醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化實施的分析與思考
——基于2020年醫(yī)藥企業(yè)年度報告的分析

劉利君（中匯會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）浙江杭州 310000）

一、背景介紹

《企業(yè)會計準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)（2001版）》規(guī)定，公司依法申請取得的無形資產(chǎn)，入賬價值應(yīng)按取得時發(fā)生的注冊費、律師費等確定；依法申請取得前發(fā)生的研究與開發(fā)支出應(yīng)于發(fā)生時確認(rèn)為當(dāng)期費用。2006年2月5日，財政部頒布的新會計準(zhǔn)則CAS 6（以下簡稱CAS 6）第七條規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。其中研究階段支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益。開發(fā)階段的支出，在同時滿足CAS 6第九條規(guī)定的五項條件時，可資本化處理確認(rèn)為無形資產(chǎn)。至此，我國2006年會計準(zhǔn)則對公司研發(fā)支出允許有條件資本化。這一做法與英國、日本、法國、澳大利亞較為趨同。政策的目的在于鼓勵企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新投入，避免因研發(fā)投入導(dǎo)致公司業(yè)績波動。

“十四五”規(guī)劃明確要求聚焦生物醫(yī)藥重大創(chuàng)新領(lǐng)域，集中優(yōu)勢資源攻關(guān)醫(yī)藥和醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)。醫(yī)藥企業(yè)行業(yè)的發(fā)展特點，決定了其研發(fā)支出投資大、風(fēng)險高。在此情形下，本文對我國醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化實施的現(xiàn)狀進(jìn)行研究，分析資本化政策的執(zhí)行現(xiàn)狀，并對政策執(zhí)行中的模糊區(qū)域進(jìn)行探討。

二、醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化趨勢分析

證監(jiān)會于2016年12月9日發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》（證監(jiān)會公告（2016）31號，以下簡稱“年度報告準(zhǔn)則”）。年度報告準(zhǔn)則第一次對上市公司研發(fā)投入的披露做出的要求如下：公司應(yīng)當(dāng)說明本年度研發(fā)投入總額及占營業(yè)收入的比重，如數(shù)據(jù)較上年發(fā)生顯著變化，還應(yīng)當(dāng)解釋變化的原因；應(yīng)當(dāng)披露研發(fā)投入資本化的比重及變化情況，并對其合理性進(jìn)行分析。除此文件之外，其他的半年度報告、上市公司信息披露管理辦法對研發(fā)投入的披露未做明確的要求。

財政部于2018年6月15日發(fā)布了《財政部關(guān)于修訂印發(fā)2018年度一般企業(yè)財務(wù)報表格式的通知》（財會［2018］15號，以下簡稱“新修訂的財務(wù)報表格式”）。新修訂的財務(wù)報表格式在利潤表中將原“管理費用”中的研發(fā)費用分拆單獨列示，新增“研發(fā)費用”項目，反映企業(yè)進(jìn)行研究與開發(fā)過程中發(fā)生的費用化支出。

基于上述證監(jiān)會和財政部的關(guān)于研發(fā)費用披露的文件要求，本文利用同花順數(shù)據(jù)庫，選出2016—2020年連續(xù)5年醫(yī)藥類A股上市公司年度報告中披露的研發(fā)投入總額、資本化研發(fā)投入總額，去分析醫(yī)藥類企業(yè)研發(fā)支出資本化的趨勢。

（一）研發(fā)支出資本化變化趨勢

從表1可看出，2016年至2020年，各年進(jìn)行資本化研發(fā)投入處理的公司數(shù)量在增加，從2016年的35%提高到2020年的47%。資本化研發(fā)投入金額方面，2016年上市公司投入均值3 222萬元，2020年這一數(shù)字接近5 500萬元。2016年上市公司研發(fā)投入總額的39%進(jìn)行了資本化處理，2020年下降到29%。資本化研發(fā)投入總額絕對數(shù)在增長，但相對數(shù)在下降。

