金融科技賦能供應鏈金融發展

文/汪素南，孟添

金融科技和供應鏈金融的內涵及發展

（一）金融科技的內涵與發展

金融穩定理事會（2016）在《金融科技的描述與分析框架報告》中指出，金融科技指的是利用大數據、區塊鏈、云計算、人工智能等前沿技術，對金融市場及金融服務業務供給產生重大影響的新興業務模式、新技術應用和新產品服務等。2019年8月，中國人民銀行印發了《金融科技(FinTech）發展規劃2019—2021年）》，強調金融科技是技術驅動的金融創新。

我國金融科技發展力度正不斷增強。大數據、云計算、人工智能、區塊鏈、物聯網等技術開始更多地被運用到金融業中。新技術對應的基礎設施和算力基礎設施被納入“新基建”范疇，為金融科技的發展奠定了堅實基礎。同時，金融科技的應用場景不斷拓寬，涵蓋信貸、保險、證券、資管、投顧、投研、理賠、風控、精準營銷、支付轉賬等。

我國對金融科技行業的監管力度不斷加大。2020年，中國金融科技進入強監管元年。2021年政府工作報告強調要強化金融科技監管，確保金融創新在審慎監管的前提下進行，這對于金融科技的應用提出了更高的要求。

（二）供應鏈金融的內涵與發展

從學界來看，學者們尚未就供應鏈金融的內涵形成共識。一些學者將狹義的供應鏈金融界定為以核心企業為基礎，通過應收賬款、預付賬款、倉單或存貨質押等方式，為供應鏈上下游的中小企業提供的短期融資服務。從國家政策來看，2020年6月，央行等八部門聯合發布的《關于規范發展供應鏈金融 支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》中對供應鏈金融的內涵進行了權威的界定，指出供應鏈金融是從供應鏈產業鏈整體出發，運用金融科技手段，為供應鏈中占主導地位的核心企業與上下游企業提供的系統性的金融解決方案。

對核心企業而言，供應鏈金融能夠在一定程度上保證供應鏈的相對穩定，與上下游企業建立相對穩定的戰略協同關系，提升供應鏈競爭力。對上下游中小企業而言，通過供應鏈金融，能夠更加容易獲得信貸資金的支持，提升了獲取資金支持的便利度，在一定程度上有效緩解“融資難”的問題。對金融機構（銀行）而言，供應鏈金融是帶動批量獲客的新拓業務領域，可以獲得更安全的收益，同時也體現了金融機構支持中小微實體企業發展的理念。

供應鏈金融可以分為金融機構推動的供應鏈金融、核心企業推動的供應鏈金融和金融科技推動的供應鏈金融。（1）在金融機構推動的供應鏈金融中，主要推動者是金融機構，如商業銀行等。金融機構通過與供應鏈核心企業的合作，基于應收賬款或預付賬款、庫存等，為上下游企業提供金融服務。但金融機構在供應鏈金融體系中主要起到推動作用，并未直接介入供應鏈的交易及物流業務流程中，對供應鏈業務的信息掌握程度存在一定不足，可能導致部分供應鏈企業“騙貸”情況。（2）在核心企業推動的供應鏈金融中，主要推動者是核心企業，其基于自身供應鏈基礎，向供應商或者下游客戶提供金融服務。核心企業把握了供應鏈的商流、物流、資金流和信息流，把握著供應鏈的業務和運營，更容易解決信息不對稱帶來的道德風險和逆向選擇。（3）在金融科技推動的供應鏈金融中，主要推動者是專業金融服務平臺，通過大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術，提高供應鏈金融服務效率，規避供應鏈金融風險，提高金融服務的公平性，成為供應鏈金融發展的新趨勢。通過金融科技推動供應鏈金融發展，能有效降低企業融資難度，提高企業融資效率，幫助企業充分釋放發展潛力。

傳統供應鏈金融的痛點問題

傳統供應鏈金融中，存在信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險、對核心企業依賴性較強、缺乏外部公共數據等問題。

