公允價值與歷史成本的比較與選擇

○重慶工商大學 刁園園

一、 引 言

會計計量對會計來說有著不言而喻的重要性。會計計量是一種根據實際情況選擇計量屬性并將符合會計要素定義的交易事項進行貨幣量化的過程。會計計量是為了滿足符合可靠性與相關性的記錄需要，從而實現會計目標。不同會計計量屬性下的計量結果不一致是常態，區別很大也不是個中例外。那究竟何種計量屬性才是最能體現資產價值的呢？在歷史成本與公允價值計量屬性的選擇問題上，比較與爭論從未停歇，只因兩者都具備著獨有的優勢，因而要選擇出最能體現資產價值的計量屬性，首要問題便是明確雙方各自的優缺點及其適用范圍。本文就公允價值和歷史成本的優劣情況以及對兩者進行選擇時應考慮的因素進行了分析。

二、公允價值與歷史成本計量屬性的比較

(一) 公允價值的優點

1.公允價值能夠體現資產的本質

公允價值的衡量在多數情況下依賴于公開市場上的交易價格，換句話說，在公平交易條件下，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務償還的金額便是所謂的公允價值[1]。公允價值計量屬性要求下的估計并未脫離交易雙方所處的市場環境，能夠較為準確地衡量出資產的創收能力。所以，公允價值體現了資產定義中“經濟資源”的本質。

2.公允價值更能體現企業的價值

公允價值可以及時反映市場的經濟動態，可以合理地估計出資產可獲得的現金流量，更加真實地體現出企業經營能力與財務狀況。這使投資者以及潛在投資者能夠獲知貼近實際情況的財務信息，便于投資者知悉企業的真實實力，能夠做出符合實際情況的判斷。

3.公允價值能夠提高決策的相關性

公允價值測量的側重點為資產所能帶來的經濟資源，這是資產本質的體現[2]。與歷史成本相比，公允價值不拘泥于久遠的過去，而是面向未來，動態地反映出企業資產的創收能力，這些恰恰便是信息使用者所需要的。因此，公允價值提供的具備時效性的信息能夠滿足決策者的需要。

(二)公允價值的缺點

1.公允價值為利潤操縱行為提供便利

公允價值的使用，可以為企業管理者提供操縱利潤的捷徑。企業管理者為實現利潤最大化目標或達到粉飾報表等目的，在市場機制不夠健全的情況下，利用一些技術手段，人為地扭曲資產的公允價值達成交易，繼而達到虛增利潤、粉飾財務報表的目的，這在很大程度上損害了股東的利益。

2.公允價值削弱會計信息的可靠性

自從將公允價值納入到我國會計計量屬性選擇范圍之時，其可靠性就一直存疑。在缺乏活躍交易市場的情況下，由于信息不夠對稱，需要依賴大量的主觀判斷進行公允價值估計，這給管理者提供了極大的利潤操縱機會。活躍的交易市場才是獲取真實交易信息的可靠來源與基礎，很大程度上能夠保證公允價值得到可靠的估計。相較而言，歷史成本是遵循“實事求是”原則的結果，其計量的依據是實際發生的交易事項，并且為交易雙方所認可，受調控的幾率較小。

3.公允價值的時效性帶來的偽相關性

公允價值體現的是一個時點的金額，一旦脫離該時點，便成為歷史成本。如果信息使用者能夠在使用時點獲取反映該時點公允價值的會計信息，那么公允價值便能很好地發揮決策相關性的優勢。但真實情況是，信息使用者獲取的報表信息不是使用時點的公允價值，其做出的決策并不是以企業的現時財務狀況為依據的，依據的實際上是另一個歷史成本[3]。因而，所謂的“公允價值”下的會計信息，對于信息使用者而言，體現的是“偽相關”。

(三)歷史成本的優點

1.歷史成本具有較強的可靠性

歷史成本來源于現實，是真實發生的、不可逆轉的成本。歷史成本計量屬性下，資產的價值通過實際交易價格體現，負債則是按照實際應償還的金額或合同金額進行記錄的。歷史成本不以人的意志為轉移，具有高程度的可靠性。并且，歷史成本依托的資料容易取得，其交易時的原始憑證比較齊全，不易受到人為篡改。

2.歷史成本的低成本性

歷史成本依據的是實際發生的交易事項，取得歷史成本的成本費用也相對較低。歷史成本作為計量屬性，既可以減輕會計工作的工作量，又可以提高會計工作的可操作性。資產和負債是以實際取得價格入賬，賬面價值入賬后在該資產存續期內一般不作調整，降低了隨意篡改會計記錄行為的發生率。

(四)歷史成本的缺點

1.估值技術降低可靠性

在持續通貨膨脹、物價劇烈變動的經濟環境下，歷史成本會受到環境的影響而不能體現出資產的真實價值。具體來說，價格一旦發生劇烈波動，收入與成本的配比在邏輯上很難保持一致，許多資產和負債的可比性得不到保證，企業財務狀況失真。可見，堅持配比原則的估值技術在一定條件下會降低所謂的可靠性。

2.歷史成本體現弱相關性

現在及未來的狀況總是依托于過去，歷史成本并非與決策完全不相關。時代變遷與經濟環境變化的既定事實，對計量屬性提出了更高的挑戰。歷史成本計量屬性所提供的會計信息難以滿足使用者的決策需要，即弱化了會計信息的相關性。

