粵港澳大灣區金融高質量發展：歷史沿革、理論邏輯和實踐路徑*

李 霞，劉佳寧

（廣東省社會科學院財政金融所，廣東 廣州 510635）

一、引言

推動高質量發展是以習近平同志為核心的黨中央，在經濟發展進入新常態、“兩個一百年”奮斗目標歷史交匯期、實現中華民族偉大復興迎來光明前景的時代背景下，對我國未來發展趨勢、發展主題和發展著力點所做出的深刻判斷，是習近平經濟思想的有機組成部分。從黨的十九大報告首次做出“我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段”的重大論斷，到黨的十九屆五中全會審議通過的“十四五”規劃建議進一步提出“我國已轉向高質量發展階段”，再到黨的十九屆六中全會指出要立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局、推動高質量發展。高質量發展作為一個時代命題，已正式進入“全局性謀劃、整體性推進、關鍵性突破”重要時間窗口期。在我國社會主要矛盾和經濟發展速度、理念、模式、動力等均發生根本性改變的大背景下，金融作為現代經濟的“血脈”和資源配置的“核心引擎”，對經濟發展階段的適應性轉變既是金融的本能驅使，也是構筑實體經濟、科技創新、現代金融、人力資源協同發展的產業體系、助推經濟高質量發展的必然要求（徐忠，2018）。

打造粵港澳大灣區是習近平總書記親自謀劃、親自部署、親自推動的重大國家戰略。《粵港澳大灣區發展規劃綱要》明確提出“建設國際金融樞紐”的戰略目標，《廣東省國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035 年遠景目標綱要》進一步提出“共建大灣區國際金融樞紐，加快建設金融強省”。這一戰略定位要求大灣區要充分發揮金融的杠桿調控和樞紐調節功能，以促進金融高質量發展為主線，以強化區域金融協同為突破，構筑與質量變革、效率變革、動力變革相適應，與實體經濟發展相匹配的現代金融體系，為打造具有國際競爭力的一流灣區以及世界級城市群提供有力的金融支持。基于此，本文立足于大灣區金融高質量發展的視角，回顧粵港澳大灣區金融合作與發展的歷史沿革，基于習近平總書記關于金融工作重要論述視角剖析金融高質量發展的理論邏輯、灣區特征，在此基礎上提出“十四五”時期大灣區金融高質量發展的三大實踐路徑，提升大灣區金融發展競爭力和國際話語權。

二、粵港澳大灣區金融合作與發展演進的歷史沿革

粵港澳三地屬于同一個社會地理單元，文化同源、人緣相親、民俗相近、優勢互補，具有“一個國家、兩個體制、三個關稅區、四個核心城市、多個監管主體”的復合型特征。縱觀改革開放以來三地金融發展脈絡，歷經港澳先后回歸、CEPA 協議簽署、粵港澳大灣區成立的戰略轉型，先后經歷了金融合作開啟、金融業快速發展、向高質量發展轉型的歷史沿革。

（一）第一階段：從改革開放到港澳回歸時期

這個時期以“金融輻射+服務承接”市場驅動為主體，開啟金融合作進程。粵港澳金融合作與發展始于貿易合作的興起。改革開放之后，港澳企業抓住機遇將勞動密集型產業轉移至珠三角地區。到20 世紀90 年代中期，約80% 的香港制造業企業在珠三角設廠，逐步形成“香港服務業+ 珠三角制造業”的“前店后廠”產業分工模式，由此開啟了粵港澳區域合作進程。這一時期粵港金融合作模式基于差異化的資源稟賦和比較優勢，以跨區域的“金融輻射與承接”為特色。在此階段，香港發揮國際金融中心的輻射帶動作用，為廣東改革開放的先行先試和經濟起飛提供融資服務。廣東能源、通信領域大型企業積極嘗試赴港上市，內地至海外直接投資約有50%途經香港，港澳與內地也在探索金融機構互設入駐，但整體金融合作尚處起步摸索階段，合作模式和發展層級均不高。

