長期股權(quán)投資會計計量屬性選擇問題分析

王文兵 于艷艷 王立彥 干勝道

【摘要】長期股權(quán)投資會計計量屬性是歷史成本、公允價值還是其他？ 對長期股權(quán)投資會計準(zhǔn)則和相關(guān)理論及實務(wù)不具備較為深刻理解的學(xué)術(shù)研究者與實務(wù)工作者恐難界定。 會計計量是會計系統(tǒng)的核心職能， 以長期股權(quán)投資來源渠道為視角， 以長期股權(quán)投資相關(guān)的具體會計準(zhǔn)則為基礎(chǔ)， 剖析并界定不同來源的長期股權(quán)投資的會計計量屬性， 并分析選擇不同會計計量屬性的經(jīng)濟(jì)后果， 旨在提升企業(yè)長期股權(quán)投資會計信息的可靠性、相關(guān)性以及信息透明度。

【關(guān)鍵詞】長期股權(quán)投資;會計計量;歷史成本;公允價值

【中圖分類號】 F233? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2022）01-0067-7

一、引言

以定性說明和定量描述為主要特征的財務(wù)會計信息， 量化為其最重要的特征。 確認(rèn)、計量、披露（列報）是財務(wù)會計的三大核心職能， 其中： 確認(rèn)包括初始確認(rèn)與后續(xù)確認(rèn)（也有學(xué)者稱“再確認(rèn)”）， 主要是解決會計要素分類問題; 披露（列報）主要是解決采取何種方式向外部呈現(xiàn)（傳遞）會計信息的問題; 而計量是最為核心或重要的職能， 正如美籍日本會計學(xué)家井尻雄士在《會計計量理論》專著中指出的， “會計計量是會計系統(tǒng)的核心職能”[1] 。 由于會計核算對象主要是某一特定主體的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及其變動， 它們都是商品或是商品要求權(quán)， 這些商品或商品要求權(quán)可運用不同的工具進(jìn)行計量， 通過外表、現(xiàn)狀、性能和其他工具表示其使用價值， 但這些計量不能直接相加， 因為它們是不同質(zhì)的。 最終， 人們從商品交換中找到一個極簡單又極重要的等價形式即貨幣形式， 從而實現(xiàn)不同商品或商品要求權(quán)以貨幣形式相加的可能性[2] 。 馬克思將商品與貨幣之間的關(guān)系總結(jié)為“貨幣為一切商品的一般等價物”， 這為會計應(yīng)用貨幣計量提供了理論依據(jù)[3] 。

在會計上， 貨幣承擔(dān)著雙重功能： 一方面， 把貨幣作為計量單位， 屬于觀念上的貨幣; 另一方面， 把貨幣作為計算價值量即價格的尺度， 通常指在活躍市場上購買一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)的價格， 即市場價格或交換價格[4] 。 在過去， 商品的市場價格或交換價格（發(fā)生交易時的市場價格， 即“歷史成本”）基本上是會計單一的計量屬性， 直到20世紀(jì)80年代， 金融創(chuàng)新興起， 日新月異的金融工具和金融衍生工具有關(guān)業(yè)務(wù)對歷史成本會計計量屬性提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)， 由此一項全新的計量屬性——公允價值計量屬性應(yīng)運而生。 歷史成本是過去的， 但真實可靠; 公允價值是預(yù)期的， 但是現(xiàn)實價值， 能夠提升會計信息的相關(guān)性。 為了提升會計信息質(zhì)量， 現(xiàn)行會計公認(rèn)原則（會計基本準(zhǔn)則）引入歷史成本、公允價值、可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)值等五種會計計量屬性， 企業(yè)在確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債等相關(guān)會計要素時須按照準(zhǔn)則規(guī)定選擇相應(yīng)的會計計量屬性進(jìn)行計量。

選用恰當(dāng)?shù)挠嬃繉傩裕?對經(jīng)濟(jì)決策和評估一個企業(yè)管理層受托管理財產(chǎn)是否安全有效至關(guān)重要。 會計選擇無所不在， 可以毫不夸大地說， 在各種會計選擇中， 對會計計量屬性的選擇是最重要的會計選擇之一[5] 。 但是， 作為企業(yè)重要的資產(chǎn)——長期股權(quán)投資， 由于其初始與后續(xù)確認(rèn)的復(fù)雜性， 究竟是選擇歷史成本還是公允價值進(jìn)行計量， 抑或選擇其他會計計量屬性成為亟需解決的問題。 《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（CAS 2，2014）以及與股權(quán)投資相關(guān)的會計準(zhǔn)則并未提供長期股權(quán)投資計量屬性的選擇標(biāo)準(zhǔn)（或判斷條件）， 進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)股權(quán)投資會計要素及其細(xì)化信息缺失， 有損會計信息質(zhì)量。 鑒于此， 系統(tǒng)探究并界定長期股權(quán)投資初始與后續(xù)計量屬性， 對提升長期股權(quán)投資會計信息質(zhì)量和透明度具有重要的實踐與理論意義。

