貫徹新發(fā)展理念 促進(jìn)金融更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

王韻嘉（中共遼寧省委黨校（遼寧行政學(xué)院、遼寧省社會(huì)主義學(xué)院））

習(xí)總書記強(qiáng)調(diào)“堅(jiān)持新發(fā)展理念是關(guān)系我國(guó)發(fā)展全局的一場(chǎng)深刻變革。”當(dāng)前我國(guó)已步入新時(shí)代，進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，需要全面貫徹新發(fā)展理念。金融是經(jīng)濟(jì)的命脈，二者共生共榮，相輔相成。因此，為了構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，我們需要深入貫徹“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”這五大發(fā)展理念，從而促進(jìn)金融更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

金融支持創(chuàng)新發(fā)展，激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展第一動(dòng)力

隨著我國(guó)老齡化愈發(fā)嚴(yán)重、土地價(jià)格不斷上升，我國(guó)要素成本優(yōu)勢(shì)在逐漸弱化，導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力從要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。創(chuàng)新作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力，是金融支持的首要著力點(diǎn)。

（1）著重引導(dǎo)金融支持“卡脖子”核心技術(shù)發(fā)展。受到中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，外加新冠疫情的沖擊，我國(guó)“卡脖子”核心技術(shù)發(fā)展不充分問題凸顯。這就要求我國(guó)應(yīng)加大對(duì)創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)新企業(yè)的資金支持，增強(qiáng)我國(guó)的科技實(shí)力，從而不斷完善我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈。由于科技創(chuàng)新企業(yè)前期研發(fā)成本投入較高、盈利周期較長(zhǎng)，而且缺乏大型固定資產(chǎn)作抵押，導(dǎo)致銀行抵押貸款等傳統(tǒng)間接融資方式較難滿足其融資需求。因此，我國(guó)需要著力打造更加完善的多層次資本市場(chǎng)，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供更多的直接融資渠道，為我國(guó)“卡脖子”核心技術(shù)發(fā)展提供有效的資金支持。

（2）發(fā)展科技金融提升金融服務(wù)水平。大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的運(yùn)營(yíng)模式。通過大數(shù)據(jù)匹配資金供需雙方的需求，解決雙方信息不對(duì)稱的問題，進(jìn)而提升資金的使用效率、促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。利用互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大幅節(jié)省人力勞動(dòng)，從而適當(dāng)減少線下網(wǎng)點(diǎn)的配置和勞動(dòng)力成本的投入，提升金融機(jī)構(gòu)的盈利水平，進(jìn)而提升整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的利潤(rùn)率水平。

（3）利用科技手段有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著科技的不斷創(chuàng)新，金融創(chuàng)新也不斷涌現(xiàn)，其中潛藏的金融風(fēng)險(xiǎn)也愈發(fā)多樣化、復(fù)雜化。為了平衡好金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，需要利用科技手段更新金融監(jiān)管，填補(bǔ)監(jiān)管空白，防止監(jiān)管套利，從而有效防范新型金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。尤其是在推廣央行數(shù)字貨幣的進(jìn)程中，應(yīng)不斷更新“監(jiān)管沙盒”中的科技手段，及時(shí)豐富金融監(jiān)管工具，有效防范潛藏的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

金融支持協(xié)調(diào)發(fā)展，滿足持續(xù)健康發(fā)展內(nèi)在要求

（1）優(yōu)化金融支持政策促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。2019年東部、中部、西部和東北地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為49.9%、24.9%、21.6%和3.6%，其中東部地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率占比將近一半。應(yīng)當(dāng)根據(jù)各地區(qū)不同的資源稟賦和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，給予不同的金融支持政策。例如針對(duì)東北地區(qū)工業(yè)智能制造轉(zhuǎn)型升級(jí)的企業(yè)，應(yīng)加大融資政策傾斜力度，拓寬企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本，從而加快東北振興的步伐。

