2020 年飼料原料市場回顧與展望

王遼衛

（國家糧油信息中心，北京 100038）

2020 年國內生豬產能快速恢復，禽類養殖處于高位，飼料產量大幅增加，帶動飼料原料消費需求。臨儲玉米去庫存結束，東北新季玉米生長期遭遇三場臺風，產量受到不利影響，玉米年度供應存在一定缺口，價格大幅上漲。在比價效益刺激下，小麥、稻谷的飼用消費增加，玉米及其替代品進口量亦大幅增加。豆粕消費需求強勁，帶動大豆進口需求，預計全年大豆進口量超過1 億噸，再創歷史最高紀錄。由于全球大豆產不足需，期末庫存再度下滑，特別是美國大豆庫存消費比降至歷史次低水平，推動全球大豆價格升至六年半來新高，國內豆粕價格震蕩走高。預計2021 年全球飼料原料供應仍偏緊，玉米、豆粕價格或將繼續保持高位運行。

1 玉米篇

1.1 2020/21 年度全球玉米產量創歷史新高

美國農業部預計，2020/21 年度全球玉米產量11.43 億噸，高于上年度的11.16 億噸，創歷史最高紀錄。國內玉米飼用消費量7.27 億噸，高于上年度的7.13 億噸；玉米進口量1.80 億噸，高于上年度的1.65 億噸；由于消費需求增幅更大，期末庫存連續第4 年下滑， 預計2020/21 年度全球玉米期末庫存為2.89 億噸，低于上年度的3.03 億噸。預計2020/21 年度美國玉米產量為3.68 億噸，高于上年度的3.46 億噸，播種面積和單產均呈現恢復性增加，特別是播種面積為近3 年來最高；預計2020/21 年度美國玉米總消費3.09 億噸，高于上年度的3.08 億噸；期末庫存4 323 萬噸，低于上年度的5 068 萬噸，為過去5 年來最低。預計2020/21 年度巴西玉米產量1.10 億噸，高于上年度的1.02 億噸，出口3 900 萬噸，高于上年度的3 500 萬噸，期末庫存749 萬噸，遠高于上年度的499 萬噸。

1.2 國內玉米產量與上年基本持平

2020 年中央一號文件明確提出，糧食生產要穩字當頭，穩政策、穩面積、穩產量。各級政府加大糧食生產的支持力度，強化責任制考核，積極落實各項補貼政策，提高農民種糧積極性，調動地方抓糧積極性，糧食播種面積止降回升。但由于2019 年的玉米與大豆種植比較收益偏低，東北地區玉米改種大豆的現象仍較多，全國玉米播種面積持平略減。國家統計局數據顯示，2020 年全國玉米播種面積為4 126.4 萬公頃，同比減少2 萬公頃，減幅0.05%；玉米生長期，主產區氣候條件較為適宜，病蟲害發生較輕，盡管2020 年8 月底至9 月初東北地區遭遇三場臺風對玉米生產造成一定影響，但各地加強田間管理，積極抗災減災，對玉米生產影響有限。2020 年玉米單產為6.317 t/hm2，與上年基本持平；總產量為26 067 萬噸，同比減少10 萬噸，減幅0.04%。

1.3 臨儲玉米庫存消化完畢

2020 年5 月28 日開始，國家糧食交易中心累計舉辦15 場臨儲玉米競價交易拍賣，計劃競價銷售臨儲玉米5 995.7 萬噸，由于市場預期玉米供應緊張，各主體積極參與競價銷售，成交率一直保持在100%，僅第14 場拍賣成交率下滑，累計成交臨儲玉米5 684.4 萬噸，9 月3 日臨儲玉米競價銷售結束。相比之下，2019 年最后一場臨儲玉米拍賣是10 月17 日，2019 年臨儲玉米拍賣總成交2 191 萬噸。至此我國臨儲玉米去庫存基本結束。此外，自5 月25 日以來，中儲糧投放的一次性儲備玉米已累計成交806.4 萬噸，5 月以來政策性玉米總成交量達到6 490.8 萬噸。

