基于三階段DEA模型的貴州省科技金融發(fā)展效率研究

文/王思茜（云南財(cái)經(jīng)大學(xué)）

2012年，黨的十八大提出科技創(chuàng)新是提高生產(chǎn)力與綜合國(guó)力的戰(zhàn)略支撐，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。國(guó)務(wù)院于2016年批復(fù)建設(shè)國(guó)內(nèi)首個(gè)國(guó)家級(jí)大數(shù)據(jù)綜合試驗(yàn)區(qū)——國(guó)家大數(shù)據(jù)（貴州）綜合試驗(yàn)區(qū)；同年，又發(fā)布《國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略綱要》，將三步走的戰(zhàn)略目標(biāo)確定下來(lái)。在此背景下，貴州省充分利用自身優(yōu)勢(shì)，勇于抓住發(fā)展先機(jī)，將國(guó)家大數(shù)據(jù)綜合試驗(yàn)區(qū)建設(shè)作為依托進(jìn)行科技創(chuàng)新。但科技創(chuàng)新與金融資本二者缺一不可，科技創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)金融的支持。要防止關(guān)鍵技術(shù)被“卡脖子”，就要聚焦核心技術(shù)?？萍紕?chuàng)新與輸送“血液”的金融資本緊緊相依，缺一不可?？萍冀鹑冢褪侵笧榱烁玫卮偈箍萍汲晒D(zhuǎn)化，支持地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，對(duì)支持中小型科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展而進(jìn)行的一系列金融創(chuàng)新。貴州省要建設(shè)科技強(qiáng)省，就必須聚焦大數(shù)據(jù)這個(gè)“核心中的核心”，注重提升科技金融的投入產(chǎn)出效率，使創(chuàng)新投入與科技創(chuàng)新成果產(chǎn)出呈現(xiàn)效率最大化。

一、貴州省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，科技領(lǐng)域和金融領(lǐng)域不斷深化融合，使得貴州省中小型科技企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題也逐步緩解，貴州省逐漸構(gòu)建起科技創(chuàng)新與銀行信貸、融資擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)投資、科技保險(xiǎn)等新型金融模式和機(jī)制，有利于有效轉(zhuǎn)化科技成果和中小型科技企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。貴州省融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，積極響應(yīng)國(guó)家政策，科技金融建設(shè)初見(jiàn)成效。據(jù)統(tǒng)計(jì)，貴州省截至2020年底，科技投入水平又創(chuàng)新高，R&D經(jīng)費(fèi)支出161.72億元，較上年增長(zhǎng)10.54%；同時(shí)，貴州省科技產(chǎn)出規(guī)模也逐步增長(zhǎng)。2020年，貴州省有效專利達(dá)94160件、專利授權(quán)34971件，分別同比增長(zhǎng)33.5%、41.4%。以上數(shù)據(jù)表明，近年來(lái)貴州省科技金融發(fā)展勁頭迅猛。

二、貴州省科技金融發(fā)展效率研究

（一）指標(biāo)體系及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文通過(guò)參考賀麗麗等（2019）構(gòu)造的科技金融發(fā)展指標(biāo)體系，選取了貴州省2019年9個(gè)州市的相關(guān)投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，利用三階段DEA模型對(duì)貴州省科技金融發(fā)展效率進(jìn)行測(cè)度。構(gòu)建的指標(biāo)體系包含投入產(chǎn)出指標(biāo)及環(huán)境因素。投入指標(biāo)包含R&D從業(yè)人員數(shù)、政府財(cái)政科技撥款、研發(fā)機(jī)構(gòu)數(shù)量/地區(qū)人口數(shù)量；產(chǎn)出指標(biāo)包括專利申請(qǐng)數(shù)量、技術(shù)市場(chǎng)合同成交額、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值/工業(yè)總產(chǎn)值、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)新產(chǎn)品銷售收入/新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)經(jīng)費(fèi)；環(huán)境因素包含普通高等學(xué)校在校生人數(shù)、人均GDP、進(jìn)出口總額/地區(qū)GDP、財(cái)政科技支出/財(cái)政支出。數(shù)據(jù)來(lái)源于貴州省科技廳、《貴州統(tǒng)計(jì)年鑒2020》、貴州省統(tǒng)計(jì)局以及貴州科技統(tǒng)計(jì)網(wǎng)站。