二、長期股權(quán)投資初始計量屬性選擇

CAS 2第二章“初始計量”中規(guī)定了企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資與除企業(yè)合并以外其他方式取得的長期股權(quán)投資兩大來源。 其中： 在合并形成的長期股權(quán)投資中區(qū)分同一控制與非同一控制， 并明確初始計量成本構(gòu)成; 在除企業(yè)合并以外其他方式取得的長期股權(quán)投資中分別列出以支付現(xiàn)金、發(fā)行權(quán)益性證券、債務(wù)重組以及非貨幣性資產(chǎn)交換等四種方式取得的長期股權(quán)投資的初始計量成本構(gòu)成。 實際上， 除上述方式取得的長期股權(quán)投資外， 部分金融資產(chǎn)如交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資的企業(yè)管理金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式發(fā)生變化， 滿足長期股權(quán)投資確認(rèn)條件后也會轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期股權(quán)投資。 但是， 有關(guān)企業(yè)按照上述方式取得的長期股權(quán)投資初始確認(rèn)的計量屬性（是按照歷史成本還是公允價值計量， 抑或幾種計量屬性混合計量）， 準(zhǔn)則并未清晰界定。

（一）企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇

按照法律形式， 企業(yè)合并可分為吸收合并、新設(shè)合并與控股合并： 前兩種屬于資產(chǎn)、負(fù)債的重新整合， 不形成長期股權(quán)投資; 控股合并則會由于不同主體之間的控制、共同控制或重大影響而形成長期股權(quán)投資。 控股合并區(qū)分同一控制下與非同一控制下兩種類型的企業(yè)合并。

1. 同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇。 CAS 2規(guī)定， 同一控制下企業(yè)合并的合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)以及發(fā)行權(quán)益性證券四種方式作為合并對價取得長期股權(quán)投資， 以合并日被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財務(wù)報表中賬面價值的份額作為合并方長期股權(quán)投資的初始成本， 也就是說， 合并方的長期股權(quán)投資實際上是按照最終控制方持有被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額來計量（會計處理方法為“權(quán)益結(jié)合法”）， 而不是按照合并方為合并所支付的合并對價來計量， 即合并方因合并形成的長期股權(quán)投資與其所支付合并對價的計量屬性選擇不一致。

為進(jìn)一步說明合并前后個別報表因計量屬性選擇差異帶來的影響， 本文舉例說明如下：

A、B公司為Y公司的全資子公司（各方合并前資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益見圖1）。 假定A公司向Y公司支付現(xiàn)金30作為合并對價取得B公司40%股權(quán)， 即A公司向Y公司支付現(xiàn)金資產(chǎn)30， Y公司對B公司的股權(quán)由100%降至60%。 按照CAS 2的規(guī)定， A公司長期股權(quán)投資選擇最終控制方Y(jié)公司持有B公司所有者權(quán)益賬面價值60的40%計量， 即24， 而不是選擇合并對價30計量， 二者差額調(diào)整所有者權(quán)益6。 此時A公司長期股權(quán)投資確認(rèn)的24是Y公司持有B公司所有者權(quán)益賬面價值的40%， 其計量屬性選擇并不是會計基本準(zhǔn)則規(guī)定的五種計量屬性之一。 實際上， B公司所有者權(quán)益的賬面價值不能理解為歷史成本或公允價值等某種單一計量屬性， 因為B公司所有者權(quán)益的賬面價值取決于B公司含有多重計量屬性的資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額。 A公司因合并形成的長期股權(quán)投資與因合并而支付的合并對價的會計計量屬性不一致， 其主因是Y公司編制合并報表， 避免企業(yè)因合并而虛增或虛減資產(chǎn)與負(fù)債。

合并后從集團(tuán)整體的視角來看， 資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益未發(fā)生任何變化， 僅是個體公司Y與A的報表項目發(fā)生變化， 即Y公司資產(chǎn)與所有者權(quán)益各增加6， 而A公司資產(chǎn)與所有者權(quán)益各減少6。 因A公司采取控股合并， 被合并方B公司的資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益在合并前后未發(fā)生任何變化（見圖1）。 由此可知， 同一控制下企業(yè)合并因會計計量屬性選擇的差異， 實際上會導(dǎo)致單一個體公司一方虛增資產(chǎn)與所有者權(quán)益（Y公司）， 一方虛減資產(chǎn)與所有者權(quán)益（A公司）， 反之亦然， 這不利于會計信息使用者進(jìn)行決策， 降低了會計信息的相關(guān)性。

上述案例是以支付現(xiàn)金的方式作為合并對價， 如果以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價， 其效應(yīng)一樣， 不再贅述。

