基于知識圖譜的區塊鏈與供應鏈金融融合研究

董春雨 李守偉 張瑞彬

【摘要】供應鏈金融作為一種新興金融服務， 在解決中小企業融資難、融資貴問題中扮演著重要角色， 但在近幾年的實踐中， 傳統供應鏈金融碰到了很多問題， 借助區塊鏈技術賦能傳統供應鏈金融（“雙鏈金融”）逐漸成為一種趨勢。 本研究利用Citespace軟件， 從文獻可視化角度對我國供應鏈金融的研究熱點和發展趨勢進行梳理， 分析和對比我國區塊鏈技術中有關賦能供應鏈金融的部分， 進一步總結傳統供應鏈金融的缺陷和雙鏈金融的優勢， 并從挑戰和對策兩個方面對雙鏈金融的未來發展進行展望。

【關鍵詞】供應鏈金融;區塊鏈;文獻可視化分析;知識圖譜

【中圖分類號】F832.5? ? ? 【文獻標識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2022）04-0149-6

一、引言

2021年3月5日， 第十三屆全國人大四次會議開幕會上公布的2021年《政府工作報告》中提出 “創新供應鏈金融服務模式”， 是繼2020年9月八部委發布的《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》后， 國家首次單獨提及供應鏈金融模式， 這意味著供應鏈金融在我國逐步上升為國家戰略。 供應鏈金融是圍繞核心企業， 以應收賬款融資、存貨融資和預付賬款融資三種融資模式為基礎的一種新興金融服務， 在解決中小企業貸款問題上扮演著重要角色。 國家統計局數據顯示， 2020年全國規模以上工業企業應收賬款達16.41萬億元， 比上年末增長了15.1%; 產成品存貨為4.60萬億元， 比上年末增長了7.5%。 這為我國供應鏈金融的開展創造了有利條件。 但供應鏈金融在落地實施過程中依然存在很多問題， 由信息不對稱等所產生的中小企業信用風險和出資方監管成本較高等問題， 一直是傳統供應鏈金融的痛點。 隨著金融科技的發展， 金融科技賦能金融創新的模式日益火爆， 以區塊鏈為代表的金融科技， 恰好可以應對傳統供應鏈金融所面臨的窘境。

中小企業的融資問題是世界性難題， 供應鏈金融是解決中小企業融資問題的重要利器， 而區塊鏈技術可以彌補傳統供應鏈金融的不足， 與供應鏈金融有著天然的耦合性。 由區塊鏈賦能的傳統供應鏈金融， 不少學者稱其為“雙鏈金融”， 逐漸成為供應鏈金融的一種新發展趨勢。 作為兩種新興技術的結合， 雙鏈金融成為近幾年國內學者研究的熱點問題。 在以往的可視化文獻中， 作者大多對“供應鏈金融”或“區塊鏈”單個領域進行研究， 對主題詞交叉領域的文獻對比研究較少。 本文通過對供應鏈金融與區塊鏈的兩組文獻數據進行可視化計量分析， 首先對國內供應鏈金融研究熱點和演進趨勢進行梳理， 分析和對比區塊鏈中可以賦能供應鏈金融的研究熱點， 然后進一步總結傳統供應鏈金融的缺陷和雙鏈金融的優勢， 最后從挑戰和對策兩個方面對雙鏈金融的未來發展進行展望。

二、數據來源和研究方法

本文以中國知網CNKI期刊數據庫為數據來源， 數據采集于2021年3月26日， 采用CNKI期刊高級檢索方式， 期刊來源類別設置為“SCI來源期刊”“EI來源期刊”“核心期刊”“CSSCI”和“CSCD”（統稱“核心期刊”）。 以“區塊鏈”為主題進行精確檢索， 得到“區塊鏈組”共2853條數據。 隨后以同樣的檢索條件， 以“供應鏈金融”為主題進行精確檢索， 得到“供應鏈金融組”共1090條數據。

