混合所有制改革對企業績效的影響分析

張鶴瀠

(北方工業大學經濟管理學院，北京 100144)

0 引言

自我國提出要積極發展混合所有制經濟的改革方案后，為了適應市場競爭及經濟運營發展，國有企業紛紛加入到此行列中。自此，混合所有制經濟開始不斷發展起來。但在混合所有制改革發展過程中也逐步顯現出一些問題與弊端。因此，應辯證地看待國有企業混合所有制改革帶來的機遇與挑戰，全面地掌握其發展規律和發展動態，讓此次改革真正達到優化企業業績、增強企業經濟靈活度、提升企業經濟控制力和影響力的目的。混合所有制改革也將進一步健全現代化企業制度，繼而轉換經營機制，進一步提升改革效果，幫助企業的利潤達到最大化。

1 混合所有制改革對企業績效的影響

我國大多數國有企業積極響應國家號召，投入到混合所有制改革中并取得成效，國家也出臺了配套政策同步支持此項改革。2021年政府工作報告結合此前的國有企業混合所有制改革的問題與經驗，提出了全面深化國有企業混合所有制改革的新提案，這對推進國有企業改革具有方向性的指導意義，同時也抓住了其中的關鍵問題。混合所有制改革中“混”不是核心目的，重點在于“改”。但是現階段推進混合所有制改革在國有企業發展運行卻遇到了更深刻的問題。

對于企業而言，績效考核有助于其不斷尋找差距，對工作加以改進，也有利于企業更加明確地制定下一個發展階段的目標和方向[1]。國有企業是國有經濟中重要的一部分，而業績評價則是國有企業經營中重要的一環，根據定性定量經營方法對比分析，從長遠發展考慮，根據企業自身實際情況，對企業經營期間效益的增長和業績的考核作出評價；要求企業績效評定做到客觀性與公正性、準確性與具體性、透明性與公開性。在選擇業績指標時，要求考慮以下內容。

1.1 評判標準

業績的衡量依賴于指標，業績評價指標通常分為財務指標與非財務指標兩類。選擇指標時要盡力避免互相涵蓋與相互作用，在不影響評價結果準確性的情況下，盡可能將指標簡便化。迄今為止，針對不同企業性質，出現了與之對應的評價方法，譬如功效系數法、綜合分析判斷法、因子分析法等。以上幾種評價方法主要是基于企業利潤的業績評價系統，如營業利潤率、總資產報酬率、凈資產收益率和每股收益，以及基于EVA基本模型的業績評價系統和基于平衡記分卡的業績評價系統。以上幾種業績評價系統都存在一些不可避免的局限性，應根據企業的經營情況與實際情況來客觀選擇。

1.2 企業績效的影響因素

員工績效考核、外部環境、內部條件以及激勵效應等都是影響企業績效的主要因素，在企業的運營過程中要對上述這些因素進行分析評定，以此來預測對其企業績效的影響程度。但要注意以下幾點：考核目標要與企業目標相一致；考核指標不可偏離企業的目標；績效目標要在可實現的范圍內；管理層要注重績效過程的溝通；不能完全將績效管理交給人力資源的部門完成，要注重反映管理層的作業；一切工作不可唯考核是從；能否平衡企業長期利益與短期利益，盡量避免二者沖突。

1.3 混合所有制改革對企業績效的作用機制分析

關于混合所有制的實證研究主要集中于混合所有制改革對企業績效的影響，大部分研究結論證實混合所有制改革或民營化改革有助于提高企業績效，尤其是在成熟市場經濟國家或地區[2]。混合所有制改革對企業績效的發展具有一定的促進作用。

通過分時期觀察，能更好地理解混合所有制改革在企業中的地位水平。在改革的初期階段，國有企業是由國家和政府完成實際控制，但由于混合所有制改革使國家和政府的資本有一部分被迫收回，進而使資源效應產生一定程度的降低，混合所有制的績效出現下滑。經歷一段時間的磨合與調整后，國家和政府的控制力度逐步削弱，民營企業逐漸注入新的資本活力，結合國有資源已有優勢，使得國有企業進入快速發展時期，此時的企業績效有了明顯上升。

2 面臨的問題

2.1 改革浮于表面

混合所有制改革工作因政策繁多、戰略需求點多、涉及利益主體多、平衡各方利益難、周期長、監管要求高，在實踐落實中仍存在許多難點。雖然大部分國有企業已全面開展混合所有制改革，但縱觀現狀，這些企業的改革層面較淺，對企業績效的有效影響也流于表面。