（二）第二階段：從CEPA 協議簽署到粵港澳大灣區成立前

這個時期以協同合作的政策驅動為主體，助推金融業快速發展。20 世紀末香港、澳門相繼回歸，圍繞“一國兩制”基本方針，粵港澳金融合作進入新的發展時期。1997 年東南亞金融危機給港澳尤其是香港經濟以重創。為促進港澳經濟的繁榮穩定，2003 年，我國中央政府先后與香港特區政府、澳門特區政府分別簽署《內地與香港關于建立更緊密經貿關系的安排》《內地與澳門關于建立更緊密經貿關系的安排》兩份CEPA 協議，開啟了內地與港澳經貿交流合作新的里程碑，標志著粵港澳三地金融合作由“市場自發”型逐步轉入“政策驅動”階段。

此后的十多年，CEPA 及其10 項補充協議相繼簽署。2007 年廣東省正式確立“金融強省”的戰略定位，相繼提出要打造“區域性金融中心”、建設“國際化金融中心區域”。2010 年《粵港合作框架協議》和2011 年《粵澳合作框架協議》圍繞鼓勵金融業內部協同與發展互促，推進三地金融合作。以粵港金融合作為例，據相關統計數據，以大型銀行、金融機構、工業品制造、消費零售行業為代表的粵企“排隊”赴港上市。截至2012 年7 月，赴港上市的粵企數量逾百家，占全省境外上市企業數量的63%；2013 年底赴港上市粵企超過160 家，總籌資額超2000 億美元；同期港資銀行在廣東布局營業機構達166 家，總資產超過3000 億元人民幣；粵港跨境人民幣結算業務金額達1.29 萬億，占廣東省的75%以上。到2016 年，香港已成為粵企走向國際市場的重要平臺，并在人民幣離岸交易中發揮著關鍵作用。珠三角地區以鏈接國內國際兩個市場為特色，粵港澳大灣區逐漸構建起以香港、深圳、廣州、澳門等城市為核心的金融網絡體系。但總體來看，粵港澳三地在金融機構的跨境展業、跨境金融服務提供和金融產品互認方面仍存在準入門檻較高、監管標準不統一、輻射帶動能力有限等制約，亟需通過制度建設來提升發展能級，以融合協同發展促進金融要素在風險可控的前提下自由流動、優化配置。

（三）第三階段：粵港澳大灣區成立至今

這個時期以“競合發展”的戰略主導為主體，實現金融業由高速發展向高質量發展轉型。為縱深推進互利共贏的區域合作關系，為全國構建高水平開放型經濟新體制探索路徑、積累經驗，2017 年7 月粵港澳三地簽署《深化粵港澳合作 推進大灣區建設框架協議》，標志著珠三角與香港、澳門將進行統籌謀劃，建設粵港澳大灣區正式上升為國家戰略。2019 年《粵港澳大灣區發展規劃綱要》和《支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區的意見》相繼出臺，構成“雙區”戰略指引。2021 年《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》和《全面深化前海深港現代服務業合作區改革開放方案》為新時期粵港澳金融競合發展帶來新的歷史性機遇。在一系列政策紅利的集中釋放下，粵港澳三地金融業由高速發展逐步向高質量發展轉型，綜合發展實力不斷提升，金融產業體系日趨完善，金融開放合作互聯互通縱深推進，金融服務實體經濟更加精準，金融風險防控更加得力。金融實力和發展能級不斷提升，金融業增加值占GDP 比重從2013 年的9.71%增長到2020 年的12.6%，金融產業集聚度區位熵由2015 年的1.08 增長至2019 年的1.18，形成以香港、深圳、廣州、澳門為能級支撐，輻射帶動粵東西北金融協同發展的網絡空間格局，金融發展能級在全球金融版圖地位逐步上升。金融市場體系日趨豐富多元，從單一的以銀行、證券、保險為市場主體，逐步發展到擁有港交所、深交所、廣州期貨交易所三大交易所，融合主板（中小板）、創業板、若干區域性股權交易市場、新興金融業態并存的多層次金融市場體系。金融開放與協同發展邁向更高水平，前海深港現代服務業合作區、南沙粵港澳全面合作示范區、橫琴粵澳深度合作區等金融開放平臺載體作用逐步顯現，自由貿易賬戶（FT 賬戶）體系、“深港通”、合格境外機構投資者（QFII）等跨境投資制度逐步完善，“跨境理財通”和“債券通”試點扎實推進，人民幣已超越美元成為大灣區第一大跨境結算貨幣，截至2020 年末赴港上市粵企已達276 家。金融服務實體經濟的精準度持續提升。2020 年末廣東省制造業貸款余額是“十二五”末的1.6 倍，社會融資規模增量是“十二五”末的2.8 倍。粵港澳大灣區以信息科技、生物醫療為代表的新經濟企業IPO募資規模大幅增長，新增上市公司中國家級高新技術企業、科技創新企業占比高（超過九成），先進制造業行業集中度高（超過六成），風險投資市場持續壯大（深圳風險投資金額和案例數位居全國前列）。金融科技成為“通、聯、融”的關鍵要素支撐。大灣區以大型金融機構為龍頭，從金融電子化的1.0 階段、互聯網金融為代表的2.0 階段，邁入大規模場景應用的3.0 階段；金融服務模式也從當初售賣金融信息軟硬件服務的第一階段，基于業務上云的整套業務解決方案的第二階段，進入到提供跨界金融服務、與實體經濟深度融合的第三階段，金融風險防范能力實現跨越。大灣區通過成功運行金融風險監測防控系統“金鷹”“靈鯤”，推出中國首個地方金融非現場監管區塊鏈系統，建立金融監管“沙盒”，構筑“五鏈協同”①“五鏈”是指：監管數據保存驗真的“監管鏈”、風險監測預警的“風控鏈”、糾紛調處化解的“司法鏈”、信用數據驗證的“征信鏈”、優化行業生態的“服務鏈”。的監管服務體系，建立了前瞻性、穿透式風險監測和防控閉環鏈條，筑牢“防火墻”共同維護大灣區金融穩定。以廣州為例，廣州地方金融風險指數從2017 年年底的71.6 逐步下降至2020 年6 月的60.66②數據來源：廣州市地方金融監管局：打造地方金融智能監管平臺3.0 版本[EB/OL]. 廣州日報, 2020-08-12.。

