慈善信托可持續發展的挑戰及應對

胡國文

隨著社會公眾參與公益事業的熱情高漲，我國慈善信托的備案數量和財產規模逐漸增加，慈善信托的發展潛力巨大。慈善信托在我國起步晚，目前，我國慈善信托可持續發展仍面臨一系列挑戰，如宣傳普及力度不夠、受托財產單一、稅收優惠政策不明確、發展模式有待調整、缺少對受托人的監督等。本文通過梳理慈善信托可持續發展面臨的挑戰，探討慈善信托可持續發展的政策建議，以推動慈善信托的可持續發展。

一、慈善信托發展的現狀和意義

（一）慈善信托發展的現狀

根據《2021年中國慈善信托發展報告》顯示，截至2021年12月31日，慈善信托在我國的累計備案數量達773單，財產規模為39.35億元。其中2021年新設立的慈善信托達227單，財產規模為5.71億元，較上年增加32.48%。從數據來看，我國慈善信托的數量和財產規模總體呈現增長趨勢，慈善信托具有較好的發展前景。而且隨著我國改革開放的深入，民眾積累的私人財富越來越多，參與慈善信托的積極性高漲。目前，慈善信托對社會公眾的吸引力越來越強，成為社會公眾參與公益事業的有效途徑，將有望獲得更深層次的發展。

雖然慈善信托的發展潛力巨大，但現階段我國慈善信托的發展仍然不平衡。一是從受托人身份來看，慈善信托的受托人主要為信托公司。2021年，受托人為信托公司的慈善信托達到173單，由信托公司和慈善組織共同擔任受托人的慈善信托僅為49單。信托公司仍然是慈善信托發展的主力軍，慈善組織的參與程度較低。二是從慈善信托備案金額來看，單筆慈善信托規模較小。在2021年新設立的227單慈善信托中，十萬元級規模115單，占全年的50.7%;百萬元級規模56單，占比24.7%。隨著社會公眾參與度的提高，我國單筆慈善信托財產以十萬元級和百萬元級規模為主，慈善信托成立門檻明顯下降。三是從分布地域來看，慈善信托涉及地域不斷增多，但地區之間的發展差距較大。按照2016年至2021年累計計算，只有浙江、甘肅兩個省份備案的慈善信托超過100單;廣東、陜西、北京三個省份超過50單;而湖北等12個省份則不到10單。慈善信托在各個省份的發展狀況極不平衡，許多地區的慈善信托業務仍有待進一步拓展。整體來說，目前慈善信托的受托人單一、單筆慈善信托規模較小且地區發展不平衡，但隨著我國高凈值人群不斷增多，社會大眾通過慈善信托獻愛心的熱情高漲，慈善信托的發展潛力毋庸置疑。

（二）慈善信托的意義

首先，發展慈善信托有利于實現高凈值人群回饋社會，幫助弱勢群體的愿望，有利于激發社會公眾的愛心奉獻精神。其次，自2016年我國首單慈善信托成功備案以來，慈善信托在扶貧、教育、醫療等領域均發揮出重要作用，減輕政府的負擔。如新冠疫情暴發之后，信托業迅速響應號召，設立新冠疫情專向慈善信托助力抗擊疫情。最后，慈善信托業務符合信托業轉型的需要。近年來，信托業加速轉型，原本的通道類業務受到大規模壓縮，發展符合信托業本源的慈善信托業務對信托公司成功轉型具有積極意義。

二、慈善信托可持續發展面臨的挑戰

《中華人民共和國慈善法》（以下簡稱《慈善法》）在2016年正式實施后，我國信托公司大力擴展慈善信托業務，紛紛發行慈善信托產品，慈善信托迅猛發展。但由于我國的慈善信托起步較晚，配套制度不完善，慈善信托的可持續發展仍面臨一系列挑戰。

（一）慈善信托的宣傳不夠

我國的慈善信托起步晚，社會公眾對慈善信托的認識并不全面，甚至對慈善信托還存在誤解。首先從財產規模來看，盡管慈善信托的受托財產規模逐漸增長，但與我國慈善組織及紅十字會接受的社會捐贈財產規模相比，還有很大差距。這說明公眾對慈善信托的認識不足，慈善組織仍然是公眾參與公益事業的主要方式。二是公眾對慈善信托的認識不充分。公眾對慈善信托與慈善捐贈的區別、慈善信托的獨特優勢依然不甚了解。在此情況下，盡管公眾有參與公益事業的熱情，但慈善信托卻不會成為公眾的首要選擇。

（二）慈善信托受托財產單一

理論上，我國慈善信托的受托財產種類多種多樣，如貨幣、不動產、股權、知識產權等，但目前我國設立的慈善信托大多為資金信托，其他財產形式的慈善信托并不多見，這使得信托制度的優勢難以體現。這種情況的出現，一是與我國缺乏相關規章制度有密切關系。我國的慈善信托仍屬于起步階段，雖然已相繼出臺《慈善法》和《慈善信托管理辦法》兩部法律來規范慈善信托的發展，但目前我國仍未建立完善的信托財產登記制度，無法對不動產、股權、知識產權等類型的財產進行有效登記。二是當慈善信托財產是非貨幣財產時，如慈善信托的委托人打算以股權作為受托財產時，股權的轉移可能被視同銷售處理，需要繳納所得稅。此時委托人設立慈善信托不僅不能享受到稅收優惠，還有可能需要繳納各種稅收，這挫傷了企業和公眾以非貨幣財產設立慈善信托的積極性。

