巨虧近27億知名牛散操縱83個(gè)賬戶做莊被罰

楊坪

“莊家”與“被做莊者”都落得一地雞毛。

10月12日晚間，證監(jiān)會(huì)披露的一則行政處罰決定書顯示，證監(jiān)會(huì)對(duì)景華操縱證券市場行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對(duì)景華處以500萬元罰款。

行政處罰決定書顯示，操縱期間，景華控制賬戶組通過“集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣”，“在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間進(jìn)行證券交易”，“不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)”的方式，操縱仁東控股。

早前，記者曾在相關(guān)報(bào)道中指出，仁東控股在2019年7月30日至2020年11月的慢牛走勢(shì)中，存在市場操縱的痕跡。

隨著牛散景華被正式出具行政處罰決定書，也昭示這場坐莊行動(dòng)也以“雙輸”告一段落。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)資料顯示，在這次坐莊過程中，景華控制使用83個(gè)證券賬戶操縱仁東控股股份，但最終賬戶組卻虧損26.9億元。

同時(shí)，景華還將面臨500萬元的罰款。

值得一提的是，這并非景華首次因證券市場違法違規(guī)行為受處罰，在仁東控股之前，景華還曾因短線操作冀凱股份，被河北證監(jiān)局警告，并處60萬元罰款。

同時(shí)，仁東控股也因?yàn)檫@場股價(jià)操縱和內(nèi)幕信息泄露一度下跌，并被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，徘徊在退市邊緣。

牛散景華“失手”

作為A股著名“牛散”，景華對(duì)于資本市場而言并不陌生。

據(jù)公開資料顯示，景華出生于1977年6月，從16歲開始接觸股票，至今已有近30年股齡。

據(jù)媒體報(bào)道，景華上學(xué)的學(xué)費(fèi)都是在股市賺取，其在2004年時(shí)，還曾在職員姚國海的邀請(qǐng)下，正式加盟了國泰君安。

據(jù)景華回憶，自己當(dāng)初帶著5萬元入市，由于選股得當(dāng)，自己又喜歡重倉，所以有幾只股收獲不菲。如他曾滿倉操作海通證券，14元做到20元，又從27元持有到45元;又如迪康藥業(yè)從十幾元翻到30多元。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)，景華也沒能逃過熊市的洗禮，身家一度從500萬縮水至200萬。在市場一片哀嚎的背景下，景華選擇投資大宗商品，并大膽買入江西銅業(yè)等，在一年多的時(shí)間里讓財(cái)富迅速積累至3000萬元。

此外，景華的經(jīng)典投資還包括德棉股份（現(xiàn)名* ST凱瑞）、綠景控股、* ST吉藥（現(xiàn)名金浦鈦業(yè)）、*ST太光（現(xiàn)名神州信息）、ST東盛（現(xiàn)名廣譽(yù)遠(yuǎn)）、*ST金泰等。

如ST東盛，景華于2013年2月以12元的價(jià)位買入，受摘帽、更名等動(dòng)作刺激，4個(gè)月后該公司股價(jià)飆漲至最高33元，景華則在32元的高位全部賣出。又如山水文化一戰(zhàn)中，景華在2013年8月、公司重組失敗復(fù)牌后第二天買入，以700萬股躋身公司第四大股東，次年2月底開始公司股價(jià)在3個(gè)月內(nèi)上漲2.5倍，景華分批賣出后獲利約6400萬元。

然而，在仁東控股的一系列操作中，景華卻狠狠栽了跟頭。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果顯示，從景華自認(rèn)、相關(guān)人員指認(rèn)、資金關(guān)聯(lián)、交易設(shè)備關(guān)聯(lián)等方面的證據(jù)，可以認(rèn)定在2019年6月3日至2020年12月29日期間（共384個(gè)交易日，簡稱“操縱期間”），景華控制其本人、近親屬、一致行動(dòng)人、所控制的北京紫金鼎投資股份有限公司員工以及委托其投資的客戶賬戶等共83個(gè)證券賬戶（簡稱“賬戶組”），交易仁東控股股票。

景華控制賬戶組，通過“集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣”“在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間進(jìn)行證券交易”“不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào)”的方式，操縱仁東控股。

操縱期間內(nèi)，中小板綜指累計(jì)上漲42.65%，仁東控股累計(jì)競價(jià)成交量為35.45億股，股價(jià)最高上漲380.48%，振幅400.77%，累計(jì)下跌20.26%，偏離中小板綜指62.91%。

然而，一通“操作猛如虎”，最終景華控制的賬戶組在上述操縱行為中卻虧損26.90億元。

更值得一提的是，由于上述操縱行為，證監(jiān)會(huì)對(duì)景華操縱證券市場行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對(duì)景華處以500萬元罰款。

仁東控股坐莊迷霧

景華與仁東控股的淵源，最早可以追溯到2016年。

彼時(shí)還名為宏磊股份的仁東控股，實(shí)際控制人為戚建萍家族。因資金鏈?zhǔn)芾В萁ㄆ技易鍖⒑昀诠煞?5%的股份賣給了柚子資產(chǎn)、健匯投資、焱熱實(shí)業(yè)和“牛散”景華，套現(xiàn)約34億元，金蟬脫殼。

景華以27元/股的價(jià)格受讓其中5.09%的股份，斥資約3.02億元。當(dāng)年8月，景華又耗資3.4億元完成二次舉牌，此后通過“信三威-潤澤2號(hào)”“昌盛八號(hào)”等賬戶繼續(xù)增持，一度持有約14%股權(quán)，估算耗資約8億元。

