淺析企業(yè)年金制度在延遲退休政策下的激勵作用

王靜遠

（福建晉金供水有限公司，福建 泉州 362241）

2021年3月21日，國家發(fā)布的《第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》已經提出，按照“小步調整、彈性實施、分類推進、統籌兼顧”的原則，逐步延遲法定退休年齡，促進人力資源充分利用。隨著各項延遲退休政策的逐步實施，人們對于老年人的福利保障問題愈發(fā)關注。

在我國，目前有三大養(yǎng)老保障體系，分別是基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險，其中基本養(yǎng)老保險制度推廣的時間最長，覆蓋面最廣。最新統計表明，基本養(yǎng)老保險已經覆蓋近10億人，參保率在2020年就達到了91%，預計到2025年可以達到95%，但隨著總和生育率降低，基本養(yǎng)老保險金替代率下降，國家大力推進第二、第三養(yǎng)老支柱的綜合發(fā)展，而目前第三養(yǎng)老支柱商業(yè)養(yǎng)老保險仍然處于試點階段，大力發(fā)展作為第二支柱的企業(yè)年金，對企業(yè)和社會健康發(fā)展都產生了極大的激勵作用，文章將對此進行論述。

一、延遲退休政策下企業(yè)年金的現狀

（一）延遲退休政策的必要性

2020年我國65歲以上的老齡人口，已經占總人口的13.5%，根據中國發(fā)展基金會預測，2022年65歲以上的老齡人口占比將突破14%，這意味著我國將進入“深度老齡化社會”，2021年我國人口凈增長只有48萬人，黑龍江、山西、湖南等省份則出現了人口負增長，全國總和生育率降低至1.1。基本養(yǎng)老金替代率低的問題愈發(fā)突出，針對該情況，國家已明確提出將逐步延遲法定退休年齡。延遲退休政策不是單一片面的簡單流程、規(guī)定，而是基于對社會因素、人口因素的全面分析及結構布局，也充分對養(yǎng)老及就業(yè)問題進行綜合考慮，系統分析，采用逐步階段性的延遲退休執(zhí)行方法，即滿足養(yǎng)老、就業(yè)需求的延遲退休制度。[1]

而解決養(yǎng)老金替代率低的問題，保障老齡人的生活水平，還需要基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金與商業(yè)養(yǎng)老保險共同均衡發(fā)展。其他較發(fā)達國家更早面臨老齡化問題，我國是全世界退休年齡最早的國家之一，平均年齡不到55周歲，而在大多數發(fā)達國家，退休年齡都在65歲以上。各個國家的研究與實踐經驗均表明，想要緩解整個社會層面的養(yǎng)老壓力，必須具備完善的、多層次的、均衡的養(yǎng)老保險體系，僅僅依靠基本養(yǎng)老保險并不能給老年人提供穩(wěn)定的收入保障，提升老年人的福利水平，必須要完善多層次的養(yǎng)老保障體系。[2]

（二）企業(yè)年金覆蓋范圍逐步擴大

基本養(yǎng)老保險是我國養(yǎng)老保障體系的第一支柱，現在仍然居于首要地位，但我國居民生育率逐年下降，人口紅利優(yōu)勢喪失，老齡化問題日益嚴重，且作為第三支柱的商業(yè)養(yǎng)老保險制度目前在我國發(fā)展水平較低，覆蓋面少，所以完善和發(fā)展第二支柱體系企業(yè)年金制度顯得尤為重要，企業(yè)年金的本質上是一種補充性養(yǎng)老金制度，企業(yè)以及職工在依法參加基本養(yǎng)老保險以后，有條件的企業(yè)可以根據需求自主建立企業(yè)年金這種補充養(yǎng)老保險制度，這是一種企業(yè)以延期方式支付的勞動報酬。企業(yè)年金建立的目的在于，促進多層次養(yǎng)老保險制度的建立，推動企業(yè)年金發(fā)展，使職工退休后的生活得到更好的保障。[3]