三、粵港澳大灣區金融高質量發展的理論邏輯：基于習近平總書記關于金融工作重要論述的視角

黨的十八大以來，習近平總書記高度重視金融工作，從治國理政實踐出發，圍繞金融改革發展與穩定若干重大理論與現實問題，發表了一系列重要講話，形成了習近平總書記關于金融工作的重要論述。作為習近平經濟思想的重要組成內容，這些關于金融工作的重要論述，圍繞加強黨對金融工作的集中統一領導、金融核心與本源、金融安全與風險防控、金融改革與創新、完善金融全球治理等5 大維度，提出了我國金融業發展的運行邏輯與發展范式，也為高質量發展階段下金融體制改革和政策制定提供了科學的戰略指引和理論遵循。

粵港澳大灣區金融高質量發展的關鍵，是把大灣區作為一個有機整體進行統籌謀劃，這需要始終堅持以黨的集中統一領導和整體戰略統籌為根本保證；在區域發展關系上，要以實現三地協調發展、互通互融為目標導向，這需要始終堅持金融改革和金融創新，并以此為動力推進三地金融體系開放協同；在國家發展大局中，要將打造中國金融高水平對外開放的戰略平臺和融入全球金融體系作為使命任務，這需要時刻站在構建強健有效的金融安全網、完善全球金融治理的高度服務好實體經濟、推動金融高質量發展。

（一）堅持黨中央對金融工作集中統一領導是金融高質量發展的根本保證

中國共產黨的領導不僅是中國特色社會主義最本質的特征，也是中國金融體制改革最大的政治優勢。習近平總書記在2017 年4 月中共中央政治局第四十次集體學習中和2017 年7月全國金融工作會議上均強調加強黨對金融工作的領導的重要性，指出“做好新形勢下金融工作，要堅持黨中央對金融工作集中統一領導，確保金融改革發展正確方向，確保國家金融安全”③資料來源：2017 年全國金融工作會議在京召開[EB/OL]. 新華社, 2017-07-15.；“加強制度化建設，完善定期研究金融發展戰略、分析金融形勢、決定金融方針政策的工作機制，提高金融決策科學化水平”④資料來源：習近平主持中共中央政治局第四十次集體學習[EB/OL]. 新華社, 2017-07-15.。