2. 非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇。 CAS 2規(guī)定， 非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資， 應(yīng)當(dāng)將《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》（CAS 20，2006）及其應(yīng)用指南有關(guān)規(guī)定確定的合并成本作為其初始投資成本。 CAS 20與其應(yīng)用指南指出： 非同一控制下的企業(yè)合并僅在控股合并形式下才會形成長期股權(quán)投資， 而控股合并按照控制及影響程度， 又分為控制（子公司）、共同控制和重大影響（聯(lián)營和合營公司）三種類型， 會計處理方法為“購買法”。

對于非同一控制下企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系（控制）的控股合并， CAS 20規(guī)定合并方形成的長期股權(quán)投資應(yīng)在購買日按照企業(yè)合并成本計量， 這里的合并成本實際上就是合并對價的公允價值， 合并方購買日所形成的長期股權(quán)投資的初始計量屬性為歷史成本; 對于非同一控制下企業(yè)合并未形成母子公司關(guān)系（共同控制或重大影響）的控股合并， 合并方購買日所形成的長期股權(quán)投資要考慮初始投資成本是大于還是小于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額， 進(jìn)而調(diào)整長期股權(quán)投資初始計量成本。

情形一： 當(dāng)初始投資成本大于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額時， 兩者之間的差額實際上是合并方取得股權(quán)份額所對應(yīng)的商譽及被合并方不符合確認(rèn)條件的資產(chǎn)價值， 此時不需要調(diào)整長期股權(quán)投資初始計量成本， 合并方購買日形成的長期股權(quán)投資的初始計量屬性為合并對價的公允價值， 交易完成日長期股權(quán)投資的計量屬性為歷史成本。

情形二： 當(dāng)初始投資成本小于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額時， 兩者之間的差額體現(xiàn)為被合并方的讓步， 作為合并方的經(jīng)濟(jì)利益流入， 同時調(diào)增長期股權(quán)投資初始計量成本。 在此種情況下， 合并方購買日形成的長期股權(quán)投資的初始計量屬性由合并對價的公允價值和被合并方的讓步的公允價值兩部分組成， 交易完成日長期股權(quán)投資的計量屬性則較難界定為歷史成本， 因為其初始成本由合并對價的公允價值與被合并方的讓步的公允價值兩部分構(gòu)成， 如果將被合并方的讓步視同合并方的經(jīng)濟(jì)利益流入， 準(zhǔn)則規(guī)定計入營業(yè)外收入（即企業(yè)偶發(fā)性利得）， 則可以認(rèn)為選擇的計量屬性為歷史成本。

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)， 對于非同一控制下的企業(yè)合并， 因達(dá)到控制、共同控制或重大影響下合并方所形成的長期股權(quán)投資的初始計量成本構(gòu)成不一致， 導(dǎo)致難以對會計計量屬性進(jìn)行選擇或判斷。 CAS 20與其應(yīng)用指南這樣規(guī)定主要是為長期股權(quán)投資后續(xù)會計核算方法（成本法與權(quán)益法）的選擇以及合并報表的編制做準(zhǔn)備。

（二）除企業(yè)合并以外其他方式取得的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇

CAS 2規(guī)定， 除企業(yè)合并以外其他方式取得的長期股權(quán)投資共分為四類， 即通過支付現(xiàn)金、發(fā)行權(quán)益性證券、非貨幣性資產(chǎn)交換及債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資， 并分別確定了其初始成本構(gòu)成。 除此之外， 企業(yè)部分權(quán)益工具投資因追加投資或管理金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式發(fā)生變化等因素， 其他權(quán)益工具投資與交易性金融資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換為長期股權(quán)投資。

1. 除企業(yè)合并外其他四類方式取得的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇。 對于以支付現(xiàn)金方式取得的長期股權(quán)投資， CAS 2規(guī)定其初始成本為實際支付的價款， 包括與該項投資直接相關(guān)的費用、稅金及其他必要支出， 實際上通過這種方式取得的長期股權(quán)投資的初始計量屬性為歷史成本。

對于以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資， CAS 2規(guī)定其初始成本為發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值， 交易完成后該項長期股權(quán)投資的初始計量屬性為歷史成本。

對于以非貨幣性資產(chǎn)交換方式取得的長期股權(quán)投資， CAS 2規(guī)定按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》（CAS 7，2019）的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 CAS 7規(guī)定了兩類計量屬性， 即以公允價值為基礎(chǔ)進(jìn)行計量與以賬面價值為基礎(chǔ)進(jìn)行計量。 當(dāng)企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)交換方式取得的長期股權(quán)投資滿足以公允價值為基礎(chǔ)計量條件的， 即非貨幣性資產(chǎn)交換必須同時滿足具有商業(yè)實質(zhì)與換入或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠取得兩個條件， 該項長期股權(quán)投資的計量屬性為公允價值; 不滿足上述條件的非貨幣性資產(chǎn)交換則以賬面價值為基礎(chǔ)進(jìn)行計量， 該項長期股權(quán)投資的計量屬性為歷史成本。

