企業現金流管理中的問題及解決方法探討

文/鄒楊（中旭建筑設計有限責任公司）

現金流是企業的血液，是對企業生產經營狀況的真實反映，更決定著企業的經營和發展。

對于企業來說，現金流要貫穿其經營發展的全過程，無論是生產規模的擴大、技術設備的升級還是產品營銷以及未來發展規劃的制定都要以現金流為核心和依據。因此，持續提升企業現金流管理能力和水平是實現現代企業可持續發展的必要條件。然而，當下很多企業依然沒有意識到現金流管理的重要性，現金流管理制度不完善、管理手段落后等問題的存在更是對企業發展的穩定性造成了極大的負面影響。

因此，企業必須認真審視現金流管理中的問題，進行深入的分析，并積極制定有效措施予以解決和糾正，確保現金流管理工作的有序開展和企業財務管理水平的提升。

一、概念辨析

（一）現金流

現金流即現金流量，是企業在一段時間內伴隨著經濟活動所產生的現金流入、現金流出及其總量的總稱，簡單來說，就是企業現金流入和流出的數量。現金流入的方式比如產品的銷售、固定資產出售、投資回收等。與之相對應的，商品采購、固定資產采購、建設、現金投資等都會形成現金流出。現金流是對企業經營狀況穩定性的評估和衡量，所體現的是企業是否儲備了足夠的現金能夠用于債務償還的能力。因此，可以說現金流的充足和流暢是判斷企業發展狀況的重要指標。需要特殊說明的是，現金流中的現金并不特指人們日常使用的手持現金，而是一個廣義上的概念，銀行存款、庫存現金、現金等價物，即企業所持具有短期性、強流動性以及價值浮動風險較小的投資等特點的貨幣資金。

現金流的價值和作用會體現在企業經營的各個環節，是企業抵御風險、提升市場競爭力的重要支撐。從企業生產環節采購原材料，到生產過程中人力、物力的支出，到商品進入銷售環節所產生的應收賬款，每一個環節都需要充足的現金流予以保障。現金流中出現的任何不順暢的問題，都會造成企業財務風險提升的嚴重后果，嚴重時甚至會造成資金鏈斷裂，威脅到企業的生存[1]。

（二）現金流管理

現金流管理就是以實現企業增值為目的，以企業現金流為核心，圍繞企業經營活動、籌資活動以及投資活動建立起的、科學的管理系統，是對一段時間內引發企業現金流變化的業務活動所建立起的反饋機制，包括風險預測、控制、分析、報告等。當下，面對變幻莫測的市場環境，企業現金流管理水平的高低將直接影響甚至決定了企業能否實現生存和發展。

作為企業內部管理中的重要內容，現金流所反映出的企業盈利情況和能力、生產技術水平以及應收賬款等內容正是企業經營者決策和規劃的制定時的重要參考和依據。可以說，通過現金流管理，企業管理者能夠了解到企業運營的真實狀況，包括現金流動情況、支付能力以及債務償還能力等，從而奠定下一步決策和預算的基礎。尤其隨著市場經濟體制的完善，企業間競爭的方式更加復雜、多樣化和全面化。而能夠在競爭中脫穎而出的企業其內部管理無一不是處于高水平發展階段，尤其在現金流管理方面更是有著極佳的表現，也只有高水平、高質量的現金流管理才能確保企業在遇到風險時能夠體現出良好的抵抗能力，確保企業發展的穩定性[2]。

二、企業現金流管理中的問題

（一）現金流管理意識不足

面對競爭日益激烈的市場環境，很多企業已經深刻感受到現金流短缺所帶來的嚴重后果。尤其面對那些規模較小、現金流管理基礎薄弱的企業，感受更加明顯，也在很大程度上提升了企業管理者對現金流管理重要性的認識。然而，不得不承認的是，依然有部分企業面對現金流管理還保持著比較傳統和隨性的態度，一些管理者甚至還沒有對現金流和利潤有效區分，現金流管理工作推進緩慢、成效不顯著。一些企業將更多的精力和關注點放在了利潤增加上，沒有認識到現金流管理才是企業實現盈利的關鍵，盲目地追求創造經濟利益，忽視現金流管理，造成企業抵抗風險的能力下降，尤其在金融發展趨勢不明朗的情況下，更是極大地提升了企業的資金管理陷入困境的可能性。

部分企業的財務管理人員對于現金流管理工作的認識僅僅停留在表面，只關注數據本身，而忽略了數據所映射出的企業經營活動中的問題和風險，造成現金流管理有效性不高，無法發揮出其對于預算、資金計劃、決策指引等方面的作用和價值。