廣東金融業發展史就是在黨的領導下從無到有、從小到大、從弱到強的奮進歷程，印證了堅持走中國特色社會主義金融道路的歷史必然性。1949 年中國人民銀行華南區行和廣東省分行同時成立，黨領導下的廣東金融事業正式拉開帷幕。1949 年至1978 年計劃經濟時期整頓貨幣、對私營金融業社會主義改造。1979 年至1992 年廣東金融業啟動“金融大試點”市場化改革，第一家期貨交易所、第一家證券交易所等多個全國第一競相涌現。1992 年至2012年在金融強省目標的指引下廣州、深圳被規劃為兩個區域金融中心，多個重大金融平臺、金融功能區先后啟動建設，在黨的正確領導下，金融業為廣東經濟和社會發展作出了巨大貢獻。特別是黨的十八大以來，建設粵港澳大灣區上升為國家戰略，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，大灣區金融系統加快適應我國經濟發展階段、發展戰略的轉型演進，將黨對金融改革開放創新的系列政策部署轉為實際行動，主動把握和引領經濟發展新常態，承擔起全國金融改革“試驗田”的重任，圍繞增強金融發展核心競爭力、金融服務實體經濟能力、金融開放協同與集聚輻射能力、金融科技支撐和風險防控能力等四個能力建設，為持續推動經濟發展質量變革、效率變革、動力變革提供金融支撐。可以發現，粵港澳大灣區金融發展始終堅持以馬克思主義政治經濟學為指導，深入學習貫徹落實習近平總書記對廣東發展的系列指示批示精神，牢牢把握金融事業發展和前進的方向，穩妥推進重要領域和關鍵環節金融改革，完成了從觀察者到參與者再到貢獻者的地位轉變。

（二）堅持金融為實體經濟服務是金融高質量發展的價值本源

服務實體經濟是金融的本質功能。2017 年全國金融工作會議上，習近平總書記指出，做好金融工作要把握好的重要原則之一就是“要把為實體經濟服務作為出發點和落腳點，全面提升服務效率和水平，把更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，更好滿足人民群眾和實體經濟多樣化的金融需求”⑤資料來源：2017 年全國金融工作會議在京召開[EB/OL]. 新華社, 2017-07-15.。2019 年2 月，總書記在中共中央政治局十三次集體學習時指出: “金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。經濟興，金融興；經濟強，金融強。經濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。”⑥資料來源：習近平在中共中央政治局第十三次集體學習時的重要講話[N], 人民日報, 2019-02-24.這個論斷揭示了金融高質量發展的重要價值取向。金融活，意味著市場化水平高，金融資源配置能力強，金融服務實體經濟效率高，經濟則活；金融穩，意味著金融風險管理得當，服務實體經濟發展的金融環境穩定、金融舉措穩妥，經濟則穩。

粵港澳大灣區的金融業發展進程，就是不斷改進和提升服務實體經濟效率的過程。黨的十八大以來，在供給側結構性改革的推動下，圍繞“總量穩健、結構優化、公平高效和綠色可持續”的發展目標，大灣區金融資源配置方向逐步從資本密集型產業，轉向技術水平高、資源消耗低、社會效益高的行業企業。通過聚焦國際科技創新中心建設和“雙十”戰略新興產業集群發展，圍繞金融與實體經濟各領域的高效融合，統籌推進科創金融、產業金融、普惠金融、綠色金融、農村金融、民生金融等協同發展，構建全鏈條、國際化、低成本、多層次的市場體系、機構體系和產品服務體系，疏通金融進入實體經濟的渠道，嚴防資金“脫實向虛”和“體系內空轉”，最終實現金融架構、運行模式、資源配置等與實體經濟發展導向和最優產業結構相匹配，與重點領域和薄弱環節的金融發展訴求相適應，為多層次的產業投融資和多元化的風險管理需求，提供更加高效的金融支持。

