海南自貿港背景下離岸金融市場建設及風險防范研究

楊付紅（三亞理工職業學院經濟與貿易學院）

引言

海南自貿港中的離岸金融指的是在某個國家境內，但是不會受到該國家在金融管制、法律約束等方面的一種工作形式。還能通過資金流通靈活等形式，有效提升發展的水平和效果。目前，世界范圍內的主要經濟體提升關于離岸金融發展工作的重視，其主要原因是在離岸金融機構建設與發展中不需要持有相應的準備金，這樣不僅可以降低經營成本，還能提升發展的效率。

海南自貿港背景下離岸金融市場建設意義

加強離岸金融市場建設，可以讓離岸金融不受利率上限的約束，還會通過提升經營活動自主權等形式，為相關金融發展和貿易的工作帶來很大便利。離岸金融機構在建立過程中，還會享受稅收上的優惠待遇，近年來世界各地的離港金融市場發展工作取得顯著成效，并且也逐漸進入蓬勃發展的階段。在發揮海南自貿港背景優勢，建立離岸金融市場的過程中，也能促進離岸金融市場競爭力和影響力的提高。雖然離岸人民幣在境外的可投資資產降低、呈現出投資收益不理想的問題，給人民幣離岸市場的發展帶來很大沖擊。但是在海南自貿港背景下，海南省結合其獨立的地理位置和優勢，為推動離岸金融市場建設和發展的工作帶來很大的自然條件和優勢。并且國家也加大對離岸金融市場建設的政策扶持力度，關于對外開放金融業、放寬市場準入的新要求，這也意味著海南地區可以結合自貿港的背景和政策優勢，優化金融市場的準入制度，還能夠給予外匯交易方面的自由度，加強離岸金融市場與國際金融市場之間的有效結合。

海南自貿港背景下離岸金融市場建設策略

（一）加強基礎設施建設工作

在海南自貿港背景下，海南地區的各項外幣業務實現有效發展，而且還通過允許FT賬戶優化金融業務范圍等形式，充分發揮改革創新的試點作用和優勢。目前，在離岸金融市場建設與發展的過程中，海南地區需要結合自貿港建設定位的實際情況，構建一體化的離岸金融服務試點，并通過完善境內外人民幣離岸市場的方式，不斷吸引更多周邊國家、地區市場、國際機構參與到海南金融市場發展的氛圍中，通過開立海南離岸賬戶的方式，增加其他市場主體投資和相關人員對于人民幣資產的持有效果。在加強基礎設施建設工作中，還需要全面完善FT賬戶功能，并且采用創建國內銀行海外核心業務系統等形式，加強離岸賬戶體系的建立，這也是實現相關工作合理發展的必然方式，還要通過監督管理賬戶信息系統的形式，提升離岸金融市場建設工作與發展的水平。

（二）采用雙向開放發展模式

一方面是采用繼續放寬的形式，完善對外資金、外資金融機構的準入限制。并且在金融市場的建立方面，也可以優化國際貨幣基金組織、世界銀行在海南地區準入的門檻。還可以結合一帶一路沿線地區和國家發展的實際情況，通過合作的形式，不斷調動各類境外金融機構到海南集聚、發展的積極性。另一方面，優化和放寬外資金融機構的業務范圍，采用對金融租賃、汽車金融、消費金融等多種業務進行鼓勵和全面開放等形式，提升其開放發展的針對性。

除此之外，也可以讓離岸金融市場和機構走出去，并通過引進境外投資機構等形式，優化其發展的形式，并且可以到境外地區設立分支機構，不斷為離岸金融市場發展注入新鮮活力。海南相關銀行機構需要積極學習和借鑒一些成功走出去的金融機構發展經驗，盡可能地將金融業務拓展到境外。離岸金融市場建立還需要與其他自貿區與自貿港之間進行有效協作，不斷發揮海南自貿港，對于離岸金融市場建設與發展的作用，還可以通過加強金融中心城市合作發展的形式，不斷形成一種走出去和引進來的離岸金融市場發展環境。