我國的企業(yè)年金體系已經進入了快速發(fā)展階段，2018年2月，人社部與財政部重新修訂了《企業(yè)年金辦法》，與之前的版本相比，新文件指出應自主建立企業(yè)年金，增加了關于企業(yè)年金方案變更、終止等內容，對待遇領取條件進行了適當放寬，我國的企業(yè)年金制度自此也更加規(guī)范與完善。

目前我國的企業(yè)年金已建立起統一信托，賬戶管理和基金運營的企業(yè)年金體系。企業(yè)年金近年來發(fā)展迅猛，到2021年，年金建賬企業(yè)達到了117529個，參加職工2875.24萬人，積累基金26406.39億元，當年收益1241.98億元，平均收益率5.33%。

二、企業(yè)年金的激勵作用和存在的問題

（一）調動員工積極性，提升忠誠度

企業(yè)年金的設立，能讓企業(yè)員工的忠誠度和工作積極性顯著提升，一方面，對于教育水平較高，工作經驗豐富的員工來說，企業(yè)年金可以增加員工退休以后養(yǎng)老金收入，能夠增強員工對企業(yè)的信任感，是吸引人才和留住人才的“金手銬”。另一方面，對于新雇傭的年輕員工來說，企業(yè)年金會增加其離職成本，便能增加員工的忠誠度，使其不敢隨便偷懶或者隨意離職，從而減少員工流動率，有效節(jié)約人力資源成本。

企業(yè)在設立年金制度的過程中，也可以充分挖掘員工的潛力，調動員工積極性，讓員工自主參與到企業(yè)制度的建立過程中，既能使企業(yè)設立的年金制度更合理且具有操作性，也能讓員工得到心理上的滿足，從而提高員工對企業(yè)的忠誠度，降低員工離職率，也能提升企業(yè)內部凝聚力，從而提高整體管理水平，使企業(yè)在競爭中獲得競爭優(yōu)勢。

由此可見，企業(yè)年金是一種企業(yè)發(fā)放給員工的薪酬福利待遇，在微觀層面上，對于企業(yè)員工來說，其作為一種長期性利益保障的福利機制，讓企業(yè)員工退休以后的養(yǎng)老金收入金額不斷增長。為員工繳納年金的企業(yè)，可以吸引更多優(yōu)秀的人才，增強員工幸福感和滿意度。[4]

（二）完善薪酬福利制度，提升企業(yè)績效水平

有一些企業(yè)和職工對企業(yè)年金了解不足，覺得企業(yè)為職工繳納企業(yè)年金，并不能滿足職工當下生活需要，比不上現金形式的獎勵，因此員工參與的積極性也不是很高，但是國外許多研究表明，設立企業(yè)年金，不僅是員工薪酬福利的一種形式，還可以顯著提高企業(yè)和社會的生產效率。

已有多方研究證明，建立了年金制度的企業(yè)，不論是國有企業(yè)還是非國有企業(yè)，都能對生產效率有明顯的提升效果，而隨著時間的增長，效果會越來越大。特別是對于非國有企業(yè)，因為其本身制度體系和員工的福利保障不如國有企業(yè)完善，因此在非國有企業(yè)設立企業(yè)年金制度，對生產效率的提升效果異常明顯。

在企業(yè)薪酬福利體系的建立中，具有合理的分配制度和公平的企業(yè)環(huán)境，是企業(yè)強有力的人力資源管理手段，企業(yè)年金不僅可以提升員工退休后的福利水平，還可以滿足員工精神層面的需求，從而吸引并留住更多高水平人才，年金制度作為企業(yè)薪酬福利體系中重要的組成部分，為企業(yè)文化帶來鮮活能量，創(chuàng)造更多效益，也為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎。

（三）減輕政府財政負擔，促進金融市場發(fā)展

從宏觀經濟的角度看，根據世界各國的實踐經驗，基本養(yǎng)老保險支付的保險金替代率會在人口老齡化程度上升的過程中逐漸下降，而國家逐步健全企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險作為第二和第三支柱體系全面發(fā)展，可以一定程度彌補養(yǎng)老金替代率下降的情況，有效提升養(yǎng)老服務供給，提高各個階層老年人的福利水平，減輕政府財政負擔。