（一）逆向選擇和道德風險問題

上下游中小型企業為獲取融資支持，可能有選擇地對外呈現對自身更有利的條件和要素，誘導金融機構對其放貸，導致逆向選擇問題。銀行無法全面驗證企業所提供信息的真偽，僅憑借企業交易流水等信息難判斷供應鏈上交易的真實性，可能導致供應鏈金融中出現貸款欺詐行為。金融機構對于票據真實性和交易真實性的掌握程度不足，通過人工搜集，難以獲取較為全面的信息，造成風險控制難度大等問題，具體表現為商流難判斷、物流難監控、信息流不連通、資金流難追溯等。銀行對監控貨物的查驗能力有限，難以追蹤貨物和資金流向，存在一定的違約風險。

（二）對核心企業存在依賴性過強的問題

金融機構對供應鏈上下游企業進行授信時，主要依賴核心企業提交的交易信息，無法通過其他手段進行驗證，存在貿易造假或被欺詐貸款的風險。且由于核心企業確權困難、手續復雜，使得供應鏈業務發展遇到一定瓶頸。

（三）缺乏外部公共信息數據

銀行需要花費較大精力證明企業所提供數據的真實性與有效性。而權威、可信的外部公共數據資源由政府相關部門管理，面臨著數據產權的歸屬問題，數據要素的市場化交流機制還有待提高，數據流通性還不強，數據的分割性造成大量信息孤島的存在。

金融科技賦能供應鏈金融的途徑

針對上述傳統供應鏈金融中的痛點問題，商業銀行通過運用大數據、人工智能、區塊鏈或物聯網等科技，賦能供應鏈金融，并借助多項技術的綜合運用，充分發揮協作效應。

（一）通過金融科技手段，精準捕捉客戶需求，勾畫出客戶畫像

1.通過大數據勾畫融資主體的客戶畫像。大數據的樣本即總體，具有動態、高維、數據量大，增速快，多樣性，容錯率高和價值密度低的特征。商業銀行通過運用大數據分析技術，可以充分挖掘其蘊含的商業價值。

第一，能夠實現客戶群體的拓展。商業銀行借助大數據技術，可以清晰勾畫融資主體的客戶畫像。通過大數據技術，能夠對目標客戶的經營業務、誠信情況進行分析，從而精準地給出客戶畫像。接著借助云計算技術，商業銀行能夠將海量客戶進行客戶細分，識別出關鍵客戶，對于存量客戶進行重點維護，并對新增目標客戶進行培育。

第二，能夠實現精細化營銷策略，開展產品優化及迭代。商業銀行在對存量客戶進行精準定位和關聯分析后，可對客戶群進行實時分析刻畫，對客戶下一步的需求和行為給出基本的預測和判斷，并在提煉出目標客戶的真正需求后，定制具有針對性的金融產品，更好地根據客戶需求的變化提供精準的金融服務。

2.通過人工智能精準識別客戶。依托大數據，在人工智能技術發揮重要作用的背景下，商業銀行加速演進到智能化銀行發展的新階段。在對目標客戶進行篩選的過程中，人工智能可以通過構建模型，設置算法、運用數據進行訓練后，形成自動識別客戶的能力，并拓展出客戶畫像識別技術。尤其是在供應鏈金融服務中，人工智能可以幫助銀行在面對多層次、多維度的數據時，有效實現對各交易主體、融資主體進行交叉驗證，降低客戶識別風險的目標。

（二）金融科技解決供應鏈金融中的信息不對稱問題

大數據實現了從靜態向動態、從低維向高維的轉變，往往與云計算技術相伴。云計算為客戶提供計算資源共享池，采用根據使用量收費的模式。金融云是為金融機構提供的云服務，通過數據存儲和計算等方式，對金融業的數據資料進行分析，為客戶提供更好的金融服務。區塊鏈通過共識機制實現點對點的共識，可以解決供應鏈金融中的信息不對稱問題。基于區塊鏈共同維護的特征，商業銀行、核心企業和上下游企業，都將信息上傳在對應節點，實現交易消息的透明化，供應鏈金融的各個參與方的相關交易信息在節點上公開、透明，能夠形成整個供應鏈流程的完整交易記錄，為金融機構給融資企業授信提供依據。基于區塊鏈技術的分布式特點，供應鏈金融體系中各主體自行維護特定節點，將融資申請、授信申請、授信額度、融資活動（包括放款及還款等）等關鍵信息上鏈，以公鑰的方式為鏈上其他節點的相關方提供了解融資進展的渠道，同時，借助智能合約提高通過供應鏈融資的成功率及資金配置效率。