從匯總數據表1可知， 區塊鏈作為一種新興的基礎科學技術， 所涉及學科領域跨度較寬， 即使區塊鏈研究領域的時間跨度小于供應鏈金融研究領域， 但在短短幾年的研究中核心期刊在區塊鏈領域的發文量遠超供應鏈金融領域。 進一步可以說明， 近幾年國內學者對金融科技領域的相關研究比較重視。

本文使用的研究方法是文獻計量法， 該方法是一種通過對文獻進行科學計量來反映當前領域的研究現狀、熱點和前景的研究方法。 通過使用陳超美教授團隊基于Java平臺開發的文獻可視化軟件Citespace（5.7.R5W）， 分別對區塊鏈組和供應鏈金融組論文數據進行可視化圖譜分析。

三、基于可視化知識圖譜的研究熱點分析

（一）供應鏈金融研究熱點分析

應用Citespace軟件對供應鏈金融組的文獻進行關鍵詞共現分析， 由于在2010年以前關于供應鏈金融的發文數量較少， 因此本文從2010年開始進行統計分析， 得到供應鏈金融關鍵詞共現圖譜， 如圖1所示。 國內關于供應鏈金融的研究， 主要是以中小企業、供應鏈、農業供應鏈金融、區塊鏈和線上供應鏈金融等為中心進行研究的， 此外還進一步以信用風險、物流金融、商業銀行、應收賬款融資、金融科技、風險管理等為中心進行研究。 共現圖中存在區塊鏈、區塊鏈技術、金融創新、金融科技、智能合約等研究中心， 雖然中心性程度不高， 但可以明顯地看出， 供應鏈金融研究與區塊鏈存在一定的聯系， 由此可以表明， 現階段我國已經存在供應鏈金融和區塊鏈技術進行交叉研究的相關論文。

使用Citespace的關鍵詞突現功能（Burstness）， 生成供應鏈金融關鍵詞突現圖（由于版面有限， 圖片未列示）， 據此可以將供應鏈金融研究演進過程大致分為三個階段。 第一階段（2010 ～ 2012年）是研究探索階段， 此階段主要是以“物流金融”“供應鏈管理”“中小企業融資”“商業銀行”和“風險”等關鍵詞為研究中心， 可以看出該階段的研究主要是基于上述較為分散的關鍵詞的理論背景等， 對供應鏈金融模式進行理論上的初步探索。 第二階段（2013 ～ 2017年）是傳統供應鏈金融階段， 主要是以“存貨質押融資”“第三方物流企業”和“線上供應鏈金融”等關鍵詞為中心進行研究的， 此階段傳統供應鏈金融從理論走向實際應用。 此外， 從2014年開始， 隨著電子商務平臺的飛速發展， 供應鏈金融的研究逐漸從線下轉向線上， 而且從2016年開始， 互聯網金融概念大熱， 基于互聯網金融的供應鏈金融研究也成為了學者們關注的重點。 第三階段（2018年至今）是金融科技賦能供應鏈金融階段， 主要以“金融科技”“普惠金融”“區塊鏈”“智能合約”等關鍵詞為研究中心。 此階段中傳統供應鏈金融在實際運用中暴露出了不少缺陷， 隨著近幾年人工智能、大數據、區塊鏈等金融科技的大熱， 金融科技賦能成為彌補傳統供應鏈金融不足的有力抓手， 也逐漸成為國內學者的重點研究方向。

