如何加強現金流量管理

袁佳佳

（國家能源集團寶慶發電有限公司，湖南 邵陽 422000）

現金流量滲透在企業經營發展中各個環節中，企業經營活動的開展如果缺少現金流量支持，必然會遭受失敗的風險，讓企業無法正常經營。為了實現現金流量的平衡發展，保證現金流量運行流暢，做好現金流量管理工作是非常必要的。

一、現金流量的內涵概述

現金流量指的是現金流入與流出量，在企業開展經營、投資等活動時，都會發生現金存量的改變。現金流量和利益對企業發展有著重要影響，其中，現金流量占據重要地位。由于利潤主要是按照會計要求進行統計計算，即便不會受到人為因素影響，其只是作為一個賬面結果；而現金流量則是在現金流入和流出的情況下進行展現，不只反映企業賬面價值，同時也展現在企業銀行賬戶中，是企業經營發展的重要資源。針對企業而言，加強現金流量管理是極為重要的。

二、發電企業現金流管理面對的主要問題

（一）投資活動方面存在的問題

雖然企業實現了快速發展，但是在投入產出方面依然缺少均衡性。對于大部分發電企業來說，自身展現出成長性特點，在經營發展中，將會面臨各種問題。現階段，我國發電企業在資產負債率上相對較高，投資立項需要慎重謹慎，特別是發電企業在多元化發展中，既是一種機遇，更是一種考驗。

（二）經營活動方面存在的問題

首先，電煤價格已經市場化，賣方市場出現，呈現出供不應求的狀況，價格隨之升高，燃料成本占企業經營成本較大比例，導致經營現金流出增加。其次，在發電上網電價方面，沒有制定和煤炭價格相迎合的價格體系，在各地政府決定價格之下，進行一定程度的市場競爭，電價上漲受到限制，阻礙經營現金流入，企業無法促進財務資金的穩定增長。

（三）籌資活動方面存在的問題

當前發電企業在籌資活動上，面臨的問題在于精細化水平有待提升。發電企業因現金流入、流出時間安排不合理，可能出現“存貸雙高”的問題，在這種情況下，要求企業樹立“錙銖必較”經營思想。然而，當前部分發電企業在現金流量管理上，依然采取比較粗放的管理模式，嚴重影響現金流量管理效果。

三、發電企業現金流量管理的對策

（一）投資活動方面的解決對策

在投資階段中，現金流量管理對策在于減少投資環節中現金流出量，提高投資項目可行性，給后續企業經營發展提供資金支持。在開展新發電項目時，應該做到有所取舍，對政府部門批復允許新建可能性低的項目，盡可能舍棄，如該地區已經建設多個發電組，發電容量呈現出飽和狀態，在這種環境下，新發電機組建設的可能性下降。如果開發建設，容易遭受投資失敗的風險，加劇資源消耗。因此，發電企業應結合實際情況，根據國家發布的相關政策，投資建設一些滿足當地經濟發展和企業戰略發展要求的項目，保證自身競爭優勢，獲取良好的發展空間，增強企業抵御風險能力，實現企業可持續發展。