區塊鏈所具有的不可篡改的特性保證了交易信息及交易憑證的真實性，區塊鏈技術保障實時記錄貨物狀態、資金流向，確保交易的真實性，為資金供給方提供各經營主體的物流、信息流及資金流等情況，大大降低了信息造假、被篡改的風險。借助區塊鏈智能合約，可以實現融資環節的自動執行，防止違約和機會主義風險。

（三）通過金融科技手段，完善供應鏈金融的風控體系

風險控制是金融科技在供應鏈金融運作過程中的最重要應用，其本質是通過對數據信息處理，評估信用主體的風險狀況，采取不同授信策略。大數據、云計算、人工智能、物聯網和區塊鏈等技術將相互融合，成為一個相互支撐的技術整體，共同服務供應鏈金融。加上公共數據在一定范圍內的開放，企業稅收等數據以及征信數據的整合運用，可以有效防范供應鏈金融的風險。

1.通過大數據分析與數據挖掘，通過對企業的納稅情況、小微企業主的個人信用、水電繳費情況，對企業的數據進行挖掘和分析，獲得真實信用評估，有效控制信用風險。通過大數據分析，可以掌握企業的真實情況，有效控制違約風險。大數據技術通過采集全面的數據，快速地找出變量之間的相關關系，挖掘數據背后的風險信息，幫助金融機構識別風險，提高風險管理效率。

2.人工智能主要解決人為主觀性判斷偏差，有效提高金融風險防范能力。人工智能技術通過優化系統流程和算法方式，對無效甚至虛假數據進行識別與篩選，發現存在的隱藏風險因素。目前，已有較多企業應用基于大數據和人工智能構建的風險預測模型和風險控制體系，對金融風險進行有效的管理。供應鏈金融風險控制體系的基礎層是數據層，主要是獲取數據和維護數據，并識別風險數據；中間層是實踐層，通過在線審批，進行精準的事中風控；最高層是技術層，運用風險預測模型，通過模型判斷和數據分析預測風險，并幫助金融機構和企業進行決策。

3.物聯網技術有效提高供應鏈金融中的商流、物流、信息流的透明度。通過傳感技術、導航技術和定位技術，在倉儲和貨運環節來控制交易過程，保障終端交易的真實性，并且在異常情況出現時發出預警。通過物聯網平臺的建設，可實現物流、信息流和商流的真正融合，幫助銀行等金融機構掌握供應鏈物流的數據，通過分析判斷或預測，有效控制供應鏈金融風險。

4.區塊鏈通過技術手段解決了供應鏈中的信息不對稱等問題。去中心化、集體維護、可靠數據庫、不可篡改、可追溯，非對稱加密等，所有參與者在完全平等和信息充分透明的基礎之上達成“共識”，這些特征意味著不必擔心信息的真實性。區塊鏈有利于金融監管機構對基于供應鏈的融資行為進行動態監管。借助區塊鏈的不可篡改，可追溯等，實現金融監管機構與供應鏈平臺信息系統對接，一方面，監管機構能夠隨時查詢到供應鏈中的交易信息，達到實時監控的目的，有效防控出現違法行為；另一方面，在供應鏈金融系統里已經出現違法行為時，監管部門也能夠及時上鏈對信息進行追溯。

