港口裝卸機械Cargotec和Konecranes合并和結(jié)構(gòu)調(diào)整對港口機械市場影響如何？

童 暉

盡管2021年由于疫情影響，國際航運形式依舊受到影響，但是港口機械市場整體不確定性依舊存在。盡管宏觀經(jīng)濟指標依舊有了很大改善，但全球需求仍未回到疫情以前的水平，港口機械市場已周期性滯后而著稱。

本月最受關(guān)注的莫過于Cargotec又一重大戰(zhàn)略調(diào)整，這也是至去年Cargotec宣布與Konecranes合并以來的又一重大消息，這或許是Cargotec為二者合并所作的戰(zhàn)略調(diào)整，Navis其業(yè)務(wù)與Konecranes TBA存在市場競爭。Cargotec將Navis業(yè)務(wù)出售給技術(shù)投資公司Accel-KKR ，公司估值為3.8億歐元，這是一家位于硅谷的領(lǐng)先技術(shù)型投資公司。Cargotec預(yù)計這筆交易將對其2021年營業(yè)利潤產(chǎn)生約2.3億歐元的積極影響。最終收購價格將根據(jù)慣例營運資金和交易結(jié)束時類似債務(wù)的調(diào)整來確定。在此之前，2020年2月宣布，Cargotec將評估Navis的戰(zhàn)略選擇，以確定支持Navis未來發(fā)展的最佳選擇。2020年12月，Cargotec宣布董事會已決定啟動Navis軟件業(yè)務(wù)的實際銷售流程。

兩家集裝箱裝卸設(shè)備巨頭的大規(guī)模合并的意義是巨大的，將需要時間來消化。這兩家公司幾乎在所有集裝箱裝卸設(shè)備領(lǐng)域都存在競爭。因此，這對于未來集裝箱裝卸設(shè)備市場影響巨大，工廠生產(chǎn)員工、全球銷售公司、分銷商以及港口運營商都意味著調(diào)整。Cargotec Hiab和MacGregor產(chǎn)品組合以及Konecranes工業(yè)起重機和起重機以及散料裝卸部門是唯一的非競爭性生產(chǎn)線。兩家公司的規(guī)模和價值大致相等，合并估值大概在50%：50%。盡管在某些市場中，Konecranes與Terberg共享經(jīng)銷權(quán)，但其與Kalmar Ottawa碼頭牽引車不存在競爭，同時Konecranes Gottwald MHC也不存在與Kalmar競爭關(guān)系。

雖然從宣布合并至今已經(jīng)過去半年，但是目前尚不清楚合并過程還需要花費多長時間，這還需要得到大多數(shù)司法管轄區(qū)監(jiān)管部門的批準，目前已獲得芬蘭金融管理局批準，合并預(yù)計最早將在2021年下半年獲得最終批準。監(jiān)管機構(gòu)可能會要求剝離一些產(chǎn)品線以保證其市場競爭，集裝箱跨運車就是一個很好的例子，二者都表示希望合并后的新公司能夠保證現(xiàn)有產(chǎn)品組合的完整性。合并的眾多細節(jié)對于港口機械行業(yè)太重要，隨著不同港口機械逐漸進入自動化領(lǐng)域，僅僅靠集裝箱搬運技術(shù)就過于昂貴。合并后的公司希望能夠成為其港口運營商全生命周期合作伙伴，并且各產(chǎn)品部門之間的聯(lián)系、軟件和服務(wù)都可以與客戶之間共享。

一段時間以來，港口裝卸設(shè)備制造商一直在數(shù)字化、自動化、軟件和其他技術(shù)方面投資，以將其產(chǎn)品范圍延伸到設(shè)備和備件業(yè)務(wù)之外。市場也發(fā)生了變化，特別是經(jīng)過疫情以后，全球各地的港口運營商都在考慮數(shù)字化、智慧港口、購買先進的自動化設(shè)備，但是他們希望有一種系統(tǒng)可以知道每小時的生產(chǎn)效率，不僅限于港口裝卸設(shè)備本身。多年來，港口裝卸機械行業(yè)一直在努力尋找智慧港口和港口數(shù)字化環(huán)境下的成功秘訣，但是如何構(gòu)建和調(diào)整以固定價格提供一定性能的自動化系統(tǒng)呢？

如果OEM能夠成功做到這一點,那么他們就有機會與客戶之間的合同關(guān)系性質(zhì)改變從而為港口運營商分享裝卸搬運集裝箱的價值，而不僅僅是單純出售港口裝卸設(shè)備本身。誰贏得這場智慧港口的競賽，誰就會引領(lǐng)未來港口裝卸機械市場。ZPMC已遙遙領(lǐng)先中國的其他競爭對手，其銷售的港口裝卸設(shè)備比Kalmar、Konecranes更便宜。多年來Cargotec和Konecranes都試圖通過橫向收購來發(fā)展，包括與中國的合資企業(yè)或者服務(wù)公司來合作，或者通過調(diào)整供應(yīng)鏈來降低成本，卻發(fā)現(xiàn)新的低成本競爭對手在不斷涌現(xiàn)，而這并不是重新獲得市場份額的最經(jīng)濟有效的方式。

自動化和數(shù)字化改變了港口裝卸機械的市場格局。自動化港口裝卸機械需要智能化的系統(tǒng)來搬運物料，需要數(shù)據(jù)驅(qū)動決策時，可以更高效的采購和維護港口裝卸設(shè)備。港口裝卸設(shè)備制造商對此深有體會，對于中國的港口裝卸設(shè)備制造商更是深感國內(nèi)勞動力成本的不斷攀升和短缺，而這正是他們致力于調(diào)整其戰(zhàn)略發(fā)展方向的重要原因。特別是最近幾年國內(nèi)自動化碼頭建設(shè)的巨大蛋糕的誘惑下，各家中國港口機械制造商都試圖在港口機械遠程控制、遠程信息處理、遠程診斷、設(shè)備控制系統(tǒng)和港口操作系統(tǒng)方便取得一定發(fā)展。

而兩家歐洲港口機械制造的合并，將大大降低其在電氣化、無線處理技術(shù)以及5G新興技術(shù)等工業(yè)自動化方面投入的研發(fā)成本。許多時間和金錢被投入到測試不同的技術(shù)和開發(fā)平臺上，以支持不同領(lǐng)域的數(shù)字化和自動化，而不僅僅是集裝箱碼頭。兩家分來公司都覺得可以在一起做得更好，而不少同時在同一時間做同樣的事情。

而中國的港口裝卸制造商們似乎沒有ZPMC先知先覺，隨著人力成本的不斷攀升，集裝箱裝卸機械市場競爭日趨白熱化，出現(xiàn)不斷分化的局面，海西、三一、華東都在集裝箱裝卸機械市場分得一杯羹，除了大連華銳這家老牌國企依舊沒有破局。但是ZPMC在港口自動化和智慧港口方面也遙遙領(lǐng)先于其他中國制造商們，這也源于其多年在這一領(lǐng)域的投入和公司戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)的調(diào)整的結(jié)果。