表1 2016—2020年醫(yī)藥企業(yè)資本化研發(fā)投入變化

（二）研發(fā)支出資本化變化分析

我國的研發(fā)支出會計處理經(jīng)歷了全部費用化處理，到2006年有條件資本化會計處理。經(jīng)過多年的發(fā)展，醫(yī)藥行業(yè)選擇研發(fā)支出資本化處理的公司越來越多，符合國家對企業(yè)研發(fā)投入的鼓勵政策，醫(yī)藥行業(yè)的研發(fā)投入也在不斷增長。資本化研發(fā)投入的公司數(shù)量越多越多，但資本化研發(fā)投入占研發(fā)投入總額的比例并未穩(wěn)步增加。研發(fā)投入資本化比例的變化，對于公司來說，涉及到會計處理的具體操作以及公司自身的動機(jī)分析。

1.會計處理。根據(jù)CAS 6號第九條規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目開發(fā)階段的支出，同時滿足下列條件的，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)：（1）完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；（2）具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；（3）無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場或無形資產(chǎn)自身存在市場，無形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；（4）有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)；（5）歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。

醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化會計政策嚴(yán)格按照上述5項條件進(jìn)行資本化處理，不符合上述5項條件的予以費用化。上述第一條“在技術(shù)上具有可行性”，第二條公司自身“使用或出售的意圖”，第三條“證明其有用性”，這些條件都需要公司和會計人員的主觀判斷。CAS 6號規(guī)定了研發(fā)資本化的總體原則，但針對醫(yī)藥行業(yè)的不同情況，該準(zhǔn)則存在著局限性，公司在研發(fā)支出資本化的會計核算上具有較大的自主選擇權(quán)。

2.動機(jī)分析。現(xiàn)有的會計準(zhǔn)則允許有條件資本化，留給管理層諸多的操作空間。為了實現(xiàn)利益最大化，管理者必定在某種情況下選擇對自身有利的資本化研發(fā)支出程度。如為了避免被冠以“*ST”標(biāo)記或“ST”標(biāo)記，公司有動機(jī)去通過各種方式提高公司凈利潤，而研發(fā)支出資本化時點的選擇完全可以調(diào)節(jié)公司的資產(chǎn)價值和凈利潤。

一般來說存在下列三種操作模式：公司在研發(fā)支出資本化的操作中，提前進(jìn)入開發(fā)階段開始資本化，將會使得公司總資產(chǎn)增加，短期內(nèi)凈利潤增加，資產(chǎn)負(fù)債率降低；無形資產(chǎn)價值的提高向外界傳遞了公司具有充足的發(fā)展后勁和軟實力。壟斷地位較強(qiáng)的公司為了避免外界對公司的關(guān)注，降低政治成本，一般會推遲進(jìn)入開發(fā)階段開始資本化，這樣既可以降低當(dāng)年的會計利潤，將利潤轉(zhuǎn)移至未來，同時較高的研發(fā)支出費用化處理還可以稅前加計扣除抵減應(yīng)納稅所得額，從而降低公司的稅負(fù)水平。從報酬契約理論角度，管理層最希望向外界傳達(dá)出公司利潤平穩(wěn)增加的信號，因此業(yè)績不佳的企業(yè)可以通過研發(fā)支出資本化時點的選擇當(dāng)作緩沖墊來調(diào)整本年的會計利潤。

由于公司的利益點不同，所以有可能會提前開始資本化，也有可能推遲資本化，甚至各年根據(jù)自身的需要進(jìn)行資本化時點的調(diào)整。

三、醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出開發(fā)階段時點選擇現(xiàn)狀

從上文醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化趨勢看，選擇研發(fā)支出資本化處理的公司越來越多，但研發(fā)投入資本化比例并未持續(xù)增長，研發(fā)投入資本化比例的高低與個體公司的不同動機(jī)需求有關(guān)。因此，本文對醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出開發(fā)階段的時點選擇進(jìn)行專門研究，查看個體公司在資本化時點選擇上的差異。