浦發銀行金融科技賦能供應鏈金融發展的實踐案例

（一）“浦惠e融”數字化融資平臺概況

1.“浦惠e融”數字化融資平臺特色

浦發銀行“浦惠e融”數字化融資平臺是浦發銀行服務B端小微企業的在線專屬金融服務平臺，該平臺于 2019年7月正式上線運行。平臺通過綜合運用API、OCR、大數據、云計算、區塊鏈、風險建模等技術，打造API Bank無界開放銀行，逐步形成以API為媒介、以核心場景為切入的新興業務模式，是業內首家集融資、支付清算、資金管控等多功能為一體的數字化智能綜合服務平臺。該平臺通過數字化手段有效降低了金融服務成本，提高了浦發銀行服務普惠小微企業客戶的效率，幫助浦發銀行實現高效服務實體經濟的目的。

通過積極推動研發，目前該平臺已在產品方案、系統架構、服務模式及風控模式四大方面呈現出了較為亮眼的技術先進性。第一，產品方案結構化、參數化，該平臺可根據不同行業、場景個性化定制線上授信方案；第二，系統架構松耦合、模塊化，極大地降低了總分行及合作方之間的溝通成本；第三，服務模式在線化、標準化，該平臺通過與政府平臺、產業互聯網平臺、電商平臺、核心企業平臺等系統對接，將服務嵌入合作方場景中，實現服務在線化、流程標準化，給予小微客戶無感、便捷的融資體驗，服務模式實現了從客戶走進來到銀行走出去的轉變；第四，風控模式數字化、智能化，平臺實現了貸前、貸后、貸后智能化風控，貸款由系統自動審批、秒級放款，有效地提升了資金利用效率和供應鏈管理水平，改變了傳統銀行服務小微企業主要依賴于強抵押、強擔保、以主體資信評估為主的授信模式。

2.“浦惠e融”數字化融資平臺運行情況

從具體應用情況來看，浦發銀行“浦惠e融”數字化融資平臺通過API Bank將金融服務嵌入政府平臺、產業互聯網平臺、供應鏈平臺、大數據平臺、電商平臺、核心企業平臺等場景，覆蓋制造業、鋼鐵、文創、旅游、物流、電商平臺、酒店等30多個行業，實現數據交互、客戶共享、服務延伸、生態共建、場景互嵌、多方共贏，創新性地搭建起數字普惠金融“1+N”的產業鏈金融生態圈。

一方面，“浦惠e融”數字化融資平臺通過研發推動實現預約開戶、授信申請、貸款審批與放款、貸后管理等業務全流程線上化操作，逐步打通了7×24小時線上化融資業務，充分匹配小微企業融資特性，有效解決了小微企業客戶對資金“短、頻、急”的需求，極大地提高了小微企業的融資速度，有效提升了小微企業客戶金融服務效率和用戶體驗。另一方面，平臺在運營過程中，協助產業鏈核心企業及電商平臺等合作方進一步提升上下游合作黏度，逐步打造起了較為完整的產業鏈生態體系。

“浦惠e融”數字化融資平臺已累計放貸超過14.8萬筆，累計發放超530億元，余額超100億元，新增小微企業授信客戶數超7800余戶，不良率為零。截至2021年7月末，平臺基于數字風控模型發放的在線信用貸款余額近37億元。從整體來看，“浦惠e融”數字化融資平臺的實踐已經取得較為積極的成果，從一定程度上對小微企業的融資訴求形成了有力支持，有效幫助小微企業獲得發展所需必要資金，充分釋放小微企業發展潛力。

（二）“浦惠e融”數字化融資平臺應用場景

目前，浦發銀行“浦惠e融”數字化融資平臺具體應用場景及服務包括：線上“1+N”批量供應鏈批量場景、產融互聯網平臺對接場景、政銀合作在線融資場景、供應鏈智能賬戶體系、特色物流行業區塊鏈融資服務等。

