新常態(tài)背景下中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升策略研究

□任航鋒

企業(yè)融資擔(dān)保就是企業(yè)貸款擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為第三方，為借款方和貸款方做融資保證[1]。若借款人不能在約定時(shí)間內(nèi)償還本息，則由擔(dān)保機(jī)構(gòu)代替借款方償還剩余的本息[2]。中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的，人員規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)，其劃型標(biāo)準(zhǔn)主要參照工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部2011年研究制定的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》執(zhí)行。一直以來，融資難融資貴都是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。近年來，為企業(yè)提供融資擔(dān)保等外部增信，已經(jīng)成為破解中小企業(yè)融資難融資貴問題的重要方式和重點(diǎn)環(huán)節(jié)。此次分析的中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升策略研究，就是立足我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景進(jìn)行分析。

一、中小企業(yè)融資擔(dān)?，F(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟(jì)的增長，國家相繼出臺(tái)各種政策，完善制度設(shè)計(jì)，國內(nèi)中小企業(yè)融資擔(dān)保狀態(tài)有所好轉(zhuǎn)，融資難融資貴一定程度上得到了緩解，但鑒于中小企業(yè)融資擔(dān)保能力建設(shè)的不充足，融資問題仍然制約中小企業(yè)發(fā)展，影響了中小企業(yè)的融資效果[3]。據(jù)公開數(shù)據(jù)整理，截至2020年，我國約2,330余萬家中小企業(yè)融資需求受到約束，31%的中型企業(yè)、40.2%的小型企業(yè)和44.8%微型企業(yè)的融資需求無法及時(shí)得到回應(yīng)，中小企業(yè)通過正規(guī)渠道融資缺口約13.9萬億人民幣，融資缺口率達(dá)42.3%，占GDP比重13.7%。因此，要想從根本上解決中小企業(yè)融資問題，提升中小企業(yè)融資擔(dān)保能力十分必要。

二、影響中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升的因素

(一)融資擔(dān)保信息不對(duì)稱。融資擔(dān)保信息不對(duì)稱的問題可以出現(xiàn)在不同對(duì)象之間，一是中小企業(yè)與銀行機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱，中小企業(yè)的基本特征是數(shù)量大、規(guī)模小、地理位置比較分散，銀行機(jī)構(gòu)獲取所有這些客戶的信息難度大、成本高；企業(yè)因內(nèi)部經(jīng)營原因提供給銀行的融資擔(dān)保信息不足，如果中小企業(yè)的還款能力不能得到保證，銀行從降低風(fēng)險(xiǎn)角度進(jìn)行考慮，不會(huì)向其提供貸款[4]。二是中小企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間存在信息不對(duì)稱的情況，這些企業(yè)由于缺乏完整的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和固定資產(chǎn)抵押品，擔(dān)保機(jī)構(gòu)必然要做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，為了降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，會(huì)提高擔(dān)保費(fèi)用，這也增加了擔(dān)保的難度。三是擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間的融資信息不對(duì)稱，在企業(yè)存在信譽(yù)問題時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在融資中處于弱勢地位，因此難以提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的工作積極性，影響了擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展。

(二)企業(yè)融資信譽(yù)度低。導(dǎo)致中小企業(yè)融資難、信譽(yù)度低的原因主要表現(xiàn)如下：一是中小企業(yè)規(guī)模較小，還款能力較弱，部分中小企業(yè)處于發(fā)展初期，缺少資本的累積，不僅資金短缺，還欠缺資金運(yùn)營能力，對(duì)于銀行等機(jī)構(gòu)的貸款存在依賴，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差[5]。二是中小企業(yè)管理制度不健全，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營與決策無法實(shí)現(xiàn)分離制衡，存在較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，容易出現(xiàn)賬務(wù)問題，制約了中小企業(yè)的融資能力的提升。三是信用意識(shí)淡薄，中小企業(yè)建立之初多以營利為目的，且急于營利，在管理等方面都存在一定欠缺，并且資金周轉(zhuǎn)能力較差，難以及時(shí)償還貸款，或者不愿意償還貸款等問題時(shí)有發(fā)生，這就導(dǎo)致中小企業(yè)信息披露性低，資信等級(jí)低[6]。四是中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，存續(xù)期短，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)出于降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的考慮，不愿意為中小企業(yè)提供長期貸款。五是中小企業(yè)的項(xiàng)目收益率較低，盈利能力差，而大型企業(yè)則與之相反，因此銀行更青睞于為大型企業(yè)提供貸款。