2.2 民營企業和國有企業權利劃分不明確

伴隨著混合所有制改革的逐步深化，企業資產流失的風險度越來越高的問題也接踵而至，如何遏制資產流失成為了首要問題，不同的所有制資本進行重新組合后，往往依舊會對原所有制的特點有所保留，從而可能導致市場失靈等問題，使改革受到負面影響。民營企業加入后仍舊無法有效解決問題，這都是由于二者存在權利劃分不明確，權責難以保證，致使各自的職能體系難以有效發揮，無法起到一加一大于二的效果保障。

2.3 績效考核體系不完整

即使有些企業進行混合所有制改革后績效有所提升，但許多企業的績效考核體系不完整，績效考核流程仍存在許多問題，如考核流程不能靈活變通、缺少有效的評價與監督環節等。評價和監督環節的缺失，造成了核心管理層不能充分了解績效考核的全面情況，績效考核結果的準確性大打折扣；企業發生的問題不能及時被發現，問題長期堆積，績效考核的過程更加艱難，正面影響被不斷削弱。

2.4 企業激勵機制存在問題

激勵機制的主要作用是實現人力資源優化配置，從而有助于企業績效的提升。混合所有制改革對激勵機制會產生重大影響，從而影響國有企業績效[3]。許多企業雖然實施了激勵機制，卻沒有對企業員工的需求進行分析，對待所有員工采用完全相同的激勵方式，這種無差別化的激勵方式會導致結果與初衷背道而馳。企業不了解員工需求的原因之一便是激勵過程中缺乏溝通，管理者對員工的了解少之又少，只重視任務的傳達與按時完成的效果，卻疏忽了員工反饋的過程，使得員工處在一個封閉的環境中，缺乏工作的積極性。

2.5 員工持股缺少規范性

員工持股存在短期化問題，以至于許多員工不會著眼于未來企業的發展。企業員工不能切身考慮企業利益，只在乎自身短期收益，不能做到將企業收益與個人利益二者結合起來。除此之外，我國已經出臺的對于員工持股方面的政策執行還不夠到位，相應法律還不夠規范和完整，標準沒有完全統一，缺乏一致性。

3 優化建議

3.1 進一步落實和深化改革

混合所有制改革下的國有上市公司要建立健全現代企業制度，規范董事會、管理層和黨組織的權責關系，依規運行、按章行權[4]。目前國家已提出全面深化改革的要求，深化混合所有制改革要基于實事求是的原則，必須“因地施策，因業施策，因企施策”。2020—2022年是企業混合所有制改革的關鍵階段，完成落實和深化混合所有制改革能夠在更大的效能上發揮更大的作用。

3.2 產業細分，權責分明

政府應將產業領域進行細分，將國有企業和民營企業的權利劃分明確，使得二者之間相互信任；加強政策體系框架的制定，幫助企業職責轉變，并將混合所有制改革具體化、精確化，以達到促進產業領域細分的目的。針對國有企業資產流失等問題，采取定性的方法進行風險管理經營決策，從而作出相應判斷。

3.3 健全評價與監督環節

企業績效考核不能僅僅停留在表面，需要對內部情況不斷深入，要健全考核體系，確立評價與監督環節。在績效評價和監督控制下，能夠明顯提升企業績效考核結果的準確性和實際有效性。企業選擇將績效考核與激勵機制聯系起來，能夠促進績效考核更好地融入內部體系。

3.4 優化企業激勵機制

企業要注意對員工的激勵給予差別化的對待，不同部門、不同崗位的員工有不同的需求，激勵機制也應該有所區別。企業尤其要注重對核心員工的激勵，他們的能力高于一般員工，對企業的績效影響也高于一般員工。如果核心員工工作的出發點都是立足于企業，為企業的長遠發展考慮，這將對企業績效的提升起到事半功倍的效果。

與此同時，企業要注重與員工的溝通，許多激勵機制的目的與效果大相徑庭的原因都是缺乏溝通，管理者要進行透明化管理，讓員工了解企業的現實狀況和發展方向是很有必要的。采取透明化管理，并及時對員工給予正面的反饋，可以極大地提高工作效率，創造更好的企業環境。

3.5 完善員工控股持股制度

政府應該頒布有針對性的對應政策，加強對企業員工控股持股的監督和控制。企業應該在政策完善的基礎上根據自身實際情況明確持股對象，調整企業的員工持股制度，避免因人為因素導致員工持股不公平的情況發生。

4 結語

在混合所有制改革的過程中，要落實和深化混合所有制改革，讓國有資本與民營資本相制衡，讓國企與民營都能擁有自主的話語權與相對的決定權；要將企業績效考核與激勵機制聯系起來，調動員工的積極性，打消員工對于持股所帶來的消極影響的顧慮，使其真正參與到企業的治理發展中。總之，要充分發揮混合所有制改革的作用，推動企業績效的進步，令國有企業既有規范性的治理機制，又能擁有內在活力。