對于以債務(wù)重組方式取得的長期股權(quán)投資， CAS 2規(guī)定按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》（CAS 12，2019）的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 CAS 12規(guī)定， 債權(quán)人放棄債權(quán)的公允價值和直接歸屬于該資產(chǎn)的稅金等其他成本組成長期股權(quán)投資的初始計量成本， 該項長期股權(quán)投資的計量屬性應(yīng)為公允價值。

2. 部分權(quán)益工具投資轉(zhuǎn)換形成的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇。 《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》（CAS 22，2017）中涉及的權(quán)益性投資主要是交易性金融資產(chǎn)和其他權(quán)益工具投資。 CAS 22均選擇公允價值作為交易性金融資產(chǎn)和其他權(quán)益工具投資的初始計量與后續(xù)計量屬性。 其中： 交易性金融資產(chǎn)后續(xù)公允價值變動計入公允價值變動損益， 公允價值變動部分列入當(dāng)期利潤表中的“營業(yè)利潤”項目; 而其他權(quán)益工具投資后續(xù)公允價值變動計入其他綜合收益， 公允價值變動部分列入資產(chǎn)負(fù)債表中的“其他綜合收益”項目。 持有上述權(quán)益工具投資的企業(yè)， 若后期追加投資， 對被投資企業(yè)逐步實施控制、共同控制或重大影響， 不再滿足交易性金融資產(chǎn)和其他權(quán)益工具投資確認(rèn)條件而轉(zhuǎn)為滿足企業(yè)長期股權(quán)投資的確認(rèn)條件， 則會涉及長期股權(quán)投資初始計量屬性選擇問題。

結(jié)合CAS 2和CAS 22， 交易性金融資產(chǎn)與其他權(quán)益工具投資轉(zhuǎn)換為長期股權(quán)投資， 須考慮投資方對被投資方控制或影響的程度， 分別按照形成控制、共同控制或重大影響關(guān)系來確定長期股權(quán)投資的初始計量成本。 如形成控制關(guān)系， 則長期股權(quán)投資的初始計量成本由追加投資前交易性金融資產(chǎn)、權(quán)益性工具投資的賬面價值（即公允價值）與新增追加投資對價的公允價值兩部分組成， 即此時形成的長期股權(quán)投資的初始計量屬性為公允價值。 如形成共同控制或重大影響關(guān)系， 則長期股權(quán)投資的初始計量成本同上， 但要將上述計算的長期股權(quán)投資的初始計量成本（假設(shè)為X）和投資方追加投資后按照最新持股比例計算的應(yīng)享有被投資方在追加投資日的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額（假定為Y）進(jìn)行比較。 當(dāng)X>Y時（差額實質(zhì)為商譽）， 不調(diào)整長期股權(quán)投資初始計量成本， 即為X; 當(dāng)X<Y時（差額實質(zhì)為被投資方的讓步）， 將長期股權(quán)投資的初始計量成本調(diào)整為Y。 此種情況下， 長期股權(quán)投資初始計量屬性選擇分析見上文。

三、長期股權(quán)投資后續(xù)計量屬性選擇

CAS 2規(guī)定， 長期股權(quán)投資在初始投資成本確定后的持續(xù)持有期間， 應(yīng)視其對被投資方的影響程度等情況， 確定采用成本法還是權(quán)益法進(jìn)行會計核算。 需要注意的是， 成本法與權(quán)益法僅是長期股權(quán)投資持有期間的會計核算方法， 是持有期間對長期股權(quán)投資的再確認(rèn)， 不是長期股權(quán)投資后續(xù)計量的會計計量屬性。

1. 成本法下長期股權(quán)投資后續(xù)計量屬性的選擇。 根據(jù)CAS 2相關(guān)規(guī)定， 企業(yè)持有的長期股權(quán)投資采用成本法核算的， 如持有期間未發(fā)生追加或收回投資與減值， 則不得調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本， 此時長期股權(quán)投資的后續(xù)計量屬性為歷史成本; 如持有期間發(fā)生追加或收回投資且未發(fā)生減值， 則長期股權(quán)投資的后續(xù)計量成本為初始計量成本加上（減去）追加（收回）投資支付（收回）的成本的公允價值及發(fā)生的相關(guān)交易費用， 此時長期股權(quán)投資的后續(xù)計量屬性為初始計量的歷史成本與追加或收回投資的公允價值兩類組成， 交易完成后新的長期股權(quán)投資的賬面價值即為歷史成本。