使用Citespace的timeline功能， 生成供應鏈金融關鍵詞時間線圖譜（由于版面有限，圖片未列示）， 對國內區塊鏈的科研演進趨勢和前沿熱點的遷移進行可視化分析。 從2010年開始， 國內開始重視供應鏈金融方面的研究， 主要以供應鏈金融、信用風險、大數據等八大聚類為時間線進行演進。 至今為止， 研究的主要中心點依然是以信用風險、供應鏈、中小企業融資、物流金融等為熱點進行研究。 此后， 在2011年出現了農業供應鏈金融、融資模式等新的研究熱點; 在2014年出現了線上供應鏈金融， 打破了線下供應鏈金融的傳統格局; 在2017年左右， 基于區塊鏈等大數據技術的供應鏈金融模式開始被大家關注。 最近幾年， 還出現了人工智能、供應鏈經濟等新的研究中心， 對于互聯網金融和商業銀行方面的研究則逐漸減少。 此外， 從2011年開始， 國內學者把農業供應鏈金融當作重點領域進行研究， 主要是因為： 一方面， 近幾年我國大力推進鄉村振興戰略， 加大農業信貸支持力度， 擴大農業信貸供給， 助力解決“三農”問題; 另一方面， 農產品作為一種特殊動產， 其真實價值會隨時間的變化而發生較大變化， 農業供應鏈金融本身存在較大的金融風險， 有較高的研究價值[1] 。 從聚類“#1信用風險”和聚類“#2大數據”兩大聚類中可以看出， 信用風險和大數據技術應用是國內學者在供應鏈金融方面的一個重要研究方向， 并且從始至今， 熱度從未消退。 而解決信用風險問題正是區塊鏈技術的核心所在， 也是區塊鏈技術問世的最大價值。

（二）區塊鏈研究熱點分析

應用Citespace軟件對區塊鏈組的文獻進行關鍵詞共現分析， 由于在2015年以前區塊鏈領域發文量較少， 所以本文從2015年開始進行統計分析， 得到區塊鏈關鍵詞共現圖譜， 如圖2所示。 當前我國關于區塊鏈的研究主要圍繞區塊鏈技術、智能合約、去中心化、共識機制、比特幣四個中心展開， 此外“數字貨幣”“人工智能”“大數據”“物聯網”“金融科技”“隱私保護”“供應鏈金融”和“聯盟鏈”等關鍵詞也是國內學者進一步研究的重點。 由此可以得出， 雙鏈金融在國內已經有學者開始研究， 但是規模較小。 此外， 基于區塊鏈技術的智能合約、物聯網、聯盟鏈信息安全等技術的研究對供應鏈金融的改進也有著重大的意義。

使用Citespace的timeline功能， 生成區塊鏈關鍵詞時間線圖譜（由于版面有限， 圖片未列示）， 對國內區塊鏈的科研演進趨勢和前沿熱點的遷移進行可視化分析。 國內區塊鏈的研究主要以七條聚類時間線進行演進， 基本是從2015年開始逐漸演進。 并且研究熱點變化不大， 從2015年起就一直是以區塊鏈技術、智能合約、共識機制、供應鏈金融等為中心進行研究。 在2016年出現了數字貨幣、金融科技、大數據等研究中心， 隨后在2017年和2019年出現了共享經濟、數字經濟與普惠金融等概念。 從“#4大數據”聚類和“#5供應鏈”聚類中可看出， 供應鏈金融概念從2015年開始便與區塊鏈技術有一定的結合， 存在天然的耦合性。 此外， 區塊鏈對小微企業融資創新模式有一定的影響， 在近幾年， 基于區塊鏈在農產品和食品供應鏈方面的研究更豐富一些。

（三）區塊鏈和供應鏈金融關鍵詞聚類對比分析

把區塊鏈組和供應鏈金融組的數據進行合并， 用Citespace軟件進行關鍵詞聚類分析， 得到聚類圖譜（由于版面有限， 圖片未列示）。 兩組數據共聚類出13個關鍵詞， 其中“#5供應鏈”和其他聚類有較多的重合部分， 從關鍵詞聚類角度來看， 供應鏈、區塊鏈技術、金融科技之間的聚類有著較高的耦合性， 國內對基于金融科技的供應鏈的研究比較豐富。 從“#0供應鏈金融”與其他聚類的重合程度來看， 供應鏈金融與區塊鏈技術的耦合部分較少， 表明國內關于雙鏈金融的研究還處于起步階段。

通過Citespace軟件， 分別對區塊鏈組（左）和供應鏈金融組（右）詞頻排名前20的關鍵詞信息進行匯總， 得到表2。 中心性即中介中心性（Betweenness Centrality）， 該值越大證明節點在網絡中的影響力和重要程度越大。 由表2可以看出， 區塊鏈的研究中心主要偏向于技術層面， 例如智能合約、共識機制等， 而供應鏈金融的研究中心主要偏向于應用方面， 例如中小企業、供應鏈、互聯網金融等， 并且這兩個領域的研究存在著明顯相互耦合的現象。