2015 年臨儲玉米收購結束后，臨儲庫存曾高達2.6 億噸，經過5 年去庫存，已經全部消化完畢。2016-2020 年各年臨儲玉米競價銷售成交量分別為2 183 萬噸、5 740 萬噸、10 013 萬噸、2 191 萬噸、5 996 萬噸，臨儲玉米已經徹底退出歷史舞臺。預計后期玉米市場化程度將不斷提高，市場定價、市場調節的能力將不斷加強。

1.4 玉米及其替代品進口量大幅增加

2020 年國內玉米供應偏緊，玉米價格不斷走高，玉米及其替代品進口量均明顯增加。2020 年1-11 月我國累計進口玉米、高粱、大麥、DDGS、木薯干2 365 萬噸，同比增長78.6%。其中進口玉米904 萬噸，遠高于上年同期的406 萬噸，增幅達122.8%，也超過了720 萬噸配額上限。其中自烏克蘭進口玉米522 萬噸，同比增長46..2%，自美國進口328 萬噸，同比增長1 174.4%。玉米進口量大幅增加，一方面由于國內臨儲玉米庫存消化完畢，市場供需存在缺口，需要進口更多玉米滿足消費需求；另一方面為落實中美兩國達成的第一階段經貿協議，需要增加自美國農產品進口數量。根據船期監測，12 月份進口玉米到港量仍將超過100 萬噸，預計2020/21 年度我國玉米進口量將達到創紀錄的1 500 萬噸。

2020 年1-11 月我國累計進口高粱426.8 萬噸，遠高于上年同期的79 萬噸，增幅到437.1%。其中自美國進口377.2 萬噸，同比增長527.5%，自阿根廷進口41.1 萬噸，同比增長285.0%，自澳大利亞進口7.5 萬噸，同比減少5.9%。2020 年1-11 月我國累計進口大麥709 萬噸，同比增長24.8%，其中自烏克蘭進口194 萬噸，同比增長121.6%，超過澳大利亞成為最大來源國；自澳大利亞進口149 萬噸，同比減少35.6%；自加拿大進口166 萬噸，同比增長28.6%；自法國進口164萬噸，同比增長47.6%。2020 年1-11 月我國累計進口DDGS15.9 萬噸，同比增長30.9%，主要來自美國，盡管增幅較大，但由于對美國DDGS 加征“雙反”關稅，抑制了進口需求。

1.5 國內玉米替代品消費增加 玉米需求減少

國家糧油信息中心預計，2019/20 年度（10 月至次年9 月）我國玉米年度總消費29 595 萬噸，同比減少398 萬噸。其中飼料消費19 600 萬噸，同比減少400 萬噸，減幅2%。中國飼料工業協會數據顯示，2020 年1-11 月份我國飼料總產量為22 870 萬噸，同比增長9.5%，其中生豬產能持續恢復，豬飼料產量7 714 萬噸，同比增長9.5%，家禽養殖效益較好，存欄一直保持高位，拉動禽料消費需求，1-11 月份蛋禽、肉禽、反芻動物飼料產量分別為3 135 萬噸、8 516 萬噸、1 147 萬噸，同比分別增長11.7%、12.0%、15.1%。盡管飼料消費需求大幅增加，但由于玉米價格大幅上漲，小麥、高粱、大麥、超期存儲稻谷等玉米替代品飼用糧大幅增加，玉米飼料消費需求同比下降。2020 年政策性小麥累計成交2 323 萬噸，同比增加2 056 萬噸，單周最高成交量接近300 萬噸，飼料企業參與競拍政策性小麥積極性較高。全年政策性稻谷銷售成交1 722 萬噸，同比增加461 萬噸，四季度成交量明顯放大。