1.線上“1+N”模式，批量服務上下游小微企業

浦發銀行“浦惠e融”數字化融資平臺積極解決供應鏈條上支付清算、融資、資金管理等痛點問題，進一步延伸供應鏈金融服務的深度和廣度。通過與核心企業系統對接，將浦發銀行的供應鏈金融服務嵌入到合作方場景中，已經推出了在線經銷商融資、在線保理、在線福費廷、在線貼現等業務模式，基于小微企業與核心“1”的真實交易數據，為小微企業提供用于支付貨款的流動資金貸款，客戶通過自助申請，系統自動審批，全流程線上操作，資金快速入賬，大大提升了核心企業資金利用效率，實現了與“核心1”和“小微N”的攜手共贏。

2.對接產融互聯網平臺，打造產業鏈生態圈

（1）與產業互聯網平臺合作

浦發銀行“浦惠e融”數字化融資平臺通過與產業互聯網平臺的API系統對接，將供應鏈金融服務無縫嵌入產業互聯網平臺的交易結算環節，同時結合浦發銀行“e賬通”智能賬戶管控體系，實現核心平臺產業鏈信息流、資金流以及物流的全流程閉環管理。

例如：2020年6月，浦發銀行上海分行與央屬國企OY有限公司合作開展的在線供應鏈融資項目正式上線，OY平臺作為國內最大的鋼鐵產業交易平臺，輻射服務數十萬戶生態圈中小微企業，市場影響力和服務規模均處于行業領先水平。浦發銀行通過與OYYS平臺API系統對接，運用大數據、云計算、區塊鏈、人工智能、物聯網、生物識別、OCR等新興金融科技技術手段，實現核心平臺產業鏈信息流、資金流以及物流的全流程閉環管理。疫情期間，該平臺小微企業客戶借助浦發銀行在線供應鏈金融服務，實現了申請、征信授權及融資協議簽署、審批、提款、還款的全流程在線操作，給予客戶無感、便捷的融資體驗，全面提升小企業在線服務效能，極大地解決了疫情帶來的客觀環境壓力。

（2）與第三方供應鏈平臺合作

浦發銀行“浦惠e融”數字化融資平臺通過與HX供應鏈金融服務平臺系統API對接，由浦發銀行依托“浦惠e融”數字化融資平臺，可獨立進行風險控制及審核，系統自動審批并核定授信額度，小微企業供應商收到電子債權憑證后即可通過“HX平臺”發起融資申請，根據自身實際情況，靈活選擇融資金額及期限，并由在線融資系統自動完成審批及發放在線融資，快速解決核心企業上游中小微供應商的資金融資需求。

3.政銀合作，推進數字化信用體系建設

在“客戶體驗”與“數字科技”的雙輪驅動下，浦發銀行上海分行積極接入政府各大服務平臺，助力推進數字化信用體系建設，為廣大小微企業輸送優質的金融服務。

浦發銀行上海分行是全市首批參與上海大數據平臺普惠金融應用的銀行之一，在征得企業授權的前提下獲取企業相關公共信息，通過大數據風控數據引入，為企業貸前調查、貸中審批、貸后管理提供數據支撐，進一步提升我行對小微企業的服務覆蓋率。

此外，浦發銀行上海分行是首批參與“銀稅互動”的銀行之一，通過與上海銀稅信息服務平臺形成直聯對接，通過抓取小微企業的涉稅數據，以大數據風控及銀行獨立調查為審核依據，支持納稅記錄良好的企業可在線申請、自動提款，貸款資金隨借隨還，為小微企業提供一站式在線融資服務。

這樣的業務模式使得銀行能夠基于小微企業真實有效的公共數據信息開展調查與分析，并設計專門的管理策略及風控模型，從而核定企業相應的融資額度，為大量誠信納稅、合法經營的小微企業提供無抵押純信用貸款，大大增強企業對于金融服務的獲得感，提升服務效率。

4.配套供應鏈智能賬戶體系，為供應鏈保駕護航

“浦惠e融”數字化融資平臺基于“1+N”供應鏈、各類交易平臺等業務場景，同步配套打造了集賬戶監管、擔保支付、智能清算、清分對賬、自主提現等功能為一體的供應鏈智能賬戶體系——浦發“e賬通”。通過與核心企業及平臺API系統對接，有效實現業務場景資金流、信息流、物流等閉環管理。依托“e賬通”智能賬戶體系的應用有助于其實現對生態場景供應鏈的資金管理，幫助交易各方實現擔保支付，緩解交易信任問題，解決傳統供應鏈上資金流主要靠人工管控、工作量大、操作繁瑣的痛點。

