中國古代信用票據的發展演變及其異同(上篇)

編者按：中華文明源遠流長、博大精深。千百年來，金融為社會實體經濟的健康發展發揮了重要的血脈核心作用。“以史為鑒、開創未來”，習近平總書記“七一”重要講話指出，“新的征程上，我們必須堅持把馬克思主義基本原理同中國具體實際相結合、同中華優秀傳統文化相結合”。為貫徹中央經濟工作會議“穩中求進”精神，正確認識和把握資本的特性和行為規律，發揮資本作為生產要素的積極作用，同時有效抑制其消極作用，防止資本無序擴張，本刊特約晉商專家高春平研究員對中國傳統金融業中信用票據的沿革演變進行了系統梳理，以饗讀者。

中國傳統金融典當業起源很早，先秦典籍《周禮·地官》已有典質記載，信用票據則在春秋戰國便已出現。它的產生是社會分工和商品交換的產物。中華先民曾以貝殼、珠玉和貴金屬金、銀、銅、鐵、鉛以及糧食、絲絹、布帛之類的實物充當貨幣。漢代發明造紙術，貨幣鑄造流通、文書遞送更加便利，動產抵押借貸相當普遍。魏晉南北朝時，寺僧放貸更成為典當業的一種特有經濟形態。進入唐宋，隨著中國經濟的發展和重心南移，尤其是商品經濟和海陸絲路貿易的繁榮，貨幣流通更加廣泛，并產生最早的紙幣雛形——飛錢和交子，開辟了人類貨幣歷史的新紀元，在推動中國封建社會經濟的發展繁榮進程中發揮了極其重要的作用。

到明清兩代，隨著資本主義萌芽的產生，商品貨幣經濟更加發達，以晉商、徽商為代表的中國十大商幫空前活躍，并催生完備了金融機構與信用票據——會票、信票、票號等。這都是商品貨幣經濟發展的產物，它們既有內在聯系，又有一定差異。

先秦時期的“質”“券”

春秋戰國之際，隨著商業勃興、貨幣周流天下，商業資本和高利貸資本更加活躍，作為買賣交易憑證的“券”已普遍應用，并延伸到社會政治、經濟甚至外交領域。券有長短之分。通常大的生意買賣用較長的券，這類券叫作“質”;較小的買賣交換采用短券，這種券稱作“劑”。《周禮·質人》云：“大市以質，小市以劑”。一般是先把買賣合同或契約借據刻在竹木上，然而剖分為二，由債權人執右券，債務人持左券。到約定期限，債權人就可憑右券責成債務人前來“合券”，向債務人討要所欠債物。如果交易雙方發生爭執或糾紛，官府一般就根據質、劑來判決。當時高利貸者開始侵蝕貧苦小民，普遍使用契、券之類質押放債。甚至官僚機構在行政管理年終上計考核中也采用券、契來責成臣下。每年中央的重要官員和地方長官，都要把一年需完成的主要政績數字寫在木“券”上，送國君那里，國君把“券”剖分為二，由國君執右券、臣僚執左券。到年終臣僚必須到國君那里去報核。考核差的，便可當場收璽免職。而且軍事征伐中遣將調兵也用合虎符的辦法，外交上弱小的國家還把太子或皇子質押到強國。《史記·平原君、孟嘗君列傳》就記載有“合券”佩“虎符”“竊符救趙”“操右券以責”之類的史事。最典型事例莫過于燕太子丹，他早年入質于秦國，后來秦兼并六國，燕國危在旦夕，太子丹“國仇質恨”集一身，結果處心積慮地策劃上演了一出“圖窮匕首見，荊軻刺秦王”的生動鮮活歷史劇。

唐代的飛錢、便換、書帖

到了盛唐，城市商品經濟更加繁榮。但在安史之亂后，社會經濟失序，憲宗元和年間，商貿流通領域為安全利便出現一種用于異地款項匯兌的飛錢，俗稱“便換”。這是一種近似于現代匯票的匯兌憑證，但還不是完整的紙幣。《新唐書》卷54《食貨志》載：“憲宗以錢少，復禁用銅器。時商賈至京師，委錢諸道進奏院及諸軍、諸使、富室，以輕裝趨四方，合券乃取之，號飛錢。”另據《因語錄》載：“有士鬻產于外，得錢數百緡，懼以川途之難赍也，祈所知納錢于公藏，而持牒以歸，世所謂便換者。”可見，商人把款項交給某地某商家，領取票證，然后持票到該機構所屬單位、道府，核對憑據無誤后，提取款項。唐代諸道、州、府曾因銅錢少的緣故禁止銅錢流出本界，導致“課利有缺，商賈不通”，政府只好解除這種禁令，以保證國家財稅收入和各種貿易暢通。加之銅錢份量重、價值輕，客觀上對商人攜帶和貿易結算很不方便，社會上需要一種新的匯兌辦法。而飛錢為交兌方和承兌方都提供便利，既避免了帶大量現金的不便;又免去地方政府不斷運錢到京的煩勞，極大地滿足了商業經濟發展對資金調撥的需要。

