市場關聯度、宏觀政策環境等關聯度不足，使得企業庫存周轉時期長，影響了醫藥企業的經營效率；其三，醫藥企業受消費特殊性影響，其資金運營活動面臨較大的壓力。醫藥企業的回款周期長，供應鏈上游企業對于產品采購和付款方式要求比較苛刻，同時，受醫療政策的影響，國家對醫藥產品定價要求較高，這使得企業資金壓力較大，如何開展資金運營活動、在價值鏈中合理配置資金，是企業營運資金管理必須要解決的問題。

醫藥企業加強資金管理的意義主要體現在三個方面。首先，加強企業資金管理，制定科學有效的投融資戰略規劃，完善資金管理制度，能夠實現對資金活動的統一管理，從而對企業資金的收支進行全面的掌握，保證資金的流動效率。其次，加強資金管理，能夠明確投資、融資以及經營中各個環節的權利、責任和崗位職能，從而保證經營活動的合規性，避免出現資金挪用等舞弊問題。最后，加強資金管理，能夠對資金的使用進行有效的檢查和考核，保證在研發、生產、經營等各環節資源投入的合理性，促進資金結構的合理性，保證企業資金的使用效益。

二、醫藥企業資金管理風險成因

（一）資金使用不合理

當前許多醫藥企業為了完成既定的銷售任務，存在大量藥品積壓的情況，不但提高了庫存管理成本，還占據了企業大量的資金，影響了企業現金的流動以及資產構成的合理性，對醫藥企業帶來了巨大的風險隱患。由于醫藥企業技術發展較快，國家政策不斷更新，使得庫存產品無法滿足市場需求，存貨的資金占用會造成企業資產的流失，影響企業正常的業務開展。

（二）缺乏完善的資金管理制度

許多醫藥企業在經營過程中，都面臨著資金周轉問題，作為中間流企業，資金周轉問題會影響企業的生產經營活動。部分醫藥企業缺乏對資金管理的重視，沒有制定科學有效的資金管理制度，甚至存在資金結構不合理的問題。在事前預測、事中控制、事后反饋機制不完善的情況下，影響了資金管理的效率，限制了企業對資金運行過程的監管，不利于企業的經營管理[2]。

（三）資金安全管理措施不規范

醫藥企業資金存在使用不規范的情況，容易出現資金的浪費。許多企業沒有建立資金安全管理體系，內部控制制度不夠完善，沒有對不相容崗位進行分離，一旦出現會計舞弊問題，將會給資金管理帶來隱患。此外，企業為了追求短期的經濟獲利，為風險性較高的企業提供貸款擔保；同時，許多企業的專項資金沒有專款專用，對于可能創造巨大價值的研發項目缺乏重視，造成了資金的浪費。

（四）預算管理缺乏力度

許多醫藥企業沒有建立完善的預算管理體系，也沒有將預算方案落實到實際工作中。比如，在采購環節，企業在進行商品采購時沒有結合預算方案，造成采購支出與預算目標差異較大，繼而影響到資金管理工作。在日常資金支出中，由于預算編制的不合理，存在資金浪費或者無效支出的情況。此外，由于預算管理體系的不完善，對資金使用的事前沒有進行預測、事中沒有進行控制、事后缺乏有效的考核，使得醫藥企業的資金使用效率和質量較差。

（五）缺乏對閑置資金的管理

作為后勤管理的重要部門，財務管理部門不但要對業務部門的資金使用情況進行監督，還要對閑置的資金進行規劃和管理，從而進行價值創造。但是當前許多醫藥企業缺乏對閑置資金的有效規劃，使得大量的資金存放在銀行當中，造成資金沉淀，不但增加了管理成本，還影響了資金的使用效率。

（六）信用管理不夠完善

為了適應激烈多變的市場環境，醫藥企業要積極滲透和開發市場，并建立完善的客戶信用管理機制。但許多銷售部門對于信用政策的落實不到位，過分追求銷售業績而產生了大量的應收賬款。如果沒有提前對客戶的經營狀況和信用情況進行考察，就會給企業帶來壞賬和呆賬的風險。同時，企業沒有建立相應的應收賬款催收機制，也造成應收賬款無法及時回收，影響了資金的回籠和使用。

三、醫藥企業加強資金風險管理的措施

（一）加強庫存管理

為了有效落實國家“三去一降一補”政策，開展資金計劃性管理，醫藥企業要對市場環境進行科學的預測，對有關政策進行全面分析和解讀，從而制定出合理的藥品采購計劃，確定企業安全存貨，減少庫存所占用的流動資金比例，在保證企業正常運營的同時，促進運營資金流動性的提升，通過資金與庫存計劃性管理推動企業市場競爭力的提高。