人社部社會保險基金管理局最新發(fā)布的數據表明：截至2020年，我國的企業(yè)年金規(guī)模已經達到2.2萬億元，投資收益率10.31%，創(chuàng)下了13年以來的最高水平。企業(yè)年金與社會保障基金融入金融市場，不僅可以振奮資本市場，還可以促進企業(yè)直接融資。

（四）存在的問題

1．覆蓋率仍然較低

企業(yè)年金作為第二支柱的建設水平，參與率是非常重要的衡量標準，截至2020年，在我國設立企業(yè)年金制度的企業(yè)數量為10.52萬個，繳納企業(yè)年金的職工2718萬人。統計數據顯示，目前企業(yè)年金制度僅覆蓋了近10%的企業(yè)職工，而我國企業(yè)法人有超過1000萬家，不到10%的參與率，與發(fā)達國家能達到40%以上的參與水平相差甚遠。

究其原因，首先，當前我國基本養(yǎng)老保險企業(yè)的繳存比例還是較高，中小企業(yè)營收利潤有限，基本養(yǎng)老保險繳納壓力大，則無法推進企業(yè)年金制度建設；其次，我國對企業(yè)年金的宣傳引導較少，很大一部分企業(yè)和職工對企業(yè)年金的概念和運作模式知之甚少；最后，企業(yè)年金投資管理模式較保守，保值增值能力不足，對企業(yè)和員工吸引力有限。

我國企業(yè)年金的起步晚，加上上述三點原因，致使我國企業(yè)年金覆蓋率仍然較低，對我國養(yǎng)老保障的補充作用較弱。

2．發(fā)展不均衡

從企業(yè)類型上看，國有企業(yè)和大中型企業(yè)的年金發(fā)展水平和參與率遠超過中小企業(yè)，對中小企業(yè)而言，負擔過重，由于資金存量少、利潤率低、職工流動性強、生命周期短等特殊情況，設立企業(yè)年金制度可能會負擔過重。中小企業(yè)難以建立獨立的企業(yè)年金制度，即單一年金計劃。但是中小企業(yè)在國民經濟中又占據了重要地位：數量占比超過99%、提供就業(yè)崗位占比近80%、GDP貢獻達60%、稅收貢獻達50%[5]，因此，若能幫助解決中小企業(yè)設立企業(yè)年金的困境，就能夠大幅度提高我國企業(yè)年金覆蓋率，全面提升養(yǎng)老保障水平。

從地域分布上看，在經濟發(fā)達的省份，企業(yè)年金參與率遠高于其他省份，到2021年，目前有設立企業(yè)年金的省（市）中，前五名分別為上海、北京、廣東、江蘇、浙江。東西部因企業(yè)年金參與水平差距較大，容易導致我國養(yǎng)老水平貧富差距拉大。

三、措施

（一）出臺激勵政策，提高參保率

我國企業(yè)年金稅收制度采用EET模式，即在繳費階段，職工個人和企業(yè)繳納的企業(yè)年金，在計算個人所得稅的收入額度時可以全部扣除；而企業(yè)為職工繳納的企業(yè)年金，只要繳費金額在職工的工資總額5%以內，計算企業(yè)所得稅的所得額時，也可以扣除。在繳費階段職工可以享受免稅的優(yōu)惠政策，繳費后企業(yè)年金進入投資運營階段，其投資所得收益也不需要繳納個人所得稅，只有在職工領取企業(yè)年金時，按照領取額度，全額計稅。該稅收優(yōu)惠制度一定程度上減輕了企業(yè)和個人在繳納企業(yè)年金費用時的壓力，但對于中小企業(yè)來說，5%的免稅額度激勵作用仍十分有限。