（二）實(shí)證結(jié)果分析

文章運(yùn)用三階段DEA模型，使用DEAP2.1和Frontier4.1，剔除在效率測(cè)度過(guò)程中因環(huán)境因素所致的外部影響，展開(kāi)實(shí)證研究。效率值若為1，則代表處于DEA有效狀態(tài)，投入與產(chǎn)出效率達(dá)到最優(yōu)；若效率值小于1，則表明決策單元處于DEA非有效狀態(tài)。一般來(lái)說(shuō)，效率值越大，證明效率越高。

1.第一階段傳統(tǒng)DEA分析

結(jié)果顯示，貴州省綜合技術(shù)效率均值達(dá)0.862，貴陽(yáng)、六盤(pán)水、黔西南州、遵義、黔南州等5個(gè)州市的綜合技術(shù)效率值均等于1，省內(nèi)純技術(shù)效率均值為0.971，這意味著貴州省企業(yè)管理和資源配置狀態(tài)處于較合理的水平。貴州省規(guī)模效率均值為0.908，綜合技術(shù)效率為有效的上述5個(gè)州市，其規(guī)模效率正好也處在前沿。從全省綜合看來(lái)，科技金融效率較高的為貴陽(yáng)、遵義、六盤(pán)水、黔南州、黔西南州；綜合來(lái)看，畢節(jié)、銅仁、黔東南州、安順的投入產(chǎn)出效率則相對(duì)較低，需要對(duì)生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。由于尚未剔除環(huán)境因素的影響，因此第一階段的效率值預(yù)計(jì)準(zhǔn)確度存在差異，此階段只是初步測(cè)算（見(jiàn)表1）。

表1 貴州省科技金融發(fā)展效率測(cè)度結(jié)果

2.第二階段SFA實(shí)證分析

由于第一階段包含外部環(huán)境因素和隨機(jī)誤差項(xiàng)的影響，導(dǎo)致效率值準(zhǔn)確度存在差異，因此，必須利用外部環(huán)境變量來(lái)調(diào)整投入變量。模型的自變量為進(jìn)出口總額/地區(qū)GDP等環(huán)境變量、普通高等學(xué)校在校生人數(shù)、人均GDP、財(cái)政科技支出/財(cái)政支出，因變量是第一階段中包含的R&D從業(yè)人員數(shù)投入松弛、研發(fā)機(jī)構(gòu)數(shù)量/地區(qū)人口數(shù)量投入松弛、政府財(cái)政科技撥款投入松弛，使用軟件為Frontier4.1，剔除環(huán)境因素的影響，進(jìn)行SFA回歸。當(dāng)系數(shù)小于0時(shí)，表示環(huán)境變量對(duì)于提升科技金融效率有利；當(dāng)系數(shù)大于0時(shí)，則說(shuō)明環(huán)境變量不利于科技金融效率提升。實(shí)證結(jié)果顯示，gamma值均略小于1，并且全部達(dá)到1%的顯著性水平，表示隨機(jī)誤差項(xiàng)和管理無(wú)效率項(xiàng)的影響并存，證明應(yīng)進(jìn)行SFA回歸。衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的指標(biāo)使用了人均GDP，結(jié)果表明，該變量與研發(fā)機(jī)構(gòu)數(shù)量/地區(qū)人口數(shù)量、R&D從業(yè)人員數(shù)和政府財(cái)政科技撥款的松弛變量回歸系數(shù)均小于零，此結(jié)果與預(yù)期相符，對(duì)比于經(jīng)濟(jì)落后的地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的區(qū)域可以為當(dāng)?shù)匕l(fā)展科技金融提供更為豐富的支持，因此大幅提高了創(chuàng)新效率。衡量政府扶持環(huán)境的指標(biāo)使用了財(cái)政科技支出/財(cái)政支出，其對(duì)于R&D從業(yè)人員數(shù)、政府財(cái)政科技撥款、研發(fā)機(jī)構(gòu)數(shù)量/地區(qū)人口數(shù)量的松弛變量回歸系數(shù)均大于0，其中，對(duì)R&D從業(yè)人員數(shù)和政府財(cái)政科技撥款投入松弛的回歸系數(shù)達(dá)1%水平上的顯著性，這表明政府過(guò)度的科技投入會(huì)發(fā)生擠出效應(yīng)，阻礙效率達(dá)到最優(yōu)，因?yàn)榇龠M(jìn)科創(chuàng)水平、將其成果產(chǎn)業(yè)化的是企業(yè)而非政府。衡量科研氛圍的指標(biāo)為普通高等學(xué)校在校生人數(shù)，該指標(biāo)對(duì)投入指標(biāo)松弛變量的回歸系數(shù)均達(dá)1%的顯著性水平，且均小于0，說(shuō)明一個(gè)地區(qū)的科研氛圍越好，越有助于避免資源浪費(fèi)，從而提升投入資源的配置效率。衡量對(duì)外開(kāi)放程度的指標(biāo)是進(jìn)出口總額/地區(qū)GDP，該指標(biāo)對(duì)于所有投入指標(biāo)松弛變量的回歸系數(shù)均小于0，也反映出對(duì)外開(kāi)放程度越高，越能提高投入要素的利用率，從而使創(chuàng)新效率提高。（見(jiàn)表2）。