除飛錢外，唐代還出現了世界上最早的支票——帖與書帖。這是一種類似于近代支票功能的信用票據。帖上注明出帖日期、支付日期、付款數額、收款人姓名，再加上出帖者簽名，持此帖便可向指定商鋪兌換現金。與現代支票不同之處在于，書帖“是臨時書寫，而不是印好的空白格式”。出帖人隨時都可在款項數目內開票取款，存款處憑票給錢。嘉祐年間，有人取筆書帖給伍生說：“持此于梳行郭家，取十千錢……遂持詣郭家取錢，郭如數與之。”胡寄窗先生的《中國經濟思想史簡編》認為，書帖與支票不同處在于：“書帖是臨時書寫的便條，而支票則系預先印好的空白待填憑證而已。匯票在古巴比倫時代早已出現，而書帖則是世界上最早出現的支票。”帖的出現，是唐代商品貨幣經濟發展的新飛躍。

依據現存史料分析，唐中后期內外交易，特別是絲路貿易已出現了實物信用向票據信用的轉變。社會上憑帽、杖等信物取錢現象十分普遍。《太平廣記》記載有開元年間憑帽取錢情節：“遂持帽詣王家求錢。王老令送帽問家人，審是張老帽否？其女云：前所綴緣線猶在。李問張是何人。王云：今有二千余貫錢在藥行中。李領錢而回。”另有波斯商人見信物手杖領取付錢之事。“波斯見手杖，驚曰：此盧二舅叔杖，何以得之？依言付錢。”不過，政府并沒有專設接收存款匯兌的機構，各種行業店鋪形式的存取款，多是民間商業往來和其他人際間賒欠因素促成。而且這類存取款一般只重信物和票據，無須支付利息，也未見收取手續費。

兩宋時期的交子、關子、會子

唐代飛錢匯兌制度的進一步規范。唐代飛錢對后世產生重要影響。到宋代商品貨幣經濟水平更高，不僅打破唐代坊市限制，同時受到飛錢原理啟發，創出更進步的貨幣兌換代用券——交子、關子、會子，而且民間便換錢務得到了官方認可和推廣。據《文獻通考》記載：“太祖時，取唐朝飛錢故事，許民入錢京師，于諸州便換。”此后，京師用度益多，諸州錢皆輸送，其轉易當給以錢者，或移用他物。關于這件事的起因，史書記載：“先是，許商人入錢左藏庫，以諸州錢給之，而商旅先經三司投牒，乃輸于庫，所由司計一緡私刻錢二十。開寶三年，置便錢務，令商人入錢者詣務陳牒，即日輦至左藏庫，給以券，仍敕諸州：凡商人赍券至，當日給付，不得住滯，違者科罰。自是毋復停滯。”由此可知：一是宋代的“便換”規制是先在商人實踐基礎上，吸取唐后期飛錢的經驗教訓，設計更加規范，且有官營商運匯兌制度，由專門管理機構“便錢務”負責。二是便換制度嚴密有序，商人“向三司投遞牒→輸錢左藏庫→領取憑證券→到諸州兌換”各個環節緊扣，而且明文規定商人持券到指定場所必須當日給付，不得逾期或拖延停滯，并建立“違者科罰”約束懲治機制。三是因有限期兌付保障機制，故信用得到保障，既加快了資金周轉，又提高了辦事效率，收到商業發展、財稅增加的經濟社會雙重效益。于是商人交納的便錢，至道年間（995～997年）達170萬貫，到天禧末年復增113萬貫。

新型金融匯兌工具交子、關子、會子的發展演變創新。北宋流通貨幣有銅錢、鐵錢。交子最先出現于蜀地，起因是四川境內只流通鐵錢，鐵錢分量重，單價比銅錢低，加之“蜀道之難，難于上青天”，買賣用鐵錢支付極不方便，遠不能適應大額異地貿易交換的需求。當時成都富商大賈云集，商品交易頻繁，常來成都做大宗生意的富商，為免除攜帶運輸鐵錢的勞苦和旅途安全，便把現金交付本地素有聲望信譽的殷實商鋪，商鋪把存放現金的數額臨時填寫入用楮紙制作的票券，交給存款方。這種臨時填寫存款金額的貨幣代用楮券稱為“交子”，經營此類貨幣信用業務的商鋪便稱“交子鋪戶”。楮券上寫收錢數額，并在券上做隱秘記號，以便辨認。持票存款人兌取現錢時，需支付每貫三十錢息錢，即3%手續保管費。這樣，四川商民之間，私自大量使用交子，產生了類似飛錢而又只在一省區域內流通并要加收手續費的交子，后來發展為富商16戶主辦交子業務，俗稱“私交子”。