(五)公允價值與歷史成本的對立統一關系

1.公允價值與歷史成本的對立關系

首先，歷史成本是基于既定事實的不變結果，公允價值是面向未來的估計。歷史成本體現的是交易雙方的一種共識[4]，公允價值則體現的是資產創收能力。其次，歷史成本是對事實的一種直接映射，公允價值則是對未來的一種預測估計。歷史成本基于事實，具有可驗證性、便于取得等多方面的優點，而公允價值的取得并非來自真實的交易，而是一種估計。最后，歷史成本與公允價值二者的穩定性具有很大差別。歷史成本自其發生后便處于靜止狀態，而公允價值卻會因市場環境、企業戰略及技術條件等因素的變動而變動。此外，由于市場認可度的不同，同一項資產在同一個時點可能存在多個公允價值。

2.公允價值與歷史成本的統一關系

歷史成本與公允價值互為基礎。歷史成本是交易發生時的公允價值，是過去條件下公允價值的結果。歷史成本是建立在公平價格的基礎上，即交易價格是公允價值時，達成交易的結果。歷史成本是公允價值的估算基礎。沒有脫離過去的現在與未來，現在和未來是歷史的延續。公允價值雖是對資產潛在創收能力的評估，但是創收能力具有內在一致的穩定性，因此資產過去和未來的創收能力具有緊密聯系。總之，公允價值既是歷史成本形成的基礎，也是歷史成本的延續結果。

三、 公允價值與歷史成本計量屬性的選擇

(一)基于宏觀和微觀的選擇

從宏觀的角度來看，人的主觀能動性和市場的動態性決定了計量屬性的選擇從來都不是一個靜態的過程。公允價值就是時代的產物，在選擇會計的計量屬性的問題上，會計準則制定者必須做出順應時代的選擇。在確定會計計量屬性的選擇范圍之后，需在考慮技術條件和效益成本的基礎上確定適當的會計計量屬性。從微觀的角度來看，“人是經濟人”，投資者和管理層會在準則約束范圍內做出利益導向的抉擇。企業應在明確自身目的的前提下，遵循準則的要求并做出符合企業利益的選擇。

(二)基于會計目標的選擇

脫離目標的抉擇是違背科學的。選擇會計計量屬性必須循著會計目標的方向進行。不論選擇計量屬性的主體是誰，都應當選擇能真實可靠地反映資產經濟實質并有助于決策的計量屬性，以達到會計目標。會計計量屬性的最終的落腳點是要實現會計目標——反映受托責任或決策有用觀或兩者兼有。不論是公允價值還是歷史成本，既然都不具有絕對的排他性優勢，進行抉擇時便不能拘泥于單一的會計計量屬性，也即是說，能夠實現會計目標的計量屬性都可被納入選擇范圍內，否則，很難將會計目標置于最優實現狀態。

(三)基于經濟環境的選擇

進行會計計量屬性選擇時，不可以忽視計量時所依托的宏觀經濟環境[5]。在經濟全球化的時代背景下，沒有任何一個國家、企業能夠將自己封閉于孤島，融入經濟大發展大變革的潮流趨勢是必然之選。公允價值在我國的使用便是經濟環境變化的結果。公允價值優勢的發揮需要依靠發達的資本市場，國家所處宏觀環境是進行計量屬性選擇的重要基礎。會計計量性的選擇脫離所處的經濟環境，公允價值不僅失去使用價值，還可能是扭曲“價值”的導火索。

(四)基于利益協調的選擇

會計計量屬性是成本效益衡量后的結果，其本質是利益各方的協調后的結果[5]。首先，不同使用環境下，計量屬性的使用隨之具有差異。根據我國目前公司治理發展狀況，還不適合全面推廣公允價值；其次，我國會計計量屬性的應用機制還不夠發達，尚在發展完善中，采用一種計量屬性必須是一個循序漸進的過程；最后，某種計量屬性至上的觀念可能會給國家和企業帶來超出可承受范圍的風險，造成不可逆轉的后果。因此，公允價值與歷史成本的選擇必須是利益協調之后的最優選。

(五)基于技術條件的選擇

事物的存續和持續性發展必須以現實條件為依托，會計計量屬性的選擇亦然。因此，在進行計量屬性選擇時，必須考慮技術條件的現實可能性，比如人員的能力、計量技術的發展程度以及計量技術的可獲得性，否則計量屬性的使用成為空談。只有在擁有具備現實可能性的技術條件的情況下，所選擇的計量屬性才具有可操作性。因此，無論是選擇歷史成本還是公允價值，或是將兩者結合，都需要考慮技術條件的現實可能性。

四、結論

綜上所述，公允價值和歷史成本各有優缺點，兩者既對立又統一，并非非此即彼的關系。要在歷史成本與公允價值之間進行最優的抉擇，首先必須明確選擇的主體，其次要確保會計計量屬性與會計目標的一致性，并考慮計量的宏觀經濟環境以及成本效益、技術可行性等因素，確保計量屬性選擇目標的實現。本文研究表明，公允價值和歷史成本計量屬性的優勢都存在現實制約，因此，要致力于改變現實條件以及完善理論方法去改變現狀。