企業金融支持模式及實踐探析

田燁沁

（西南民族大學經濟學院）

社會企業在國民經濟中占有重要位置，但社會企業發展卻存有諸多問題，特別是某些問題是在當前市場經濟發展背景下無法解決的，需要政府的參與[1]。很多國家政府均推行了相關法律政策，來扶持社會企業發展，而且這些法規政策又將金融支持作為主導，而不同國家與地區對企業的金融支持模式及特點卻各有不同。基于此，本文將企業金融支持模式作為切入點，期望通過對支持模式的探究掌握相應規律，以此來引導我國企業金融支持體系的進一步發展。

企業金融融資發展現狀

通過有關數據信息調查得知，中國小型企業總量占據整體90%左右，為我國社會提供了諸多就業機會，在促進國民經濟不斷增長，推動科技創新等層面發揮著非常重要的價值及作用。但是融資難與融資貴等相關問題也始終伴隨著企業，致使企業發展不夠順暢，對其未來發展產生了不良影響。目前國內企業資金來源主要途徑是內源融資與外源融資：（1）內源融資是企業根據內部人員展開集資，促進企業發展，或是運用資金展開投資來獲取相應利益。我國很多企業運用的融資模式均是內源融資，此融資形式具有門檻低、融資便利等多種優勢，但內源融資所獲資金具有一定限制性，無法充分滿足企業拓寬生產規模和增加生產線等層面的要求。（2）外援融資是在企業外部展開融資，主要可分為直接融資和間接融資。直接融資一般是企業運用發行股票與債券的模式進行融資，由于多數企業規模較小，內部制度不完善，而且資金量極少，競爭力相對薄弱，因此，使用直接融資的方式一般只能籌集到極少資金。由于我國股票市場與債券市場發展時間相對較短，尚未成熟，并且社會市場對企業的約束條件十分苛刻，致使一般企業無法滿足發行標準，所以難以運用此種形式進行融資。間接融資一般是企業依托銀行貸款來籌集資金以供自身發展需求，但銀行等相關金融組織會考慮自身利益以及相關風險，所以設定的貸款條件較高，許多企業無法滿足銀行提出的條件，因此利用此種方式融資也會面臨巨大困難。以上這些因素的存在，均使我國企業面臨諸多融資問題，對企業發展形成不利影響。

企業金融支持模式類型

（一）中國模式

2017年，我國針對推動企業發展提出了新觀點，將企業發展新形勢落到實處，促進了新時代環境下企業發展戰略革新。隨后，十九大報告當中清晰提出要為企業發展和轉型提供有力支撐，全面調動多元市場主體發展活力與生機。2018年，我國明確提出為企業不斷發展和壯大提供大力支撐等諸多發展性戰略[2]。2019年，國務院提出了強化金融服務企業的諸多意見，基于金融政策性支撐、基礎設施設備完善建設以及績效考評制度等層面提出了諸多合理化的指導意見，這為我國金融機構全面提高企業金融服務能力與效率明確了發展方向。

（二）美國模式

在上世紀，美國參議院與眾議院就已經建立企業特別委員會來探究解決企業科學發展、融資支持等相關問題。在1953年，美國頒布《小企業法》來確定規范管理、服務架構以及法律地位，之后又相繼頒布一系列法案。另外，美國還創建了聯邦機構企業管理局來推動中小企業發展，并為其提供相關政策指引、貸款融資和一系列配套扶持服務，創建企業信用擔保機制、股權融資機制、風險投資機制以及金融政策機制等，根據融資貸款和小微貸款等模式支持企業發展。并將納斯達克融資平臺作為依托，推動中小企業公司科學管理、規范治理以及交易上市。

（三）日本模式

日本民營企業占據整個企業體系的90%以上，其發揮著增大勞動就業、完善經濟結構、推動社會穩定不斷發展的關鍵作用。而且，日本政府專門創建了中小企業廳，此機構主要負責宏觀政策的設定以及企業扶持等一系列職能，根據頒布相關法律法規，來進一步解決企業信用擔保與項目融資等問題[3]。日本政府將國家發展戰略、金融組織與金融制度進行有機結合，創建企業金融機構，這一機構主要由相關銀行、勞動金庫以及信用金庫等專業金融組織構成，貸款融資首先需要考慮國家整體經濟戰略的具體需求，根據政策引導、政策扶持與優惠獎勵等模式，幫助金融組織支持企業得到所需融資，確保經營收益與競爭效率不斷提高。

