中小企業財務融資風險的管控問題及管控措施

李慧慧

【摘? 要】中小企業財務融資風險包括信用風險、生產風險、市場風險、金融風險、政治風險等，均在不同程度上影響中小企業的融資效果，故必須加強中小企業財務融資風險管控，以降低融資風險發生率，促進中小企業的良性發展。對此，論文對中小企業財務融資風險的管控問題及管控措施進行了詳細分析。

【Abstract】The financial financing risks of small and medium-sized enterprises include credit risk， production risk， market risk， financial risk， political risk， etc. All these affect the financing effect of small and medium-sized enterprises to varying degrees. Therefore， it is necessary to strengthen the financial financing risk control of small and medium-sized enterprises， so as to reduce the incidence of financing risk and promote the benign development of small and medium-sized enterprises. In this regard， the paper analyzes the problems and measures of financial financing risk control of small and medium-sized enterprises in detail.

【關鍵詞】中小企業;融資風險;風險管控;問題;措施

【Keywords】small and medium-sized enterprises; financing risk; risk control; problems; measures

【中圖分類號】F276.3;F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）01-0118-03

1 引言

中小企業發展不僅影響我國企業經濟發展，還影響我國社會經濟及市場經濟的進步，一直備受關注及重視。中小企業財務融資能力越強則越有利于企業發展，反之則阻礙企業發展，故很多中小型企業都非常重視企業財務融資，并不斷優化融資方式方法。實際的中小企業財務融資中還存在各種風險，如果不加以管控，不僅會影響中小企業融資效率，還會影響中小企業的良性發展，甚至影響整個社會的經濟進步，由此可見加強中小企業財務融資風險管控的重要性及必要性。

2 融資風險的概述

融資風險屬于非系統風險，具有風險類型多樣化、影響力大等特點，不同融資方式的融資效果不同，產生的融資風險也不同，取決于企業自身因素、外部因素及環境因素。中小企業財務融資風險類型及表現如表1所示。

3 導致中小企業財務融資風險產生的因素

3.1 企業自身因素

第一，企業規模與內部管理。多數中小企業的規模都比較小且資本不足，很難抵御較大的市場風險。部分中小企業則存在內部管理體系及制度不完善的問題，增加了財務風險及銀行信貸風險的發生率[1]。

第二，企業經營不穩定。中小企業自身的抵御風險能力較弱，容易受到市場原材料價格、人員工資、經濟政策等因素影響，增加了生產經營風險發生率。

第三，企業債務資本結構不合理。我國多數中小企業債務資本結構都存在債務比例過高的問題，導致到期無法償還債務等問題發生，但如果債務資本比例過低也無法滿足資金需求，不利于企業發展。

3.2 外部因素

第一，金融機構。很多中小企業財務融資風險都是由金融機構造成，調查顯示，很多銀行都更傾向于大企業融資客戶，對大企業融資客戶的發放貸款審核條件較少，而對于中小企業則設置了很多貸款限制，最后中小企業只能選擇小型金融機構甚至是第三方網貸企業進行貸款，而且所獲取的貸款很難滿足大額資金需求。

第二，擔保機構。中小企業要想獲得大額融資，會通過找擔保機構進行擔保獲取銀行大額貸款，所以擔保機構的存亡直接影響中小企業的發展，一旦擔保機構破產或違約，那么中小企業就必須及時償還貸款，使中小企業無法繼續貸款甚至會出現資金鏈斷裂等現象[2]。

第三，政府政策。除金融機構及擔保機構，政府政策也會影響中小企業財務融資，雖然近年來我國政府加大了對中小企業的政策支持力度，適當降低了中小企業稅負及貸款融資限制，但政府政策仍然是“看不見的手”，存在很多不確定因素，使政策方面的融資風險依然存在。

3.3 環境因素

第一，市場環境。“新三板”的出現雖然為中小企業提供全國性非上市股份有限公司股權交易平臺，但因為需要對企業生產、交易等信息進行全面披露和監督，增加了信息泄露、交易受平臺限制等風險，導致融資難度增大。

第二，自然環境。土地資源、自然資源的掌握程度均是適應自然環境的表現，但很多中小企業因自身生產技術不成熟、資金投入少，導致很難高效把控現有自然資源，從而受限于自然環境，增加融資難度。