（二）投資管理缺乏科學性

受到財務管理水平和能力的限制和制約，一些企業投資管理缺乏科學、系統化的指導，對于投資環境的預判、分析能力不高，盲目投資的結果給現金流管理造成極大的壓力。投資方向、結構的不合理性讓企業大量的流動資金都被固定資產占據，甚至一些企業因為固定資產不能變現或者變現不及時造成企業資金鏈斷裂的嚴重后果，造成企業無法生存下去。

（三）現金流管理方法有待完善

對于一些企業來說，相對于現金流指標，他們更看重利潤指標的變化，具體表現在對于產品銷售額和資產總值的過分關注。這樣的思維就決定了這些企業在制定發展規劃和目標時，將更多的重點放在營業額和資產總額方面，而對于現金流是否充足和順暢往往缺乏足夠的關注。這樣一來，就很容易因為應收賬款和應付賬款之間的差額和缺口，造成現金流不暢甚至是不足的問題。此外，現金流管理意識和管理方法的欠缺還表現在管理的滯后性和缺乏主動性上，管理方法的單一性和局限性，讓現金流管理沒能與企業經營決策和規劃有效銜接和融合，導致企業經營風險增加，嚴重影響了企業經營發展的穩定性[3]。

（四）現金流管理機制的欠缺

現金流管理機制不健全、管理制度不完善也是現階段企業現金流管理中普遍存在的問題。對于現金流管理工作的不重視，讓企業沒有建立起科學、系統、嚴格的現金流管理機制，監督管理制度的缺乏，讓現金流管理缺乏有力的制度作為依據和指引。一些企業只顧擴大生產規模，卻忽視了同樣重要的現金流管理，導致大量庫存積壓，流動資金占用比例超出企業能夠承受的范圍，造成資金無法形成有效閉環，這種情況如果沒有在短期內得到緩解，必然會對企業的生存造成威脅。

另外，現金流管理制度的缺乏造成現金流監管力度不足，企業缺乏對現金流全過程、動態化的監督管理，造成企業管理者無法對企業資金流動情況做到及時了解和掌握。

（五）現金流預算管理有效性不高

全面推行現金流預算管理已經成為現代企業應對經營風險、提升財務管理效率、提高企業核心競爭力的重要手段和途徑，也是推進企業內部管理穩步發展的重要助力，當然，也是很多企業所欠缺和亟待發展的內容。企業現金流預算管理水平不高，導致對于未來企業所需要的現金沒有辦法作出客觀、準確的預測。實際上，做好現金流預算管理意義重大。為了獲得更好的發展，企業需要對現有資源進行優化和配置，這其中就包括對現金流的合理分配，使其既滿足企業發展需要，又避免浪費，從而實現現金使用的最優化。而推行現金流預算管理，就是為了對企業下一階段的現金流使用情況進行預測。因此，可以說，企業的現金流預算管理直接影響著現金流管理的質量和水平，而現金流預算管理是一項全面性、系統化的活動，需要各部門的參與和配合。而一些企業僅由財務部門制定現金流預算的現狀必然會導致現金流預算編制合理性的下降，造成現金流預算執行難度大，最終導致現金流管理有效性不高[4]。

三、企業現金流管理中的問題解決方法

（一）提高對現金流管理重要性的認識

為了從根本上提升企業現金流管理工作的有效性，首先就要從思想上強化認識，明確態度，在企業內部自上而下營造現金流管理的良好氛圍，以企業管理者為表率，帶動全員樹立起現金流管理意識，明確現金流管理與自身工作的緊密聯系以及對于企業發展所起到的決定性作用。只有思想意識提升了，才能更好地指導行動，才能促使員工在工作中加強對現金流的管控，實現現金流管理的規范化、系統化發展。其次，提升相關人員綜合素質，包括專業知識以及個人能力，為推進企業現金流管理水平的提升奠定基礎。比如提高對現金流量表的分析和利用，不僅要關注表內數據的變化，更要從專業的角度分析數據變化背后所反映出的企業經營現狀，使其成為管理者未來決策制定的準確依據。另外，要加強對相關人員責任意識的引導和培養，強化責任和擔當意識，切實為企業現金流管理工作的發展貢獻力量。