企業金融支持實踐發展路徑

（一）創建企業服務管理機構

近些年，我國政府對企業頒布大量優惠政策，而且金融組織在服務實體經濟，尤其是支持企業實踐發展中做了諸多有效可行的工作，全面發揮出其特有的引領作用以及頭雁效應，從資源配置、服務水平與服務創新等層面大力支持企業實踐發展。現如今，我國應當創建一個專門為企業實踐發展服務的政府機構，其主要負責企業法規制定、規范管理、技術創新、專業培訓以及稅收減免等一系列工作，創建稅務管理、信譽評價、勞動就業與社保醫保的網絡化服務管理平臺，根據服務引領與實地調研，進一步了解企業實際發展情況與金融服務情況，以政府機構、企業和金融機構作為入手點，分析企業發展面臨的各種困難與問題，并以國家政策作為依托，有針對性、有方向性地提出支持并推動企業實踐發展的可行性對策[4]。

（二）優化企業金融支持政策

企業要想得以持續發展，必須將政府引導和市場主導有機融合的政策作為基礎。從貨幣政策角度來講，對企業融資展開差異化定向與降準政策，推行企業優惠存款金率政策，充分發揮出再貸款和再貼現對企業資金投向及利率具有的傳導作用，鼓勵金融組織積極提高企業融資供給，推動金融資源大力支持企業實踐發展。從財政政策角度來講，讓金融組織對企業融資推行增值稅和印花稅等相關稅收優惠政策，提高保險支持力度，構建企業發展專項資金，開展企業融資貸款貼息與獎勵補助等方面政策，確保企業融資的科學性、可行性、合理性與有效性。從監管機制角度而言，創建企業融資信息數據網絡平臺，實時了解企業融資具體經營狀況與整體數額，避免出現過度融資以及信用風險。

（三）完善企業金融生態環境

政府是企業金融環境創建的主體，應當將金融政策與融資服務、方式、規模、價格、考核等層面創建一體化數據信息服務體系，對我國企業信用建設提供優質金融生態環境，有效約束社會市場主體信用行為。我國政府還應當創建信用法律法規和制度保障機制，維護金融市場發展秩序和準則，規范企業經營行為，開展信用信息披露體系，整合共享融資、稅收與質量等領域信用信息，創建區一體化企業和個人信用信息網絡數據管理平臺，對于企業與個人不守信行為根據法律法規進行處理，治理損害信用建設的各種商業行為，大力創建精簡、有效的網絡化、一體化、信息化大數據信用管理網絡體系，推動企業迅速發展。

（四）健全企業內部財務制度

優化與完善企業內部財務信息，是企業融資發展的基礎，唯有做好財務制度的標準化、規范化建設，才可對企業內部經營業務展開科學管理，推動企業有效運行，持續提高融資效率。企業還應當定期公開自身財務信息，呈現完整健全的財務信息，要積極主動接受相關組織監督，樹立優秀的企業形象，以此便于更好、更有效吸引社會投資者。與此同時，在現代互聯網迅速發展的背景下，企業還應當將互聯網作為基準對自身展開信息化、網絡化建設，創建具體化財務系統，并在網絡平臺中科學合理公開企業實際經營狀況。隨著社會經濟的不斷發展，我國政府越來越關注企業發展情況，并頒布一系列政策對企業進行支持與鼓勵，而社會企業也需要有效運用這一機遇，對各類渠道實行深度挖掘，持續拓展融資路徑，并將互聯網運用到企業內部管理中，全面發揮互聯網的功效和作用展開融資，從而降低企業融資成本，提高企業融資效率，為企業得以持續發展奠定扎實基礎。

結語

綜上所述，企業是帶動經濟增長的主要動力來源，提高經濟收入的重要引擎，是安排人們就業的重要渠道，促進經濟社會穩定發展的主力軍，保障社會持續發展的關鍵力量，亦是社會經濟一體化發展進程中無法或缺的構成部分。所以，企業要積極大力創建網絡化、信息化、金融化與智能化大數據服務管理網絡平臺，改革企業融資形式，優化社會金融生態環境，推動企業持續發展。