預計2019/20 年度玉米工業消費8 000 萬噸，與上年基本持平。國際油價處于低位，導致以玉米為原料生產的燃料乙醇虧損嚴重，加之重度不宜存稻谷去庫存力度加大，國內玉米燃料乙醇產量下降。但新冠肺炎疫情暴發前國內食用酒精需求良好，疫情暴發后消毒酒精需求增長，總體看，2019/20 年度玉米用于酒精類玉米消費增加。淀粉類消費方面則有所下降，2020 年2-3 月新冠肺炎疫情防控阻擊戰的關鍵期間，國內淀粉類深加工企業停工現象偏多，此后逐漸恢復，復工復產明顯增加。

1.6 2021 年玉米市場價格展望

2021 年是“十四五”開局之年，保持糧食生產穩定意義重大。農業農村部提出確保全年糧食產量穩定在6 500 億千克以上，并力爭穩中有增，重點要擴大東北地區和黃淮海地區玉米面積。目前來看，東北地區大豆和玉米種植收益都大幅提高，玉米收益還略高于大豆，預計玉米播種面積將增加，但增加幅度還要看2021 年春節后玉米價格和對生產者補貼政策。2021 年國內生豬養殖產能持續增加，家禽養殖存欄降速較慢，預計飼料糧消費需求將繼續增加，單依靠國內生產玉米無法滿足消費需求，玉米價格將受到較強支撐。

同時也要看到，國內稻谷、小麥庫存充裕，部分超期存儲稻谷急需出庫消化，有關部門也組織了定向銷售活動，預計在2021 年將有更多超期存儲稻谷進入飼料消費領域，緩解飼料糧供應緊張的局面。目前華北地區小麥價格已經較玉米價格低350 元/t 左右，部分飼料企業出于性價比考慮，增加小麥替代玉米的比例，采購小麥積極性很高，政策性小麥拍賣成交量也保持高位，也將有更多小麥替代玉米。另外，根據美國農業部出口銷售報告數據，預計2021 年中國玉米進口量還將保持在高位，政策調控仍有空間，加上高價抑制需求，預計2021 年國內玉米價格將繼續高位運行。

2 大豆篇

2.1 全球大豆庫存持續下滑，供應進一步趨緊

美國農業部預計，2020/21 年度全球大豆產量3.620 5 億噸，比上年度增加2 578 萬噸；期末庫存8 564 萬噸，比上年度減少982 萬噸，連續第二年下滑，主要因全球大豆消費需求強勁。美國大豆播種面積和單產均呈現恢復性增長，預計美國大豆產量1.135 0 億噸，比上年增加1 683 萬噸，中美第一階段經貿協議的落實及中國消費需求的增加，帶動美國大豆出口同比增長1 425 萬噸至5 987 萬噸，創歷史最高紀錄。同時美國國內大豆壓榨需求強勁，使得美國大豆期末庫存降至476 萬噸，遠低于上年的1 425 萬噸，2018/19 年度期末庫存曾達到創紀錄的2 474 萬噸。

2020/21 年度全球大豆價格持續上漲，特別是8-12 月份漲幅超過40%。巴西貨幣雷亞爾持續貶值，使得以雷亞爾計價的大豆價格創歷史最高紀錄，巴西農戶種植大豆收益非常好，新季大豆種植積極性較高。預計2020/21 年度巴西大豆播種面積將達到3 860 萬公頃，同比增長4.6%，較2010/11 年度增長59.5%，再創歷史最高紀錄。巴西大豆播種早期天氣狀況較為干燥，在12 月開始降雨增加，預計單產好于預期，美國農業部預計巴西大豆產量將達到1.33 億噸，同比增加700 萬噸。阿根廷大豆產區持續干旱，大豆播種面積和產量將低于預期，預計總產量為5 000 萬噸，同比略增120 萬噸，部分機構預估數據已經下調至4 600 萬噸。全球大豆供應呈現趨緊的格局。