（2）豐富金融產(chǎn)品種類支持城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。鼓勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷促進(jìn)金融大力支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。通過全面推廣采用農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)等作為抵押物申請(qǐng)銀行貸款，豐富農(nóng)村抵質(zhì)押品種類，從而增加“三農(nóng)”融資規(guī)模，降低融資成本。不斷健全并完善“保險(xiǎn)+期貨+銀行”的模式，這不僅可以為農(nóng)戶提供穩(wěn)定的收入保障，還可以提升農(nóng)戶的信用水平、增強(qiáng)其融資能力。由于不同的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有不同的生產(chǎn)周期，導(dǎo)致不同的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的融資需求不同，因此可以通過創(chuàng)新“三農(nóng)”小額貸款產(chǎn)品種類來滿足其不同的融資需求。

（3）精準(zhǔn)提供金融服務(wù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。為了加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的步伐，充分釋放實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活力，需要充分發(fā)揮金融對(duì)不同產(chǎn)業(yè)的支持作用。對(duì)于鋼鐵、煤炭等產(chǎn)能過剩的行業(yè)，應(yīng)該為加速這類產(chǎn)業(yè)的合并重組提供資金支持，從而加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的進(jìn)程。根據(jù)不同城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況提供不同的住房信貸政策，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，應(yīng)加大金融支持力度，給予信貸優(yōu)惠政策，適當(dāng)降低上市門檻，提升該產(chǎn)業(yè)的資金可得性[1]。

金融支持綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生

（1）引導(dǎo)金融資源投入綠色產(chǎn)業(yè)優(yōu)化生態(tài)環(huán)境。鼓勵(lì)并出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為綠色產(chǎn)業(yè)提供優(yōu)惠且優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)，例如為綠色產(chǎn)業(yè)或綠色項(xiàng)目給予優(yōu)惠貸款利率或者提供快速融資通道，進(jìn)一步降低綠色產(chǎn)業(yè)的融資成本，從而擴(kuò)大融資規(guī)模。充沛有效的資金支持不但有助于加速綠色產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)，而且有助于通過采用先進(jìn)的凈化系統(tǒng)減少廢氣、廢水等污染源的排放，減少污染，改善生態(tài)環(huán)境。

（2）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品拓寬企業(yè)綠色融資渠道。應(yīng)積極創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，充分利用綠色債券、綠色股票指數(shù)等傳統(tǒng)金融產(chǎn)品構(gòu)建綠色金融衍生品，擴(kuò)大綠色信貸資產(chǎn)證券化規(guī)模。重點(diǎn)圍繞碳排放權(quán)交易探索金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，不斷完善碳排放權(quán)抵押融資的定價(jià)細(xì)則等交易機(jī)制，探索低碳增信的貸款模式，開發(fā)低碳保險(xiǎn)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品[2]。這不僅可以拓寬企業(yè)綠色融資渠道、增加融資規(guī)模，豐富金融產(chǎn)品，增添金融市場(chǎng)活力，還可以減少企業(yè)二氧化碳等溫室氣體的排放量、加速助力我國(guó)實(shí)現(xiàn)“3060目標(biāo)”。

（3）加強(qiáng)審慎監(jiān)管防范氣候引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。氣候環(huán)境變化會(huì)給我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來較大影響形成風(fēng)險(xiǎn)隱患，一旦處置不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)隱患將會(huì)傳導(dǎo)到金融系統(tǒng)。為了防范因?yàn)闅夂蜃兓l(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，完善相關(guān)氣候風(fēng)險(xiǎn)的信息披露機(jī)制，增加金融機(jī)構(gòu)氣候風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)和壓力測(cè)試，從而督促金融機(jī)構(gòu)增加氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)撥備，以備及時(shí)處置相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

金融支持開放發(fā)展，加速“雙循環(huán)”內(nèi)外聯(lián)動(dòng)

增加金融對(duì)開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持，在鞏固我國(guó)內(nèi)循環(huán)的基礎(chǔ)上，加速外循環(huán)的資金流動(dòng)與暢通，從而加速實(shí)現(xiàn)我國(guó)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的構(gòu)建。