（二）經營活動方面的解決對策

要想減少經濟活動中出現的現金流量問題，應適當提高經營現金流入比例，減少經營現金流出。發電企業應對國家發布的電價政策進行分析，保證企業自身利益不會受到影響。并且，企業應該適當地增強設備穩定性，加強營銷，將機組效能全面發揮，提高機組設備運行效率。通常來說，在機組負荷大于80%額定工況的情況下，機組將會呈現出經濟工況狀況，廠用電率、供電煤耗等指標比較均衡。燃料成本大約在發電成本中占70%，是企業經營現金流出的重要方向，所以做好燃料成本管理工作，對減少經營現金流支出是非常重要的。要想對燃料成本進行管控，具體對策在于：做好燃煤催交催運，對入廠煤應及時裝卸、排空，不可出現延時或者壓車的狀況。發電企業還要加強煤炭資源開發，適當引入煤炭生產、儲存、運輸等環節，促進煤炭供應能力的提高。發電企業也可以與煤炭企業建立良好的合作關系，形成一條煤電產業鏈。雙方通過建立長期合作關系，以煤炭為主體，不斷擴大經營規模。在現有貿易活動中，適當擴充貿易規模，并與合作企業簽署長期合作協議；一同建設煤炭基地，而發電企業提供資源，促進彼此之間的信息交流和貿易合作。發電企業還要加強對燃煤結算價格的審核，現階段，煤價主要是根據發熱量計算價格，通過對各項數據審核管理，結合煤價設定，認真審核煤炭價格，幫助企業找出一些不合理收費內容，維護企業自身利益。通過這種方式，可以幫助發電企業減少燃煤成本，增加收益，促進發電企業更好發展。發電企業還要合理設定存煤定額，也就是結合煤炭市場發展情況確定各個階段內存煤定額，秉持“以電定煤、以煤保電”的基本原則，實現對存煤量的科學管控。如果煤炭價格呈現出上漲狀況，需要在低價的情況下進行儲存；在煤炭價格有所下降時，應該在高價位的情況下少儲備，實現動態管理。除此之外，生產、燃煤、財務等相關部門應定期對庫存煤進行檢查，盡量減少庫存。煤炭是當前發電企業經營發展的重要資源，但是機組啟停和鍋爐燃燒也需要使用一定量的燃油。當前，燃油成本往往大于煤炭成本，是煤炭價格的十倍左右，所以，為了控制發電企業經營成本，應該適當的控制燃油量，通過制定合理的機組啟停用油定額及考核獎罰機制，將能源消耗職責分配到具體人員身上，加強入爐燃煤量的摻和使用，穩定煤質，讓入爐煤質滿足鍋爐生產要求，防止由于煤質問題而增加油量。

發電企業在經營生產中，將會產生一定的材料費用和維修管理費用，這些費用在發電成本中占比為15%左右，為了實現對現金流出的科學管控，做好物資管理工作是非常必要的。首先，發電企業應該科學設定物資采購流程，加強對采購成本的管控。通過對物資采購計劃進行細化處理，讓庫存均衡發展，保證采購計劃制定的合理性和規范性，防止物資大量擠壓，增加資金占用量。其次，確定最佳經濟訂購比例，盡可能做到物美價廉，幫助企業減少采購成本。在采購之前，發電企業可以安排專業管理人員對市場物資價格進行調查，隨時采購物質，采用零庫存的方式，減少資金占用量。對于生產時間比較長，占用資金量高的物資，如距離比較靠近的相同類型電廠，可以采用統一儲備、一同使用物資的方式，幫助企業節省儲備資金。在集團企業的集中管理下，可以幫助旗下子公司之間資源傳遞和共享。

除了要加強成本控制之外，發電企業還要加強日常經營過程中現金管控，每月科學編制現金預算方案，根據現金預算方案要求合理規劃并安排現金流入和流出。為了實現對現金流量的把控，應該從提高現金收入、減少現金支付等方向入手，快速回收應收賬款，保證現金流量管理目標順利完成。為了提高現金使用效率，促進現金流轉，企業應根據應收賬款回收時間合理安排現金流出時間，減少不必要的融資。通過這種方式，現金調度則會發揮應有價值，這樣不僅不會影響付款，也會減少貸款數額，減少企業成本支出。

（三）籌資活動方面的解決對策

要想將籌資過程中精細化水平有待提高問題全面處理，發電企業需要在財務部門的配合下，通過發揮業務專長，努力擴充融資渠道，合理經營。為了加強籌資環節中現金流量，需要從以下幾個方面入手。首先，發電企業可開展法人賬戶透資業務，利用該業務隨借隨還的優勢，解決短時資金需求，有效降低融資成本。其次，發電企業可以采取承兌匯票貼現方式。針對買方而言，通過遠期付款，以有限資本采購更多的物資，極大限度地減少經營現金成本的占用量，實現經營規模的擴充。發電企業需要尋找業務量較大且相對固定的煤炭供應商，廠方、煤炭企業、銀行等配合簽署合作協議，通過這種方式，可以在票據貼現率比較低的情況下抓住機遇，利用貼現率與貸款利率之間的差額，減少企業財務成本。最后，在符合條件的情況下，集團企業下屬子公司內部建立“資金池”，將各成員企業多余的資金納入“資金池”管理，有效解決子公司內部各成員企業資金短缺問題。

四、結束語

總而言之，現階段，我國發電企業在經營發展中，依然會出現資產負債率高、燃料成本支出多等狀況，如何采取有效對策改變這種狀況，對于發電企業而言是非常重要額，所以加強對現金流量管理探究是非常必要的。