企業金融資產管理的困境及對策

洪 玨

一、引言

我國財政部新修訂和頒布的金融準則鼓勵企業在金融資產管理工作中充分遵循這一準則，企業在做好新舊金融準則銜接工作的同時，還應對新金融準則對企業產生的影響和所采取的應對措施進行深入研究，促進企業戰略發展目標的實現，使企業的業務和風險防控以及財務管理之間有機的融合在一起，在有效防控企業金融風險的基礎上推動企業經濟的穩定發展。

二、新金融準則變化概述

1.金融資產分類和計量

新金融準則按照金融資產管理業務模式和合同現金流量的特點，原本將金融資產分為四大類，現將金融資產分為三大類，詳見下圖。按照新金融準則的規定，倘若企業將收取合同現金流量作為金融資產管理目標，在一定期限內的現金流量，則這部分金融資產應按照攤余成本計量進行核算，并有不同的科目核算分類；倘若企業將收取合同現金流量和出售這部分金融資產作為金融資產管理目標，這一階段的現金流量，則金融資產應按照公允價值計量進行核算。

新舊金融準確金融資產分類關系圖

2.金融資產減值

新舊準則金融資產減值范圍詳見下表。已發生損失法是舊金融準則主要采用的減值方法，客觀說明金融資產已經發生的損失是金融資產減值準備的前提。預期損失法是新金融準則減值主要采用的方法，金融資產的預計信用損失情況是其減值準備的基礎，能夠將金融資產信用風險充分反映出來。實施新金融準則之后，增加市場波動對預計資產管理公司報表的影響程度。

新舊準則金融資產減值范圍

三、企業資產管理中運用新金融準則遇到的困境

1.增加金融資產分類的難度

新金融準則背景下，企業通過判斷業務模式和測試合同現金流量特點對金融資產進行分類。近年來，我國金融市場得以迅猛發展，出現復雜多樣的金融工具，再加上大量職業判斷和業務模式判斷之間有著密切的關系，增加判斷業務模式的難度。另外，測試合同現金流量特點需要充分把握本金、利息和信用風險等含義。如在實際業務中對金融資產的判斷目的是收取合同現金流，判斷金融資產持有的目的包括交易、收取和出售現金流，在一定程度上增加對金融資產的分類難度。除此之外，還應對所選擇的合同現金流測試方法以及手段進行充分的考慮，增加物力人力的消耗。

2.增加利潤表的波動性

舊金融準則背景下，在出售過程中從其他綜合收益科目中將公允價值變動轉入到投資收益中，使利潤表的變動幅度得以減少。但是在新金融準則下，原本可以出售的資管產品基本會納入刀片檔期的損益中，公允價值發生變動會對稅前利潤產生直接影響。同時，我國目前的股票金融市場并不健全，存在較大的波動性，進而增加了利潤表的波動性。例如B 企業成立于2013 年，在2018 年初獲得有價證券投資的資質，企業在2019 年主要投資一些低風險的金融資產，B 企業在2019 年2—10 月能夠出售的金融資產共育價值累計變動在2300 萬元左右，并將這部分金額納入其他綜合收益中，倘若根據新金融標準進行分類，則該部分公允價值變動金融將會納入當前損益中，其在2—10 月份的營業總收入所占的比例為20%，直接影響B 企業的利潤表。

3.增加預期信用損失法的應用難度

新金融準則減值計算應用的是預期信用損失模型，然而在企業實際實施過程中難度較大，主要體現在兩方面：第一，給信息系統提出的要求越來越高，企業要想建立該模型需專業的信息系統給予支持，對企業來說存在較大的困難，和其他擁有健全業務系統的企業相比，大多數企業信息化水平低下，所以存在較大開發和建設信息系統的難度。第二，嚴格要求財務人員的專業水平，財務人員不但要估算預期損失，還要利用金融財務專業知識開展相應的運算工作。

四、基于新金融準則下企業金融資產管理策略

1.加大相關學習和培訓力度

企業財務人員應定期參與有關新金融準則的相關培訓和學習活動中，從而更加全面深入理解新金融準則內容。企業的財務部門還可以定期召開關于新金融準則的講座，根據企業的實際情況開展針對性的培訓活動，使企業財務人員的專業水平和綜合素質得以不斷提升，進而提高企業財務人員的職業判斷水平，在一定程度上也提高企業員工的整體素質。同時，由于金融準則的調整需重新修訂原有的會計核算規程和會計制度，而且只有通過董事會審議批準才能夠修訂會計制度，進而需要調整原有的會計科目體系，相應的還要調整會計報表模板。企業可以以商業銀行的報格式作為范例，保證調整的報表與商業銀行一致，并報備給相關的監管部門。

2.加強信息系統改造

新金融準則明確規定減值相關事項，并建立新的標準模型，要想實施標準模型，不但要改造原有系統，還要加強內部監管，即梳理業務流程、建設信息系統、轉變傳統管理方式。正是因為金融涉及多種業務，企業需建立自己的評審系統和方法，使實施新金融準則的效率得以不斷提升，將減值標準模型的價值充分發揮出來。在評估風險時，應充分結合定量和定性評價指標，企業就可以借助大數據技術，保證企業減值評估的準確性，在一定程度上也提升新金融準則的應用水平。

3.加強業務創新

為了提升資金的使用效率，需不斷創新業務，對資源進行合理配置，使資金得以充分利用，提高企業的經濟效益。但需要重視識別和防范金融風險，在新金融準則中有充分的體現。企業在設計產品時應重視防范金融風險，充分了解資金供給方和需求方的實際情況，實現信息共享目標，最大程度的規避金融風險。金融創新就是創新目前的監管政策，不但有利于開展金融業務，同時還使資金要求得以滿足。基于此，在創新金融業務的過程中，企業應根據自身的實際情況并結合新金融準則的相關要求，正確利用該準則開展會計核算工作，將業務真實信息和實際情況充分反映出來，為企業決策者做出正確決策提供一定的參考，優化配置企業資源，促進企業長久發展。

4.提升財務信息水平

新金融準則具有較強的主觀性和較大的操作空間，直接影響財務信息質量。企業金融資產的重新分類對資產公允價值的評估要求越來越高，公允價值不但使財務信息的可比性得以提升，再加上計量公允價值具有較強的主觀性和專業的判斷，給核算金融資產的準確性產生直接影響。企業通過加強內部控制，并對現有的規章制度進行不斷的完善，加大核銷和審批資產減值的力度，重視培養次財務人員的綜合素質，使其評估公允價值的能力得以提升，在一定程度上保證核算金融資產的準確性，這樣企業的財務信息水平也會有所提升。

五、結語

總而言之，我國新金融準則以國際會計準則為基礎，通過修訂和完善金融計量模式，使金融資產的計量更加客觀和謹慎，使其更加符合企業的經濟特點，將企業的經營和財務狀況充分反映出來。企業在做好新舊金融準則銜接工作的基礎上，嚴格執行該準則，并對財務計量進行規范，保證企業財務信息的質量，為企業決策者提供正確的財務信息，為促進企業的進一步發展提供有利條件。