（三）建立離岸人民幣的中心

改革開放以來，海南自貿區作為發展的試驗田和排頭兵，不僅承擔著重大的責任和使命，還需要在自貿港建立和發展的過程中，優化企業離岸金融市場的發展環境和氛圍。在推動我國金融領域改革與發展的過程中，自貿區內利率實現市場化、匯率實現自由浮動等發展特征，為進一步做好有關離岸金融市場的發展與建設工作，還需要促進人民幣的國際化發展，建立離岸人民幣的中心。并且還可以通過完善人民幣經濟體系等形式，不斷鞏固離岸金融中心地位，進而才能更好地應對當前經濟社會發展的實際情況，對相關工作起到推動作用。在建立離岸人民幣中心的過程中，可以通過打造人民幣貿易結算回流的形式，為相關工作的發展提供保障，也可以采用人民幣在市場、境內外投資融資等形式，拓寬境外人民幣回流發展的渠道和機制，進而早日實現人民幣資本在離岸金融市場中的自由兌換、自由發展目標，不斷將海南地區打造成全球領先的離岸人民幣中心，充分發揮其人民幣離岸中心對于經濟發展的促進作用。

海南自貿港背景下離岸金融市場風險防范策略

（一）堅持穩步發展的原則

在海南自貿港背景下，我國離岸金融市場的發展工作，需要提升對風險防范工作的重視。并且金融業改革與發展是當前國家總體的發展戰略，還需要通過堅持穩步發展的原則，為金融市場的發展工作提供有效保障。海南地區可以在遵循相關原則和制度的基礎上，構建滿足自貿港發展需要的金融制度以及離岸金融市場風險防范的體系框架，通過穩步推進的方式，實現金融行業發展的國際化、自由貿易。在穩步發展與推進的過程中，還要充分預測和分析離岸金融市場發行可能存在的風險問題，并通過對風險問題進行及時預測、分析等形式，做好有關風險防范的相關工作。各部門也需要提升對離岸金融市場風險防范工作的重視，采用加大金融市場風險防范制度建立、體系建立等形式，不斷將風險防范的相關工作提上日程，進而也能為離岸金融市場發展工作，提供有效的環境和保障。

（二）做好審查和管理工作

在金融行業實現雙向開放和全面發展目的過程中，也增加了有關離岸金融市場發展的風險問題。為對市場風險問題進行有效防范，還需要通過做好審查和管理工作的形式，對跨境資本進行宏觀審查和監督等工作。需要提升國內監管部門之間的協調配合能力，并通過與國際監管機構積極合作和協調等形式，合理防范離岸金融市場風險問題。并且通過實時動態跟蹤監管、風險預警等形式，做好境外資金出入情況的管理工作，也可以采用防范惡意跨境資本流動、非理性跨境資本異常流動等形式，避免給經濟發展帶來沖擊問題，合理預防系統性金融風險的發生。

（三）完善風險防范的機制

海南自貿港背景下，需要積極分析有關金融開放發展的監管、監督制度，并通過探索監督管理以及風險防范規制、體系等形式，更好地解決風險和相關問題。在離岸金融行業發展的過程中，還需要盡快融入全球化探索的新路徑中，通過建立監督以及風險防范部門、機制等形式，不斷將風險防范和預測等相關工作落實，這也是穩定金融市場發展環境的必然方式。除此之外，各部門也需要提升對風險防范工作的監督力度，及時找出離岸金融市場在發展過程中存在的風險問題，并通過將風險防范工作，落實到個人、部門等形式，讓更多人參與到離崗金融市場的風險防范工作中，提升風險防范工作的針對性和及時性。

結語

在我國離岸金融市場建設以及對外開放發展的過程中，需要加強離岸金融市場的基礎設施建設工作，而且這也是對外開放的首要條件。還要通過雙向開放的發展模式、建立離岸人民幣中心等形式，提升其發展水平，并且加大對風險預測和防范的工作力度，營造良好的發展環境。