欠發達地區金融行業面臨的困境和對策

程嘉豪 郭然喆 趙修毅

摘要：山西省作為我國的能源大省，經濟發展卻一直處于落后狀態，金融產業行業的發展更是被拉開了較大差距。本文在分析了山西省當前的金融行業發展狀況后，還對比了上海市的金融行業發展情況，總結了山西省金融業發展的優劣勢，并提出了幾點發展建議。

關鍵詞：山西省;金融行業;產業轉型

1.山西省金融行業發展現狀

1.1山西省金融市場發展現狀

二零一八年全年通過交易所和銀行間市場直接融資3616.41億元。其中，股票增發融資86.15億元，商業銀行債券71.5億元，非銀行金融機構債券52億元，企業債24億元，地方政府債券融資681.92億元。全年全省跨境收支總額399.3億美元，全省跨境資金凈流入14.3億美元。

1.2山西省銀行業發展現狀

二零一八年末，山西省銀行業凈資產為45272.56億元;總負債為43638.02億元;所有者權益1634.54億元。全年，山西省銀行業實現盈利333.62億元。向全國金融機構投放的現代服務業信貸增長1575.2億元，占全國全部新增信貸的百分之五十九。

公開信息顯示，目前山西共存在著六大城市商行，截止二零一九年末，山西六家城市商行凈資產已達到5384.8億。除上述五大城商行之外，已于香港掛牌的晉商銀行控股有限公司也是全省惟一的國家級法人城市商行，同時也是山西最大的城商行。（數據來源山西省人民政府網）

1.3山西省資本市場發展現狀

資本市場對于山西省經濟發展來說是一項短板。我國資本市場已累計完成的股票融資突破了二十一萬億，掛牌公司數量已超過了四千一百余家，總市值接近八十一萬億，市場規模居世界第二位。在中國證券市場資源如此豐富的市場背景下，山西省對于市場資源卻嚴重缺少合理使用，這就形成了制約產業發展的重要瓶頸。在2016～2018年，山西已連續第三年沒有新增的上市公司，維持在38家上市公司的水平，到了二零一九年甚至有減無增，只有37家上市公司。

截止二零二一年12月31日，山西共有A股上市公司四十一家，新三板上市企業八十二家，與國內經濟發達區域和中東部六省排位最靠前的地區比較，仍存在顯著差距。而在此背景下，汾酒控股的整體上市也給山西省屬公司發展帶來了成功經驗，自上市以來股價最高突破了四千億元，展現了在山西省內的"汾酒擔當"。

1.4山西省證券期貨行業發展現狀

二零一八年末，山西省內共有山西證券、大同證券等2家法人券商、35家證券公司分支機構和185家證券公司營業部。證券公司及營業機構投資者的資金賬戶417.84萬，客戶凈資產3107.21億，累計代理證券交易總額46159.83億元。2家證券公司總資產569.23億元;累計實現營業收入14.59億元，期貨經營機構穩步發展，服務實體經濟的深度提升。

二零一八年末，山西省共有3家法人期貨企業、5家分支機構和25個期貨營業部。期貨的經營機構投資者總開戶數為5.49萬戶，客戶保證金余額20.30億元，期貨市場累計成交額25306.64元。二零一八全年共有9家涉農、煤焦化和貿易類企業運用期貨市場套期保值，累計參與套保數量達到4.27萬手，累計成交金額49.39億元，套保品種主要涉及雞蛋、焦煤、焦炭、鎳、螺紋鋼等。（數據來源山西省人民政府網）

2.山西省與金融發達地區的優劣勢比較

本文選取上海市與山西省金融發展進行比較

2.1上海市金融行業發展現狀

在建設上海自由貿易區及科創中心兩大國家戰略加速推進的同時，上海市金融業繼續蓬勃發展，先后在產業結構更迭和新舊動能升級方面取得了新的進展。

截至二零一七年末，上海市金融業整體增加值達到1993.6億元，較上年增長143億人民幣。金融業全行業從業人員數量在過去的三十年間增長至35.5萬人次，實現了9倍增長。對1993一2017年銀行業要素生產率進行橫向比較，可以清楚地看到上海市資本生產率與勞動生產率整體均呈現出上升態勢，且近年來生產率增速有明顯提升。

經濟普查數據顯示，上海市金融行業中銀行業、證券業、保險業3個子行業資產規模長期占比超過99%。因此，本文重點討論上述3個子行業的發展質量。

2.1.1上海市銀行業發展現狀分析

在過去幾十年的發展歷程中銀行業一直以來都是上海金融業的支柱產業。從上海市第一次、第二次經濟普查報告來看，銀行業企業營收與利潤總額占上海市金融業營業收入與利潤總額之比超過70%。截至二零一七年末，上海市共計擁有商業銀行網點2807個，國家開發銀行和政策性銀行網點14個。銀行業增加值總體規模持續增長，同時期銀行業資本存量也一并保持了穩定的增長態勢。從業人員數量在過去幾年中雖然有增無減，但從整體來看業內所有機構人員增速都出現較大幅度的放緩。

2.1.2上海市保險業發展現狀分析

近年來，上海市保險機構數量相對平穩，在保費領域的主體地位穩中有升，至二零一七年全年上原保險保費收入累計實現1587.1億元，實現同比增幅百分之三點八。保險行業增加值穩固增長，資本存量增速也在近兩年內達到較高水平。值得一提的是，從業人員數量在2014，2015年出現大幅增加。對保險業要素生產率進行橫向比較，可以發現樣本區間內，保險業資本生產率呈現下跌趨勢，除個別年份外，勞動生產率保持在穩定水平。

