區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用展望

張 藝

（山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 山西 太原030000）

區(qū)塊鏈源自于比特幣，2008 年11 月1 日， 比特幣橫空出世，從那以后，區(qū)塊鏈作為比特幣的底層技術(shù)備受關(guān)注。 區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N分布式賬本構(gòu)造技術(shù)， 可以在去中心化的系統(tǒng)中構(gòu)建不可篡改、不可偽造的分布式賬本，并可以保證系統(tǒng)中各個(gè)節(jié)點(diǎn)所擁有賬本的動(dòng)態(tài)一致性。 根據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)中存在的中心節(jié)點(diǎn)的數(shù)量不同，可以大概分為對(duì)所有開放的是“公有鏈”、針對(duì)單獨(dú)個(gè)人和實(shí)體的是“私有鏈”以及介于兩者之間的是“聯(lián)盟鏈”。 我相信在未來的幾年里，區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)快速發(fā)展。如果把時(shí)間退回到1993 年， 那個(gè)時(shí)候的互聯(lián)網(wǎng)正處于從萌芽快速發(fā)展的階段，傳統(tǒng)的商業(yè)格局都發(fā)生了改變，時(shí)至今日，人們使用手機(jī)購物，微信支付以及視頻聊天，就輕易得如同彈指之間，但這是當(dāng)時(shí)的大多數(shù)人們所想都不敢想的，把時(shí)間拉回到現(xiàn)在，區(qū)塊鏈技術(shù)宛如一顆璀璨的新星，與世界交流適應(yīng)之后，那便是長(zhǎng)江水順東而去的發(fā)展。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景

區(qū)塊鏈技術(shù)天然具有金融屬性， 它可以對(duì)金融業(yè)產(chǎn)生顛覆式變革。從區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展上看，區(qū)塊鏈技術(shù)可能是新一輪的變革引導(dǎo)者，在一定范圍內(nèi)可以得到有效的應(yīng)用。

（一）數(shù)字貨幣

各個(gè)國(guó)家對(duì)于數(shù)字貨幣的態(tài)度都不太一樣， 對(duì)于這樣一個(gè)新興的事物，我們需要其進(jìn)行分析和學(xué)習(xí)，以免故步自封與時(shí)代脫節(jié)。 近年來， 伴隨著信息革命的不斷深化和數(shù)字經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，國(guó)際社會(huì)和主要經(jīng)濟(jì)體高度關(guān)注央行數(shù)字貨幣研發(fā)。由于各經(jīng)濟(jì)體央行數(shù)字貨幣的研發(fā)背景、設(shè)計(jì)、目標(biāo)等有所差異，對(duì)金融體系的潛在影響也不盡相同。 早在2016 年，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)宣布對(duì)數(shù)字貨幣研究取得階段性成果。 會(huì)議肯定了數(shù)字貨幣在降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行等方面的價(jià)值， 并表示央行在探索發(fā)行數(shù)字貨幣。 使用區(qū)塊鏈技術(shù)作為數(shù)字貨幣的支持技術(shù)和底層技術(shù)，將區(qū)塊上的哈希算法套用在各個(gè)區(qū)塊上，加密技術(shù)和信息管理技術(shù)與之疊加產(chǎn)生全新的區(qū)塊鏈， 數(shù)據(jù)一旦上鏈那將是無法更改的， 這樣就確保了以數(shù)字貨幣來交易活動(dòng)的安全性的可靠性。