（二）加強資金管理制度建設

醫藥企業要建立科學有效的資金管理制度，并配備信息化系統，從而促進企業資金管理效率的提升，實現對資金鏈的動態管控，對企業經營的各個環節進行監督，保證資金管理各項工作的有序進行，將企業的財務管理軟件跟業務軟件進行有效的融合，實現經營信息的全面整合，通過ERP系統對企業經營產生的信息進行整理、分類和分析，對反常的信息及時分析原因，并制定有效的應對措施，促進企業資金管理效用的發揮[3]。同時，企業要對營運資金的使用情況進行績效考核，通過合理的指標設置，促進企業資金使用效率的提高。

（三）加強資金安全管理

企業通過內部控制加強對企業資金的監督和控制，不但能夠對資金會計核算的流程和內容進行規范，而且可以避免企業資金使用控制失靈造成企業資金被侵占。會計控制手段應當包括會計核算的重新審核、不相容崗位分離以及等級記錄的規范等。

會計人員應當對賬目和出納開展全面的核對，出納要依據憑證等級的日期進行賬目記錄，依據賬目再開展分賬的核算，主管會計要對總的分類賬進行登記，通常包括賬簿核對、賬證核對、賬表核對、賬實核對等。企業要對資金支出的額度進行有效的管理，在超出銀行有關規定時，必須利用非現金結算模式，保證憑證的名頭跟支付方的要求相同[4]。在支付現金給企業員工時，需要讓其在憑證上簽字，并粘貼支付依據文件。當企業把資金支付給外聘專家時，不但要保留收據，還要代扣個人所得稅。此外，資金安全管理與會計人才團隊的綜合素質關聯度較高。醫藥企業資金管理與財務風險防范都離不開高素質的管理人才，因此，醫藥企業需要提高管理團隊的專業水平，制定有效的人才激勵機制，避免人才流失；同時，設置人才培養機制，通過定期培訓、同行業交流等方式，不斷更新員工的財務管理理念、樹立風險防范意識，提高財務管理人才團隊整體的綜合素質。圍繞資金籌融、資金配置、資金管理等內容，開展培訓與考核工作，有利于夯實會計人員的理論知識體系，為企業財務管理提供高質量、高技術的人才隊伍。

（四）加強企業預算管理

醫藥企業要加強對預算管理的重視，對企業的經營現狀和業務特點進行全面的考量，找到與企業實際情況相匹配的預算方法，對企業預算的編制、落實、考核、反饋加強管理，嚴格依據有關流程進行控制，通過信息化系統對業務部門的預算落實情況進行動態監督和全面分析，并做好反饋，糾正有關部門存在的問題，從而促進預算目標的完成[5]。

預算的范圍要涵蓋企業經營的各個環節，將資金籌集、投資和各項業務流程都納入預算體系當中，形成科學的運行體系。通過績效考核系統進行成果評價，對影響預算執行的負面因素進行調整，對預算的職能進行不斷的優化。

（五）加強對閑置資金的管理

醫藥企業財務管理部門要針對閑置資金進行理財規劃，提高財務管理部門的盈利水平，企業在進行投資方向的選擇時，可以選擇那些回收快、周期短的理財產品，不但可以保證價值創造，還能夠保證資金使用的靈活性。企業需要制定有效的投資決策體系，使得領導者在進行決策時，依據科學的數據和流程，避免出現投資的主觀性和隨意性。科學的決策機制不但能夠使企業在投資過程中減少投資風險，還可以保證企業在經營和資金籌集中開展決策的科學性，從而將企業資金鏈中存在的風險控制在合理范圍內[6]。不管是哪個環節的決策，都應當按照一定的流程開展，也就是問題的提出、資料的收集、目標的確定、方案的編制、結構的評價，而投資方案在執行中發現問題可以返回到上一環節進行根源的追溯和調整。

（六）建立信用管理體系

企業要加強對應收賬款的管理，縮短應收賬款周期。基于此，建立完善的信用體系，包括信用標準、信用條件和賬款回收等，通過科學有效的應收賬款制度，在合同中針對匯款時間和現金折扣的條款要進行重點關注，及時更新應收賬款的信息和回收狀況，財務部門要及時向管理層反饋回收期限和比例表。同時，企業要加強對供應商的篩選，保證應收賬款賬期的合理性，保證公司能夠獲取到優良的材料供應和充足的資金空間。要對客戶的賒銷額度和審批進行規范，從而降低風險問題出現的概率，提高企業資金運營效率，保證企業可以快速及時回籠資金。

四、結語

在醫藥行業市場環境復雜多變的情況下，企業健康穩定發展，離不開加強對資金管理的重視，建立完善的資金管理體系，對管理模式和方法進行優化，加強庫存、預算、信用管理等系統的建設，從而發揮資金使用的最大價值，為企業健康發展提供保障。