2.1.3上海市證券業發展現狀分析

上海市證券業市場在過去的幾年間延續了平穩的發展速度。截止二零一七年末，上海市管轄內證券公司凈資產合計超過了14059.7億，凈資產也升至4451.8億元。全年公司共落實主營業務收入708.8億元，盈利294.1億元。樣本區間內上海市證券業增加值增長率在2012，2013年間達到較高水平，隨后出現一定程度放緩，總體來看證券業增加值規模呈現上升態勢。資本存量增長趨勢與增加值增長趨勢相仿。證券業從業人員數量在過去幾年中則一直延續了穩定的增長態勢。

2.2山西省相比上海市金融發展存在的優劣勢

2.2.1優勢

首先，分析本文第2節山西省金融發展現狀我們可發現山西省金融行業發展滯后于全國平均水準、行業發展不完善等行業現狀。與這一現象并存的是山西省內金融市場飽和度相對較低，在這種低市場飽和度的市場環境下，山西省內金融企業生存空間相對較大;山西省也可以此吸引更多其他省份金融企業進入山西市場，填充當地的金融市場，擴大外省企業的市場，合作互惠。

其次，由于山西地區有其獨特的經濟發展政策資源與優勢，故中華人民共和國進出口銀行山西分公司（以下簡稱"口行晉西省分公司"）已于二零一七年2月27日開始在中國晉西省太原市掛牌設立。組建伊始，出口行山西省分行就一直秉承政策性職能定位，緊緊圍繞既定的我國發展重要策略和晉西省有關加大對外開放政策和促進開放型經濟發展的宏觀策略部署工作，精心貫徹落實國家有關行業發展政策、金融服務政策措施和外經濟政策法規，以"示范地""排頭兵""新高地"三個重要目標為牽引力，以積極主動、快捷方便、貼合中小企業發展需要的金融服務方式，為實現中央戰略決策、推動晉西省發展，起到了發展經濟政策意識的資金保障作用。

2.2.2劣勢

首先，山西省人均收入水平低于上海市，人民可支配財產較少，能投入金融市場的社會資金較少，同時省內資本市場發展嚴重落后于上海市，省內企業融資渠道窄，上市企業數量稀少，能夠用于金融市場的資金嚴重不足，與上海市存在難以彌補的資金差距，企業也難以發揮自身推動金融市場發展的作用。

其次，山西省文化相對保守，民眾對證券、保險等金融工具認可度低，證券業、保險業缺乏發展的土壤，社會流動資金難以流入證券、保險市場。行業缺乏發展所需的市場與資金，因此發展速度十分緩慢，也嚴重影響了省內整個金融產業的發展速度。

最后，山西省金融產業發展嚴重落后于上海市，對高水平金融行業人才的吸引力也弱于上海市等經濟發達地區。省內金融產業不完備，不能為高水平行業人才提供優良的上升、成長環境，導致山西省幾乎沒有外來人才，同時省內本地人才流失也十分嚴重，金融產業的發展嚴重缺乏高水平人才資源，導致省內金融業發展缺乏長足的動力。

3.解決困境的路徑和建議

3.1建設與完善推動區域金融市場發展的政府組織協調機構與科研決策專業組織

當前山西省各級政府首先會將注意力集中在經濟發展、投資建設以及招商引資，而不是發展各地的金融市場環境、集中金融資本投資產業經濟體系轉移等方面。專業服務于各個區域金融市場的組織和機構數量很少而且不能很好的有機結合起來，發揮出較大的作用。所以培育和引進金融方面的專業人才，以補充并健大全省級金融辦，對全國各地互聯網金融市場發展作出合理的統籌協調和研究決策3.2適合于設立地區金融控股公司，探索發展金融業的綜合經營試點

山西在發展過程中可借鑒天津市濱海新區的發展經驗，首先要加大對各地金融機構的發展力度，在經濟發展的時間相對適宜時期，將山西省內所有地方金融機構企業的股份，聯合成立地方金融機構控股公司，并根據"集團整體綜合運營，兩級社會法人企業分業經營"的基本原則，進行地方金融整體綜合運營試驗。同時要做好與國內戰略投資商的交流和聯絡，利用多方面途徑與渠道發展本地金融市場與行業機構，并且支持有條件，有實力的地方金融機構上市發展。

3.3優化與調整金融結構，引領并促進經濟結構調整

銀行方面信貸合理的發展與增長，可以為山西省的經濟轉型與產業結構調整提供強大的支持;對于山西省重點工程也要及時提供多渠道的資金支持，以發揮重點工程在產業結構調整中的龍頭帶動作用;為資源型產業的升級轉型提供支持，為傳統產業注入新的活力與生命力;大力發展新型清潔能源與業，為山西省產業結構調整指出新路子;指導省內各區域的資本市場全面穩定發展，并助力轉型和于產業結構調整。

3.4吸引、鼓勵、支持金融機構在山西發展

山西省可以通過提供補貼，簡化審批過程等優惠政策吸引、鼓勵、支持金融機構在山西的產業結構改革區域落戶發展。同時設立獎勵激勵機制，對于為地方經濟與新興產業發展做出重大貢獻的銀行、金融機構給予相對應的獎勵。還可以通過財政獎勵或補貼等發展股權投資，政府也可以設立相應的金融發展投資基金。

4參考文獻：

[1]吳皖中.口行山西省分行：發揮政策性金融優勢助地方經濟轉型發展[J].當代金融家，2020（Z1）：110-112.

[2]郝小涵. 上海市金融發展質量測度研究[D].上海外國語大學，2019.

[3]劉文華，任利成.山西省金融業的發展研究[J].山西高等學校社會科學學報，2011，23（05）：35-38.

作者簡介：

程嘉豪（2001-），男，漢族，山西長治人，江蘇大學本科在讀，保險學方向。

基金項目：

江蘇大學2021年大學生實踐創新訓練計劃項目，項目編號：202110299983X。