基金投資如何賺錢

老思基

有沒有這種感覺，看統計數據，基金的賺錢效應非常好，可是瞧瞧自己的基金投資，又是另一番滋味，到底問題出在哪兒呢？現在答案來了。

近日景順長城、富國、交銀施羅德3家基金管理公司聯合《中國證券報》推出《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》（下文簡稱《報告》）。《報告》通過對4682萬客戶的交易行為及盈利數據分析，總結出到底是什么原因導致“基金賺錢基民不賺錢”，也給出了正確投資的答案。

什么人在買基金

根據《報告》的統計分析，發現基民的構成發生了一些變化，而且賺錢能力跟群體相關。當前大量新基民涌入市場，讓基金投資者構成更加年輕化，而且更加活躍，愿意接受新事物。

但是新基民賺錢能力不那么理想，數據顯示，老基民的盈利情況更好。新基民雖然整體學歷水平更高，學習意愿更強，但顯然他們的優勢還沒有發揮出來。

《報告》解釋，年齡越大的投資者可能是因為自身投資經驗和經濟實力達到了更好的狀態，所以在平均收益率上取得了更好的結果。也就是說，老基民吃過更多的虧，更能逆向投資;有閑錢，所以更能長期投資。

值得注意的是，女性基民賺錢能力要比男性基民更好。為什么呢？《報告》中提到一點：女性平均交易頻率為2.57次/月，低于男性基民的3.08次/月，更低的交易頻率或許是女性基民能賺錢的原因。

最后是機構投資者的盈利水平更好。不難理解，這主要因為機構投資者能夠做到專業的預判和操作，能減少不必要的交易。

買基金是否真的賺錢

基金是否賺錢最大的影響因素是市場行情。《報告》數據顯示，大好行情下，買基金盈利人數占比可以達到95.9%;在市場不景氣或者高波動的行情下，市場的急速變化帶來了客戶盈利數據的大變臉，盈利人數只有48.86%。說明在市場波動下，很多基民的投資策略并不成功。

而且總體來看，基民中獲得高額收益和遭受大幅虧損的人數比例都不高，60%左右的投資人收益率都集中在-10%～10%之間。所以結論是買基金可以賺錢，但賺大錢的是少數，需要具備成熟的投資心態。

投資基金如何賺錢

重點來了，到底怎么做更容易獲得盈利呢？

①持倉時間越長，基民的平均收益率水平越高。這也是以前很多報告和研究都給出的結論。巴菲特說：如果你不想持有一只股票10年，那也不要持有它10分鐘。對于基金投資也是同樣，基民務必謹記：要盡量學會長期投資。

②交易頻率越高，盈利水平越低。基民傾向于過早止損和過早止盈，頻繁交易增加了交易成本，難以獲得長期回報。基民應該對各類型基金正常回撤和潛在收益有客觀的認知，這樣才能從容地投資。

③定投的盈利狀況比非定投的要好。定投的基民更容易接受長期投資，很多人在定投之后短時間內就不怎么看行情了，這些投資者反而可能有不錯的投資收益。

《報告》指出基民最終所能獲得的投資收益，主要受到兩方面因素的影響：一是基民無法控制的基金經理投資水平等客觀因素;二是基民的主觀行為因素，基民“操作”給收益帶來的損耗率接近-60%。即使基民已經從眾多的基金中，選到好的基金、好的基金經理，這也不能代表你最終能獲得滿意的投資收益。