目前， 我國(guó)的貨幣供應(yīng)量很大，M0 和M1 在市場(chǎng)中占比很大。我們可以通過區(qū)塊鏈技術(shù)及機(jī)器學(xué)習(xí)，中央銀行和商業(yè)銀行可以依據(jù)某個(gè)特定的指標(biāo)來分析市場(chǎng)中流通貨幣的情況， 并且以此作為判定貨幣政策， 這樣一來可以減少中央銀行的計(jì)算壓力，也可以得到更加準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。 數(shù)字貨幣的推行是勢(shì)在必行，中國(guó)5G 與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的融合是未來發(fā)展的趨向， 數(shù)字中國(guó)和智慧社會(huì)的建設(shè)離不開數(shù)字貨幣的發(fā)展，我們要堅(jiān)持創(chuàng)新增長(zhǎng)，要促進(jìn)新技術(shù)的傳播和應(yīng)用， 未來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境從各個(gè)方面來看都是趨向于數(shù)字化進(jìn)程的，我們要加快推進(jìn)改革和試點(diǎn)工作。

（二）票據(jù)的支付清算

區(qū)塊鏈技術(shù)可以在支付清算的時(shí)候發(fā)揮很大的作用， 在一個(gè)區(qū)域之內(nèi)的用戶可以作為參與者，共同記賬和同步實(shí)時(shí)賬本，要知道完成一筆支付的時(shí)候如果有51%以上的用戶記錄了這項(xiàng)內(nèi)容，基本上保證了內(nèi)容的真實(shí)性。這也就是區(qū)塊鏈技術(shù)的強(qiáng)大功能之一，即不可篡改性，利用這一特性我們能做什么呢？

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量龐大，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也很快，票據(jù)數(shù)量也爆炸式發(fā)展。在中央銀行成為全國(guó)的票據(jù)清算中心后，各個(gè)銀行之間的票據(jù)清算簡(jiǎn)便易行，而且節(jié)約了流通費(fèi)用，加快了資金的周轉(zhuǎn)，票據(jù)清算顯得尤為重要，不僅如此，中央銀行還能及時(shí)地掌握社會(huì)資金的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。但是在現(xiàn)階段和未來的票據(jù)清算背景下，中央銀行清算費(fèi)用和清算效率依舊不容樂觀， 還是需要繼續(xù)改進(jìn)的，以滿足未來的需要。我認(rèn)為結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)票據(jù)市場(chǎng)向數(shù)字票據(jù)跨越。為了適應(yīng)和發(fā)展證券業(yè)，通過建立一個(gè)涵蓋金融機(jī)構(gòu)、券商、相關(guān)企業(yè)、投資者的一個(gè)大型的聯(lián)盟鏈網(wǎng)絡(luò)，來滿足所有參與者的需求。 借助區(qū)塊鏈的技術(shù)，票據(jù)數(shù)字化一定會(huì)實(shí)現(xiàn)。我們可以把區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用在支付清算方面，幾個(gè)小時(shí)甚至幾分鐘便可清查整個(gè)區(qū)塊賬本上面的數(shù)據(jù)， 而且出錯(cuò)率基本在千萬分之一這樣的級(jí)別，完成支付清算任務(wù)的同時(shí)，還可以解決不同商業(yè)銀行的復(fù)雜業(yè)務(wù)， 像三角債這樣的情況基本上不會(huì)再發(fā)生了，降低清算成本提高清算效率，有利于金融領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，也可以把節(jié)約下來的力量集中起來去辦大事。

（三）證券交易

在現(xiàn)在的很多流程中，公司發(fā)行股票、債券時(shí)，往往需要大量的時(shí)間和精力去完成相關(guān)的發(fā)行流程， 這樣相對(duì)復(fù)雜瑣碎的環(huán)節(jié)流程，還需要監(jiān)管部門仔細(xì)的核查，甚至需要實(shí)地的調(diào)查，這無形過程中使得效率降低。 而區(qū)塊鏈技術(shù)可以建立信息交流通道，借助它的不可篡改的特性，我們可以把它建立一種集成化一站式服務(wù)體系，公司企業(yè)可以快捷便利的籌集資金，監(jiān)管部門可以統(tǒng)一核驗(yàn)， 大型券商和普通投資者都可以統(tǒng)一查閱企業(yè)信息以及經(jīng)營(yíng)狀況。 區(qū)塊鏈技術(shù)可以將一些傳統(tǒng)技術(shù)和指標(biāo)結(jié)合上鏈，通過機(jī)器學(xué)習(xí)，我們可以把信用風(fēng)險(xiǎn)降到最低，防止公司在債券發(fā)行期滿后有違約行為。