與此同時， 投資方還應(yīng)考慮該項投資是否發(fā)生減值。 如發(fā)生減值， 則說明長期股權(quán)投資的賬面價值（假定為X）高于該項資產(chǎn)的可收回金額（假定為Y）， 此時長期股權(quán)投資按照Y計量， 顯然不再是初始的歷史成本計量屬性。 那么Y選擇的計量屬性屬于哪類會計計量屬性呢？ 這取決于Y的具體內(nèi)容。 《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》（CAS 8，2006）對資產(chǎn)可收回金額的確定設(shè)置了較為嚴(yán)格的程序， 對應(yīng)長期股權(quán)投資的可收回金額由該資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額（假定為A）與該資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（假定為B）兩者之間較高者確定。 CAS 8規(guī)定， A通常為出售或處置該項資產(chǎn)可以收回的凈現(xiàn)金流量， 此處A的計量屬性可視同為公允價值計量。 CAS 8還規(guī)定， B通常為持續(xù)使用資產(chǎn)過程中和最終處置該資產(chǎn)時所產(chǎn)生的預(yù)計未來現(xiàn)金流量， 并選擇恰當(dāng)折現(xiàn)率對其折現(xiàn)后的金額， 即B的計量屬性為現(xiàn)值。 通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)， 當(dāng)A>B時， 長期股權(quán)投資按照A確認(rèn)， 即Y=A， 其計量屬性具有公允價值的特征， 視同為公允價值計量; 當(dāng)A<B時， 長期股權(quán)投資則按照B確認(rèn)， 即Y=B， 其計量屬性為現(xiàn)值。

綜上， 成本法下長期股權(quán)投資的后續(xù)計量應(yīng)區(qū)分不同情況， 選擇歷史成本、公允價值與現(xiàn)值三類會計計量屬性計量。

2. 權(quán)益法下長期股權(quán)投資后續(xù)計量屬性的選擇。 根據(jù)CAS 2相關(guān)規(guī)定， 企業(yè)持有的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算的， 其賬面價值應(yīng)隨著被投資單位所有者權(quán)益變動相應(yīng)地增加或減少。 也就是說， 權(quán)益法下長期股權(quán)投資的后續(xù)計量屬性與被投資單位針對所有者權(quán)益變動而采用的會計計量屬性直接相關(guān)， 只有剖析被投資單位所有者權(quán)益變動項目的計量屬性， 才能確定投資單位長期股權(quán)投資的后續(xù)計量屬性。 CAS 2為了詳細(xì)反映被投資單位的所有者權(quán)益變動， 針對除投資方追加投資外造成的被投資方所有者權(quán)益變動， 區(qū)分被投資單位實現(xiàn)凈損益、其他綜合收益、被投資單位宣告分派利潤或現(xiàn)金股利以及除前述三類變動以外的其他因素導(dǎo)致的所有者權(quán)益變動等四種變動類型， 并通過“長期股權(quán)投資”賬戶下設(shè)的“投資成本”“損益調(diào)整”“其他綜合收益”“其他權(quán)益變動”四個明細(xì)賬戶， 分別反映不同情況下投資方長期股權(quán)投資的后續(xù)計量變動。 會計信息使用者必須結(jié)合四個明細(xì)賬戶的會計計量屬性對權(quán)益法下“長期股權(quán)投資”總賬賬戶的會計計量屬性進(jìn)行判斷。

第一， “投資成本”明細(xì)賬戶的計量屬性需要結(jié)合初始投資成本以及追加投資成本的計量屬性來確定， 視同長期股權(quán)投資初始計量分析其計量屬性選擇問題（參照上文分析）。

第二， “損益調(diào)整”明細(xì)賬戶的計量屬性應(yīng)結(jié)合被投資單位損益變動的計量屬性確定。 被投資單位每個會計期間的損益變動主要涉及凈利潤或凈損失的變動， 而凈損益的計量屬性主要是根據(jù)被投資單位利潤表各項目的會計計量屬性確定。 眾所周知， 利潤表項目的計量涉及多種屬性， 如營業(yè)收入、營業(yè)成本就可能包含歷史成本（如主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本等）和公允價值（如公允價值變動損益）等多種會計計量屬性（實際上是幾種計量屬性的混合）。 因此， 被投資單位凈損益的計量屬性不是會計基本準(zhǔn)則規(guī)定的某單一的會計計量屬性， 而按照持有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額以及被投資單位當(dāng)期凈損益變動而調(diào)整的“損益調(diào)整”明細(xì)賬戶顯然不再是初始計量的公允價值計量屬性， 而是多種會計計量屬性的混合。

第三， “其他綜合收益”明細(xì)賬戶也是按照被投資單位當(dāng)期其他綜合收益變動確認(rèn)歸屬于投資方的權(quán)益， 而被投資方當(dāng)期其他綜合收益一般來自于公允價值變動， 也就是說投資方“其他綜合收益”明細(xì)賬戶與被投資方其他綜合收益的會計計量屬性選擇一致， 即為公允價值。