四、傳統供應鏈金融和雙鏈金融對比

本文基于上述Citespace文獻可視化分析中提取到的中心性較高的關鍵詞和高被引文獻， 從傳統供應鏈金融的缺陷和雙鏈金融的優勢兩個方面進行觀點梳理。

（一）傳統供應鏈金融的缺陷

供應鏈金融是解決中小企業融資難、融資貴問題的有力工具， 同時還能拓展商業銀行的借貸業務， 在我國有著巨大的市場。 但傳統供應鏈金融由于鏈上信息不完全、不透明， 參與主體間信息存在嚴重的不對稱現象， 在實際應用中產生了很多問題[2] 。 從資金的供給端和需求端來看， 傳統供應鏈金融主要存在以下兩個缺陷。

1. 中小企業融資成本高、效率低下。 供應鏈末端中小企業的融資成本高、效率低。 主要有以下幾個方面的原因： 一是核心企業掌握授信額度的分配。 在傳統的供應鏈金融中， 供應鏈上的中小企業數量眾多， 供應鏈上末端中小企業與銀行存在高度的信息不對稱， 銀行通常無法直接授信末端中小企業， 往往只授信于信用評級較高的核心企業， 之后由核心企業來為鏈上其他中小企業分配授信額度， 流程復雜且效率低下， 增加了供應鏈上中小企業的融資成本， 中心化程度較高。 二是傳統供應鏈金融無法滿足中小企業的融資需求。 銀行對于中小企業應收賬款融資等方式的審核流程通常比較復雜， 再加上需要進行貿易真實性核實和企業確權等流程， 經常出現融資周期與企業賬期無法匹配的情況， 無法滿足中小企業的融資需求。 三是核心企業信用無法多層級流通。 在傳統供應鏈金融中， 核心企業的信用無法滲透到產業全鏈條， 只有核心企業上下游的一級供應商和經銷商能夠利用核心企業較高的信用進行融資， 對于二級以上供應商信用傳遞不足， 導致供應鏈末端中小企業無法融資或融資量少等問題。

2. 金融機構監管成本高。 金融機構（商業銀行）監管成本高， 供應鏈金融的金融風險高。 主要有以下幾個方面的原因： 一是存在嚴重的信息孤島問題。 傳統供應鏈上信息數據龐大， 種類繁多， 各部門間信息流通較為困難， 存在嚴重的信息孤島問題， 信息處理部門的審核成本較高， 嚴重限制了供應鏈上各主體之間的信息傳遞效率， 增加了銀行對鏈上企業的資質審核成本和監管成本。 二是銀行信用風險較高。 由于供應鏈上中小企業數量眾多， 且大多缺乏透明的財務信息等硬信息， 導致銀行對鏈上融資企業的背景和經營情況了解相對有限， 很難對其信用或抵押貨物的真實價值進行有效評估。 此外， 由于銀行搜集中小企業軟信息的成本較高， 同時銀行內部相關激勵不足， 無法第一時間獲知貸款企業有關風險的重要情況， 導致一些中小企業出現虛假抵押、一貨多押等現象， 使銀行的信用風險大大增加。 三是供應鏈金融風險控制能力有限。 傳統供應鏈金融的風控能力較差， 尤其是被廣泛應用的“N+1”模式， 存在風險過于集中且易于傳染的弊端， 由于信息不對稱的存在， 一旦核心企業的生產經營能力和償債水平出現問題， 與之相關的整條供應鏈的債務風險也極易隨之蔓延， 這對于金融機構的危害巨大且不易控制。

