國有企業財務風險防范研究

李琳

一、財務風險內涵及財務風險防范的重要意義

1.財務風險內涵

狹義的財務風險，指企業由于舉債經營而帶來經營結果不確定的可能影響。廣義的財務風險包括企業內部和外部所有能影響企業財務活動的因素，使企業獲得的財務成果偏離預期計劃，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。根據風險的來源，可以將財務風險劃分為籌資風險、投資風險、經營風險、存貨管理風險以及流動性風險等。

2.財務風險防范的重要意義

財務風險貫穿于生產經營的全過程之中，企業在籌措資金、投資、日常的交易、利潤的分配過程中都有可能產生財務風險，嚴重時甚至可能威脅到企業正常的生產、經營，而財務風險是客觀存在的，并不能夠完全消除。如今，國有企業需要面對深刻變化的外部復雜環境和國內經濟轉型的嚴峻挑戰，財務風險發生概率同步上升，因此，從企業長期健康發展的角度來看，國有企業必須加強對財務風險的防范，建立相關的風險管理體系，從而促進企業市場競爭力的提升，實現持續穩定發展。

二、國有企業財務風險成因分析

1.外部風險因素

企業經營的外部環境是形成企業財務風險的外部原因，主要包括宏觀經濟環境、市場環境、國家政策、行業背景等多種因素。在經濟全球一體化的大背景下，上述因素都對國有企業的財務狀況產生著重大的影響。復雜多變的環境并不是企業能夠決定的。對于外部環境變化，企業只能根據自身情況采取有效的措施使風險降到最低。而目前有些國有企業的財務風險防控能力不足以應對復雜多變的宏觀環境。

2.內部風險因素

（1）風險意識缺乏

傳統計劃經濟體制下，國有企業運營活動計劃性強，競爭壓力小，現階段，隨著世界經濟一體化進程以及我國市場經濟的不斷發展，國有企業與其他形式的企業一樣，需要直接面對市場，接受市場的考驗。但是，部分國有企業尚未從傳統計劃經濟體制上轉變過來，去適應國際化環境和新的發展階段，財務風險防范意識不足，首先，企業管理層對財務風險的危害性認識不夠深入，缺乏風險管理理念，并未在企業建立風險管理組織機構、健全風險管理制度體系。由于缺乏制度規范、風險管控職責不明，財務基層人員往往只關注本崗位的財務核算工作，未對財務風險點進行關注、收集，主動將財務風險問題進行匯總、上報。

（2）風險識別與應對能力差

在世界經濟不斷變化發展、外界環境紛繁復雜的現狀下，企業面臨的財務風險不斷加大，通過先進的管理方式、科學的軟件管理系統、加大大數據應用等方式可以提升風險識別的能力，強化對財務風險的規避，更好地篩選出對企業重要的有利或不利的因素，甚至將不確定性轉化為機會。而目前大部分國有企業的風險識別與應對能力差，有些企業雖然開展了風險識別工作，但缺乏信息技術的應用，其常用的風險識別方式僅為風險矩陣分析，風險的重要性等級標準、風險發生的可能性、后果嚴重程度主要依靠單位相關人員的主觀判斷，打分流于形式，準確性不高。

（3）企業內部控制失效

內部控制失效是導致財務風險發生的一項重要的原因，企業內部控制是公司治理的核心工具，更加是防范企業風險的重要屏障。企業擁有健全有效的內部控制制度，對企業全方位運行進行規范、監督，才能有效地保障企業健康運轉。而在實際情況中，通常相當一部分國有企業內部控制制度未能有效運行，流于形式，未能充分發揮作用，以至于財務風險發生概率上升。

（4）財務決策科學性、預見性待提升

失誤的財務決策會引發財務風險。財務活動本身的復雜性和財務管理水平的高低影響著財務決策的準確性，例如企業對投資帶來的風險沒有充分的認識，投資又缺乏科學的評價制度，在投資過程中出現風險而應對方案不合理，諸多因素造成投資風險的增加。而在融資管理方面，由于對融資的考慮過于簡單，融資方案單一，可能導致帶息負債規模過大償債壓力太大，以及財務費用攀升侵蝕企業利潤，產生籌資風險。

三、國有企業財務風險防范策略

由于外部環境并非一個企業能夠左右的，因此，作為企業只能在適應大環境的情況下，從自身出發，不斷優化財務風險防范方案，以應多復雜多變的環境帶來的諸多不確定性因素，為企業的發展助力。

1.增強風險意識、健全風險相應體系

國有企業的文化中，風險意識是必不可少的一項。管理層首先要樹立風險意識，還要安排相應的宣貫、培訓等工作，使每一位員工都的風險防范意識得到切實增強，形成企業的風險文化。國有企業應明確風險的管理組織架構及各自職責，在董事會下設風險管理委員會，建立風險管理職能部門，確保企業風險管理責任逐級落實。建立健全能夠涵蓋風險管理各個環節的風險管理制度體系，包括風險管理決策制度、風險識別與評估制度、風險監測預警制度、風險管理報告制度等，進行事前分析、事中跟蹤以及事后“回頭看”的總結和梳理，以此保證風險管理各個環節運行的規范化。

2.構建科學的風險預警與應對機制

國有企業必須持續關注并分析內外部環境以及變化趨勢，組織相關人員收集企業相關資源并進行整理加工，針對風險種類進行分析，形成風險數據庫，以企業的財務數據以及相關信息作為基礎，圍繞著企業的獲利能力、償債能力等關鍵財務指標，設計一套適合企業的科學、有效的財務風險預警指標體系，通過增加定量分析，減少主觀判斷的影響，實現對企業的風險狀況進行實時監控，從而更快地發現隱藏風險，制定風險規避、風險分擔、風險對沖等多種風險應對方案，并根據情況不斷調整風險管理方法，將可能發生的財務風險扼殺在萌芽中，增強企業風險的防范能力。

3.健全企業的內部控制

現階段，內部控制已經由傳統的內部牽制制度發展為以風險為導向，我國《企業內部控制基本規范》及其配套指引、《中央全面風險管理指引》等文件，均強調了內部控制與風險管理的整合統一。企業內部控制以不相容的職務相分離作為原則，明晰崗位權責，保證各部門相互配合、相互制約、相互監督，有力支撐著風險管理，能夠更好地幫助企業防范已知風險。企業持續不斷加強建設內部控制建設，才能夠保證風險管理機制有效運行，合理保證企業資產安全，提升企業的抗風險能力。

4.完善科學的決策機制

決策機制即決策權力的形成、規范以及確定等。國有企業的決策機制需要包含決策機構、決策內容以及決策流程等。而財務決策對財務管理工作的成敗起著決定性作用。主觀臆斷以及經驗慣性而形成的決策會在很大程度上增加決策偏差的出現。為降低財務風險，國有企業建立科學的決策機制是非常有必要的。在進行經營活動的決策時，要按照決策機制的要求，綜合運用有效的決策模型，在定量計算及分析后做出最終決定。

四、結語

總之，財務風險雖然給經營活動帶來前所未有的挑戰，但又給國有企業帶來了發展和超越的機遇。在這種條件下，在面臨財務風險時，國有企業要不斷強化財務風險意識，建立并逐步優化相關機制，通過合理的方案和機制降低財務風險，使國有企業在市場經濟中不斷發展。