加強企業財務風險防控的有效措施探討

黃國飛

（南寧保利影城有限公司，廣西 南寧 530000）

一、前言

企業財務風險的產生受到內外部多方面因素的影響，財務風險短期會阻礙企業的經營發展，長期會嚴重導致企業陷入經營困境，所以做好企業財務風險的管理控制工作非常重要。雖然企業財務風險具有一定的不確定性，但關鍵還在于如何通過相關機制來防范潛在風險的發生。開展財務風險管理工作要綜合利用各種有效手段，從整體上提升財務風險管理質量水平。

二、企業財務風險概述

1.企業財務風險的含義

財務風險通常伴隨企業實施財務管理過程中出現，會給企業帶來不良的影響。企業通過利用現有財務數據進行有效分析和預判，可以提前對企業財務管理情況進行評估，辨別潛在的風險因素，判斷是否偏離預期制定的目標，進而采取措施對財務風險進行有效防控，或者將風險控制在企業合理的承受范圍內。

2.企業財務風險的特征

（1）不確定性

由于影響企業財務活動的各種因素在不斷變化，財務風險是否會發生、何時發生、在哪個環節發生都存在不確定性。企業很難在事前確定財務風險的大小，給企業帶來多大損失。但是企業可以通過提前識別分析出潛在的風險因素和特征，通過采取有針對性的管理控制措施，防止類似的情況再次發生，或把財務風險造成的不利影響、成本損失最小化，確保企業整體利益不受損失。

（2）客觀性

在企業正常的經營過程中，容易受到復雜多變的市場環境的影響，導致經營風險隨時發生。財務風險不以企業經營者的意志為轉移而客觀存在，從而無法從根源上消除，同時又不能防范過度，增加管理成本、降低經營效率。只能通過采取應對策略和措施對財務風險進行預防控制，以降低風險發生的概率，減弱風險對企業帶來的不利影響。

（3）綜合性

財務風險存在于企業發展的各個階段、企業各個部門、各項業務活動之間，涉及企業財務管理工作的各個環節，在資金籌集和運用等財務活動中均會產生財務風險，任何一個環節出現問題，都會給企業帶來不利的影響，所以不能輕視，更不能忽視。

三、企業財務風險的類型及成因

1.企業財務風險的類型

（1）投資決策過程中的風險

在投資決策中，如對投資項目所處行業規模、行業周期、增長潛力等情況不了解，缺少對投資項目進行可行性的研究分析，容易偏離主業，選擇進入其他不熟悉的產業，不利于企業控制和掌握市場，缺乏核心競爭力，增加了后續退出產業的成本。如對企業運營能力、運營前景等情況不了解，企業有限的財務資源將無法合理的配置與有效使用。如果不能謹慎對待以上的投資決策風險，合理確定投資項目和投資規模，圍繞公司產業方向開展的外延式發展，一旦投資決策失誤，投資項目由于投資期限、退出渠道等不確定性問題較多，前期投入的資金將無法收回，后續還可能會給企業帶來更大的損失。

（2）籌資決策過程中的風險

企業為了實現快速的發展，進而形成規模化的優勢，通常需要耗用大量的資金，一般中小企業無法通過資本市場進行融資，大多通過向金融機構進行貸款，企業在獲得短期資金支持的同時，也承擔著一定的融資成本。如果債務比例過高，債務期限不合理，當企業經營出現問題的時候，到期債務無法及時償付，就會引發信用風險，合作伙伴不再信任公司，金融機構也不會再貸款，資金流持續緊張，企業將難以維持正常的生產經營，嚴重的將面臨倒閉清算的風險。如果股權結構不合理，容易在公司控制權、利潤分成等方面引發大小股東之間的矛盾，不利于公司持續穩健的發展。

（3）運用資金過程中的風險

企業為實現銷售和業務規模迅速增長，積極拓展市場，容易放寬銷售信用政策，對客戶資信條件把控不嚴，應收賬款的管理和催收力度不足，存在不能及時收回部分應收賬款的風險，導致產生壞賬損失，周轉天數上升。存貨滯銷積壓問題嚴重，大量資金將被長期占用，影響企業的資金周轉效率，費用管控措施不嚴，報銷流程不規范，不合理費用支出增加。