（二）健全現金流管理機制

針對我國當下企業現金流管理機制不完善的問題，積極推進現金流管理機制的健全和完善顯得尤為重要和迫切，確保企業現金流管理中各項業務的推進和執行能夠有章可循、有據可依。圍繞現金流管理制度、考核制度以及監管制度等方面建立起系統化的規范體系。尤其要針對現金流管理過程的監管，提升現金流管理的有效性。首先，從制度上加以明確和約束，明確監督管理的內容、對象以及獎懲標準。其次，鼓勵員工參與到現金流監督工作中來，提升監管的效率。最后，完善獎懲機制，針對監管中發現的問題要及時查明，有效解決，充分發揮監管的作用。

（三）提升企業融投資活動的科學性

融投資是企業經營過程中普遍存在的經濟活動，目的是為了擴大企業規模，獲得更大的收益。而企業的投融資活動能否實現自我增值的關鍵在于對未來發展趨勢預判和估計的準確性，即是否能夠針對投融資活動中的風險有效規避或者防范。因此，對于企業來說，要時刻保持對市場經濟形勢的高敏銳度，并能夠根據政策調整所釋放出的信息對市場發展趨勢進行準確的定位和判斷，同時結合國內外經濟、政治發展形勢等外部環境因素，作出對投資方向的準確性判斷，確保企業投資活動的有效性。在此基礎上進行的投資活動，才能確保現金流的穩定性，降低企業財務風險。

（四）推進現金流預算管理高質量發展

現金流預算管理是在原有現金流管理基礎上的前置管理，是結合企業發展實際對未來一段時間里企業所使用到的現金數量進行估計，并通過嚴格執行編制好的預算規劃，實現對企業現金流的合理化控制，提升現金流的使用率，優化現金流結構，實現現金流分配的合理化。從企業的角度，要對現金流預算管理給予充分和高度的認識和重視，并結合實際，選擇最佳的預算編制方法，針對企業各項經濟活動的現金流收入、支出等情況進行預測，以企業全面預算管理為基礎，推進現金流預算管理工作的有效開展。與此同時，強化對預算執行的管理和控制。對于已經通過審核的現金流預算要嚴格執行，強化過程監管，對于超預算支出要強化管理和控制，提高預算執行的效率。

（五）創新優化現金流管理手段

企業要積極引進信息化技術和手段，對現有的現金流管理手段和技術進行優化和升級，利用信息化系統，實現財務數據的共享和一體化管理，提高現金流管理的效率和質量。一方面，通過信息化系統可以實現現金流預算管理的平臺化管理，對預算編制、預算執行和監管都可以通過系統進行，提升編制的效率，強化對過程的監管，還可以建立預警機制，對于預算超出情況及時提醒，從而實現對預算執行過程的有效管理和控制，盡可能降低企業現金流風險。其次，通過信息化平臺，能夠有效對企業的收付款業務進行跟蹤處理，通過跟蹤機制的建立，提醒相關部門及時對應收款項進行回收，確保現金流的穩定性。信息化系統的優勢還在于能夠實現對企業產品庫存進行動態化、可視化管理，有效規避由于庫存量過大造成的現金占有量的問題，確保現金運行的流暢性[5]。

（六）充分利用三張報表，為企業提供科學準確的決策依據

資產負債表、利潤表、現金流量表共同搭建了企業會計報表的總體結構，也從不同角度和層面對企業發展的健康程度進行了分析和判斷。三張報表的側重點不同，各具優勢，而只有對三者充分的分析、綜合運用，才能對企業的經營活動做出最科學、準確的判斷。以企業資金籌集為例，通過現金流量表，我們能夠了解到現金流量的凈額以及產生的原因。但卻無法了解到資金籌集的規模、資金籌集所消耗的成本以及資金籌集結構等具體內容，而這些信息的獲取就需要借助對資產負債表和利潤表相關信息數據進行綜合分析之后才能實現。不僅如此，通過對三張表的綜合分析還能夠進一步明確引起現金流量表變化的方式是新增債權還是股權投入，同時還能夠對企業資本結構的變化情況進行系統的了解。

另外，針對企業采購環節，現金流量表中所能呈現出的僅僅是現金支付數額，沒有辦法直接了解到資金支出的具體用途，是用于固定資產采購，還是設備技術和設備的更新，這些信息只能依據資產負債表的分析才能夠正確的判斷。

四、結束語

面對日新月異的市場發展形勢，企業只有不斷提升其內部管理水平，才能在競爭中立于不敗之地。

現金流管理作為企業內部管理的重要內容，在企業發展中所扮演的地位日益加重。因此，從思想上提高對現金流管理工作重要性的認識，行動上積極推進現金流管理體系的健全和完善，強化現金流預算管理、積極推動管理方式的優化，從而持續提升企業應對風險的能力，促進企業更快、更好的發展。

相關鏈接

現金流管理是指以現金流作為管理的重心，兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。