（三）堅持深化金融改革開放是金融高質量發展的動力引擎

習近平總書記指出，“開放也是改革，要寓改革于開放之中”⑦資料來源：習近平參加廣西代表團審議[EB/OL], 新華社, 2015-03-08.，并明確“擴大金融業對外開放是我國對外開放的重要方面，要合理安排開放順序，對有利于保護消費者權益、有利于增強金融有序競爭、有利于防范金融風險的領域要加快推進”⑧資料來源：習近平主持召開中央財經領導小組第十六次會議強調 營造穩定公平透明的營商環境 加快建設開放型經濟新體制[EB/OL], 央視網, 2017-07-17.。針對金融領域存在的突出問題，習近平總書記指出“要堅定深化金融改革”⑨資料來源：2017 年全國金融工作會議在京召開[EB/OL], 新華社, 2017-07-15.，“圍繞建設現代化經濟的產業體系、市場體系、區域發展體系、綠色發展體系等提供精準金融服務”⑩資料來源：習近平在中共中央政治局第十三次集體學習時的重要講話[N]. 人民日報, 2019-02-24.，“要適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，推動金融服務結構和質量來一個轉變”?資料來源：習近平在中共中央政治局第十三次集體學習時的重要講話[N]. 人民日報, 2019-02-24.。

從金融整體發展趨勢看，真正的金融安全與穩定必須是積極、開放、長期可持續的穩定。黨的十八大以來，大灣區金融系統作為一個與全球經濟市場接軌的生態系統，在一輪輪的改革開放進程中，主動對接國家戰略所向，主動把握傳統要素驅動向數字驅動的經濟轉型機遇，始終堅持以系統集成創新解決阻礙金融平穩健康發展的體制機制問題，持續推進制度創新、市場創新、技術創新、產品創新，以中央賦予大灣區金融改革探索權限內的80 條改革創新舉措落地為載體，率先構建具有中國特色、符合國際慣例、創新示范引領作用明顯的金融運行體系。大灣區金融系統始終堅持以思想解放帶動金融開放，堅持“先易后難、循序漸進、有條不紊”的金融開放戰略，堅持“吸收經驗為我所用”“先試點后推廣”的金融開放方法，堅持平衡和處理好金融開放與經濟增長、金融安全之間的關系，從“引進來”“走出去”“雙向互通”三方面發力，構筑立體式、國際化、高水平的金融開放生態圈，推進灣區金融市場與全球金融市場的深度融合，不斷增強中國金融發展實踐道路自信。

（四）堅持底線思維維護金融安全是金融高質量發展的堅實保障

風險是金融的“天然基因”。習近平總書記始終高度重視金融安全問題，強調“金融安全是國家安全的重要組成部分，是經濟平穩健康發展的重要基礎”、“維護金融安全是關系我國經濟社會發展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事”?資料來源：習近平主持中共中央政治局第四十次集體學習[EB/OL]. 新華社, 2017-04-26.，圍繞“堅持底線思維，堅持問題導向”?資料來源：習近平主持中共中央政治局第四十次集體學習[EB/OL]. 新華社, 2017-04-26.的方法策略、“發揮市場在金融資源配置中的決定性作用”?資料來源：2017 年全國金融工作會議在京召開[EB/OL]. 新華社, 2017-07-15.的目標原則、“以經濟高質量發展化解系統性金融風險”?資料來源：習近平主持召開中央財經委員會第十次會議[EB/OL]. 新華社, 2021-08-17.的本源堅守、“在加強監管中不斷提高開放水平”?資料來源：習近平主持召開中央財經領導小組第十六次會議強調 營造穩定公平透明的營商環境 加快建設開放型經濟新體制[EB/OL]. 央視網, 2017-07-17.的戰略思路等方面，作出系列重要指示。這為推動粵港澳大灣區金融高質量發展、維護金融系統安全提供了重要的方法論和強大的思想武器。

從協調發展的視角看，金融風險本質就是一種失調。廣東地處“兩個前沿”，金融主體多元、改革試點多樣、跨境交易活躍，風險因素相對復雜。防范系統性金融風險始終是金融工作永恒的主題。黨的十八大以來，大灣區始終堅持在推動高質量發展進程中、在“建設富有活力和國際競爭力的一流灣區和世界級城市群”的進程中防范化解金融風險。一方面，堅持從金融內部出發筑牢防控金融風險的自身基礎。在金融制度創新、市場創新和技術創新中不斷推進金融監管體系系統化轉型、智能化提升，與經濟高質量發展統籌部署，有效地給金融風險劃上一道防火墻。另一方面，始終堅持從總攬全局的高度平衡好金融監管和金融開放關系。通過完善微觀審慎與宏觀審慎監管并重、境內監管與境外監管并舉的監管框架，大灣區有效抵御金融危機的泛化和金融風險的跨境傳染，金融運行環境和抵抗風險能力持續提升。

