汽車業須考慮“預期管理”

文 / 孟華

8月30日，成都車展組委會宣布“車展暫停舉辦”。本屆車展成了這些年來唯一在展中夭折的車展（原計劃8月26日～9月4日舉辦）。

根據人民日報健康客戶端統計，8月25日～29日，成都5天新增感染者500例，其中28日、29日連續兩天單日增幅超過百例。這促使有關方面迅速決斷，叫停車展。

此事當然上了熱搜，主辦方、參展商、中介機構、媒體、觀眾，都有點措手不及的感覺。當初召開，就冒了一定風險。現在看，開了不如不開。因為不但是現實損失的問題，而是打掉了參展方的信心。

這種事無人可以做擔保，屬于不可抗力。但是，比起任何其它“不可抗力”，其發生概率提高的不止是一個數量級。

下次車展如何聚攏人心，如何讓廠家相信，不會被隨時叫停，以至于參展費用（不光是交給主辦方的費用）打水漂，是個大問題。

“百瓜宴”，誰料知

站在2020年，大家都說是“見證歷史”的一年。當時誰也不會想到，2022年更具“歷史感”。“黑天鵝”成群結隊，想象力都追不上現實的荒誕。

現在回望2021年底對今年汽車業的預測，頗有“刻舟求劍”意思。

去年12月，中汽協預測，2022年汽車市場銷售規模將達到2750萬輛，增2%。乘用車2300萬輛，增8%。商用車400萬輛，跌6%。新能源500萬輛，同比增47%。

這些數據不是關鍵，關鍵是思考未來的方式。去年10月、11月、12月，不光是中汽協，其它協會和分析機構，也都根據當時的產量變化，不斷“上修”2022年產能預期。

當時發生了什么事？芯片供應緩解，疫情緩解，社會生產趨于正常，新車消費市場走旺。因此，這些機構都預測，2022年芯片供應將是“緊平衡”狀態，而且做出了2022年整車市場大盤溫和上漲、新能源繼續大步向前的預測。

現在回望，2022年的前8個月里，如果俄烏沖突、各城市防疫態勢突變、歐洲能源價格平地飛升，還不足以令人瘋狂的話，下半年一定還有大菜。

美聯儲從叫嚷“馬上鷹”到真的“轉鷹”，新興市場國家的貨幣和進口，就像被抽掉脊骨一樣立刻萎靡。這種貨幣潮汐收割多少回了，但是這一次的力度恐怕不一樣。

北半球大旱和高溫、我國長江中下游出現前所未有的高溫和缺水，隨之導致缺電。迫使保民用而停工業和商業用電，白名單上的企業也無一幸免。川渝等水電大省如今依賴省外電力支援，重慶等地整車和零部件生產受到極大干擾，8月份幾乎沒有全功率生產的日子。

以上種種，各個驚天大瓜，湊在一起開“百瓜宴”，只不過，“宴會”的費用需要整個市場來付。再回憶一下，當初將預測的芯片等供應瓶頸，作為今年影響汽車市場主要因素，是多么的天真爛漫。

銷量預期必須讓位

在這里，絲毫沒有批評任何一個監管、分析、咨詢機構的意思。這些現實，是任何模型模擬不出來的。模型建構，是一門統計學。而預測模型意味著，要用過去的數據去描述未來。雖然模式很多，但都會用到時間序列的平滑和自回歸。

問題是，這種突發事件它根本就不“回歸”啊。我們常說的“再也回不到從前”，和數學意義上的不“回歸”概念有差距，但都要看結果是否“收斂”。不收斂將如何？預測模型系統崩潰。

從我們建立模型的那一刻起，就默認了一個前提，即未來結果一定落在歷史數據的“包線”內。即大數據體量下，未來和過去數值之間存在依存關系，本質上還是畫個圈，算圈里的概率。但現在都跑到“包線”外面去了。這讓我們如何預測？

所以我們說機構無責。在這樣的年份里，任何預測都無能為力，不能準確描述未來。

不能描述沒有關系，但趨勢是明確的。那就是銷量預期必須讓位于風險管理。只有把風險估得高一點，才能在真正的壞事來臨的時候，損失小一點。

這也同時意味著，我們要進行預期管理，即今年的銷量不重要，重要的是現金流。

關注生存，少講故事

8月23日，任正非有一篇“寒冬”談話。其實這篇談話的正式題目，叫做《整個公司的經營方針要從追求規模轉向追求利潤和現金流》。

有人不以為然，說任作為華為精神領袖，現在不管具體業務，不是負責鼓舞士氣，就是大喊“狼來了”。這小20年，據不完全統計，光是類似“寒冬”的說法，任就說了不止6次。

但這次恐怕真的不一樣。是不是認真對待，不用聽任如何說，關鍵看華為如何做。

華為成立了“軍團”（就是“事業群”的戰時稱謂）。集團要求各“軍團”承諾“多打糧食，貢獻利潤”。一般而言，這種對市場立軍令狀的壓指標行為，都被認為不理性、不市場化。

但去年以來，似乎不需要太“市場化”的思路，而是要時刻準備極限的生存斗爭。集團內“非核心業務”都有被裁撤的風險。

不要講故事，要講現實。能不能賺錢是第一指標。這3年，“生存基點調整到現金流和真實利潤為中心，不再僅以銷售收入為目標”。

如今，生存依賴兩點，一個是強調現實利益，另一個是要看清未來增長的“火車頭”，并集中投入。

這兩年，汽車業內故事講得比較多。“新四化”、“五化”、智能……各種科技大詞兒如果不到汽車業來打個招呼，就算被沒創造出來。一時間，好像汽車成了應用科技前沿。在新能源一直處在兩位數發展波段的時候，我們有意或者無意忽略了兩點。

一個是汽車業的本質仍然規模工業生產，附加的科技含量，沒有改變本質。眾多創業公司消失的原因，不是科技不夠先進，或者故事講的不好，而是無法啟動規模生產。

另一個是新能源雖好，但2018年之后，大盤沒怎么漲，新能源吃的基本是傳統產品的地盤，相當于左右互搏。

車企對此也看得清楚，它們的應對方案也是兩個大方向，一個是想辦法做出口，即做增量部分；另一個是講科技，試圖以高投入和靚麗詞匯卷死對手。問題是，靠花錢和叫嚷，都嚇不住對手。反而會因為投入產出比太差，導致現金流受到侵蝕。再有個三災兩難，就很難過。

有些投入，比如自己做自動駕駛系統，或者Robotaxi，其實傳統主機廠缺乏這方面人才，管理、思路和開發經驗都比較少。不如引進“外智”，而自己專注于E-E架構、新能源平臺等核心技術。

若非要自己投如、自己開發，結果如何，我們今天也能看得清楚。有些非核心利益，該合作就合作，該購買就購買。

就算祖傳藝能，研產銷鋪的攤子過大，應該不適合今年，以及今后兩三年的調子。有全球化理想很好，那也得先活下來，才有實現的可能。

車展能掐了，工廠能拉閘，任何零件都可能缺，市場也能停止交易。站在2022年，新的“預期管理”，還是要快點建立起來。即放棄線性思維，放棄永續增長的迷思，把預期調低，并轉向關注生存。