（二）雙鏈金融的優勢

傳統供應鏈金融的缺陷主要歸因于鏈上信息不完全不透明， 存在嚴重的信息不對稱， 這些問題剛好可以通過區塊鏈技術得到解決。 區塊鏈是一種去中心化的分布式存儲賬本， 由于其自身有共識機制、哈希函數、時間戳、智能合約等技術加持， 可以很好地解決主體間的信任問題。 區塊鏈技術賦能的雙鏈金融在解決中小企業融資問題的同時， 也可以降低供應鏈金融的金融風險， 其主要有以下優勢：

1. 數據流通優勢。 雙鏈金融是基于區塊鏈技術建立的一個分布式存儲融資賬本， 可以把傳統供應鏈中的商流、物流、資金流和信息流實時整合上鏈到各個節點， 實現“四流合一”， 解決傳統供應鏈金融中信息孤島問題， 減少生產商、供應商、分銷商及零售商等各主體間的信息交流成本， 提高協作效率， 降低鏈上各主體間的信息不對稱。 雙鏈金融還可以將數據信息轉化為可用來進行風險評估分析與定價的數字信用， 通過對中小企業經營狀況畫像的統計， 進而形成立體化的風控體系， 解決了風控難題， 降低了銀行的監督成本。 例如， 在存貨融資中， 對于特殊質押物（價值隨時間變動而發生巨大變動的質押物）的實時市場價值， 監管方可以在第一時間得知， 及時做出應對措施。 并且雙鏈金融具有去中心化的特點， 可以擺脫中小企業只能由核心企業進行授信的窘境， 降低核心企業為單一記賬人時的道德風險和中小企業的融資成本， 提高融資效率。

2. 數據安全優勢。 基于區塊鏈技術的雙鏈金融具有哈希函數和時間戳等技術， 鏈上的每一個區塊的區塊頭的哈希值都不同， 并且都會隨時間的變化添加不同的時間戳， 這使得雙鏈金融上的數據具有了可追溯性和不可篡改性， 便于銀行對融資企業的監管， 可以有效避免一貨多押、一押多貸等亂象， 降低銀行信用風險。 此外， 相比其他大數據技術， 區塊鏈技術在數據安全性和真實性方面有著天然的優勢， 運用非對稱加密技術， 每個鏈上的節點都擁有屬于自己的公鑰和私鑰， 可以提高數據在供應鏈上傳遞的安全性， 避免企業核心數據遭到泄露。

3. 信用流通優勢。 雙鏈金融能夠采用Token模式拆解核心企業的信用， 并沿供應鏈逐級傳遞， 使得信用可以穿透整個鏈條， 覆蓋到一層層的全鏈供應商， 解決多主體的信任關系問題。 例如， 在對一級供應商的應收賬款進行登記和確權時， 用Token方式進行拆解流通， 不管是第幾級的供應商， 只要能夠拿到Token， 就等同于拿到了核心企業的信用背書， 能夠證明其與核心企業有合作， 并且能夠通過Token進行融資。 信用可拆分降低了銀行的信用風險， 增大了信用傳遞半徑， 很大程度上可以有效解決鏈上末端企業融資困難的問題。

4. 風險管理優勢。 基于區塊鏈技術的雙鏈金融， 通過哈希函數、時間戳、非對稱加密等技術， 使得上鏈數據不可篡改并且可追溯， 降低了資金供需雙方的信息不對稱， 增加了貸款企業的作惡成本， 降低了銀行的信用風險[3] 。 此外， 雙鏈金融運用智能合約技術對供應鏈上的交易和票據確權等進行確認， 按照提前設定好的智能合約， 資金等可以轉載多個主體之間迅速得到結算， 降低人工操作風險和人工成本， 提高銀行的工作效率和服務滿意度， 很大程度上避免了交易過程中道德風險的出現。