（三）慈善信托的稅收優惠政策不明確

目前我國主要有《慈善法》和《慈善信托管理辦法》兩部法律涉及到慈善信托稅收優惠。《慈善法》第四十五條規定，慈善信托未按照規定向民政部門備案的將不享有稅收優惠。這只是規定了慈善信托不享有稅收優惠的消極要件，并未對稅收優惠的具體內容進行闡述。盡管《慈善信托管理辦法》明確規定，慈善信托的當事人依照國家規定享受稅收優惠，但這些都只是概括性的條款，我們無從得知慈善信托的當事人享有何種稅收優惠、優惠程度、如何申請等具體問題。這兩部法律對于慈善信托稅收優惠的規定都不具有可操作性，稅收優惠缺乏激勵慈善信托發展的動力。從委托人的角度看，《慈善法》中規定，慈善組織接受捐贈人的捐贈時，應當開具由財政部門統一印制的票據給捐贈人。雖然信托公司與慈善組織都是公益信托的法定受托人，但并沒有法律規定該條款是否適用于信托公司。目前由于信托公司不具備開具公益性捐贈票據的資格，致使慈善信托的委托人無法享受稅收優惠政策，在一定程度上打擊了委托人參與慈善信托的熱情。從受托人信托公司的角度看，《慈善法》第七十九條的規定，“慈善組織及其取得的收入依法享受稅收優惠”。這里并未規定信托公司是否依法享有稅收優惠，缺乏具體的稅收優惠政策不利于以營利為導向的信托公司發展。

（四）慈善信托發展模式存在不足

根據擔任受托人的主體不同，我國慈善信托存在著三種模式：一種是信托公司作為唯一受托人，慈善組織作為委托人或公益顧問參與慈善信托;另一種是慈善組織作為獨立的受托人開展慈善活動;第三種是慈善組織與信托公司共同作為受托人的雙受托人模式。從我國慈善信托發展的情況來看，主要都是信托公司擔任慈善信托的受托人，慈善組織參與慈善信托的程度較低。根據2021年的數據來看，在2021年新增的227單慈善信托中，由信托公司作為唯一受托人的達到173單，占比為76.2%;雙受托人49單，雖然遠超2020年的11單，但占比仍然不高，僅為21.6%。與慈善組織相比較而言，信托公司的慈善經驗明顯不足。我國的第一單慈善信托是在2016年成立的，在此之前慈善基金會、社會團體、社會服務機構這三類非營利組織主導了我國慈善事業的發展和運作。慈善組織通過開展各類慈善活動積累了豐富的慈善經驗，并且具有完善的慈善業務流程，這些優勢可彌補信托公司在慈善領域的不足。

（五）對慈善信托受托人的監督不夠

慈善信托的委托人基于信任，將信托財產交給受托人，希望受托人能夠運用專業知識更好的達成慈善信托目的。在整個慈善信托的運營過程中，受托人對受托財產享有支配權，是整個慈善信托目的能否達成的關鍵。委托人設立慈善信托的初衷在于發揚愛心精神，若慈善信托的受托財產被受托人濫用，將會極大影響委托人設立慈善信托的積極性，并對整個信托業造成不良影響。我國目前除了官方所出臺的規章制度，對慈善信托受托人進行限制的文件并不多。盡管《慈善信托管理辦法》中明確規定慈善信托受托人不得利用信托財產謀取私利，但這只是文字性的規定，缺少實質性的監督機制。并且多數民政部門只對受托人的財務情況、經驗等進行審查，忽視受托人專業能力、忠誠度的審查。因此，鑒于目前慈善信托受托人監督不足的情況，加強對慈善信托的監督是極為必要的。

三、促進慈善信托可持續發展的策略

（一）加大慈善信托的宣傳力度

盡管我國高凈值人群增多，但由于公眾對慈善信托的不了解，慈善信托的發展受到一定的限制。為了解決這類問題，一方面信托公司應加大對慈善信托的宣傳力度，讓社會公眾進一步了解慈善信托的優勢，積極主動的參與到慈善信托中。信托公司可以聘請專業人員對慈善信托、慈善信托的優勢等基礎知識進行宣傳講解，讓公眾進一步了解慈善信托。另一方面，信托公司應該誠信經營，并且積極利用信托的制度優勢服務實體經濟的發展，樹立公眾對信托公司的良好印象，這有利于社會公眾主動加強對信托的了解。

