2021年乘用車市場分析及2022年預判

文 / 本刊記者 鄭雪芹

中國汽車工業協會預測，2022年汽車總銷量預計為2750萬輛，增長5.4%。其中，乘用車銷量預計為2300萬輛，增長8%；新能源汽車銷量預計為500萬輛，增長47%。

在2021年12月14日舉辦的“2022中國汽車市場發展預測峰會”上，多家行業機構從宏觀經濟、產業發展形勢、政策走向、消費及營銷趨勢等多個角度對2021年汽車市場進行了全面分析，對2022年的市場走勢進行了預判，并指出了未來汽車市場發展的新特征、新機遇。行業普遍認為，我國汽車市場在2021年小幅增長的態勢下，2022年將延續正增長，其中乘用車增速仍然會高于整體市場走勢。

2021年乘用車市場解析：三大矚目亮點，四大明顯特征

據中國汽車工業協會最新發布的數據顯示，2021年1-11月，我國汽車市場累計銷量已達2348.9萬輛，增長4.5%；其中，乘用車同期累計銷量為1906.0萬輛，增長7.1%，高于整體市場增速。

從2021年汽車銷量變化情況來看，一季度汽車市場總體呈現迅猛增長勢頭，二季度以來在2020年疫情后恢復期的高基數、芯片短缺的影響下，降幅不斷擴大，汽車市場走勢逐步減弱，下半年表現明顯不如上半年，預計四季度表現要略好于三季度。

中國汽車工業協會常務副會長兼秘書長付炳鋒認為，汽車工業作為國民經濟支柱產業，在這一年充分得到國家的高度重視。盡管遭受芯片短缺及原材料價格持續高位等不利影響，但在“電動化、網聯化、智能化”技術變革促進下，企業活力依然得到顯著增強，市場消費需求繼續呈現提質升級趨勢，汽車產銷總體依然保持了穩定增長，且不乏亮點。

其中有三大亮點不得不提。一是新能源汽車表現搶眼，前11個月累計產量突破300萬輛，銷量接近300萬輛，預計全年銷量有望達到340萬輛，同比增長1.6倍；二是汽車出口快速增長，延續了2020年四季度以來的增長態勢，連續數月刷新歷史紀錄，預計全年出口有望超過200萬輛；三是中國品牌乘用車市場份額較同期大幅提升，前11個月銷售超過840萬輛，占乘用車銷售總量超過44%，重新回到歷史高點。

中國機械工業聯合會執行副會長陳斌總結道，2021年上半年汽車工業保持平穩增長，受芯片影響，三季度產能發揮受阻，四季度供給略有好轉，全年汽車產銷量預計比上年略有增加。市場特點總體概括為“供給受到約束，消費仍有空間；新能源車倍增，出口汽車暴漲”。

針對乘用車市場，中國汽車工業協會副秘書長陳士華進一步分析認為，進入2021年，盡管防疫形勢明顯好轉，但是芯片短缺問題影響了生產供應，疊加國內偶發散點疫情的爆發，乘用車市場銷量處于持續波動中。從變化趨勢上來看，20萬元以上車型呈現增長態勢，這與增換購帶來的消費升級關聯性較強；5萬元以下的車型也呈現增長態勢，主要原因是新能源汽車下鄉帶動小型新能源車型市場向好；5萬-15萬元車型市場份額受其他車型市場的擠占，出現了一定程度的下降。

乘用車市場的發展受經濟、政策、供給、消費等多重因素的影響，中汽中心數據資源中心數據部部長李冰陽對此進行了詳細分析。從經濟方面來看，2021年以來，國內經濟由政策主導向由內生動力主導增長的深度修復階段過渡，但疫情沖擊導致的結構性失業、貧富差距、企業盈利受制等結構性問題仍處于修復階段，內生動力尚有不足，同時疊加政策緩和收緊壓力，經濟增速中樞下移，此外散點疫情沖擊服務性消費，導致消費修復緩慢。從政策角度來看，2021年，整體政策重在穩定整體回暖向好勢頭，引導市場穩定有序發展，未出臺強有力的促消費政策，主要以調整結構、引導新能源消費、擴大汽車下鄉范圍、進一步釋放市場潛力為主。從供給端來看，芯片短缺對中國汽車行業的負面影響貫穿2021年，對汽車產能的限制在第三季度達到頂峰，迫使汽車廠商大幅減產，預計我國全年汽車減產約215萬輛，車企年銷售目標普遍難完成。從消費端來看，受三季度疫情反復和自然災害等短期擾動影響，經濟下行壓力增大，PMI景氣度下降，居民預期未來就業和收入增加難度增大，導致消費意愿不足，預計后續隨著疫情受控，消費場景進一步回歸，收入對消費的正面作用將緩慢釋放。從增換購角度來看，個人增換購用戶對于新車銷售的貢獻日益凸顯，2021年1-10月增換購帶動新車銷量521萬輛，占整體零售規模的30.1%，增換購對新車銷售的貢獻度與2020年同期相比明顯提升。