五、挑戰與對策

（一）雙鏈金融當前所面臨的挑戰

1. 區塊鏈技術帶來的挑戰。 區塊鏈技術源于比特幣， 由中本聰于2008年提出， 問世時間只有十多年， 自身還存在許多技術問題， 所以基于區塊鏈技術的雙鏈金融也會受到一定的影響。 一是數據存儲問題。 供應鏈上非結構化數據繁多， 并且隨著科技的發展， 信用數據會呈爆炸式增長， 對區塊鏈的數據存儲技術有一定的挑戰。 二是數據安全問題。 區塊鏈技術自身存在一定的安全風險， 例如若黑客獲得超過51%的算力， 便可篡改鏈上企業的貸款數據， 或隨著量子計算機等技術的發展， 區塊鏈的加密技術存在被破解的風險。 三是形成了新的信息孤島。 傳統供應鏈金融體系內部信息分割嚴重， 存在嚴重的信息孤島問題， 區塊鏈技術可以整合供應鏈“四流”信息， 打通信息屏障， 但是與此同時， 由于區塊鏈在跨鏈技術上存在技術壁壘， 導致雙鏈金融容易形成新的信息孤島， 不同的雙鏈金融由于基于不同的共識機制、智能合約等技術， 會造成供應鏈之間信息無法互通， 使企業業務割裂， 融資成本增加。 四是區塊鏈增加信任而不提供信用。 區塊鏈技術可以促進供應鏈上各層級企業的信用流通， 但是不能直接為中小企業提供信用， 信用依然由核心企業提供， 可以通過區塊鏈的Token技術進行傳遞。此外， 區塊鏈無法保證上鏈數據的真實性， 僅僅能保證在數據傳遞過程中不被篡改， 所以無法從源頭解決企業造假和詐騙問題。 五是物流信息無法實時上鏈。 供應鏈的核心是物流， 但是雙鏈金融無法將動產的物流信息實時采集上鏈， 導致目前的動產融資形式較為單一[4] ， 在途貨物質押等多樣化的融資形式受限。

2. 搭建雙鏈金融平臺所面臨的挑戰。 除區塊鏈技術本身帶來的挑戰外， 雙鏈金融在搭建平臺的過程中， 也存在不小的挑戰。 一是人才缺口較大。 目前我國區塊鏈人才市場的需求存在很大缺口， 不少區塊鏈企業在缺乏核心技術和專業人才的情況下， 為了搶占市場、追求區塊鏈聲譽價值等強行推出不太成熟的產品， 導致相關市場混亂。 二是中小企業存在上鏈困難。 雙鏈金融需要企業把在供應鏈中的交易信息整合上鏈， 然而我國大部分中小企業的信息化程度較低， 信息整合較為困難， 全面信息化的環境和技術相對欠缺， 信息化成本較高， 上鏈門檻較高， 增加了中小企業的融資成本[5] 。 此外， 不少中小企業不愿意把自己的營運信息上鏈公開， 他們會擔心區塊鏈存在技術風險， 擔心企業的營運數據和商業機密等發生泄露。 三是我國缺乏標準化的相關監管制度。 我國區塊鏈技術發展還處于初始階段， 區塊鏈技術賦能的金融創新存在管理觀念滯后、技術門檻高、監管主體單一等問題， 并且， 我國目前的雙鏈金融平臺缺乏統一的平臺標準和健全的法律法規， 導致在雙鏈金融交易鏈上交易主體會面臨較高的法律風險。

（二）對策建議

1. 建立標準化雙鏈金融平臺。 由于雙鏈金融會產生新的信息孤島， 并且不同產業的供應鏈在信息系統、交易方式、業務流程等方面的數據存在較大差異， 因此設計一個標準化的供應鏈金融平臺可以增強產業平臺的服務擴容能力， 有助于雙鏈金融的可持續發展。 首先， 設計由核心企業、金融機構、監管機構為主要節點的聯盟鏈來賦能供應鏈金融， 建立標準化的雙鏈金融平臺。 與公鏈相比， 聯盟鏈有著基礎的企業間信任環境， 可以降低平臺建設成本， 并且聯盟鏈有更高的交易處理能力和更好的商業環境適應性， 在供應鏈金融方面有著天然的優勢。 其次， 政府等監管部門可以通過設立節點的方式參與雙鏈金融， 有利于提高對雙鏈金融的監管效率， 降低雙鏈金融的金融風險， 并且可以選擇銀行或政府來做記賬人， 降低監管成本， 有利于雙鏈金融的穩定， 更好地促進供應鏈發展。 最后， 建立標準化的Token生態。 聯盟鏈中的Token區別于比特幣等， 比特幣產生于公鏈， 具有炒作的性質， 而聯盟鏈中的Token是證券的電子化， 在雙鏈金融中可將現實經濟中的“責、權、利”借助Token進行固化， 增強鏈上經濟主體間的信任度， 可拆分的Token可以更好地實現供應鏈中信用的流通， 增大信用傳遞半徑， 解決末端企業融資困難問題。