5.特色物流行業區塊鏈融資服務

近年來，我國物流行業發展迅猛，物流企業快速增加，業務規模不斷擴大。在發展過程中，物流企業出現了上下游賬期不匹配、授信模式單一等問題。對物流企業來說，因與上游貨主形成的應收運費存在一定賬期，而下游司機的運費必須即時支付，導致墊資嚴重，存在比較大的融資需求。同時，貨主不配合對應付運費的真實性以及金額進行確認，所以物流企業以保理等傳統授信方式從銀行獲取融資較為困難。

為進一步提升數字化金融服務能力、深入服務物流貨運客群，浦發銀行聚焦網絡貨運平臺、大中物流運輸企業總包商、供應鏈管理企業等客群，不斷探索通過多維度數據源、數據庫交叉驗證以及區塊鏈的智能合約算法驗證等方法增加對物流企業運輸過程的了解，并據此與阿里合作共同打造了“網絡貨運平臺在線融資業務”方案。該業務通過區塊鏈貨運軌跡驗真服務驗證了應收運費的真實性，銀行基于應收運費池提供融資，在一定程度上有效解決了物流行業的融資難題。

金融科技在供應鏈金融領域應用的問題和建議

目前，金融科技在供應鏈金融領域的應用中，主要面臨技術創新能力、企業數字化轉型以及外部政策支持三個方面的問題，據此，提出以下建議。

（一）金融科技的技術創新能力問題及相關建議

金融科技在供應鏈金融場景中有著廣泛的應用場景，但是仍舊存在著各種問題。第一，技術安全性問題、個人信息安全等問題，取決于技術創新能力的瓶頸問題。云計算在供應鏈金融中賦能線上業務，但云計算技術的安全性難題尚未解決，在重視數據安全的供應鏈金融領域應用接受度有限。第二，數據積累問題，數據資源的積累還不夠充分，面臨應用挑戰。第三，數據質量的問題。大數據無法保證所收集數據的質量。人工智能在供應鏈金融中可以輔助貸前身份認證、貸中風險評價和貸后風險監測等業務，但在模型、算法和訓練數據等方面存在不足，在供應鏈金融中應用的關注度和共識度比較低。區塊鏈在供應鏈金融中建立聯盟鏈，分布式賬本用于加密信息，智能合約用于合約執行。然而，區塊鏈技術在使用時存在統一標準缺失的問題。

針對上述問題，建議持續推動金融科技底層技術的創新發展。依托大數據與云計算技術，增強金融機構的數據收集、分析及處理能力，依托人工智能，有效提升金融機構對于中小企業的信用評價能力，弱化核心企業在供應金融中的不可或缺性。依托區塊鏈技術實現數據的實時上傳功能，不可篡改和可追溯，更加有效地保障供應鏈金融的安全。

（二）供應鏈中企業數字化轉型問題及相關建議

金融科技可在供應鏈金融貸前風險評估、貸中資產審核和貸后運營監管，達到效率提升、風險控制和成本降低的效果。但從實際實踐過程來看，供應鏈中的企業數字化的轉型成本比較高，是企業的戰略抉擇。大數據、人工智能和區塊鏈的應用，對于供應鏈金融涉及的企業都需要較強的數字化基礎和一定的管理水平，對企業而言，數字化轉型發展和區塊鏈的運用，各類數據的積累和收集，這個變革難度比較大。企業管理層即便認識到數字化的重要性，但在面對數字化轉型的高要求時，管理層付諸實施的積極性不高。

針對上述問題，建議政府主管部門通過支持和引導，鼓勵企業進行數字化轉型，支持企業的內部管理和經營模式向數據化、信息化的方向發展。在企業數字化發展的基礎上，銀行與客戶共同建立線上風控、構建風險控制模型，成為供應鏈金融發展的重要基礎。