（四）設(shè)立賬戶

我們可以建立賬戶，采用一人一鏈制。這個(gè)區(qū)塊鏈就像身份證號(hào)碼一樣，確保了每個(gè)人的真實(shí)性。 一切收支全部上鏈，這樣一來無論什么交易都是可以監(jiān)控和記賬的，這樣一來，我國(guó)的公務(wù)員的收入和支出都可以在區(qū)塊鏈上保存痕跡， 基本上可以使收入的灰色地帶白色化。 區(qū)塊鏈的底層加密技術(shù)保證了參與者無法篡改賬本，確保交易記錄透明安全，監(jiān)管部門方便地追蹤鏈上交易，快速定位高風(fēng)險(xiǎn)資金流向。 “打老虎，拍蒼蠅”絕對(duì)不是一時(shí)頭熱，我們要利用技術(shù)的手段，采取相應(yīng)的措施，不給貪腐分子可乘之機(jī)。作為延伸，我認(rèn)為我們還可以繼續(xù)向前發(fā)展。比如每個(gè)人的出生之后都可以申請(qǐng)一個(gè)區(qū)塊，這樣一來，每個(gè)人的所有數(shù)據(jù)都可以保持在區(qū)塊鏈上面， 在上學(xué)的時(shí)候每一天的活動(dòng)數(shù)據(jù)和情況分析都由大數(shù)據(jù)和人工智能自動(dòng)完成分析和計(jì)算，并且集中化上鏈管理，保證了一切數(shù)據(jù)的真實(shí)性，學(xué)生的成績(jī)將不再由考試作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，以偏概全的情況也不會(huì)出現(xiàn)，注重學(xué)生的過程化考核，和高考體制化改革也有了可行化進(jìn)展。一個(gè)人從出生到死去的所有數(shù)據(jù)都會(huì)變得有跡可循， 那么所有的收入和支出都會(huì)相對(duì)透明化， 相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)和分析會(huì)變得更加迅捷和準(zhǔn)確。

（五）智慧生活

傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域正在逐漸平民化， 每個(gè)人都會(huì)更加關(guān)注自己的生活狀況。為了進(jìn)一步提高居民幸福感，我認(rèn)為我們可以建立引導(dǎo)鏈，來滿足不同人群的具體需要。 停車鏈、充電鏈、共享鏈，來滿足人們對(duì)于租賃車輛、共享、充電的需要，以及公共交通鏈，都是我們可以去做到的方面。要知道人們生活細(xì)節(jié)的改變可能會(huì)引起全行業(yè)或者是全領(lǐng)域的變革， 金融生態(tài)圈要能夠有如此巨大且細(xì)致的能力。方便公民出行的同時(shí)，更加體現(xiàn)的是一個(gè)國(guó)家的實(shí)力。面向全體社會(huì)，半開放的共有鏈抑或聯(lián)盟鏈就可以發(fā)揮作用。 在現(xiàn)在信息過度泛濫，信息極端的不對(duì)稱，會(huì)使得很多人應(yīng)接不暇，那么我們推出半開放的共有鏈，人們可以通過自己的私有鏈來訪問這個(gè)鏈路， 尋找自己需要的信息和分享答疑都是可以的。 例如，甲需要購買上海市的一處剛需房，但是他對(duì)于上海的房?jī)r(jià)和地段等信息都是不夠了解的， 那么他可以使用半開放的共有鏈來定制自己的需要， 通過相關(guān)信息的反饋或者由其他用戶來為他分享答疑， 具體化地解決人們的問題而且具有針對(duì)性。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用中存在的問題

