互聯網金融背景下紡織服裝企業的融資模式探究

李曉敏

（長江職業學院，湖北 武漢 430074）

紡織服裝企業作為我國重要的經濟基礎，由于缺乏良好的融資環境，融資困難的問題一直沒有得到解決，直接制約了企業的發展。同時，由于行業競爭壓力越來越大，使一部分紡織服裝企業融資極為困難。近些年，互聯網金融發展迅速，大數據金融技術不斷更新，出現了不同的融資模式，比如支付融資、金融機構融資、眾籌模式等，逐漸取代了傳統的融資模式，給企業融資帶來了轉機。

1 紡織服裝企業的融資模式現狀分析

從目前的經濟市場發展來看，市場中大部分紡織服裝企業都屬于小微企業，而小微企業有優勢也有劣勢。一方面，企業規模較小具有管理比較靈活、前期投資較少等一系列優勢，因此深受大眾的喜愛。另一方面，小微企業也存在融資困難的問題，加上紡織服裝企業的創業人數越來越多，出現了許多企業倒閉的現象。因此，對于服裝創業者來說，需要清楚所面臨的融資問題，精確找到適合企業的融資模式。

1.1 紡織服裝企業的傳統融資模式

從傳統的紡織服裝小微企業融資模式的角度進行分析。傳統的融資模式包含了銀行承兌匯票融資、擔保公司融資、房地產抵押融資等不同模式，而不同的融資模式帶來的融資優劣勢都存在一定的差異[1]。通過銀行承兌匯票融資的方式是很多紡織服裝企業較常應用的一種融資模式，企業和商家簽署合同之后，找到一個比較大型的企業作為擔保人，銀行對商家以及擔保人進行合作金額等方面的合同擔保、雙方資金實力以及信用度等方面的考核。各項指標的評估完成之后，銀行就會按照各項指標的優劣勢進行一定比例的保證金和手續費收取。隨后，銀行會根據之前的承諾開出承兌匯票給創業者，創業者可以帶著這些承兌匯票到當地銀行進行提現，進而實現融資。這樣的融資方式耗費的時間比較長，且資金流動性會受到較大的限制。一般情況下，貨物的交易都需要現金結算，因此，這樣的融資方式在互聯網金融發展的背景下存在一定的局限性，融資的成本較高。

紡織服裝企業通過擔保公司的方式進行融資，和銀行承兌匯票融資相比，區別在于企業會找到第三方擔保公司作為信用擔保。信用擔保公司會按照銀行相關的融資要求，按照企業提供的相關資質證明進行融資擔保，將所有的材料交給銀行審核之后，銀行就會發放貸款，同時擔保公司也需要向紡織服裝企業收取一定的擔保服務費用。通過這種方式融資，雖然資金到手的速度較銀行承兌匯票融資更快，但由于擔保公司自身方面的風險問題或者體系內部沒有建立有效的風險評估系統，會導致融資的過程中出現各種風險隱患。在紡織服裝企業的審核過程，如果僅憑借主觀判斷，很難與銀行進行合作，若融資過程中手續費和相關的押金沒有落實，也容易增加融資的成本。

除此之外，還有一部分紡織服裝企業采用房地產抵押的方式進行融資。特別是部分企業在運營過程中如果出現了資金鏈斷裂、資金周轉困難等方面的問題，需要大量的資金維持企業的正常運作，往往會采用房地產固定資產抵押的方式。相對來說，這種融資方式審批通過的概率更高，利率也會更低，而且房屋抵押貸款的額度可以高達房屋總價值的70%左右[2]。但在融資過程中，其缺點也非常明顯，因為房地產抵押融資需要走抵押登記的手續，放款速度相對較慢，并且一部分銀行為了規避風險，會考慮企業用作抵押的房屋是否容易變現等方面的問題，因為不是所有的房產都可以直接變現。