第四， “其他權(quán)益變動”明細(xì)賬戶是根據(jù)被投資單位除凈損益、其他綜合收益以及利潤分配以外的所有者權(quán)益變動而進(jìn)行調(diào)整的， 其計量屬性應(yīng)結(jié)合被投資單位造成的其他所有者權(quán)益變動因素來確定， 一般選擇公允價值計量， 如被投資單位接受其他股東資本性投入、被投資單位以權(quán)益結(jié)算股份支付而引發(fā)的所有者權(quán)益變動。

綜上， 權(quán)益法下投資方長期股權(quán)投資的會計計量屬性選擇最為復(fù)雜， 必須結(jié)合被投資單位引發(fā)的所有者權(quán)益變動因素進(jìn)行分析， 既有可能為歷史成本、公允價值、現(xiàn)值等某單一計量屬性， 又有可能為多種會計計量屬性的混合。

3. 權(quán)益法與成本法互換后長期股權(quán)投資后續(xù)計量屬性的選擇。 投資方原持有對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的長期股權(quán)投資（權(quán)益法下的長期股權(quán)投資）， 后因追加投資等能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實施控制的， 應(yīng)將權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法。 投資方原持有的權(quán)益法下的長期股權(quán)投資計量屬性實際上既有可能是某單一會計計量屬性， 也有可能是多種會計計量屬性（見上文分析）。 當(dāng)投資方長期股權(quán)投資的后續(xù)會計核算方法轉(zhuǎn)換為成本法時， 其會計計量屬性也隨之改變。 按照CAS 2的規(guī)定， 權(quán)益法轉(zhuǎn)換為成本法時， 投資方應(yīng)按照企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行會計核算， 其對應(yīng)的會計計量屬性參見上文分析， 不再贅述。 投資方因處置長期股權(quán)投資等而導(dǎo)致對被投資單位由控制轉(zhuǎn)為共同控制或重大影響時， 即由原來的成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算。 由上文分析可知， 相比于權(quán)益法， 成本法下投資方的長期股權(quán)投資在后續(xù)期間計量屬性的選擇較為簡單， 可能存在歷史成本、公允價值或現(xiàn)值三類計量屬性。 但是， 持有的長期股權(quán)投資后續(xù)一旦不符合成本法而轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算， 其賬務(wù)處理則較為復(fù)雜， 也難以判斷計量屬性。

按照CAS 2的規(guī)定： 第一步， 投資方終止確認(rèn)處置或收回投資的部分長期股權(quán)投資。 假定成本法下投資方對被投資方的長期股權(quán)投資賬面價值為A， 持股比例為100%， 處置60%， 將剩余40%的長期股權(quán)投資轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算。 第二步， 投資方將剩余長期股權(quán)投資的成本40%×A與按照剩余持股比例40%計算原投資時應(yīng)享有被投資方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額（假定為B）進(jìn)行比較。 如果40%×A>B， 則兩者的差額屬于投資作價中體現(xiàn)的商譽， 不調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值（即為40%×A）， 此時長期股權(quán)投資的計量屬性為歷史成本; 如果40%×A<B， 則將投資方長期股權(quán)投資的賬面價值調(diào)整為40%×A加上兩者之間的差額（假定為C， 即被投資方的讓步部分的公允價值）， 調(diào)整后的長期股權(quán)投資既有歷史成本計量屬性， 也有被投資方的讓步部分的公允價值計量屬性。 第三步， 投資方采用追溯調(diào)整法根據(jù)初始取得投資后至處置投資而轉(zhuǎn)變?yōu)闄?quán)益法核算之間的被投資方實現(xiàn)的累計凈損益中應(yīng)享有的份額（假定為D）， 調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值， 此部分D的計量屬性已不是會計基本準(zhǔn)則所規(guī)定的五類計量屬性中的某單一計量屬性， 而是多種會計計量屬性的混合。 第四步， 投資方根據(jù)其他因素導(dǎo)致被投資方其他所有者權(quán)益（如其他綜合收益與其他資本公積）變動中應(yīng)享有的份額（假定為E）， 調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值， 此部分E的計量屬性應(yīng)根據(jù)E的來源判斷。

經(jīng)過上述四步才能最終確定投資方因核算方法轉(zhuǎn)換而形成新的長期股權(quán)投資的賬面價值（假定為F）， 即： F=40%×A（或40%×A+C）+D（累積正的凈損益）[或-D（累積負(fù)的凈損益）]+E。 投資方經(jīng)過調(diào)整后的長期股權(quán)投資的賬面價值F的計量屬性更難以判別， 按照目前準(zhǔn)則規(guī)定， 也只能是多種會計計量屬性的混合， 絕不是某單一會計計量屬性。