總體來看，李冰陽認為2021年的乘用車市場有四大明顯特征，一是新能源汽車一枝獨秀，已連續11個月保持翻倍增長；二是高低兩端市場表現優異，2021年1-11月，10萬元以下、15萬-20萬元及25萬元以上三個區間同比增速領先，增幅均在14.0%以上，而A0級和A級市場則表現低迷；三是自主品牌強勢反彈，傳統車型及新能源車型均貢獻主要增量；四是在消費升級趨勢下，豪華車市場份額持續提升，引領市場持續回暖。

2021年即將收官，陳士華基于前11個月的市場表現來判斷，預計2021年全年汽車總銷量為2610萬輛，增長3.1%（2020年為2531萬輛）。其中，乘用車銷量預計為2130萬輛，增長5.6%；新能源汽車銷量預計將高達340萬輛，增長1.5倍。

此外，值得關注的是，據IHS Markit中國區輕型車銷量預測負責人林懷濱預計，芯片短缺導致2021年國內輕型車銷量凈損失125萬輛，而2022年則將繼續損失68萬輛左右。

2022年乘用車市場預判：銷量2300萬輛，增長8%

展望2022年，我國汽車市場的發展仍然面臨著諸多有利因素和不利因素的共同影響。陳士華分別針對這兩方面進行了分析解讀和預判。其中，有利因素為：宏觀經濟將持續穩定恢復，多機構預測2022年GDP增長5.5%左右，仍將促進汽車消費持續增長；宏觀政策促進汽車消費，國內共同富裕的政策將帶動底層消費復蘇，進而推動汽車消費；疫情防控持續向好，疫情國內平穩，生產正常，底層就業轉型有效果，有力支撐產業發展；海外需求反彈，全球汽車市場回暖，受疫情影響2020年全球汽車銷量下降13%，恢復性增長2022年仍將持續；芯片供應逐漸恢復，芯片供應短缺在2021年三季度最為嚴重，四季度已有所緩解，未來芯片產能將逐步釋放；新能源汽車出口長期利好，我國汽車企業國際競爭力持續提升，品牌國際影響力不斷增強，新能源汽車出口帶動作用明顯。

不利因素為：宏觀經濟存在下行壓力，當前國際疫情形勢不斷變化，疫情的不確定性仍是最大風險，加之大宗商品價格上漲、人口老齡化、房地產市場債務風險、中美關系等內外因素的影響尤在；就業影響大宗消費，房地產投資下降、外資轉移、教育行業雙減政策調整、實現碳達峰目標的產業調整、跨境電商等對就業均有影響；芯片供應緊張仍將持續，全球補貨壓力不會在很大程度上改善供應，渠道庫存基本已經清空，很難補貨；芯片緊缺對需求產生一定的擾動，難以準確判定市場需求真實情況；“補庫存”給批發銷量帶來不確定因素，由于“缺芯”導致的100萬-200萬輛的經銷商庫存缺口，將影響2022年的預測。

基于以上影響因素分析，中國汽車工業協會對于2022年的預測結果顯示：2022年汽車總銷量預計為2750萬輛，增長5.4%。其中，乘用車銷量預計為2300萬輛，增長8%；新能源汽車銷量預計為500萬輛，增長47%。