隨后，宏磊股份徹底淪為一眾資本大佬的“ 玩物”，先后經(jīng)歷了御德系、霍東家族時(shí)代。

不斷易主“利好”之下，景華也曾獲利不菲，但觀測(cè)其操縱仁東控股的起始時(shí)間，則與仁東控股慢牛行情開啟以及內(nèi)幕信息泄露息息相關(guān)。

2019年7月，仁東控股突然宣布，實(shí)控人霍東將仁東控股21.27%股份的投票權(quán)委托給海淀國資委所屬子公司北京海淀科技金融資本控股集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“海科金”）行使，仁東控股的實(shí)際控制人也因此變更為海淀國資委，期限為一年。自此，仁東控股開啟了長達(dá)一年多的慢牛行情。

也恰巧是在一個(gè)月前（2019年6月），景華開始了對(duì)仁東控股的操控。期間，仁東控股股價(jià)先在2019年11月12日最低下探到最低點(diǎn)14元，隨后一路拉升，到2019年12月20日上攻到最高25.52元。

盡管不久后仁東控股股價(jià)也有一定幅度回調(diào)，但在獲得國資“間接背書”后，不少中小投資者受到“鼓舞”，紛紛買入仁東控股股票，整體而言仁東控股股價(jià)呈現(xiàn)緩慢上漲態(tài)勢(shì)。

期間，根據(jù)仁東控股2020年半年報(bào)顯示，景華一直位居仁東控股第5大流通股東，持股數(shù)量2888萬股，期末參考市值高達(dá)10.25億元，浮盈比例已高達(dá)239%。

不過，自2020年5月起，景華開始在高位悄然減持仁東控股。

公告顯示，2020年8月12日，仁東控股收到景華發(fā)來的告知函，其已累計(jì)仁東控股超過1%。具體來看，在2020年5月21日至8月12日期間，景華及一致行動(dòng)人減持仁東控股1887.19萬股，減持比例達(dá)3.37%。

到了2020年三季度末，仁東控股十大流通股東名單已沒有了景華的身影，大概率已經(jīng)完成了減持套現(xiàn)。極其巧合的是，就在不久后，仁東控股股價(jià)開始上演崩盤式下跌，一連遭遇連續(xù)14個(gè)跌停，一度被稱為A股“跌停王”，期間累計(jì)跌幅接近90%。

2020年11月，海科金在股權(quán)托管協(xié)議期滿之后，不再續(xù)簽，仁東控股的實(shí)際控制人變回霍東。隨后，仁東控股尾盤放量跌停，此后出現(xiàn)接連14個(gè)一字跌停板。

今年7月，仁東控股公告，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。與該消息一同到來的還有一份虧損的中報(bào)，2021年上半年，仁東控股營業(yè)收入約8.79億元，同比減少31.44%;歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約1108萬元。

在這場坐莊過程中，除了一眾中小投資者無辜被套外，“莊家”景華、被坐莊者仁東控股等，都沒能逃過恢恢法網(wǎng)。而掀起二級(jí)市場期待的國資海科金，卻在滔天巨浪中全身而退，并且通過為期一年、“毫不費(fèi)力”的托管行為后，白白賺下2000萬元。

多次受證監(jiān)會(huì)處罰

值得一提的是，這并非景華首次遭遇行政處罰。

在介入仁東控股（宏磊股份）期間，景華還曾多次舉牌冀凱股份和東方銀星。

數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度末，景華首次進(jìn)入東方銀星，持有176萬股，其在此后的半年里還進(jìn)行了加倉，然而2017年景華便從東方銀星的股東名單中消失了，若以季度均價(jià)計(jì)算，他在東方銀星這只股票上的虧損在千萬元左右。

冀凱股份亦是如此。至2017年，景華通過其賬號(hào)和“迎水民盛景融1號(hào)”等產(chǎn)品，在冀凱股份的持股比例一度升至11.26%，累計(jì)耗資約5.6億元。

不過，2018年，景華卻因違規(guī)短線交易冀凱股份，且未在賣出股份比例超5%時(shí)如實(shí)披露，被河北證監(jiān)局警告，并處60萬元罰款。

據(jù)河北證監(jiān)局通報(bào)， 截至2018年5月22日，景華使用其本人及其所控制的賬戶持有冀凱股份2253 . 22萬股，占公司已發(fā)行股份的11.27%，屬于持有冀凱股份5%以上股份的大股東。

2018年5月23日，景華買入冀凱股份121萬股。2018年5月25日至2018年7月3日，累計(jì)賣出冀凱股份1853.92萬股。景華買入冀凱股份后6個(gè)月內(nèi)賣出，構(gòu)成短線交易。

2018年5月25日至2018年7月3日期間，景華累計(jì)賣出冀凱股份占公司已發(fā)行股份的5.99%。當(dāng)賣出比例達(dá)到冀凱股份已發(fā)行股份的5%時(shí)，景華未停止交易并報(bào)告，還繼續(xù)賣出冀凱股份336萬股，賣出比例占已發(fā)行股份的0.99%，賣出金額為3856.68萬元。

此后，景華在冀凱股份中的持股比例就不斷降低，至2020年半年報(bào)時(shí)，景華已消失在公司十大股東名單中。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，2017年2月3日至2020年6月24日，冀凱股份累計(jì)跌幅超75%。