(三)企業(yè)融資渠道少。中小企業(yè)流動(dòng)資金較少，融通資金來源主要是銀行的間接融資，對(duì)銀行信貸極具依賴性，且銀行由于自身風(fēng)險(xiǎn)控制要求，多發(fā)放短期貸款為主，對(duì)于有長期資金需求的中小企業(yè)多是依靠多次周轉(zhuǎn)短期貸款的方式維繼企業(yè)資金循環(huán)，但是融資成本隨即上升。另外，我國對(duì)中小企業(yè)上市融資門檻設(shè)置較高，一般企業(yè)無法達(dá)到要求，也就難以成功上市實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資。另外，雖然民間融資的門檻低且較為靈活，但風(fēng)險(xiǎn)較高。綜上，融資渠道狹窄明顯制約了中小企業(yè)的生存發(fā)展。

(四)金融機(jī)構(gòu)信貸管理制度不完善。一是一般金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款都會(huì)遵循風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)原則，即資金成本與貸款風(fēng)險(xiǎn)成正比例。且在實(shí)操過程中，以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)抵押貸款的條件比較苛刻，生產(chǎn)設(shè)備無法向銀行進(jìn)行抵押貸款，使用自用廠房和土地評(píng)估價(jià)格進(jìn)行抵押貸款的比例由70%降至50%[7]。二是金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在主導(dǎo)思想是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)所屬員工的績效考核標(biāo)準(zhǔn)主要集中于衡量風(fēng)險(xiǎn)損失，員工為降低風(fēng)險(xiǎn)，加之貸款審批流程也相對(duì)負(fù)責(zé)，其發(fā)放貸款的積極性較差。三是金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)缺乏監(jiān)管約束的有效手段。因此綜合多方面原因進(jìn)行考慮，金融機(jī)構(gòu)信貸管理制度不完善，缺乏全面、高效的管理是產(chǎn)生這一系列問題的重要原因之一。

(五)企業(yè)融資擔(dān)保政策支持機(jī)制問題。國家對(duì)于企業(yè)融資擔(dān)保的政策支持機(jī)制存在問題，如行政干預(yù)問題嚴(yán)重、資金扶持力度不足、相關(guān)監(jiān)管機(jī)制缺失、相關(guān)法律法規(guī)不健全等問題。中小企業(yè)要想在融資擔(dān)保方面有所發(fā)展，需要國家有關(guān)方面及時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策解釋，加大力度促進(jìn)發(fā)展一批信譽(yù)度高、影響力大的政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，促使中小企業(yè)擺脫原有的弱勢地位。

三、企業(yè)融資擔(dān)保能力提升策略

(一)提升融資擔(dān)保信息對(duì)稱性。一是從參與融資擔(dān)保的市場主體著手，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等手段，推進(jìn)在允許范圍內(nèi)盡可能提供全面真實(shí)的融資信貸信息，減少中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等各方面之間交易溝通成本，逐步提高各機(jī)構(gòu)間的信息對(duì)稱性，以期降低企業(yè)融資擔(dān)保成本，提升融資擔(dān)保額度。二是從國家制度建設(shè)層面著手，由國家有關(guān)部門繼續(xù)深入推進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的社會(huì)信用體系建設(shè)工作，堅(jiān)持以法律為準(zhǔn)繩，以構(gòu)筑社會(huì)商務(wù)領(lǐng)域誠信建設(shè)為重點(diǎn)，有關(guān)職能部門以表揚(yáng)表彰各類先進(jìn)誠信示范企業(yè)和查處曝光一批擾亂市場正當(dāng)競爭和失信典型事件為兩翼，有力促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的各類主體在推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)中的發(fā)揮積極作用。