（五）推進全球金融治理是提升金融影響力和話語權的重要支撐

從世界范圍看，全球已進入金融化生存競爭時代（石建勛，2017），國家治理體系和治理能力現代化的一個重要方面，就是高效運用金融手段治國理政。習近平總書記著眼于構筑人類命運共同體的戰略高度，先后提出“穩步推進國際經濟金融體系改革，完善全球治理機制，為世界經濟健康穩定增長提供保障”?資料來源：習近平在博鰲亞洲論壇2013 年年會上講話[EB/OL]. 央視網, 2013-04-07.、“完善全球金融安全網，加強在金融監管、國際稅收、反腐敗領域合作，提高世界經濟抗風險能力”?資料來源：習近平在二十國集團領導人杭州峰會上的開幕辭[EB/OL]. 央視網, 2016-09-04.、“建設公平公正、包容有序的國際金融體系，提高新興市場國家和發展中國家的代表性和發言權，確保各國在國際經濟合作中權利平等、機會平等、規則平等”?資料來源：聚焦二十國集團領導人第九次峰會[EB/OL]. 光明網, https://topics.gmw.cn/node_61432.htm.等一系列重大論斷。這不僅體現了我國作為全球第二大經濟體的責任擔當，更為維護國際經濟金融穩定、提高中國金融治理國際影響力提供重要理論指南。

黨的十八大以來，粵港澳大灣區始終堅持從推進全球金融治理的視野審視金融高質量發展問題，圍繞打造粵港澳大灣區國際金融樞紐的戰略定位，秉持“自信、開放、創新”發展理念，在鞏固和提升香港國際金融中心地位、促進澳門經濟適度多元發展、支持港澳深度融入國家金融發展大局的同時，積極投入國際一流灣區之間的經濟金融合作與競爭，大力探索與國際高標準金融運行規則相銜接，致力于為我國參與全球金融治理提供理想的試驗場、貢獻灣區方案。

四、“十四五”時期粵港澳大灣區金融高質量發展的實踐路徑

“十四五”時期，粵港澳大灣區經濟發展的外部環境和內部條件均發生深刻變化，進入具有新歷史特點的重要戰略發展期，金融高質量發展面臨的機遇更具有全局性、可塑性，挑戰也更具有緊迫性、復雜性。一方面，圍繞全球經濟治理和金融秩序重構，國家間、區域間博弈競爭不斷強化，上海、杭州、北京等地競相出臺高含金量政策搶先占據競爭有利位置，加緊新一輪布局，粵港澳大灣區推進金融高質量發展、實現金融能級跨越的外部形勢更趨緊迫。另一方面，從國家戰略格局看，中央積極支持“雙區”和“兩個合作區”建設等多重國家戰略和先行先試政策在大灣區疊加，為金融高質量發展提供了新的歷史性機遇。新一輪科技革命下金融供給側結構性改革和需求側管理推向深入，驅動大灣區金融發展要主動對接國際科技創新中心建設、戰略性新興產業發展要求，向綠色化、數字化、智能化轉型，加快構建更加創新、開放、公平、可持續的現代金融體系。因此，“十四五”時期粵港澳大灣區的金融高質量發展應置于習近平中國特色社會主義經濟思想的整體框架下，以建成鏈接海內外、影響全世界的國際金融樞紐為指引，搶抓粵港澳大灣區和深圳中國特色社會主義先行示范區“雙區”建設的歷史性機遇，以內外聯動、協同發展為突破，以金融回歸本源為著力點，加大金融改革創新力度，實施更高水平金融開放，進一步協調區域金融資源布局，以高質量的金融供給賦能經濟高質量發展，顯著提升在全球金融板塊的影響力和競爭力。