2.2 我國大豆產量連續第五年增加

2020 年國家繼續實施大豆振興計劃，大豆生產者補貼額度明顯高于玉米。而且2020 年3 月份開始國產大豆價格大幅上漲，農戶種植收益增加，玉米改種大豆的現象較為普遍，大豆整體播種面積連續第5 年增加。國家統計局數據顯示，2020 年我國大豆播種面積達到988 萬公頃，同比增加55 萬公頃，再創歷史新高。大豆生長期氣候條件較為適宜，病蟲害發生較輕，單產達到1.983 t/hm2，比上年增加0.04 t/hm2， 增長2.3%， 總產量1 960 萬噸，比上年增加150 萬噸，增幅8.3%。2021 年國家將繼續實施大豆振興計劃，力爭大豆面積穩定在1.4 億畝以上，提高單產和品質，確保用于豆制品的食用大豆（非轉基因）國內自給，但由于玉米價格大幅上漲，大豆種植比較收益下滑，且2021 年黑龍江省輪作面積較大，預計大豆播種面積繼續增加難度較大。

2.3 我國大豆進口量突破1 億噸

2020 年1 月中美兩國達成第一階段經貿協議，有關部門排除了對美國大豆加征的關稅。中美兩國大豆貿易恢復正常，同時由于國內生豬養殖快速恢復，大豆消費需求強勁，浸油廠采購積極，大豆進口量大幅增加，預計2020 年進口量將突破1 億噸。

2020 年1-11 月我國進口大豆9 280萬噸，比上年同期的7 904萬噸，增加1 376 萬噸，增幅17.4%。其中自美國進口2 005 萬噸，同比增長44.0%，占進口總量的21.6%；自巴西進口6 310 萬噸，同比增長19.4%，占比68.0%；自阿根廷進口732 萬噸，同比減少2.2%，占比7.9%。根據船期監測，預計2020 年12 月進口大豆到港900 萬噸，2020 年1 月份到港800 萬噸，2 月份到港量600 萬噸，均維持在較高水平。預計2020/21 年度（10 月至次年9 月）我國進口大豆9 800 萬噸，略低于上年度的9 853 萬噸。

2.4 生豬養殖恢復 豆粕消費大幅增加

2020 年隨著對非洲豬瘟常態化防控各項措施逐步落實，養殖場戶特別是規模場戶的生物安全防護水平大幅提高，加上生豬養殖利潤豐厚，各類養殖主體積極復養，生豬生產持續恢復。自2020 年3 月開始生豬存欄持續增加，2020 年11 月份能繁母豬存欄同比已連續6 個月增長，生豬存欄同比已連續5 個月增長。全國生豬存欄和能繁母豬存欄均已恢復到常年水平的90%以上，已有23 個省份提前完成產能恢復任務目標，全國生豬存欄最遲至明年上半年就會恢復到常年水平。另外，生豬養殖規模化率達到57%左右，比2019 年提高4 個百分點。生豬養殖持續恢復，規模化水平提高，養殖利潤維持高位，均有利于拉動飼料消費需求，進而推動豆粕消費。預計2020/21 年度我國豆粕飼用消費7 580 萬噸，同比增加600 萬噸，增幅為8.6%。

2.5 2021 年度大豆市場展望

2020/21 年度全球大豆產量預期增產，但增幅不及消費，期末庫存連續第二年下滑。其中美國大豆庫存已經降至476 萬噸，庫存消費比降至3.9%，為歷史次低水平。美國大豆壓榨利潤豐厚，國內壓榨需求強勁，2020 年美國大豆月度壓榨量多次刷新歷史紀錄，年度壓榨量還有上調空間。而中國強勁的需求將帶動美國大豆出口數量不斷刷新歷史紀錄，美豆庫存有進一步下調的空間，對價格帶來較強支撐。

另外，市場預期南美大豆產量增加800 萬～900 萬噸，由于拉尼娜氣候條件下，阿根廷和巴西南部持續干旱，可能有損害大豆產量的可能，如果南美產量不及預期，預計全球大豆供應將進一步趨緊，全球大豆價格易漲難跌。國內大豆對外依存度超過85%，進口大豆成本上升將推動國內豆油和豆粕價格走強。而且國內生豬養殖持續恢復，豆粕消費需求強勁，預計豆粕價格繼續高位運行。