小額貸款公司財務風險管理與控制分析

■高慧云

隨著我國經濟市場的穩步上升，金融體制發生了較大的變化，作為新興金融體系的小額貸款公司，既是衍生的新體系，也是農村金融制度的創新。小額貸款公司的成立對于促進資金流通，緩解小微企業、城市以外地區融資困難等問題具有重要影響，既極大地調動了民間閑置資金，又緩解了縣級以下地區的資金短缺問題。對于發展農村經濟，轉變農村經濟結構和改善人民生活水平具有重大意義。但是，小額貸款公司因受自身實力和市場資源的限制，在發展過程中必然存在很多來自內部或外部的風險因素，其中，財務風險是一個最大的問題，可能導致公司無法正常營運。本文針對山西某小額貸款公司進行深層研究，在經營過程中找出待解決的問題，分別從內部因素和外部環境的兩個對立點分析，并提出相關的解決方案和對策措施，完善該公司的財務管控體系。

一、小額貸款公司財務風險管理與控制現狀分析

作為山西省小額貸款業務首批試點企業之一，該公司的投資項目涉及領域較廣，資金使用率較高，達到98.5%。自成立以來，經營效益逐漸攀升，呈現迅猛的發展勢頭。但是，隨著市場競爭加劇，市場環境日益復雜多樣，公司營運面臨著潛在財務風險的威脅。

總資產報酬率用以衡量公司運用所屬資產總體盈利的能力，也是衡量公司獲得經濟利潤的首要指標。

總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額

表1列示了該貸款公司2017年到2020年的資產報酬率情況。

表1 小額貸款公司總資產報酬率 單位：元

根據表1數據可看出，資產總額在此后的幾年里呈現下降趨勢，由2017年的1 800 000.12元下降到2020年的1 650 372.70元，息稅前利潤由2017年的117 789.94元降到2020年的69 361.55元，資產報酬率受這兩個變量的影響也逐年下降，表明公司的收益能力不佳。雖然該貸款公司一直在以較快的速度發展著，但是潛在的問題也應該深度研究。

（一）公司財務管控結構的漏洞導致財務風險

資產周轉率在財務分析中占有重要地位，是衡量公司所屬資產管理效率的重要指標，資產周轉率越高，說明公司資產的管理質量高且利用效率好。

資產周轉率=營業收入凈額/平均資產總額

表2中的數據顯示，公司的營業收入逐年降低，資產周轉率也一直下降。則表明，現有的財務管控制度不能很好地應對當前的經營狀況。

表2 小額貸款公司資產周轉率 單位：元

凈資產收益率是凈利潤和平均凈資產的百分比，凈資產收益率越高表示公司收益越高。

凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產

表3分析了山西某小額貸款公司2017年到2020年的凈資產收益率。凈利潤逐年減少，由2017年65 207.52元降到2020年的46 807.91元，平均凈資產無明顯變化，但是受此影響，凈資產收益率也逐年下降，由2017年的5.02%下降到2020年的4.48%，可以看出公司的盈利能力逐年減弱。

表3 小額貸款公司凈資產收益率 單位：元

（二）公司內部財會人員的風險意識以及應對風險的能力差

不良貸款率是評估山西某小額貸款公司信貸資產安全的首要指標，不良貸款率越高，公司無法收回的貸款風險就越高。

不良貸款率=不良貸款÷總貸款余額

從表4里可看出不良貸款率迅速增長，特別是在2020年期間，不良貸款率激增到4.59%，由于財務人員缺乏催還貸款的有效手段，進一步加重了小額貸款公司的財務風險問題。

表4 小額貸款公司不良貸款率 單位：元

（三）管理層對財務風險管控認識不到位

通過表5計算可得出該小額貸款公司2017-2020年資產負債率。

表5 小額貸款公司的資產負債率 單位：元

資產負債率=負債總額/平均資產總額

公司的負債和資產呈現反比增長，負債在逐漸增長，資產在逐漸減少，相對應的資產負債率則逐年遞增。資產負債率既可以反映公司對債權人權益的保障，也可以反映公司的營運狀況，若是大于50%或達到100%，說明公司盈利能力不佳很可能舉債經營。雖然公司的資產負債率沒有超過50%，但是在逐年上升，還是需要管理層嚴加防范。

（四）公司融資困難導致財務風險

股東投入的資本金和接受捐贈的資金是本公司的主要資金來源，融資方的渠道較窄。在公司資金枯竭的情況下，又由于受融資渠道的限制，沒有足夠的資金來源，在這種局勢下公司自身要持續發展與激烈的市場競爭相抵觸形成一個對立面，小額貸款公司融資難的問題日益凸顯。

二、小額貸款公司風險管理與控制存在問題的原因分析

管理和控制財務風險的最終目標是控制財務風險。因此，要盡快發現財務風險，減少給公司造成經濟損失的幾率，如果將財務風險發生的原因一一分析，公司在應對財務風險的問題上就能有的放矢，保證公司能夠正常運轉。

（一）小額貸款公司財務管控制度和業務操作流程的問題分析

通過表2和表3可看出財務管控體系上的漏洞、投資項目的紕漏以及受外部客觀因素的影響，迫使小額貸款公司要面對潛在的財務風險。公司為了追求豐厚的利潤回報，所以要使用大量的資金來維持公司正常的放貸業務，但由于公司的財務管控體系不規范，不能及時適應經濟市場的變動并且缺少科學的財務決策，激化了公司的財務風險問題。

小額貸款公司在業務操作上不成熟，財務部門和管理層之間對資金的管理和使用的權責不明，沒有對此進行系統的劃分，對資金管理的概念較模糊，不能確保資金的流動性，從而使得資金利用率較低造成公司沉重的負擔。在實際的工作中，部門之間信息溝通不暢就無法協調配合，給公司的經營活動和財務工作帶來不必要的浪費和重復，不僅加大了工作量，也影響了會計資料的質量，從而直接影響到公司管理層制訂財務計劃的方案，對公司的經營運作及會計工作的展開極為不利。