1.2 紡織服裝企業融資困難的原因

紡織服裝企業在融資過程中也出現了融資困難等問題，特別是在互聯網金融的發展背景下，給各大紡織服裝企業帶來了一定的挑戰。比較突出的是，企業相關的征信體系建設不完全，導致部分企業融資困難。因為部分小微企業在進行銀行承兌匯票融資時，銀行會審核合同的真實性以及承兌匯票簽發金額是否與企業的規模相匹配，這就關系到保證金的比例。但由于我國目前征信系統建設不完全，存在一部分小微企業征信系統建設不夠明確，且在信用評估方面也沒有相關的政策規定，導致企業這方面的數據和材料不夠完善。像銀行這樣的金融企業，若拿不到企業需要的評估數據和材料，便無法對企業進行完整的信用評估，且評估的結果也會出現誤差。銀行為了規避風險，就會在評估時開出較高的保證金，在一定程度上提高了紡織服裝企業的融資成本。

為了規避風險，金融機構會對紡織服裝小微企業的運營規模、生產業績以及還款能力進行綜合評定，但大部分紡織服裝企業的運營模式通常是以個體工商戶或者家庭作坊形式為主，這類企業的運營規模較小，資金實力相對比較薄弱，而金融機構更愿意和有實力的大型企業合作，這就造成小微企業融資越來越困難，大型企業融資越來越容易。雖然國家目前出臺了一系列政策來保證紡織服裝小微企業的發展，但根本問題難以解決。

2 紡織服裝企業的融資模式探究

在互聯網金融發展的背景下，紡織服裝企業的融資模式也進行了一定的創新。企業也需要整合自身的資源，結合時代發展的趨勢，做好融資模式的探究與創新。

2.1 市場化投融資模式

近幾年，在社會經濟發展的過程中，市場化投融資模式是常見的一種新型的投資模式，主要可實現企業獲得雙方利益共贏的投資目的。根據以不同的企業信用或者企業生產項目為基礎的投資內容，通過商業貸款、發行債券、股票等不同的商業化投資模式進行資金籌集，并運用于各種金融活動。市場化投融資的主體分為企業信用融資和項目融資。企業信用融資是以企業信用為擔保開展各種融資活動；項目融資是以成立的股份有限公司為主體，在我國政策的支持下，以項目本身的收益基礎作為商業融資的活動主體，主要的融資渠道包括發行股票、股權融資、依托信用企業發行企業債券融資、國內銀行商業貸款融資等，比如常見的BOOT、PPT、PPP等。市場化投融資模式的核心在于紡織服裝企業能否將建設項目的投資、建設、運營3個方面區分開，也就是說在整個融資的過程中，會存在多元化的投融資主體，由多方單位參與項目的建設和運營。這種投資模式擁有較多優點，可以吸引更多的投資者參與整個項目的建設，減輕紡織服裝企業經濟方面的壓力，但融資速度較慢，企業信用融資受到企業信用程度的影響，融資能力無法確定[3]。特別是一些大型的項目，只有基于國家政策的支持才能有更多的現金流，才能形成企業強大的融資能力。由于操作的環節比較多，操作起來比較復雜，如果任何一個環節出現問題，很容易導致融資計劃失敗。

2.2 眾籌模式

眾籌融資模式在目前互聯網金融發展的過程中廣受關注。對于紡織服裝企業的創業者來說，可以通過互聯網平臺向大眾展示自己的服裝產品及設計創意等，詳細說明自己產品的各項指標和優勢。創業者可以設定時間和預期的融資金額，感興趣的支持者可以直接在互聯網上通過第三方平臺投資。這種眾籌模式可以通過數量的累積達到融資的目的，發起人也會獲得支持者所提供的所有資金。如果在預設時間內還沒達到自己的目標金額，第三方平臺也會返還支持者所投入的資金。

3 結語

互聯網科技的不斷發展，給金融行業帶來了新的變革。對于紡織服裝企業這類小微企業來說，需要了解目前的互聯網金融發展趨勢，結合企業的具體情況，找準企業創新融資的方向，找到適合企業的融資模式，使企業走出融資困境，不斷提高競爭力。