2.企業財務風險的成因分析

（1）債務結構不合理

從企業債務結構角度分析，通常考慮的是企業長期負債和資產總額之間的比重，債務結構搭配是否合理，能反映出企業現階段的信譽、融資能力及未來的盈利能力。中小企業受限于融資渠道，向金融機構和供應商借款是企業主要的資金來源，如果過度依賴債務，超過自身償債資產，財務負擔會較為沉重，將來還本付息的壓力將會加劇，如果不能及時從中發現潛在的風險，還持續擴大經營規模，當企業經營一旦出現困難的時候，資金鏈的穩定性就無法保持。當銀行貸款逾期時，銀行為挽回損失，通常收緊信用政策不再新增貸款。其他債務逾期無法妥善解決時，企業將進一步面臨訴訟仲裁、銀行賬戶凍結、資產被查封等風險，如果不能及時采取改善持續經營能力的應對措施，經營情況得不到好轉，企業將面臨嚴重的經營困境，容易導致企業破產清算。

（2）股權結構不合理

企業初創期主要是通過股東自有資金投入，資金來源渠道較窄，投入資金也有限，無法充分利用財務杠桿，當遇到好的投資項目時，由于啟動資金不足，容易錯失發展壯大的良機。當經營中遇到暫時困難時，如果股東無法及時增資，將無法及時支付供應商貨款，導致原材料供應不足，產能不能充分利用。由于資金不足，無法償付到期債務，還會影響正常生產經營，引發流動性財務風險。在股權資本占比不合理的情況下，各大小股東之間還可能會為爭奪控制權，存在資金、資產被控股股東占用或違規為控股股東提供擔保等情況，容易產生各種矛盾與糾紛，對日常經營產生不利影響，不利于公司持續穩健的發展。

（3）財務風險管理機制不完善

部分企業由于規模較小，對財務風險管理缺少完善的管理機制，沒有設置相應的監管部門與人員，只是由財務部門或者行政部門負責履行相應的職能，沒有指定專人負責相應的工作，導致無法制定具有可行性的財務風險管理計劃。當后續出現財務風險時，往往措手不及，無法及時控制，也加重了財務風險給企業帶來的不利影響。企業缺少完善的管理機制，在開展實際的財務風險預防管控工作中，就會缺少明確的指導方向，影響到財務風險防控效果，無法降低風險發生的概率。雖然也有不少企業制定了相應的管理機制，但形式化主義較強，風險管理停留在紙面上，沒有能真真正正落實到位，進而造成更多的問題出現，使得風險管理效果不理想。

（4）內部控制不夠規范

內部管理制度是保證企業財務風險管理順利實施的重要前提，缺乏規范的內部控制制度，不利于財務管理工作的實施。在日常經營中，缺少對成本核算的管控，對資金管理的工作缺乏規劃，落實不到位，資金使用率低，甚至發生資金閑置，都容易發生財務風險問題。企業缺乏行而有效的監督手段，監督執行力度不夠，會直接影響財務管理的效果。不少企業在財務風險管理方面沒有做好事前風險預警的應對工作，而是以事后結果進行監督和審查管理為主，往往都是出現問題之后再去處理，對內部監管工作的重要性缺乏認識，使得潛在風險沒有及時被發現，會影響企業工作順利進行，導致財務管理風險的發生。

（5）風險管理者專業能力不足

企業財務風險管理涉及企業的發展命脈，對管理人員的專業能力有著較高的要求，面對的管理業務形式復雜，數據量也較大，同時還需要進行財務分析和解決問題。但不少企業管理人員的綜合素質較低，并沒有對財務風險引起足夠的重視，風險防范意識不強，缺乏所需的財務專業知識、技能和業務經驗，難以勝任相應的工作，不能有效防范財務風險。

四、加強企業財務風險防控的主要措施

通過合理有效的防范和控制措施會提高企業財務風險管理的質量水平，降低企業財務風險。企業將財務風險的管控作為重要環節來抓，通過落實管理策略，可以從以下幾個方面實施應對舉措。

1.合理優化企業債務結構

為能切實有效防控企業財務風險，企業管理者應帶頭加強對宏觀管控方面的重視。企業在生產經營過程中要結合考慮行業發展規劃、產業規模、資金需求等因素，注重設計選擇合理的債務結構，可從整體上提升企業的資產利用率，提高資金使用率。比如，通過計算合理的債務額度、債務比例和還款期限，避免借入較多的債務資金，可以有效降低融資成本，合理控制利息費用的支出，保持足量流動資金，避免資金閑置，盤活公司資產，將財務杠桿調節作用充分地發揮出來，增加效益，這樣有助于將企業的財務風險控制在合理范圍內，確保企業的財務安全和穩健發展。