四、長期股權(quán)投資計量屬性選擇的經(jīng)濟(jì)后果分析

具體會計準(zhǔn)則主要規(guī)范了企業(yè)不同會計要素的確認(rèn)、計量與披露等三大主體內(nèi)容， 尤以確認(rèn)與計量最為重要。 長期股權(quán)投資是企業(yè)的一項重要資產(chǎn)， 其確認(rèn)與計量的復(fù)雜性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過企業(yè)其他會計要素的確認(rèn)與計量， 也是企業(yè)濫用準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的“重災(zāi)區(qū)”。 并且， 不可能僅依靠CAS 2這一單一會計準(zhǔn)則清晰界定長期股權(quán)投資的初始計量與后續(xù)計量屬性， 必須結(jié)合其他會計準(zhǔn)則進(jìn)行深入分析， 才能初現(xiàn)端倪。 初始與后續(xù)計量選擇不同計量屬性， 會給企業(yè)自身以及會計信息使用者等帶來不同的經(jīng)濟(jì)后果， 直接影響企業(yè)會計信息質(zhì)量。

首先， 長期股權(quán)投資初始與后續(xù)計量屬性選擇涉及多項具體會計準(zhǔn)則， 準(zhǔn)確判斷其計量屬性具有一定難度， 降低了會計信息質(zhì)量。 從上文分析可以發(fā)現(xiàn)， 實際上長期股權(quán)投資計量屬性的選擇涉及CAS 2、CAS 7、CAS 8、CAS 12、CAS 20、CAS 22等多項具體會計準(zhǔn)則， 實務(wù)工作者、會計信息使用者以及部分會計學(xué)術(shù)研究者很難在較短時間內(nèi)進(jìn)行判斷， 這會直接影響到會計信息的應(yīng)用。 比如： 對于企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇， 既涉及CAS 2、CAS 20， 又涉及CAS 7、CAS 12; 對于非企業(yè)合并如部分金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換而形成的長期股權(quán)投資初始計量屬性的選擇， 則又涉及CAS 22。 在后續(xù)計量屬性選擇環(huán)節(jié)， 因成本法與權(quán)益法會計核算的不同規(guī)定， 導(dǎo)致判斷更加困難。 選擇歷史成本計量屬性雖可以提升會計信息的可靠性， 但會抑制會計信息的相關(guān)性; 選擇公允價值計量屬性雖可以提升會計信息的相關(guān)性， 但會抑制會計信息的可靠性; 更何況除歷史成本與公允價值計量屬性外， 還涉及多重計量屬性的混合。 現(xiàn)行會計準(zhǔn)則關(guān)于長期股權(quán)投資的信息披露規(guī)定也未能細(xì)化， 缺乏透明度， 進(jìn)而降低了會計信息質(zhì)量。

其次， 以相同形式取得的長期股權(quán)投資的計量屬性選擇不一致， 既不符合謹(jǐn)慎性原則， 又會導(dǎo)致不同企業(yè)之間會計信息缺乏可比性。 比如， CAS 2、CAS 20規(guī)定， 同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資以合并日被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財務(wù)報表中的賬面價值的份額作為初始成本（計量屬性為多種會計計量屬性的混合）， 而非同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資的計量屬性更為復(fù)雜。 如形成控制， 則按合并對價的公允價值作為其計量屬性。 如形成共同控制或重大影響， 當(dāng)合并對價大于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額時， 按合并對價計量（包含商譽的確認(rèn)與計量）長期股權(quán)投資; 當(dāng)合并對價小于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額時， 調(diào)增長期股權(quán)投資初始成本（由合并對價加上被投資方的讓步）。

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)， 同為企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資， 卻出現(xiàn)多種計量屬性選擇問題。 一方面， 因合并類型以及投資方對被投資方施加的影響程度不同， 誘生不同的長期股權(quán)投資初始成本， 嚴(yán)重影響了會計信息的可比性; 另一方面， 因合并對價大于或小于取得投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的份額而不調(diào)整或調(diào)整長期股權(quán)投資的初始成本， 其實質(zhì)是確認(rèn)并計量資產(chǎn)（即未單獨確認(rèn)的商譽）或收入（即被投資方的讓步， 記入偶發(fā)性利得項目“營業(yè)外收入”）， 違背了謹(jǐn)慎性原則。