4 中小企業財務融資風險管控的問題

4.1 財務融資風險管控工作的事后考核與評價不完善

中小型企業的融資風險管控問題主要體現在對管控工作的事后考核與評價方面，企業的資金流動以及財務管理要想始終保持良性循環，就必須揚長避短，強化對于事后的考核與評價，進而積累融資風險管控經驗，以不斷地完善自身缺陷。然而，目前很多企業都害怕進行財務融資風險管控分析，害怕管控過程中出現權責不明確、責任劃分不清等情況，致使財務融資風險管控工作始終難以順利開展，這樣不僅會使企業陷入融資風險管控不合理的惡性循環怪圈中，還可能致使企業的融資風險管控問題進一步惡化，并最終阻礙企業的健康發展。

4.2 財務融資風險管理制度、監督機制不完善

財務融資風險管理屬于企業管理系統組成部分，是企業管理的核心工作之一，所以融資風險管理制度、監督機制及控制方法都影響了中小企業的融資能力，甚至影響了中小企業的發展。盡管多數的中小型企業也成立了專門進行融資風險評估的專家討論小組，但是多數情況下這種專家討論小組隸屬于第三方機構，并不是由中小型企業直接管控，這就導致其對企業的實際運營情況掌控不完善，會影響到最終的融資風險評價效果和質量[3]。加之如果制定融資決策時沒有綜合評估各融資渠道的可行性，也沒有針對融資需要制定相應的融資管理制度、監督機制及風險評估機制，將會導致融資風險管理體系不完善且與融資決策脫離[4]，進而影響到對融資風險的管理。

4.3 財務融資風險管控意識薄弱

中小型企業基于其發展時間短的情況，往往難以應對復雜的融資環境，加之風險管控人員風險評估技能、風險控制技能欠佳使之風險控制意識相對薄弱，經常會出現風險隱患發現不及時、風險抵御能力欠缺、監管機制無法發揮功效等一系列問題。除此之外，中小型企業的財務融資意識薄弱還體現在職責分配不明確等方面，往往會出現一人身兼數職的情況，這也是企業財務融資管理落后的重要體現之一。

5 中小企業財務融資風險的管控措施及方法

近年來，我國各個中小型企業都已經開始強化對于融資風險管控工作的正確認識，國家層面也逐漸開始重視起融資風險管控難題，針對當前金融緊控的大環境，出臺了各種融資風險管控條例和規范，并對此問題進行了詳細闡述，要求中小型企業必須從事前、事中、事后進行全過程、多方面的分析和預測工作，對企業內部資金流向進行跟蹤式管理，進而將融資風險扼殺在搖籃里，并從管理制度、管控意識、改善融資環境、強化內部管理等多個方面入手，使得人力、物力、財力等多個方面能夠被充分調動并聯動起來，以解決當前財務融資風險管控問題。

5.1 加強中小企業內部管理

第一，重視企業內部管理，將內部管理作為降低中小企業財務融資風險的主要途徑，通過加強內部管理來完善財務融資風險評估機制、融資監管體系等，以降低融資風險發生率;第二，完善中小企業治理結構，適當增加企業固定總資產比重，強化企業直接融資能力及抵御市場風險的能力;第三，建立內部審計機構，明確董事長與總經理的管理權限，避免二者權限重合，避免“人大于制度”等不良現象發生;第四，建立內部約束機制和激勵機制，促使企業內部職員自發性嚴格遵守各項規章制度、行為準則，避免因為不規范操作導致的融資風險發生。此外，還需要完善績效收入、考核晉升等考核方式，以調動職員工作積極性，激勵職員不斷創新融資方式[5]。

5.2 完善財務融資風險監督機制及風險預警機制

第一，風險監督機制。①必須建設中小企業財務融資風險管控機制，并在該基礎上配套完善的風險監督機制，以提高風險評估水平，確保出現財務融資問題時能夠得到及時解決;②貫徹、落實崗位分離準則，嚴格管理不相容崗位及職位，做到一人一崗;③財務融資風險監督必須覆蓋各部門經營活動及生產環境，將風險監督納入財務融資風險管控決策范疇;④貫徹責任制，明確財務融資各個環節負責人的責任[6]。

第二，風險預警機制。①根據風險監督及管控機制構建融資風險預警體系，時刻監督財會運行狀態及融資情況，并將存在的風險反饋給負責人，然后采取有效的預防措施;②要將速動比率、流動比率、負債結構比例、資產流動性、現金流量等納入風險評估、風險預警及風險監督考察標準，以及時評估企業償債能力、融資能力及風險管控能力等。

