區(qū)塊鏈技術(shù)促進農(nóng)業(yè)供應鏈融資與價值共創(chuàng)機理研究

□樊俊花，張 潔

（北華航天工業(yè)學院經(jīng)濟管理學院，河北 廊坊 065000）

2020 年以來，受新冠肺炎疫情影響，很多企業(yè)面臨著發(fā)展困境，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的主導力量也受到了波及，而且這些企業(yè)很難獲得金融銀行貸款，辦理貸款時的手續(xù)復雜，融資難、融資貴問題普遍存在。

最近幾年國家為了發(fā)展農(nóng)業(yè)，加大了支持力度，并且相繼出臺了多種供應鏈融資政策，鼓勵金融機構(gòu)、農(nóng)業(yè)供應鏈上下游企業(yè)構(gòu)建平臺，使農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中獲得更多的融資渠道。傳統(tǒng)供應鏈融資模式對于企業(yè)信用要求較高，很多銀行對于國有企業(yè)授信認可度較高，進而導致農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中一些中小企業(yè)融資受限。區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，為農(nóng)業(yè)供應鏈融資帶來了新機遇。基于此，文章通過研究區(qū)塊鏈技術(shù)促進農(nóng)業(yè)供應鏈融資與價值共創(chuàng)機理，給予幾點行之有效的建議，旨在為農(nóng)業(yè)發(fā)展中供應鏈融資提供創(chuàng)新思路。

1 區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢

區(qū)塊鏈技術(shù)以分布式計算模式為基礎(chǔ)，在各個塊鏈的支持下完成數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的檢驗以及存儲工作，在底層框架對共識算法進行了重塑，將存儲以及編輯的數(shù)據(jù)改變。此技術(shù)應用范圍較廣，創(chuàng)新了服務以及應用模式，例如加密技術(shù)給予了不同類型臺賬數(shù)據(jù)的編輯、記錄、識別權(quán)利，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)記錄共享化、透明化，方便全程及時查詢及追蹤[1]。

區(qū)域鏈技術(shù)特征主要包括智能合約執(zhí)行方式、通證信用共享，使供應鏈中信息得到更好的驗證，匹配度更高，交易的信息數(shù)據(jù)更加真實有效。當前區(qū)域鏈技術(shù)主要應用于以下幾個層面。一是信息真實性證明。區(qū)塊鏈框架下，所涉及到的供應鏈上游及下游企業(yè)、金融機構(gòu)均可從中獲取真實數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈技術(shù)下的數(shù)據(jù)是不能隨意改動、復制的，但是可以追溯根源，解決了信息不對稱問題，交易信息更加可靠。二是交易權(quán)的確定。區(qū)塊鏈采用的是賬本式分布，供應鏈中涵蓋的企業(yè)均無權(quán)對數(shù)據(jù)進行篡改，一方面使延時性減少，另一方面也使權(quán)利登記難題解決。三是智能合約的應用。此合約由計算機來完成，屬于執(zhí)行語言，設定條件得到滿足時，將阻礙合約執(zhí)行的行為消除，貨物、資金及債權(quán)等實現(xiàn)了自動化轉(zhuǎn)交，強制性特點明顯，改變了原來人工執(zhí)行效率低、成本高問題。四是拆解了通證及信用。區(qū)塊鏈框架下，通證拆解時將核心企業(yè)信用拆分，信用分級別進行傳遞，下游企業(yè)依然可以從中獲取到信用保證，供應鏈融資涉及的面更廣，同時使末端企業(yè)融資需求得到了滿足。以下針對傳統(tǒng)供應鏈融資與區(qū)塊鏈技術(shù)供應鏈融資模式進行了對比，具體如表1 所示。

表1 傳統(tǒng)供應鏈融資與區(qū)塊鏈技術(shù)供應鏈融資模式對比

2 區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)業(yè)供應鏈融資方面的促進作用

2.1 可建立透明性融資賬本，消除信息非對稱問題

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中涉及的主體有生產(chǎn)廠家、供應商、分銷商、零售商等，牽扯到諸多分散且繁多的主體信息，保存在各自的系統(tǒng)平臺中，信息難以自由傳遞，導致信息非對稱問題越來越多。若兩主體間有矛盾，增加了信息舉證、追責難度，極易出現(xiàn)信息非法篡改現(xiàn)象。急需構(gòu)建透明化、公平化運營管理體系，確保信息交流高效率的同時，使供應鏈融資運作順利開展。區(qū)塊鏈技術(shù)支持下，農(nóng)業(yè)供應鏈涉及到的環(huán)節(jié)、企業(yè)中數(shù)據(jù)信息集中公開于區(qū)塊鏈條系統(tǒng)中，相關(guān)部門可根據(jù)自身需求及時查找及利用，無需再向各個節(jié)點收集數(shù)據(jù)，更不會出現(xiàn)反復審核或者校驗情況的發(fā)生。除此之外，區(qū)塊鏈時間戳功能能夠根據(jù)時間順序記錄供應鏈主體每筆交易情況，數(shù)據(jù)無法篡改，融資賬本更加透明，整個農(nóng)業(yè)供應鏈運作效率大幅度提高[2]。

