“創新鏈、資金鏈、服務鏈”融合發展的科技創新組織體系構建

楊澤偉

大多數學者對于創新鏈的研究集中于產業鏈創新鏈的融合方面，在創新鏈與資金鏈融合方面的文獻并不多且對其中的融合機制描述欠詳細，而且也很少提及“服務鏈”的概念。但是，科技創新產業的發展離不開政策支持、人才引進、技術轉移轉化、科技咨詢、創業孵化、檢驗檢測等一系列服務跟進。本文在研究科技創新主體、創新活動、企業生命周期等科技創新要素基礎上，提出創新鏈與資金鏈的動態反饋機制，并從科技創新生態系統的角度提出“創新鏈、資金鏈、服務鏈”三鏈融合的科技創新組織體系。

一、引言

在創新鏈、產業鏈、資金鏈、政策鏈“四鏈協同”中，創新鏈是基礎，也是根基，資金鏈助力科技創新，是重要支撐。然而，從產業鏈的角度來講，只有資金是不夠的，科技創新產業的發展離不開科技文獻、專業技術服務、技術轉移與成果轉化、資源條件保障等一系列服務跟進。在此基礎上，本文提出創新鏈與資金鏈的動態反饋機制，并從科技創新生態系統的角度提出“創新鏈、資金鏈、服務鏈”三鏈融合的科技創新組織體系。

二、創新鏈與資金鏈的動態反饋機制

從約瑟夫·熊彼特1912年首次提出創新的概念到現在為止，專家學者們對創新概念的理解更加全面和深化，認為創新包括創意、研究開發、成果轉化、產業化應用、開拓市場的全過程（呂薇，2015）。其后，國內外學者開始將視野轉移到創新鏈的研究上，研究重點由研發、產業化等單獨創新環節轉移到創新鏈。對創新鏈概念的理解有的基于過程視角，認為創新鏈是科技創新或科技成果產業化的全過程（林淼等，2001）（常愛華等，2011）（趙定濤等，2016）;有的基于知識創新視角，認為創新鏈是從科學技術知識到經過技術創新環節實現產業化的過程，強調創新鏈是知識的創造、轉移與擴散（蔡翔，2002）。

大多數學者的研究都是偏向產業鏈與創新鏈的融合方面，或者產業鏈供應鏈創新鏈三鏈融合發展方面。如洪銀興（2019）從“圍繞產業鏈部署創新鏈”作為中國創新發展研究的突破口，主張建立以核心高端技術為主導的全球價值鏈;李雪松等（2021）通過實證研究得出產業鏈、創新鏈在某一時點上可產生橫向協同效應和縱向協同效應，最終形成宏觀的雙螺旋融合閉環;張其仔等（2021）指出我國的創新鏈結構升級落后于產業鏈供應鏈結構升級的情況，國內產業鏈供應鏈結構升級嚴重依賴于國外創新鏈的支持，并從全球創新鏈角度提出制定面向全產業鏈的創新政策，主動融入全球科技創新網絡，推動區域創新鏈建設;江小涓和孟麗君（2021）認為數字技術推動形成全球創新鏈，只有雙向高度參與全球創新鏈，才能為本國帶來最強的技術能力，獲得全球創新分工的利益。少數研究提及資金鏈和創新鏈的相互作用機制。如郭紅兵等（2017）提出了科技鏈金融的概念和運作模式，以及未來研究方向;李曉鋒（2018）提出建立產業鏈、創新鏈、資金鏈和服務鏈“四鏈”融合的創新生態系統。

本文借鑒李曉鋒對創新鏈的分類，采用基于產業鏈上下游協同創新的縱向創新鏈和基于單項產品開發的橫向創新鏈結合的概念，即從創新主體層面體現圍繞產業鏈上下游不同環節技術的鏈條式創新，與產業鏈高度關聯、匹配和融合;從創新活動層面圍繞某一單項產品開發，從創新構思到產業化全過程。資金鏈是基于科技企業不同生命周期階段的特點，為高校、科研院所、企業等創新鏈條上的各個參與主體提供金融支持。資金鏈與創新鏈雙向促進，形成動態反饋機制，如圖1所示。

圖1中的資金鏈部分展示了與科技型企業不同生命周期階段相對應的社會資金和政府資金支持。社會資金和政府資金共同構成資金鏈對科技創新進行融資支持，兩者也共同在企業發展過程中獲得利潤和發展。

在種子期，由于處于研發階段，科技型中小企業投入大于產出，風險大，少有收益，但此時的融資規模小，主要是企業研發費用。在這種情況下，政府應以投資引導基金為主，結合科技創新券、科技項目資助，吸引金融機構的天使投資合作開展科技金融服務。