（1）擴(kuò)大金融市場(chǎng)雙向開放增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資來源。根據(jù)國(guó)際規(guī)則及我國(guó)實(shí)際情況制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步降低金融市場(chǎng)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者的準(zhǔn)入門檻，從而擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍，增加對(duì)境內(nèi)金融市場(chǎng)的參與度[3]。在優(yōu)化股票市場(chǎng)互聯(lián)互通的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善債券市場(chǎng)的互聯(lián)互通，增加境外機(jī)構(gòu)進(jìn)行債券投資的渠道。一方面，可以有效吸引外國(guó)資金入境，增加我國(guó)的資金資源，從而降低社會(huì)融資成本。另一方面，可以增強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)活力，提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平與創(chuàng)新能力。

（2）穩(wěn)健推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展。在提高人民幣可自由使用程度與維持人民幣匯率彈性的基礎(chǔ)上，不斷完善人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算功能，進(jìn)一步擴(kuò)大與周邊國(guó)家商品貿(mào)易采用人民幣結(jié)算的范圍。推進(jìn)人民幣離岸市場(chǎng)健康有序發(fā)展，在適度增加市場(chǎng)流動(dòng)性規(guī)模的前提下，健全離岸人民幣市場(chǎng)交易機(jī)制及產(chǎn)品體系，從而充分體現(xiàn)人民幣外匯市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值及風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖功能。穩(wěn)定的人民幣價(jià)格及完善的跨境結(jié)算功能，不僅有利于增強(qiáng)外國(guó)機(jī)構(gòu)持有人民幣的信心，還有利于我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的結(jié)算便利，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)“外循環(huán)”的暢通。

（3）金融支持“一帶一路”建設(shè)實(shí)現(xiàn)沿線國(guó)家合作共贏。鼓勵(lì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在“一帶一路”沿線國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，對(duì)“一帶一路”相關(guān)項(xiàng)目給予優(yōu)惠的資金支持，根據(jù)沿線國(guó)家企業(yè)的個(gè)性化需求提供差異化的、創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，設(shè)計(jì)相關(guān)金融衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，合理規(guī)避利率、匯率波動(dòng)等金融風(fēng)險(xiǎn)。通過金融助力加速“一帶一路”沿線國(guó)家打造完善的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，從而加速我國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外循環(huán)的聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)合作共贏。

金融支持共享發(fā)展，體現(xiàn)以人為本根本宗旨

目前由于信息不對(duì)稱等問題，導(dǎo)致我國(guó)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)依舊存在融資難、融資貴等問題，需要借助數(shù)字金融科技手段，大力發(fā)展普惠金融，滿足廣大人民群眾的融資需求。

（1）深入發(fā)展普惠金融，提高社會(huì)資金可得性。構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，設(shè)立專為中小微企業(yè)提供金融服務(wù)的中小型銀行，針對(duì)不同規(guī)模的企業(yè)實(shí)施差別化信貸支持政策，增加中小微企業(yè)融資規(guī)模，降低融資成本。大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，依據(jù)上下游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，提升相關(guān)企業(yè)的信用水平，降低融資門檻，增加銀行信貸可得性，從而促進(jìn)中小微企業(yè)，乃至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的健康有序發(fā)展。

（2）全面推廣數(shù)字金融，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成果共享。通過數(shù)字技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的有機(jī)整合，構(gòu)建中小微企業(yè)、農(nóng)戶等信息大數(shù)據(jù)平臺(tái)，有效解決資金供求雙方信息不對(duì)稱的問題，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶信用水平的評(píng)估能力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性的提供不同利率的信用貸款。另外，金融機(jī)構(gòu)還可以通過大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)中小微企業(yè)、農(nóng)戶信用水平的變動(dòng)情況，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)隱患，提出相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)處置方案，在保障金融安全的同時(shí)，不僅降低了金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，還為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了充足的資金供給。