（二）財務人員缺乏專業素養和技能

在任用專職的財務人員上沒有嚴格把關，財務人員對財務知識和專業技能的掌握不是很熟練，不能有效地監測到潛在的財務風險，不能很好地為公司管理層提供決策建議。

財務人員沒有與時俱進地更新專業技能，不能很好地對資金的使用進行監測，已有的專業知識不能靈活地應用到實際工作中，也很難處理好復雜的財務工作。由表3-4得出財務人員處理壞賬的能力不強，不能從財務工作的全局出發，在經營過程中缺乏處理不良貸款的有效手段，沒能意識到經濟活動中各方面廣泛存在的財務風險。

（三）管理層對財務風險管控意識薄弱

公司管理層對財務管控的認識匱乏，財務管理還停留在以前的階段，認為只要財務人員做好本職工作就不會產生財務風險，從而間接導致財務管控不嚴密。通過表3-5的數據分析得出，由于管理層對公司財務風險管控的認識不夠全面，對財務管控缺乏風險意識，不能根據公司的實際經營狀況制定適合公司發展的財務制度。

而且隨著時代的進步，管理人員也沒有對公司財務管控制度嚴加重視，在變化多樣的經濟環境中，管控制度不能有效完善，使公司面臨更復雜的財務風險問題。

（四）對外投資不進行合理評估

山西某小額貸款公司沒有對投資項目進行合理的評估，可能出現預期的收益情況不佳，嚴重的話甚至會導致公司近期利潤滑坡。由于金融市場還不完善，公司的發展很容易受到經濟市場波動的影響，比如銀行利率變化、金融信貸產品改革等不可控制的因素都會讓公司產生財務風險問題。

小額貸款公司的信貸產品大部分屬于短期流動信用貸款，時間大部分在半年以內，而且小額貸款公司的年利率比商業銀行的年利率要高，顯然會增加客戶的還款壓力。這種現象更是惡化了公司資金鏈的問題，當有時客戶無法償還所屬的債務或是發生違約事件后，小額貸款公司不能在合同約定的時間內收回資金，將導致公司的資金無法正常周轉，加劇財務風險的問題。

面對這些情景，小額貸款公司既要仔細調查篩選客戶資信的背景，還要密切關注金融市場年利率的變化，避免因貸款無法正常收回給公司造成嚴重的經濟損失。

三、增強小額貸款公司應對財務風險能力的措施

（一）加強公司財務管理的控制和優化財務管控體系

1.預防并控制潛在的財務風險。財務風險是客觀存在的，而且財務風險具有不確定性、不穩定性等因素使公司無法回避。但是對此并非無計可施，采取科學合理的管控措施可以將其控制在可控范圍之內。一般情況下，公司為了避免因不可控因素的影響而受到經濟損失，就會加強財務管理，對不可控因素進行監測和管理。

2.優化升級財務管控體系。公司應加強市場監測，根據市場經濟大環境的變化，審時度勢地對公司財務管理的工作及時做出調整。由于公司財務制度存在缺陷或者是資金使用不明確，無疑會給公司的經營帶來嚴重的影響，那么公司預期的收益不佳就顯而易見，這種做法最終導致的結果就是惡化小額貸款公司的財務情況，加劇公司財務風險的問題，有極大的可能使公司無法正常運行。這就給小額貸款公司帶來很多復雜性的難題，給公司造成很大經濟損失，難以完成可持續發展的戰略目標。

3.公司應該制訂一個妥當的預警措施。當公司面對財務風險時，在遵守客觀公正的職業操守上，公司應采取財務風險較小的方案，有效轉嫁風險以保障公司正常運行。如果一些潛在的因素可能會對公司的經營狀況產生影響，必要時可以采取一定的措施將公司的損失降到最低。從這一角度來講，公司財務風險的管控就是對公司發展中可能對財務造成威脅的因素進行管理的過程。

（二）提高財務人員的專業水平

由于財務人員缺乏專業知識和專業技能，公司管理層對財務風險的忽視，增大了公司的財務風險，給小額貸款公司經濟造成損失。

1.培養財務人員的職業素養，提高其職業水平。通過對財務人員進行財務管控和財務風險管控等內容的綜合性培訓，強化財務人員的專業知識，提升其職業技能水平，增強財務人員應對財務風險的意識，使財務人員能對日常工作中出現的風險進行妥善處理。財務人員應當將監測到的財務風險及時告知公司管理層，并給管理層提出建議來處理具體的財務危機，保證公司資金的正常運作。

2.提升公司財務人員的風險意識。提升公司財務人員應對風險的意識，讓財務人員理解加強財務管控的意義，不論哪一個節點的錯誤都可能造成難以估量的經濟損失，認識到財務風險始終貫穿于整個財務工作。在潛移默化中讓員工樹立顧全大局的意識，逐步培養財務人員對財務管控的操控能力，最終實現整體財務風險管控。

（三）拓寬融資來源渠道

小額貸款公司應采用先進的管理方式，財務人員應合理分析金融市場走向，合理安排有限的市場資源，并積極尋找多種途徑為公司增加融資。在發展過程中，也要和別的公司合作或者拉新的合伙人入股，避免因資金鏈的斷開而不能進行下一項目投資。小額貸款公司建立多頭融資渠道是擴寬資金來源實現其持續發展的前提。小額貸款公司要不斷對自身營運模式進行總結，靈活應對金融市場變化，合理的分配處置流動資金，并結合當地金融市場行情進行合理融資。

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（楊利/攝影）