（三）外部政策支持及相關建議

2020年是中國金融科技強監管元年。金融科技賦能供應鏈金融發展的過程中涉及多類金融科技技術的應用，技術使用的合規性格外重要，特別是大數據技術在使用過程中涉及數據來源、數據使用以及數據安全等問題，對于數據獲取的合規性、數據泄漏的風險性，在法律支撐和政策支持方面仍存在一定的空間。供應鏈金融業務涉及多方主體，所有權在各主體間進行流動，很可能產生所有權糾紛，目前還沒有相關的法律條款可以遵循，也沒有行業性政策文件可以為實踐提供相關依據。由于動產的流動性強的特征，商業銀行在抵質押物的物流跟蹤、倉儲監管、價格監控及變現清償等方面存在巨大挑戰。

針對上述問題，建議完善供應鏈金融發展和金融科技應用的法規及政策制度。完善相關法律以及相關政策的頂層設計，為金融科技賦能供應鏈金融長久穩定發展提供支持。

金融科技賦能供應鏈場景的未來暢想

（一）構建數字化產業鏈，培育數字化生態

數字化產業鏈和數字化生態為實現數字化供應鏈金融的發展提供良好的支撐。首先要打造數字化企業，在企業“上云”等工作基礎上，促進企業從研發設計、生產加工、經營管理、銷售服務等全部業務實行數字化轉型。在數字化轉型過程中，減少成 本、縮短周期，有效降低轉型門檻，提高中小企業的轉型成功率。隨后，打造數字化產業鏈，通過連接供應鏈企業數據通道，促進供應鏈上下游全渠道、全鏈路的精準對接，通過數字化供應鏈，促進高效協同發展，有力支撐供應鏈的高效率。最后，培育數字化生態。通過供應鏈與金融、物流和交易市場等生產性服務業的數字化融合，推進數字化業態建設。在數字化供應鏈金融運行過程中，金融科技發揮重要作用。大數據與人工智能技術，使得金融機構快速做出決策，提高為中小微企業服務的效率。通過建立基于區塊鏈的關系網絡，實現供應鏈上中下游企業、金融機構、物流以及政府等各方數據的交互，解決供應鏈金融服務中各參與機構在合作信任、數據安全等方面的問題。

（二）科技賦能構建智慧化供應鏈金融

供應鏈金融的發展路徑是從傳統供應鏈金融發展到數字化供應鏈金融，最終實現向智慧化供應鏈金融的轉變。

智慧化供應鏈金融是供應鏈金融與現代智能技術深度融合的產物，幫助供應鏈運作智能化，促進供應鏈上下游主體在信息流、物流、資金流等方面實現無縫對接。智慧化供應鏈以產業互聯網為基礎，充分結合大數據、云計算、人工智能、區塊鏈和物聯網等技術，為智慧化供應鏈金融提供了信息互通的渠道，有效增強各單位之間的智能協作能力，優化供應鏈金融的智能運作流程，提升了運營效率，實現供應鏈金融的集成化和自動化，完成從數字化供應鏈金融向智慧化供應鏈金融的升級。

金融科技賦能智慧化供應鏈金融可增強供應鏈運營的透明性、可追溯性及可信性。具體而言，大數據與云計算技術，可以快速識別供應鏈金融中存在的風險，從歷史數據中提煉相關特征，并構建金融管理模型。AI技術為供應鏈金融中感知層數據的采集賦予智能，及時識辨供應鏈金融中存在的風險。運用區塊鏈的底層技術，各參與主體均獨立存在且具有同等地位，不再依賴核心企業提供的上下游信息，強化共同參與，設置智能合約，防止機會主義的違約行為。區塊鏈技術可以幫助更加方便地管理共享的流程規則和數據，基于可溯源、難以篡改、不可抵賴以及不可偽造等特性，可以使銀行、企業通過共識機制達成信任。