2. 幫助中小企業完成上鏈。 在雙鏈金融平臺搭建的過程中， 降低中小企業上鏈成本， 幫助中小企完成上鏈非常重要。 有研究表明， 當上鏈企業的數量足夠多時， 區塊鏈技術緩解信息不對稱的優勢才能夠充分顯現出來。 就我國目前而言， 中小企業尤其是供應鏈末端企業的信息化程度較低、上鏈成本較高， 因此可由雙鏈金融技術開發團隊， 設立標準化程度較高的數據模板， 由核心企業、銀行或平臺開發團隊對中小企業數據信息化和數據上鏈進行幫扶與培訓， 指導中小企業完成上鏈， 降低中小企業上鏈成本， 提高上鏈信息質量。

3. 加強雙鏈金融科技化監管。 防范平臺金融風險， 加強金融科技監管。 首先， 可以設置企業準入門檻， 要求企業將歷史交易數據上鏈， 并提前與企業簽訂數據真實性條款， 對提供虛假數據上鏈的企業進行相應的懲罰， 歷史數據上鏈有助于金融機構等對企業融資資質的評估， 增加企業上鏈數據造假成本， 從數據源頭對企業詐騙等行為進行監管。 其次， 在聯盟鏈中引入監管節點， 使政府等公共部門參與供應鏈金融監管， 并使供應鏈金融信息處理中心接入官方征信平臺， 建立官民結合的征信平臺， 以彌補官方征信平臺征信深度和廣度不足等缺點， 合理地防范供應鏈金融風險。 最后， 引入大數據、人工智能和云計算等技術對供應鏈上的交易數據、質押物、倉單等真實性和實際價值進行評估與檢測， 從而降低人工監管成本和操作風險。

4. 健全雙鏈金融相關法律制度。 隨著金融科技的不斷發展， 我國相關領域的法律體系面臨著較大挑戰， 為了更好地運用科技提升生產力， 健全相關的法律法規來防范可能面臨的社會問題是非常必要的。 首先， 在智能合約的規范以及相應技術的規范過程中， 可以在初期代碼編寫時就把行業的準入標準、資金限制等一級基礎的法律法規理念規范到區塊鏈程序中， 降低雙鏈金融的技術風險。 其次， 對產業區分度較大的雙鏈金融應該進行分類監管， 設立準入門檻或引入“監管沙盒”理念， 使得行業自律能更好地與法律監管結合， 避免“一刀切”的監管局面。 最后， 我國相關法律部門應盡快針對雙鏈金融等金融科技創新領域， 制定完善詳細的法律法規， 為金融科技更好地服務于實體經濟保駕護航。

【 主 要 參 考 文 獻 】

[1] 胡森森，黃珊.區塊鏈構建農產品供應鏈信任：現狀、問題與發展[ J].重慶工商大學學報（社會科學版），2021（4）：26 ～ 35.

[2] 龔強，班銘媛，張一林.區塊鏈、企業數字化與供應鏈金融創新[ J].管理世界，2021（2）：22 ～ 34.

[3] 郭菊娥，陳辰.區塊鏈技術驅動供應鏈金融發展創新研究[ J].西安交通大學學報（社會科學版），2020（3）：46 ～ 54.

[4] 龍云安，張健，艾蓉.基于區塊鏈技術的供應鏈金融體系優化研究[ J].西南金融，2019（1）：72 ～ 79.

[5] 李佳佳，王正位.基于區塊鏈技術的供應鏈金融應用模式、風險挑戰與政策建議[ J].新金融，2021（1）：48 ～ 55.