私交子流通未久發生收錢戶不能償付兌現，信用缺失引發多起爭訟。仁宗天圣元年（1023年），北宋政府鑒于私交子的信用不足引發債務糾紛，決定整頓交子業務并收歸官營，同時在四川設置益州交子務，派京官二人監管，主管交子發行兌換，史稱“官交子”。政府同時鼓勵民辦交子對商人交錢換取的票據進行統一規范，確定了每張楮券的票面值，發行數量也按比例控制，還用鐵錢作為儲備金。同時，保留私交子3%的手續費，商人兌取時繼續收取30文息錢，并將楮券的流通兌換周期延長為兩年一屆，從而有效地規避了信用風險，使交子初步有了類似銀行券的支付功能。

關子是根據軍事需要發行的兌錢憑券。南宋曾在婺州（今浙江省金華市一帶）屯駐大軍。為解決巨額軍餉，紹興元年（1131年）仿照北宋便錢務，設御前關子務，印發關子。規定商人納錢于婺州榷貨務，領取關子券后，便可前往杭州、越州等地榷貨務兌換現錢。時隔六年之后，臨安商民私造便錢，由富戶主持發行，稱作“會子”。它比交子、關子更便利靈活，可以直接進入市面流通。政府為避免其妨礙關子，起初對會子采取排斥態度，后來看到會子作為資本要素在融通民間資金、發展商業貿易、繁榮市場、增加稅收諸方面的積極作用，就在紹興三十一年（1161年）設置會子務，將會子的印制發行權由官府經營監管。官方會子允許在國都臨安（今杭州市）城內外與銅錢一并流通。至此，會子的地位由民間上升為南宋政府的法定流通貨幣。

普遍推行，延伸到國民經濟和邊防。兩宋交子、會子因順應社會商品經濟的發展需要，故而具有較強生命活力。它在宋代經歷了由商人在局部地區實行，到政府規范統一監管，再推廣到社會經濟的主要領域和職能部門的發展演進過程。太宗雍熙年間（984～987年），由于西北戰事吃緊，政府曾擴大交子的流通地域和兌取物資的范圍，使交子延伸到軍政部門，演化為專賣制度下商人參與折博茶鹽商貿的交引。《宋史》稱：“雍熙后，用兵切于饋餉，多令商人入芻糧塞下，酌地之遠近而為其直，取市價而厚贈之，授以要券，謂之‘交引’，至京師給以緡錢，又移文江淮荊湖，給以茶及顆末鹽。”郭正忠據此認為宋代商人的茶鹽貿易采用了飛錢匯兌業務的辦法。這樣，交引制的實行既通過放松政府對茶鹽專賣品的控制解決了軍費問題，又使商人得以販賣茶鹽獲取利潤，可謂一舉兩得，利國惠商。后來，宋政府為了滿足西北駐軍的軍需要求，采用折中法，令商人輸糧草至西北邊地，發給交引，讓商人到京師或指定地區換取現錢或茶、鹽、釩、香藥、犀象之類專賣品。明代以納糧換鹽引解決邊儲的開中制實即濫觴于宋代折中法。

可見，交引制的實質仍是異地延期付款，只是支付對象有了拓展，除現錢外，還包含了政府原屬禁榷，現在讓利于商民的專賣品。所以說，唐代的飛錢原理與宋代禁榷制相切換整合形成新的交引制。它是唐宋時期社會商品經濟發展與封建專賣制矛盾斗爭的產物。

元代在信用票據制度方面的改革與創新

元朝建立地跨亞歐的統一王朝后，將用銅錢作為價值尺度的習慣改為以白銀作價值尺度，這是中國貨幣發展史上的一個重要變化。至元二十四年（1287年）正式發行不兌換紙幣，這是我國第一個發行不兌換紙幣的王朝，也是世界貨幣史上最早實行紙幣本位制的國家。元朝接受南宋會子膨脹和金人交鈔通貨膨脹的教訓，故對紙幣發行采取穩健的政策。而且，元人對貨幣理論貢獻頗多。諸如葉李（1242～1292年）的《鈔幣條畫十四條》對新舊鈔折算、鈔銀兌換比價、準備金制度、防止物價飛漲、打擊偽劣幣、懲治官員舞弊均有獨到見解;王祎的《貨泉議》是我國歷史上第一個主張實行黃金與白銀鑄幣的高人;葉子奇關于貨幣流通“引水渠與泄水溝”的認識，盡管不能與馬克思用蓄水池的收放來比喻“貯藏貨幣”對流通中貨幣的影響，但確屬難能可貴。（待續）

（作者系中國明史學會副會長、山西省社會科學院〔省政府發展研究中心〕副院長）

責任編輯：楊生恒