在初創期，創新開始進入中試和商品化階段，收入支出差額縮小，技術風險、市場風險、資金風險并存，融資規模開始加大，主要是研發和擴大企業規模費用。在這個階段，政府往往成立成果轉化引導基金，利用貸款風險補償加大科技金融支持力度，社會資金主要通過創業投資、小額貸款、專利質押貸款、風險投資、區域股權交易市場等渠道介入。

在成長期，企業開始盈利，技術風險和市場風險降低，融資主要是為了擴大生產規模。政府以產業發展基金、上市資助、貸款風險補償等資金支持方式為主，商業銀行貸款、私募股權投資等社會資金開始介入，企業也可嘗試新三板和科創板市場的上市。

在成熟期，企業財務狀況良好，風險最低，融資規模最大，主要是市場開拓費用和研發費用。政府以上市資助為主，私募股權投資大舉介入，科創板、新三板、創業板、主板、海外資本市場、債券市場等都可以成為企業融資的渠道。

三、“創新鏈、資金鏈、服務鏈”三鏈融合的科技創新組織體系

科技創新的發展離不開資金的支持，但只有資金，服務不到位，科技創新就沒有辦法成功落地。于是，很多學者把服務鏈概念引入科技金融里來。谷留鋒（2019）提出，我國科技金融服務平臺的發展邏輯不應該是簡單地探討科技與金融結合的工具和手段，而應該通過數據業務化建設多維多源多體的科技（金融）服務支持體系。孟添、祝波（2020）通過分析制約長三角科技金融整合與協同的瓶頸性問題及其主要原因，探索長三角科技金融的融合發展與協同創新的思路和路線圖，提出構建一站式、全周期、全方位金融服務的科技金融生態體系。并且探索機制設計和制度安排，促進長三角城市群科技金融的融合發展與協同創新。

資金鏈和服務鏈是助力科技創新的“兩翼”，二者協同發展有利于科技企業的創新發展。資金鏈又稱科技金融，是由政府、金融機構等各資金供給方向從事知識創新、技術創新、產品創新的高校、科研院所和科技企業等各創新主體，提供資本及配套服務的系統性制度安排。服務鏈又稱科技服務，是由政府相關部門、行業協會、中介服務機構、平臺類服務機構等科技創新服務相關主體向各創新主體提供政策支持、人才引進、技術轉移、科技咨詢、知識產權、創業孵化、檢驗檢測等一站式綜合性科技服務。

因此，完整的科技創新組織體系應該由“創新鏈、資金鏈、服務鏈”三鏈融合構成，即吸納科技創新、科技金融、科技服務三方面成員，構建多主體共享共贏的組織體系，如圖2所示。

（1）科技創新主體

科技型企業：科技型企業是推動技術創新和高新技術產業發展最為活躍的力量。然而，受制于自身輕資產、高風險的特點，科技型企業面臨著嚴峻的融資困境。

科研院所：主要從事基礎與應用研究、技術推廣等創新活動。科研院所的創新成果包括科研數據、論文與專利等。科研院所一方面加強對科技創新成果的知識產權保護，另一方面及時向社會公開其創新成果，發揮其社會效益。

高校：作為教學與科研的綜合體，擁有學術水平較高的教師隊伍、創新思維活躍的研究生群體、先進的實驗設備和豐富的圖書館、文獻數據庫等科研資源。作為基礎研究的主要承擔主體，高校的科技創新成果主要體現為論文和專利。

（2）科技金融主體

政府相關部門、行業協會：政府通過設立天使投資引導基金、創業投資引導基金、成果轉化基金、產業發展基金、科技創新券等資金投入方式促進科技創新。

融資主體——商業銀行、證券公司、投資公司、基金公司等：通過科技信貸、天使投資、風險投資、上市等手段為科技型中小企業提供資金支持。

金融中介——保險公司、擔保公司、信用管理公司等：通過提供科技保險、擔保、信用評價報告等為科技型企業融資提供幫助，在融資過程中起粘合劑作用。

（3）科技服務主體

政府相關部門、行業協會：作為科技金融和科技服務雙主體，政府通過科技計劃、科技特派員活動、科技創新相關政策扶持科技型企業發展，行業協會通過匯聚資源為科技型企業、科研院所、高校服務。

中介服務機構——會計師事務所、律師事務所、檢驗檢測機構等：不隸屬于金融機構的服務中介，為投融資提供相關服務。

平臺類服務機構——孵化器、加速器、產業園、各地區科技服務平臺：通過為各成長階段、各區域科技型中小企業提供創業指導、投資融資、人才招聘、企業管理、市場拓展、咨詢培訓、上市輔導等個性化服務，加速企業健康發展。

（作者單位：河北工業職業技術大學;武漢大學經濟與管理學院）