5.3 樹立誠信意識及風險管控意識

第一，樹立誠信意識。其目的是提高信譽度，以獲取大額銀行貸款。①嚴格按照相關法律法規公開真實的財務信息，讓金融機構能夠全面評估企業經營狀況，從而獲取大額貸款;②根據各項稅法規定繳納稅款，不能逃稅、避稅;③借貸過程中不能抽逃資金、逃避債務和拖欠賬款;④生產過程中要保證產品質量、不違反合同規定，誠實經營等;⑤完善信用體系，根據現有的信貸法律體系、金融行業規范及標準等建立健全信用體系，包括完善信息披露機制、信貸監督機制、直接投資模式、信貸決策制度、金融數據分析系統、風險掌控機制、信貸擔保機制等[7]。

第二，樹立風險管控意識。①完善財務融資管理制度及內部控制制度，以提高財務融資規范化及標準化水平;②設立財務融資管控部門或者小組，并配套專職人員、會計信息監督人員，以保證融資管控專業性;③定期對風險管控人員進行風險評估技能、風險控制技能及風險防范意識培養，以強化其融資風險管控能力，規避融資風險。

5.4 健全預算管理機制，提升企業自身競爭力

第一，要重視預算管理在財務融資風險管控中的作用，積極落實各項預算管理措施，提高預算管理工作質量及效率，強化風險評估能力;第二，建立完善的預算管理機制，提高對各種資產的配置效率，并優化財務融資體系，降低財務融資風險發生率;第三，要不斷提升企業自身競爭力，以獲取投資方的信任，讓金融機構、擔保機構等能夠放心將資金投入企業。此外，提高企業自身競爭力還能夠幫助企業快速適應市場發展需求，并強化執行力、管理力、生產力，降低融資需求，最終達到減少財務融資風險發生的目的[8]。

5.5 改善融資環境

第一，改善融資制度環境。①完善中小企業融資相關法律法規體系，規范中小企業融資行為;②設立獨立的融資管理部門，配套融資服務體系、管理制度及監督機制;③建立征信體系及信息共享機制。

第二，發揮擔保機構、金融機構及評級信譽機構的作用。①發揮融資擔保機構的作用。相關政府部門要鼓勵擔保機構為中小型企業提供大額融資擔保，降低中小企業融資難度。②發揮金融機構的作用。適當降低中小企業貸款條件。③發揮評級信譽機構作用。評級信譽機構要聯合信貸機構、擔保機構等建立征信系統、信貸系統及信息共享系統，并適當調整進入標準，防止“亂收費，亂評估”等不良現象出現。

5.6 擴充、創新企業財務融資渠道

第一，加強企業財務分析，其目的不僅是規范中小企業債務融資行為，還要為融資渠道的擴充、創新提供可靠依據，實現風險和效益的最佳組合，減少長期債務和短期債務等帶來的融資風險;第二，根據自身實力薄弱等特點盡可能選擇風險小、收益均衡的融資方式;第三，調查分析經濟發展狀況、資金市場供求情況等，以預測未來利率變化情況、資金統籌存在的風險等;第四，充分利用互聯網技術創新融資渠道，例如，利用“互聯網+”技術搭建金融平臺，為中小企業創造更多融資契機，并解決傳統金融信息不對稱、貸款流程復雜、融資成本高等問題[9]。

6 結語

綜上所述，當前制約中小型企業融資風險管控升級改革的因素仍有很多，為推動中小型企業持續健康發展，必須從管理入手，有針對性地就融資風險管控問題進行規劃，并充分發揮預警監督機制的聯動作用，以進一步適應于當前的融資風險環境。除此之外，企業還應該尋求并擴充企業的融資渠道，堅持創新建設、創新發展、創新驅動，進而打造出一條更加適應企業融資風險管理的光明大道，使得中小型企業也能夠適應經濟市場的融資變化，提升企業核心競爭力，進而為我國經濟發展以及建設出力。

【參考文獻】

【1】金奔河.中小企業融資風險的識別與管控研究[J].首席財務官，2021（2）：114，116.

【2】隋愛英.關于中小企業融資風險管控問題的探討[J].商展經濟，2021（8）：71-73.

【3】羅霽虹.中小企業融資風險管控思考[J].消費導刊，2020（17）：192.

【4】張世坤.中小企業融資風險管控研究[J].商業故事，2021（7）：137-138.

【5】邱元東.淺談財務指標分析在中小企業融資風險控制中的作用[J].中國商論，2020（8）：57-58.

【6】何易.關于中小企業融資管理中的財務風險防控對策[J].經營者，2020，34（1）：164-165.

【7】袁志美.中小企業債務融資與財務風險控制研究[J].絲路視野，2017（26）：11.

【8】王瑞，范抒.中小企業負債融資的財務風險與對策探討[J].科技經濟導刊，2016（29）：235.

【9】嚴明強.中小企業債務融資風險及其防范對策[J].企業改革與管理，2021（2）：113-114.