表2 SFA回歸結(jié)果（第二階段）

3.第三階段DEA分析

將消除環(huán)境因素影響后的投入指標(biāo)與之前的產(chǎn)出指標(biāo)再次進(jìn)行DEA分析。通過(guò)表1可以看出第一階段和第三階段效率值存在著顯著差異。調(diào)整后的全省純技術(shù)效率均值為0.949、規(guī)模效率均值為0.87、綜合技術(shù)效率均值為0.846，與第一階段相比，各均值分別下降2.2%、4.1%、1.9%。調(diào)整后位于效率前沿面的州市數(shù)量由5個(gè)減少至4個(gè)。具體來(lái)看，畢節(jié)從非有效遞增到有效，遵義、貴陽(yáng)、黔西南、六盤(pán)水仍處有效狀態(tài)；而黔南州的狀態(tài)則變?yōu)榱朔怯行?。在第一階段的效率測(cè)算中，畢節(jié)市之所以處于非有效狀態(tài)，并非由于科創(chuàng)型中小管理水平出現(xiàn)問(wèn)題，而是環(huán)境因素所造成的投入產(chǎn)出效率低；而黔南州之所以第三階段遞減為非有效，表明前一階段的測(cè)算結(jié)果虛高，同時(shí)也說(shuō)明黔南州自身管理及技術(shù)水平落后導(dǎo)致了其規(guī)模效率低。此外，整體效率低下的城市仍是安順和黔東南州，究其根本還是相關(guān)領(lǐng)域缺乏人才，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制建設(shè)還不完善，導(dǎo)致資金參與的積極性較低。

三、政策建議

為助力貴州省全面深化改革，提高全省科技金融發(fā)展效率，本文提出如下政策建議：首先，處于全省效率末端的安順和黔東南州應(yīng)完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管防范機(jī)制，同時(shí)政府應(yīng)完善人才引進(jìn)機(jī)制，讓相關(guān)領(lǐng)域的高端人才為效率提升注入新鮮血液。其次，促使貴州省科技金融供給多元化，拓寬科創(chuàng)企業(yè)融資渠道，大力推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，加快私募股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資的引進(jìn)，積極將符合條件的科創(chuàng)企業(yè)納入上市企業(yè)后備庫(kù)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)“科創(chuàng)板”零突破；省政府應(yīng)大力扶持省內(nèi)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，使之全力推進(jìn)科創(chuàng)基金設(shè)立運(yùn)行。省內(nèi)銀行在進(jìn)行針對(duì)科技創(chuàng)新融資評(píng)級(jí)等金融服務(wù)升級(jí)時(shí)，保險(xiǎn)公司也應(yīng)再次細(xì)分現(xiàn)有險(xiǎn)種，按照行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)量身定制保險(xiǎn)產(chǎn)品，重點(diǎn)從信用評(píng)級(jí)AAA級(jí)企業(yè)、重大項(xiàng)目業(yè)主、金融機(jī)構(gòu)、上市公司及上市后備企業(yè)中遴選符合發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、保險(xiǎn)資金投資條件的項(xiàng)目，建立“險(xiǎn)資入黔”項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。最后，省政府應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)科創(chuàng)型企業(yè)承擔(dān)科技金融投資主體。在目前加快“貴州金融云——貴州大數(shù)據(jù)綜合金融服務(wù)平臺(tái)”建設(shè)和推廣應(yīng)用的基礎(chǔ)上，政府應(yīng)加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)及科技創(chuàng)新型企業(yè)的溝通，開(kāi)展銀政企三方座談會(huì)，鼓勵(lì)科研機(jī)構(gòu)和科創(chuàng)型企業(yè)充當(dāng)投資主體。利用財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免等政策扶持，加快科創(chuàng)型中小企業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)科技金融的要素生產(chǎn)效率提高。