（一）以梯度協調、錯位發展為主導，打造網絡化金融空間格局

在高質量發展的大背景下，打造融合新時期中國經濟發展特點與世界金融發展趨勢的現代金融體系，是新時代賦予中國金融業的歷史使命。從大灣區現有金融發展格局來看，當前已形成香港、深圳與廣州第一梯隊（金融業增加值均超2000 億元），東莞、佛山第二梯隊（金融業增加值在500 億元左右），其余城市第三梯隊（金融增加值在500 億元以下）的梯隊化模式。“十四五”時期，大灣區金融空間發展格局應繼續秉承優化區域金融資源配置、梯度協同、錯位發展的布局理念，圍繞“三核、多極、組團式”，打造形成“網絡化”金融協調發展新格局。即以香港、深圳、廣州三大中心城市為“三核”支撐，以深圳前海、廣州南沙、珠海橫琴、廣東自貿試驗區等金融平臺為“多極”著力點，以珠江東岸金科產深度融合發展核心區、珠江西岸產業金融核心區、廣佛科技金融合作區等若干金融發展組團為代表，通過各城市、區域金融產業分工協調、融合聯動，點面結合輻射帶動形成網絡化金融空間布局。

（二）以開放融合、協同發展為突破，內外聯動提升金融發展能級

在“雙循環”新發展格局的大趨勢下，應以服務“一帶一路”倡議為原則，以促進港澳地區深度融入國家金融改革發展大局為根本，以國內大循環的中心節點和國際大循環的重要樞紐為站位，加強大灣區圈層、省際圈層、國際圈層的三個層級金融發展聯動，以市場互聯、產品互認、平臺共享、政策互通、服務互利，擴展灣區經濟地理空間，實現更高水平的金融開放，推動金融高質量發展。一是注重大灣區內部的金融協同。圍繞鞏固香港國際金融中心地位和支持澳門經濟適度多元發展的目標，在CEPA 新框架下進一步完善粵港澳三地多層次、廣覆蓋、深融合的跨境金融聯通體系，以灣區金融共同發展助推區域經濟共同發展，最終實現金融要素便利流動和資源高效配置。二是密切大灣區外部金融聯動。堅持開放合作、互利共贏的原則，在信息和人才交流、金融支持重大項目建設、金融風險防范處置等方面強化省際對接，加大與北京國家金融管理中心、上海國際金融中心的協調聯動，深化與全國性金融市場、金融基礎設施、金融機構總部的合作互動。三是深化國際金融合作。支持大灣區大型金融機構“走出去”，探索與國際金融中心建立城市間常態化交流機制，利用國際金融新秩序、新標準、新機遇，進一步完善具有大灣區特色、符合國際慣例的金融運行規則和制度體系，主動參與全球金融競爭和治理格局的重塑優化，擴大國際影響力。

（三）以精準發力、安全穩健為著力點，暢通實體經濟的金融“血脈”

粵港澳大灣區應持續圍繞縱深優化金融資源配置效率，切實圍繞打造服務新發展格局戰略支點，通過推動一批有首創性、引領性和顯示度的重要金融舉措落地，圍繞金融支持戰略性產業集群發展、金融支持科技創新、金融支持共同富裕三大領域聚力發力，注重做好防范化解金融風險的制度保障，暢通實體經濟的金融“血脈”。一方面大力支持實體經濟發展。發揮多層次、廣覆蓋、差異化的金融市場體系支撐作用，圍繞廣深現代服務業產業帶、珠江東岸高新技術產業帶、珠江西岸先進裝備制造業產業帶，差異化打造金融服務鏈；圍繞粵港澳大灣區國際科技創新中心和廣深港澳科技創新走廊建設，構建全鏈條、國際化、低成本的科技創新投融資服務體系。把握數字化轉型和綠色轉型的歷史機遇，大力發展普惠金融，把更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，更好滿足人民群眾和實體經濟發展多樣化的金融需求。另一方面堅持在推動高質量發展中防范化解金融風險。探索能高度適應大灣區發展特征的監管機制，有效平衡風險防控與金融創新的關系，聚焦系統性、集成性、平臺性跨境金融監管創新，增強金融監管科技的滲透深度和應用廣度，打造與國際接軌、公開透明、穩定可預期的監管框架，健全前瞻性、穿透式、無縫隙、多維度的大灣區金融風險監測和防控機制，維護大灣區金融穩定。