其他機構的預測結果略同，國務院發展研究中心市場經濟研究所副所長王青判斷，2022年汽車銷量大致在2700萬輛，同比增長3%-5%左右，全年將保持前低后高的格局。

李冰陽是基于中汽中心的零售數據來進行分析預測的，他預計2022年全年汽車終端零售量為2656萬輛，增長2.4%；其中，乘用車銷售2266萬輛，增長5.6%，略低于上述預測結果。

此外，來自整車企業的專家— —重慶長安產品策劃部行業研究專家白靈預計，2022年狹義乘用車（包含轎車、SUV、MPV）零售增速將為6.0%，新能源滲透率將達18.9%。白靈認為，新能源汽車來勢將更加迅猛，新車型將集中在2022年下半年投放，不完全統計2022年汽車市場新品共計137款，其中電氣化新品90款，新能源全新車型占比增長至58%，這將極大地拉動新能源市場的增長。

對于2022年的汽車市場，白靈預計將會呈現五大特征：特征一：“忠粉”將帶來市場延遲小增量，其中豪華車品類更為明顯；特征二：新能源市場杠鈴型逐步向紡錘形轉換，預計2022年在緊湊型市場的拉動下，10萬-20萬元車型占比將逐步提升；特征三：邊緣企業淘汰加速，市場集中度將再次提升；特征四：價格將重回市場規律，開始下探，預計2022年供給恢復后，將面臨價格戰風險；特征五：緊湊型轎車市場一線合資產品承接競爭壓力，價格將逐漸下探，自主向上突破，8萬-10萬元區間競爭激烈。

中長期市場預測：2025年汽車銷量有望達3000萬輛

總體來看，未來我國汽車市場將保持溫和增長態勢。到2021年6月底，中國的汽車保有量已經達到2.92億輛，每千人擁有汽車超過200輛。從長期發展來看，當前中國市場仍處于普及初期向普及后期過渡階段，新車銷售由增量市場逐步轉向存量市場。雖然2018年我國汽車市場出現了波動，但縱觀歷史，汽車發達國家在普及階段也出現2-4年左右的波動。根據這一規律判斷，陳士華認為，中國汽車市場目前已處于短期調整的尾聲，中長期將保持溫和的增長態勢。

從歷史發展規律來看，隨著中國經濟不斷增長，中國汽車市場也隨之快速發展。2006-2015年，中國汽車市場處于高速發展時期，年均增速達到15.6%；2016-2020年，中國汽車市場先增后降，其中2018-2020年連續三年下滑；隨著疫情得到有效控制，全國經濟恢復，中國汽車市場也將回暖進入平穩增長階段。

整體來看，“十四五”期間，宏觀經濟的復蘇、中低收入群體經濟狀況好轉、國家政策層面的政策支持等因素都將促進中國汽車市場的良好發展。2025年，中國汽車市場有望達到3000萬輛左右；其中，乘用車銷量將達到2526萬輛左右。

無獨有偶，天津大學中國汽車戰略發展研究中心預測研究總監陳麗然根據預測模型計算出來的預測結果也幾近相同。據介紹，天津大學的預測方法是基于汽車市場驅動因素篩選及關鍵驅動因素預測，使用多元回歸模型進行銷量預測，并使用生長曲線模型進行保有量預測。該預測值顯示，2025年、2030年、2035年度汽車總銷量分別為3001萬輛、3391萬輛、3682萬輛；其中，乘用車市場同期銷量則分別為2526萬輛、2836萬輛、3081萬輛。

王青所在的國務院發展研究中心繼續維持未來10年我國汽車市場的潛在增長率大致為1.5%-2%的判斷。到2030年，其預計新車產銷規模將超過3100萬輛；而汽車保有量將接近4.2億輛，屆時千人汽車擁有量約為296輛。

此外，王青還認為，電動化仍是未來5-10年的主流技術路線，電動對燃油將從劣勢轉為優勢；市場矛盾將從里程焦慮轉向基礎設施；市場規模將在未來3-5年保持30%-50%的增速，對燃油汽車的替代明顯加快，消費代際切換、雙碳目標導向、智能技術疊加、商業模式創新和增換購需求增長，都將極大加速這一過程。目前新能源汽車增量滲透率約12%，國家目標是2025年和2030年分別達到20%和40%，王青預計實際可能會提前達到30%和60%以上，銷量將超過900萬輛和2000萬輛。這是一個非常樂觀的判斷。