（二）建立非貨幣性財產的評估機制

在具體的實踐中，慈善信托的受托財產不僅有現金，還有股權、房產、知識產權、貨物等非貨幣性財產。而且公眾以非貨幣性財產捐贈的需求較大，單一的資金性慈善信托無法滿足實踐的需要。例如在抗擊新冠肺炎疫情時，許多企業都以自身生產的產品進行捐贈，特別是醫用防疫物資，這一方面有利于幫助疫情地區的人民更好地度過難關，另一方面可以幫助企業樹立良好的社會形象。目前信托公司對以非貨幣性財產設立慈善信托的經驗較少，我國亟需改善慈善信托受托財產單一的問題，建立非貨幣性財產的評估機制，推動非貨幣型慈善信托的深層次發展。信托公司應該利用其專業知識，加強對非貨幣性財產評估人才的培養，使得非貨幣性財產能在慈善信托領域良好運作。另外，針對慈善信托非貨幣性財產的轉移，都可能被視同銷售處理的問題，可借鑒歐美國家的經驗，實施信托導管原則，不對慈善信托財產轉移過程的媒介征稅，只對財產的受益人進行一次性征稅，從而避免重復征稅。

（三）確立慈善信托稅收優惠制度

我國應盡快出臺慈善信托相關稅收優惠政策，對慈善信托的各個當事人享有的稅收優惠種類、程度等進行詳細規定，確保慈善信托稅收優惠有法可依。此外，在目前的法律規定之下，信托公司無法開具捐贈票據。與慈善組織一樣，信托公司作為開展慈善信托業務的主體，相關法律應該考慮賦予信托公司同等開具捐贈票據的資格。

（四）發展慈善信托雙受托機制

在雙受托模式下，信托公司和慈善組織共同擔任慈善信托的受托人，其最大的特色在于使慈善組織與信托公司可以發揮出各自的優勢，由信托公司進行受托財產的專業投資運作，慈善組織則利用其慈善經驗把控慈善資金的運用和項目的落地實施。信托公司作為專業的金融機構，可充分利用其資產管理能力，進行專業的投資管理，提高信托財產保值增值能力。同時慈善組織可利用其豐富的慈善經驗，篩選符合慈善目的的慈善項目、保障項目精準落地，彌補信托公司在慈善經驗方面的缺陷。政府可出臺政策鼓勵慈善組織與信托公司合作開展慈善信托業務，對雙受托機制的問題予以制度完善。特別是在該模式下，要對信托公司與慈善組織的具體職責進行明確的規定，避免出現互相推諉的現象。

（五）加大受托人的信息披露力度

在慈善信托運營過程中，保證信息的公開透明非常重要，這有利于慈善目的的實現。為此，應該加強對受托人的全面監督，加大受托人的信息披露力度。完善的信息披露制度不僅有利于打消委托人的疑慮，也能為實現慈善信托公益目的提供保障。在慈善信托設立之后，受托人應該在“慈善中國”官網準確的披露慈善信托的具體信息。在運營慈善信托的受托財產時，受托人不得利用財產謀取私利，并且應該對慈善信托的財產運作情況進行詳細披露。目前，我國強制信托受托人進行信息披露，除此之外，我國應該出臺鼓勵性政策，鼓勵受托人主動披露相關的信息，充分保證委托人的知情權。

（六）積極探索“慈善信托+”的創新模式

慈善信托具有強烈的公益性質，運作良好的慈善信托可以減輕政府提供公共服務的負擔，促進資源的合理配置和社會的有序發展。信托公司擁有數量龐大的客戶群體，并受到越來越多高凈值人群的青睞，這為信托公司拓展慈善信托業務提供了良好的客戶基礎。信托公司可拓展慈善信托和其他種類的信托相結合的模式。例如，2021年中航信托和工商銀行私人銀行部成功布署的“君子伙伴慈善信托”，該信托充分結合了慈善信托和家族信托，這既滿足了高凈值人士實現家族物質財富傳承的愿望，又推動了慈善事業的發展，可謂一舉兩得。同時，信托公司可將慈善信托運用到多個領域，如教育、養老、扶貧、醫療衛生、文化傳承、生態環保等，開展形式多樣的慈善信托業務，發展“慈善信托 +”的創新模式。如發展“慈善信托+扶貧”“慈善信托+生態保護”“慈善信托+文化傳承”“慈善信托+養老服務”等多種業務模式，實現慈善信托價值的最大化，助力美好生活的實現。

四、結束語

近年來，信托業加速轉型，慈善信托不僅符合信托“受人之托，代人理財”的本源，也得到了監管部門的鼓勵和支持。信托公司紛紛加速布局慈善信托業務，這一方面有利于信托公司加速轉型，另一個方面也助力慈善事業的發展，滿足人民對美好生活的期待。但由于我國慈善信托起步較晚，在發展過程中還存在受托財產單一、稅收優惠不明確、發展模式有待優化等問題。為此我國要完善相關制度設計，大力探索“慈善信托+”的業務模式，把慈善信托應用到更多的領域，推動我國慈善信托的可持續發展。

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作者單位：天津外國語大學碩士研究生在讀