對2020年醫(yī)藥企業(yè)年度報告進(jìn)行分析，其中176家公司存在資本化的研發(fā)投入，另外有15家公司未披露資本化的研發(fā)投入，但期末開發(fā)支出科目不為0，對前述兩類共191家公司年度報告中公開披露的具體研發(fā)支出資本化時點進(jìn)行整理發(fā)現(xiàn)：50.3%的公司（96家）會計政策的披露上未明確披露公司開發(fā)支出開始的具體時點，僅披露了CAS 6第九條規(guī)定的五項條件，未明確結(jié)合本公司產(chǎn)品特征說明資本化時點。另外95家公司針對開發(fā)階段資本化具體時點的披露情況匯總?cè)绫?所示。從表2可以得出：47%的（89家）公司明確說明自身業(yè)務(wù)需要經(jīng)過臨床試驗，其中18%的（34家）公司披露了臨床試驗的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ期具體階段，這其中13%的（25家）公司披露研發(fā)支出資本化時點是進(jìn)入臨床Ⅲ期之后，3%的公司披露研發(fā)支出資本化時點是進(jìn)入臨床Ⅱ期之后。29%的（55家）公司資本化時點披露僅說明需要臨床但未說明具體的臨床分期，其中26%的（49家）公司披露研發(fā)支出資本化時點是取得臨床試驗批件之后。6%的（12家）公司明確說明自身業(yè)務(wù)不需要臨床試驗，這部分公司資本化時點披露有中試階段后、取得藥品注冊申請受理通知書、取得第三方醫(yī)療器械檢測中心的檢測報告后以及完成工藝驗證時點。2%的（3家）公司在披露研發(fā)支出資本化時點時，未說明該公司藥品是否需要進(jìn)行臨床試驗，直接說明公司資本化時點為獲取新藥批準(zhǔn)文件、小試或者取得藥品注冊申請受理通知書。

表2 2020年醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化時點披露分類

從年報的披露看，由于公司間產(chǎn)品種類的差異、藥品的多樣性特征，僅有8%的（16家）公司會根據(jù)不同的產(chǎn)品類別，詳細(xì)披露了一二類新藥、仿制藥、醫(yī)療器械、生物制品，各類藥品的資本化時點。

四、醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出開發(fā)階段時點選擇的影響分析

由于醫(yī)藥類制造業(yè)公司包括了藥品和醫(yī)療器械，因此本部分按照新藥和醫(yī)療器械兩類產(chǎn)品對醫(yī)藥企業(yè)研究的主要階段進(jìn)行認(rèn)識，再結(jié)合具體案例展開影響分析。

（一）醫(yī)藥產(chǎn)品研究主要階段

1.藥品。根據(jù)《藥品注冊管理辦法》，藥品注冊按照中藥、化學(xué)藥和生物制品等進(jìn)行分類注冊管理，各大類別再根據(jù)產(chǎn)品特性、創(chuàng)新程度和審評管理需要細(xì)分為子分類。醫(yī)藥企業(yè)完成臨床前研究之后，提出藥物臨床試驗申請。藥物臨床試驗分為Ⅰ期臨床試驗、Ⅱ期臨床試驗、Ⅲ期臨床試驗、Ⅳ期臨床試驗以及生物等效性試驗。其中仿制藥僅需進(jìn)行生物等效性試驗。仿制藥、按照藥品管理的體外診斷試劑以及其他符合條件的情形，經(jīng)評估，認(rèn)為無需或者不能開展藥物臨床試驗，符合豁免藥物臨床試驗條件的，可以直接提出藥品上市許可申請。藥物臨床實驗完成后，醫(yī)藥企業(yè)再提出藥品上市許可申請并獲得批準(zhǔn)，最后藥品才能成功生產(chǎn)并面向市場。

2.醫(yī)療器械。《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例》對醫(yī)療器械按照風(fēng)險類別分為第一類低風(fēng)險、第二類中度風(fēng)險、第三類較高風(fēng)險。第一類醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊實行備案管理，備案人向負(fù)責(zé)藥品監(jiān)督管理的部門提交符合本條例規(guī)定的備案資料后即完成備案。第二類、第三類醫(yī)療器械產(chǎn)品實行注冊管理。備案資料和注冊資料均包括臨床評價資料。《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例》第二十四條規(guī)定了備案和注冊過程中可以免于進(jìn)行臨床評價的情形。醫(yī)療器械公司向藥品監(jiān)督管理部門提出注冊申請，藥品監(jiān)督管理部門對符合條件的公司發(fā)放醫(yī)療器械注冊證。