最后， 長期股權(quán)投資后續(xù)計量存在大量的職業(yè)判斷， 選擇不同的會計核算方法會誘發(fā)不同的經(jīng)濟(jì)后果， 為企業(yè)管理層濫用會計準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理提供了可能。 CAS 2規(guī)定， 企業(yè)取得長期股權(quán)投資后按照對被投資方施加控制、共同控制或重大影響而決定采用成本法或權(quán)益法對其進(jìn)行后續(xù)會計核算， 不同的會計核算方法會對企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。 然而， 判斷投資方是否存在控制、共同控制或重大影響， 除了受制于實務(wù)界對相關(guān)理論以及業(yè)務(wù)的理解能力， 更多地需要財務(wù)人員對企業(yè)財務(wù)全局和業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)具備敏銳的洞察力。 但是， 學(xué)術(shù)界與實務(wù)界鮮少討論長期股權(quán)投資會計計量的披露問題及其潛在危害， 系統(tǒng)深入地研究相關(guān)會計準(zhǔn)則實施情況的文獻(xiàn)更是少見[6] 。 長期股權(quán)投資的確認(rèn)、計量與披露等問題既缺少相關(guān)理論指導(dǎo)， 又鮮有實踐應(yīng)用借鑒， 存在機(jī)會主義的企業(yè)管理層有動機(jī)濫用自由裁量權(quán)， 隨意轉(zhuǎn)換長期股權(quán)投資后續(xù)會計核算方法， 利用股權(quán)投資進(jìn)行盈余管理， 人為調(diào)節(jié)企業(yè)財務(wù)狀況與經(jīng)營成果， 有損企業(yè)會計信息質(zhì)量。

五、結(jié)論與建議

投資收益不確定性極大且不具有返還屬性的股權(quán)投資一直是資本市場的研究熱點， 也是誘生資本市場波動以及金融風(fēng)險的重點領(lǐng)域。 本文系統(tǒng)深入地研究了長期股權(quán)投資計量屬性選擇問題， 一方面揭示了長期股權(quán)投資計量既涉及歷史成本、公允價值、現(xiàn)值等某單一會計計量屬性， 又涉及會計準(zhǔn)則規(guī)定的五種會計計量屬性的混合; 另一方面系統(tǒng)分析了長期股權(quán)投資選擇不同計量屬性的經(jīng)濟(jì)后果， 進(jìn)一步提升了會計信息的透明度。 針對長期股權(quán)投資會計計量屬性選擇存在的問題， 本文建議：

一是進(jìn)一步修改和完善會計準(zhǔn)則內(nèi)容， 消除會計計量屬性選擇“盲區(qū)”。 比如， 在《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》（2014）規(guī)定的會計計量屬性（即歷史成本、重置成本、公允價值等五類計量屬性）的基礎(chǔ)上， 增加混合計量（或多重計量）屬性， 以期為企業(yè)解決某些會計要素能夠計量但又無法選擇某單一計量屬性的問題。

二是進(jìn)一步細(xì)化長期股權(quán)投資會計信息披露， 提升信息透明度。 與長期股權(quán)投資相關(guān)的信息披露要求并未列示在CAS 2中， 而是以《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》（2017，CAS 37）統(tǒng)籌考量金融工具列報。 雖然CAS 37規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露對金融工具所采用的重要會計政策、計量基礎(chǔ)和理解財務(wù)報表相關(guān)的其他會計政策信息以及公允價值等相關(guān)信息， 但CAS 37通篇很難找到對應(yīng)的長期股權(quán)投資信息披露具體要求， 阻礙了實務(wù)工作者的實踐應(yīng)用， 進(jìn)而降低了信息透明度。

三是制定并發(fā)布長期股權(quán)投資計量屬性選擇標(biāo)準(zhǔn)以及實踐應(yīng)用指南， 抑制會計準(zhǔn)則濫用所造成的過度盈余管理行為。 企業(yè)合并是長期股權(quán)投資的重要來源， 也是提升資本市場資源配置效率的重要方式， 但也帶來了飽受爭議的商譽的確認(rèn)與計量（包括減值）以及因采取“洗大澡”（take big bath）而操縱商譽減值誘生資本市場巨幅波動等問題。 究其主因， 主要是企業(yè)合并中被合并方股權(quán)背后的未來超額收益能力被提前確認(rèn)與計量進(jìn)入“長期股權(quán)投資”賬戶。 因此， 應(yīng)制定并發(fā)布計量屬性選擇標(biāo)準(zhǔn)， 明確成本構(gòu)成， 并通過實地調(diào)查、大樣本分析以及調(diào)查研究等方法， 形成長期股權(quán)投資實踐應(yīng)用案例， 指導(dǎo)企業(yè)實踐應(yīng)用， 提升會計準(zhǔn)則的應(yīng)用效率。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

[1] Yuri Irji. Theory of Accounting Measurement[M].London：Prentice-Hall，1979.

[2] 葛家澍，竇家春，陳朝琳.財務(wù)會計計量模式的必然選擇： 雙重計量[ J].會計研究，2010（2）：7 ～ 12+92.

[3] 馬克思.資本論（第2卷）[M].北京：人民出版社，2004.

[4] 葛家澍，占美松.會計信息質(zhì)量特征與會計計量屬性的選擇[ J].廈門大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2007（6）：77 ～ 81.

[5] 葛家澍.正確認(rèn)識財務(wù)報表的計量[ J].會計研究，2010（8）：3 ～ 8+95.

[6] 曲曉輝.股權(quán)投資會計問題研究[ J].會計之友，2021（6）：2 ～ 8.