區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用在我國(guó)沒有統(tǒng)一明確的規(guī)范或約定，在全球范圍內(nèi)也沒有統(tǒng)一的解決方案。 因而我們更需要研究區(qū)塊鏈技術(shù)所帶來的問題。

（一）隱私問題

隨著科技的進(jìn)步和發(fā)展，人們愈來愈關(guān)注自己隱私。私人數(shù)據(jù)的訪問和調(diào)用在近年來都受到廣泛的關(guān)注。 區(qū)塊鏈技術(shù)的真實(shí)性毫無疑問，數(shù)據(jù)一旦上鏈，那么將無法更改，但是我們?nèi)绾伪ＷC在使用區(qū)塊鏈技術(shù)的時(shí)候來確定用戶信息不被泄露呢？ 數(shù)據(jù)就是金錢，我們絕對(duì)不能給不法分子可乘之機(jī)。加強(qiáng)信息維護(hù)工作是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的， 國(guó)內(nèi)外的黑客一旦攻破區(qū)塊鏈造成的后果是十分嚴(yán)重的。 在這方面我們還是需要切實(shí)研究的。

（二）監(jiān)管

區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用是可以做到去中心化發(fā)展的，完全無中心的私有鏈，是非常不利于政府監(jiān)管的。 但是，金融行業(yè)事關(guān)國(guó)計(jì)民生，我國(guó)必須對(duì)金融業(yè)實(shí)行強(qiáng)有力的管控。我們可以利用法律手段自上而下規(guī)范金融市場(chǎng)， 需要有一套完整的監(jiān)控體系。但是這個(gè)事情的推進(jìn)肯定會(huì)遇到前所未見的阻力，在整個(gè)行業(yè)內(nèi)沒有一個(gè)標(biāo)桿，各個(gè)國(guó)家都在進(jìn)行相關(guān)細(xì)節(jié)的推進(jìn)，我們更需要大量的人在去投入這個(gè)方面的研究。與此同時(shí)，國(guó)際社會(huì)都缺乏統(tǒng)一的國(guó)際機(jī)構(gòu)監(jiān)管，國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易的快速發(fā)展，使得國(guó)與國(guó)之間的聯(lián)系更加密切，跨國(guó)的貿(mào)易監(jiān)管問題亟待解決，再加上不同國(guó)家對(duì)于區(qū)塊鏈技術(shù)的態(tài)度不盡相同， 以及各個(gè)國(guó)家的國(guó)力和行業(yè)技術(shù)之間存在技術(shù)性的鴻溝， 諸多不可知因素?zé)o疑會(huì)成為阻力。我國(guó)要推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，必須要克服的困難有很多，砥礪前行，不斷奮斗正是這個(gè)時(shí)代的主題旋律，我相信方法總比困難多。

三、加快建設(shè)發(fā)展

區(qū)塊鏈技術(shù)作為21 世紀(jì)最熱門的技術(shù)之一，毋庸置疑地需要我們進(jìn)行開發(fā)與研究，2016 年4 月19 日，習(xí)近平在網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作座談會(huì)上講話時(shí)強(qiáng)調(diào)：不進(jìn)則退，慢進(jìn)亦退我們實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，帶動(dòng)全社會(huì)興起了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱潮，信息經(jīng)濟(jì)在我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的占比不斷攀升。當(dāng)今世界，信息化發(fā)展很快，不進(jìn)則退，慢進(jìn)亦退。我們要加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化信息資源深度整合，打通經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的信息“大動(dòng)脈”。金融領(lǐng)域的發(fā)展絕對(duì)不是單方面的進(jìn)步和發(fā)展， 整個(gè)社會(huì)的進(jìn)步才是帶動(dòng)金融發(fā)展的源動(dòng)力。 我們要努力把區(qū)塊鏈技術(shù)充分研究和廣泛應(yīng)用。