(二)提升企業(yè)融資擔(dān)保信譽(yù)度。要想提升企業(yè)融資擔(dān)保信譽(yù)度，一是應(yīng)著眼于中小企業(yè)自身內(nèi)部管理制度的完善，特別是財(cái)務(wù)管理制度的健全，中小企業(yè)應(yīng)以內(nèi)部財(cái)務(wù)制度改革提升為突破點(diǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展能力、企業(yè)信貸融資的成功率以及企業(yè)的服務(wù)能力，加強(qiáng)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化完善，助力提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策能力，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的貸款意愿。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)也應(yīng)擔(dān)當(dāng)外部監(jiān)督角色，對(duì)擬提供擔(dān)保的企業(yè)和已提供擔(dān)保的企業(yè)要持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)督，經(jīng)常性與上述企業(yè)進(jìn)行溝通回訪，并適時(shí)引進(jìn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行跟蹤評(píng)估，督促被擔(dān)保企業(yè)切實(shí)履行法定義務(wù)和責(zé)任，認(rèn)真抓好企業(yè)自身誠信建設(shè)和發(fā)展能力提升，共同促進(jìn)擔(dān)保信譽(yù)的程度不斷攀升。

(三)拓展中小企業(yè)融資擔(dān)保渠道?，F(xiàn)如今中小企業(yè)融資渠道狹窄，為此，應(yīng)不斷創(chuàng)新融資工具手段，借助中小板、創(chuàng)業(yè)板、“新三版”以及中小企業(yè)集合債券(票據(jù)、信托)等融資方式的開展，豐富直接融資手段方式，形成多層次的融資服務(wù)渠道，以緩解企業(yè)的融資壓力，滿足企業(yè)多樣資金需求，降低企業(yè)對(duì)于銀行貸款的依賴性。

(四)完善金融信貸管理制度。完善金融機(jī)構(gòu)信貸管理制度主要從：強(qiáng)化企業(yè)信用信息機(jī)制建設(shè)、優(yōu)化企業(yè)融資擔(dān)保信用機(jī)制等方面進(jìn)行完善。一是應(yīng)建立企業(yè)的信用披露制度，由此提高企業(yè)信息共享性，建立完善的企業(yè)融資信用體系。二是也需要不斷提高企業(yè)管理水平，提升企業(yè)自身的擔(dān)保能力和創(chuàng)新能力。三是理性選擇適合的民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借貸，提高企業(yè)的信譽(yù)度，提升企業(yè)貸款能力，同時(shí)與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好聯(lián)系，通過協(xié)同合作增加信譽(yù)度。四是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，通過自主資金補(bǔ)償?shù)确绞浇档推髽I(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

(五)健全融資擔(dān)保相關(guān)支持機(jī)制。一是應(yīng)當(dāng)加快構(gòu)建完善中小企業(yè)融資擔(dān)保法律法規(guī)，監(jiān)督指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等有關(guān)單位在法律框架范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)，推動(dòng)融資擔(dān)保行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。二是本著公開、透明等原則，完善擔(dān)保行業(yè)的內(nèi)部機(jī)制和制約機(jī)制，確保對(duì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管到位。三是根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，由國家有關(guān)部委牽頭，探索建立中小企業(yè)擔(dān)保財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，逐步解決中小企業(yè)貸款困難、融資困難等問題，推動(dòng)中小企業(yè)良性借貸，理性發(fā)展。

四、結(jié)語

本文對(duì)新常態(tài)背景下中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升策略進(jìn)行研究，可知中小企業(yè)提升諸如風(fēng)險(xiǎn)控制能力、社會(huì)信譽(yù)度、操作規(guī)范性等綜合能力水平是有效提升融資擔(dān)保能力的前提保障。雖然本文研究從理論上作出了詳細(xì)分析，但未進(jìn)行實(shí)例驗(yàn)證，未來將在此方面作出補(bǔ)充研究。