2.2 可實現(xiàn)融資脫媒，降低人為影響因素

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應鏈融資基于金融機構(gòu)，站在全局發(fā)展視角下，為農(nóng)業(yè)供應鏈中核心企業(yè)提供融資服務，也會為一些信用資質(zhì)不合格的中小農(nóng)業(yè)企業(yè)提供資金，所以金融機構(gòu)把控供應鏈融資風險的重點是核心企業(yè)，圍繞核心企業(yè)把控整個供應鏈風險，而其也成為了單一化記賬人，進而會引發(fā)道德風險，造成農(nóng)業(yè)供應鏈融資體系穩(wěn)定性較差。區(qū)塊鏈技術(shù)運用中，農(nóng)業(yè)供應鏈融資體現(xiàn)了去中心化特點，構(gòu)建以全局發(fā)展為基礎(chǔ)的互相信任體系，供應鏈中涉及到的主體無權(quán)單獨記賬，如果農(nóng)業(yè)供應鏈中涉及到的主體較多，信任成本會越來越低。所以，區(qū)塊鏈技術(shù)在農(nóng)業(yè)供應鏈融資領(lǐng)域應用價值較高。

2.3 可實現(xiàn)智能合約功能，降低供應鏈融資人力成本

在農(nóng)業(yè)供應鏈融資中，存貨、預付款是非常重要的商業(yè)融資形式，此類型融資會導致后期管理成本增加，例如需要核算抵押物以及相關(guān)價值，特別是在供應鏈體制中交易次數(shù)越來越多，涉及到的環(huán)節(jié)、數(shù)量都在增加，融資鏈越拉越長。僅依賴于人力，必然造成農(nóng)業(yè)供應鏈管理效率下降，無形之中使得銀行操作成本以及企業(yè)融資成本都會大幅度增加。區(qū)塊鏈技術(shù)系統(tǒng)運用中，采用智能合約形式，可使農(nóng)業(yè)供應鏈融資問題得到緩解，促進整個供應鏈融資系統(tǒng)運作效率的提高。智能合約基于數(shù)字形式的承諾，在讀取的信息與合約標準相符時，便可打破阻力帶來的干擾，在第一時間形成合約。例如驗證抵押品是否真實，對抵押物轉(zhuǎn)移情況動態(tài)監(jiān)督，金融機構(gòu)在簡單人工操作流程的同時，促進了自動化運作的形成，使農(nóng)業(yè)供應鏈融資業(yè)務相關(guān)程序變得更加順暢，使供應鏈融資中涉及到的主體間信任感增強[3]。

2.4 可作為電子票據(jù)補充，提升供應鏈金融服務質(zhì)量

農(nóng)業(yè)供應鏈融資發(fā)展的速度較快，票據(jù)應用的頻率也越來越高。中國人民銀行相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，在2017 年農(nóng)業(yè)融資工具使用中，票據(jù)融資形式占據(jù)的比例高達30%左右，在2020 年，票據(jù)融資所占比重遠超出了50%，成為農(nóng)業(yè)發(fā)展中各企業(yè)常用的融資工具。但是票據(jù)融資是紙質(zhì)的，在道德及操作風險管控方面難度較大。一些電子票據(jù)金額、期限難以和紙質(zhì)票據(jù)匹配，而且無法兌換。區(qū)塊鏈技術(shù)以網(wǎng)絡為依據(jù)，借助計算機功能就可以將交易電子票據(jù)進行編輯，結(jié)合智能合約形成票據(jù)池，不僅具備了交易、融資功能，且結(jié)算方便快捷，很大程度彌補了電子票據(jù)缺陷，為農(nóng)業(yè)融資提供更加優(yōu)勢的服務項目。

2.5 創(chuàng)新金融交易機制，構(gòu)建有秩序的供應鏈融資生態(tài)環(huán)境

區(qū)塊鏈以時間順序生成，首尾呼應構(gòu)成了鏈時數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，借助加密技術(shù)確保區(qū)塊鏈系統(tǒng)無法偽造及篡改，屬于分布式賬本。農(nóng)業(yè)供應鏈融資系統(tǒng)中融入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)以后，無需審查各個主體以前交易情況，促進了金融脫媒的形成，使企業(yè)征信成本、人力成本大幅度降低。除此之外，區(qū)塊鏈技術(shù)使用的是機器語言，高效執(zhí)行完成智能合約，整個過程無需人員參與，降低了人為操作風險發(fā)生的概率，各主體間更加信任。區(qū)塊鏈技術(shù)時間戳、各主體都可參與記賬，而這些主體都承擔著監(jiān)督管理責任，相互監(jiān)管，環(huán)節(jié)相扣，降低了融資風險，使經(jīng)濟主體行為得到了有效規(guī)范，營造了一個規(guī)范、有序的農(nóng)業(yè)供應鏈融資生態(tài)環(huán)境。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)促進農(nóng)業(yè)供應鏈融資與價值共創(chuàng)機理的建議