擴大稅收優(yōu)惠政策覆蓋面，提升稅延比例，可以減輕企業(yè)的繳費壓力，提高企業(yè)參與率，為更多職工設立企業(yè)年金賬戶，增加我國企業(yè)年金的覆蓋范圍。只有提高企業(yè)年金的覆蓋范圍，才能解決我國企業(yè)年金地域發(fā)展不平衡的問題，從而緩解社會養(yǎng)老壓力，提高我國退休職工生活水平。建立企業(yè)年金制度的情況逐步納入企業(yè)評先評優(yōu)、享受有關政府獎補政策的參考指標之一，對建立企業(yè)年金的中小企業(yè)予以一定的政策傾斜。已設立企業(yè)年金的單位，要加大對政策執(zhí)行和落地情況的宣傳，提高員工對企業(yè)的忠誠度，增強用人黏性，逐步將其作為留住人才和選拔優(yōu)秀人才的重要機制。[6]

（二）創(chuàng)新投資管理模式

基于我國的國情，企業(yè)年金在運營機構的設置和審批環(huán)節(jié)都有嚴格的標準，受到投資渠道和投資范圍等諸多因素的限制，為了保障企業(yè)年金的穩(wěn)健運營和收入，降低投資風險，管理機構更傾向于投資安全性比較高，而收益率偏低的銀行存款和國債，導致我國的企業(yè)年金收益與基本養(yǎng)老保險幾乎沒有差距，這樣難以發(fā)揮企業(yè)年金市場化的作用。創(chuàng)新年金投資管理模式，發(fā)揮市場對基金配置的基礎性作用是解決目前我國企業(yè)年金統一投資模式困境的有益選擇。[7]

我國企業(yè)年金的投資管理模式有單一計劃和集合計劃兩種，針對中小企業(yè)，發(fā)揮集合計劃的優(yōu)勢，可以降低管理成本，分散風險，提高企業(yè)年金在中小企業(yè)中的覆蓋范圍，從而提升企業(yè)年金的激勵效果。

當前，我國企業(yè)年金投資工具存在傳統且單一的現象，在這一背景下，如果想要提高企業(yè)年金投資組合管理效率，可以通過借鑒國外的方式，在這一基礎上健全我國金融市場管理，對當前的金融產品進行開發(fā)創(chuàng)新，保障金融產品符合我國國情。[8]

（三）增強信息披露

目前我國企業(yè)年金的監(jiān)管機構有人社部、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會等等，缺乏統一的管理和監(jiān)督機構，管理效率較低。如果不增強信息披露機制，容易造成投資管理機構出現在企業(yè)年金投資過程中謀取私利的現象，2006年，就有上海勞動和社會保障局局長違規(guī)挪用、侵占各企業(yè)的企業(yè)年金案件發(fā)生。

完善的法律法規(guī)可以更好地約束企業(yè)年金的運營，因此我國應盡快建設高效率、統一的監(jiān)管平臺和機制，建立健全信息披露制度，讓企業(yè)和員工能夠了解企業(yè)年金的具體投資方向，投資金額比例和具體投資項目以及運營情況，才能保障基金高效運營，增加企業(yè)年金的保值和增值能力。

四、結束語

綜上所述，截至2021年，我國居民的人均預期壽命已經達到了78.2歲，但出生率卻只有7.18‰，我國的基本養(yǎng)老保險金替代率逐年下降，現行的養(yǎng)老保障制度也隨著社會逐步進入深度老齡化而面臨嚴峻挑戰(zhàn)。隨著延遲退休政策的出臺，職工退休后怎樣保障生活水平受到了越來越多人的關注，企業(yè)年金是養(yǎng)老保障體系的第二支柱，近年來發(fā)展迅猛，它是一種延期支付的薪酬形式，是企業(yè)給予員工的福利，不但能提升職工的就業(yè)質量和收入水平、保障退休職工的養(yǎng)老生活質量，還能提升企業(yè)的人力資源管理水平和社會生產率。同時，企業(yè)年金又能將現期的消費轉變成長期的儲蓄資金，促進資本市場的發(fā)育和國民經濟增長。

但是我國目前企業(yè)年金覆蓋率不到10%，且發(fā)展不均衡，使企業(yè)年金的激勵作用受到局限，我國應當針對現有問題，不斷完善企業(yè)年金的相關制度，出臺激勵政策，創(chuàng)新投資管理模式，增強信息披露，增加各中小企業(yè)的年金覆蓋率，從而促使我國企業(yè)年金不斷發(fā)展壯大，增強其激勵作用。