2.有效調整企業股權結構

在企業初創期，股東人數較小，股權結構相對簡單，為確保公司控制權，大股東股權控制應在51%以上或更多，以避免后期融資導致股權稀釋過快而喪失控制權。企業在發展階段，規模陸續變大，發展價值越來越好，外部投資人看到企業有發展前景自然會愿意投資入股，企業要想擴大規模，滿足市場需求，也需要通過融資來獲得資金來源。為避免后續陷入股權之爭，同時產生日常管理權爭議，容易引發法律及經濟糾紛，應確保出讓股權份額后控制權不流失，或者通過簽訂一致行動協議的方式來留住控制權。

3.加強資金運用管理

建立存貨管理控制系統，隨時掌握采購、生產、出庫業務信息，掌握庫存現狀。加強對倉庫日常全面管控，通過定期、不定期盤點，及時有效避免存貨積壓或者短缺，對積壓閑置的存貨應及時進行清理出售，收回資金，緩解公司資金壓力。公司應加強對應收賬款的管理，密切關注客戶的資信狀況，當出現異常變化情形時，需重新作出評估和預警。應定期與客戶進行對賬，如有差異，及時查明原因并采取措施。制定和落實應收賬款催收考核制度，做到目標明確，責任分明。同時，要抓好流動資金管理，加強財務會計基礎工作，提升會計核算水平，增強合規意識，確保會計核算的規范性和及時性，從源頭保證財務核算質量。嚴格管控渠道開拓、廣告宣傳費、差旅費、業務招待費等大額費用支出。

4.增強財務風險管控意識

企業財務風險的發生，大部分都能通過分析財務數據得以預測，企業未能及時發現其中的財務風險，主要原因缺乏財務風險管控意識，僅依靠事后進行風險管理的方式，已不能適應現代企業的發展趨勢。財務管理人員在財務風險預測評估中起著重要作用。要加強財務人員的專業水平提升，增強財務人員責任意識，提高財務管理人員綜合素質，強化風險管控意識，危機意識，并積極進行財務風險防控的宣傳工作，進而提高企業全員的財務風險防控意識，筑牢堅固的意識防線。企業要利用財務會計資料為基礎，建立風險防控機制，為業務經營環節中容易出現問題的地方設置風險控制點，提高可預計性，從中識別并及時發出預警信息，避免財務風險的發生。

5.強化內部控制力度

提高企業財務風險管理的水平，不光要依靠完善的內部控制管理制度，還需要進一步強化內部控制的力度，完善內控流程，加強內部管理，充分發揮內部審計機構的職能作用，有效監督各項制度的落實，做到早發現、早處理，避免再次發生。企業還應結合自身實際財務風險管理的需要，建立相應的崗位責任制度，將職能分工明確，層層落實責任，規范業務流程、嚴格防控風險。要提升財務預算、會計核算水平，建立完善資金管理和監督機制，加強對資金運用的檢查力度，使費用管控更加細化和精準，有效降低營運成本，增加企業利潤，有利于提升公司整體業績水平。

6.構建完善的風險預警機制

企業經營過程中面對著復雜多變的內外部市場環境，需要建立完善的風險預警機制作為保障措施，避免及降低企業財務風險造成的損失。結合企業自身的財務管理需求，有針對性地提高風險應對的能力，通過運用計算機技術對財務比率以及數學模型進行分門別類的分析比較，在前置建立起包含風險監測、分析、防控等功能于一體的預警系統，匯總收集各類關鍵財務指標數據，對于出現異常值時，能及時提出針對性的應對解決措施，減少財務風險對企業發展所帶來的損失，避免將來重蹈覆轍。

五、結語

綜上所述，在企業的經營發展中，面對的市場競爭越來越激烈，財務風險幾乎無時不在，為確保財務風險管理工作的有效實施，需要從企業長期發展的角度出發，制定出科學、規范、合理的管控措施，從整體上提升企業財務風險管理的水平，并強化措施落地，最終有效降低財務風險，確保企業持續健康發展。