3.1 以核心企業(yè)為基礎(chǔ)，構(gòu)建區(qū)塊鏈農(nóng)業(yè)供應鏈融資模式

在整個農(nóng)業(yè)供應鏈中，核心企業(yè)發(fā)揮的是承上啟下的作用，是上游與下游企業(yè)的關(guān)鍵連接點，也可以說是供應鏈系統(tǒng)的中心。要想將區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢充分發(fā)揮，就要基于核心企業(yè)，將資源進行整合，在信息傳輸方面強化管理，對信息流做好準確記錄，及時追溯，并且將重要信息延伸至下游企業(yè)，引導末端供應鏈參與主體參與到融資服務中來。構(gòu)建區(qū)塊鏈的同時將先進的技術(shù)引進至農(nóng)業(yè)供應鏈系統(tǒng)中，記錄以及保存交易、融資數(shù)據(jù)可以采用數(shù)字憑證的形式。詳細的運營流程模式如圖1 所示。

圖1 以核心企業(yè)為基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈技術(shù)農(nóng)業(yè)供應鏈融資模式

在應收賬款業(yè)務開展過程中，區(qū)塊鏈系統(tǒng)中核心企業(yè)會和一級供應商共同完成應收賬款業(yè)務，相關(guān)信息保存至區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，生成數(shù)據(jù)憑證；如果一級供應商和二級供應商有業(yè)務往來時，一級供應商會把與核心企業(yè)往來憑證進行拆分，確保核心企業(yè)給予的擔保數(shù)字化應收賬款憑證流轉(zhuǎn)至下游企業(yè)；在農(nóng)業(yè)供應鏈中涉及到的全部參與主體相關(guān)信息會傳輸至核心企業(yè)系統(tǒng)中，同金融機構(gòu)進行數(shù)據(jù)溝通，確保農(nóng)業(yè)供應鏈中包含的所有企業(yè)都可以從中獲得融資服務。此模式最大的優(yōu)點是區(qū)塊鏈技術(shù)促進了信息流高速流轉(zhuǎn)，并且動態(tài)跟蹤，農(nóng)業(yè)供應鏈融資系統(tǒng)更加透明。在拆分債權(quán)時可采用智能合約模式，確保執(zhí)行自動化完成，增強可信性。各節(jié)點中債權(quán)快速流轉(zhuǎn)，緊密度、銜接性增強，下游企業(yè)信用度提高，便于獲得資金[4]。

3.2 以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為基礎(chǔ)，構(gòu)建區(qū)塊鏈農(nóng)業(yè)供應鏈融資模式

隨著網(wǎng)絡技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應用的范圍越來越廣。基于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，構(gòu)建區(qū)塊鏈農(nóng)業(yè)供應鏈融資模式，主要服務的是區(qū)塊鏈系統(tǒng)中供應鏈融資很難實現(xiàn)有效覆蓋的對象。此模式涉及到的主體更多，覆蓋面更廣，直至農(nóng)業(yè)供應鏈融資末端企業(yè)。網(wǎng)絡金融企業(yè)開發(fā)的業(yè)務主要針對的是那些信用度低的中小農(nóng)業(yè)企業(yè)，在構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)區(qū)塊鏈農(nóng)業(yè)供應鏈融資模式前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以和第三方風險監(jiān)督管理企業(yè)形成長期合作關(guān)系，搭建具備較強業(yè)務性、針對性的風險防范模型，盡可能降低融資風險發(fā)生的概率[5]。具體的運營流程圖如圖2 所示。

圖2 以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為基礎(chǔ)的區(qū)塊鏈農(nóng)業(yè)供應鏈融資模式

此模式中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)揮的功能與金融機構(gòu)一樣，換而言之也就是資金提供方。但為了確保投資人利益，要增設風險監(jiān)督管理環(huán)節(jié)，同時也要和銀行構(gòu)建協(xié)作關(guān)系，涉及到的業(yè)務主要是資金的保存與管理，確保資金更加安全。此種模式的優(yōu)勢是技術(shù)方面較為先進，和核心企業(yè)相比較，構(gòu)建區(qū)塊鏈系統(tǒng)時更加方便快捷且高效，質(zhì)量也較高。但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在數(shù)據(jù)方面不具有優(yōu)勢，需要投入較多時間、精力去收集、整理、分析整個農(nóng)業(yè)供應鏈系統(tǒng)中涉及到的所有數(shù)據(jù)信息。另外，此模式適用于較長供應鏈系統(tǒng)中，也就是供應鏈系統(tǒng)中包含的下游企業(yè)非常多[6]。

4 結(jié)束語

當前區(qū)塊鏈作為新興技術(shù)之一，在農(nóng)業(yè)供應鏈融資中發(fā)揮了非常重要的作用，充分體現(xiàn)了價值共創(chuàng)機理理念，將上游、下游企業(yè)連接在一起，共同利用價值，整合資源，優(yōu)勢互補，執(zhí)行自由化、自動化。隨著時代發(fā)展和社會的不斷進步，區(qū)塊鏈技術(shù)需要不斷更新?lián)Q代，進而更好地為農(nóng)業(yè)供應鏈融資提供優(yōu)質(zhì)服務。