臨床研究是絕大多數(shù)藥品研發(fā)過程中的必經(jīng)階段，因此醫(yī)藥企業(yè)在具體的研發(fā)支出政策披露中有必要披露自身的產(chǎn)品是否需要經(jīng)過臨床研究。從本文第三部分看2020年有96家醫(yī)藥公司存在研發(fā)支出但并未明確說明資本化時點；4家醫(yī)藥類公司披露具體的研發(fā)政策時并未明確的說明自身產(chǎn)品是否需要進(jìn)行臨床試驗；55家公司在披露時僅說明了需要進(jìn)行臨床試驗但未說明是否需要進(jìn)行臨床分期試驗。醫(yī)藥企業(yè)不披露具體的資本化時點，或者僅披露取得臨床試驗批件、獲取倫理批件、獲取臨床總結(jié)報告開始資本化，對于報表使用者而言，因無法判斷醫(yī)藥企業(yè)具體的產(chǎn)品所屬分類，從簡單的“取得臨床試驗批件”“獲取倫理批件”“獲取臨床總結(jié)報告”無法判斷研發(fā)支出時點選擇是否合理。

（二）開發(fā)階段時點選擇的具體案例分析

華北制藥2020年凈利潤1億元，資本化的研發(fā)支出3.49億元。公司未明確披露研發(fā)支出資本化政策的具體時點，僅簡單套用了CAS 6號第九條五項規(guī)定。公司屬于化學(xué)藥品制造公司，主營產(chǎn)品包括化學(xué)原料藥、化學(xué)制劑藥和生物制劑。公司產(chǎn)品種類較多，資本化的研發(fā)支出金額大，占凈利潤的比重高，但未合理地披露研發(fā)支出資本化政策的具體時點，報表使用者不能充分地獲取關(guān)于研發(fā)支出資本化是否合理的有關(guān)信息。

雙成藥業(yè)凈利潤近5年交替盈虧，2019年、2020年凈利潤分別903萬元、-7 995萬元，兩年的資本化研發(fā)支出分別3 681萬元、5 016萬元；披露的研發(fā)支出資本化政策的時點為“取得臨床試驗批件之后”。公司主營產(chǎn)品“注射用胸腺法新、注射用左卡尼汀、注射用肌苷、注射用鹽酸克林霉素”屬于生物制品。生物制品的臨床試驗一般會進(jìn)行臨床分期，在此情況下公司以“取得臨床試驗批件之后”作為進(jìn)入開發(fā)階段的標(biāo)志，該階段尚未正式進(jìn)入臨床Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ期，研發(fā)失敗的概率較大。結(jié)合Biotechnology Innovation Organi?zation對全球2011—2020年藥物臨床研究全周期整體轉(zhuǎn)化成功率進(jìn)行統(tǒng)計看，臨床Ⅲ期后至新藥/生物制品許可申請的成功率僅只有57.8%。因此雙成藥業(yè)以取得臨床試驗批件之后作為進(jìn)入開發(fā)階段的標(biāo)志，存在較大的研發(fā)失敗風(fēng)險，違背會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則要求的謹(jǐn)慎性原則。但根據(jù)CAS 6號之規(guī)定，報表使用者并不能發(fā)現(xiàn)公司進(jìn)入開發(fā)階段開始資本化不符合準(zhǔn)則的確切證據(jù)。只有詳細(xì)地披露該公司產(chǎn)品類型以及對應(yīng)的臨床研究的具體類型，報表使用者才能判斷出開發(fā)階段開始資本化時點的合理性。

現(xiàn)行的上市公司年報要求公司披露具體無形資產(chǎn)的會計政策，但由于公司之間行業(yè)、產(chǎn)品的差異，會計政策詳細(xì)披露至何種程度并未有相關(guān)的制度要求。上述兩個醫(yī)藥公司信息披露案例，公司遵守了證監(jiān)會信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的要求，但報表使用者并未充分、完整地獲取關(guān)于研發(fā)支出資本化合理性的全部信息，這是目前醫(yī)藥類公司研發(fā)支出政策信息披露方面普遍存在的共性問題。由于會計準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向，醫(yī)藥企業(yè)各公司產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的差異，最終公司在會計準(zhǔn)則的運用上享有自主的判斷空間，報表使用者因信息的不對稱性無法獲取較多的關(guān)于開發(fā)支出資本化的信息。

五、醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化的有關(guān)思考

（一）提高年度報告披露的準(zhǔn)確性

現(xiàn)有的公司年度報告披露了本期公司研發(fā)投入總額、本期資本化研發(fā)投入金額，2018年利潤表開始單獨披露研發(fā)費用。本文對近三年我國醫(yī)藥企業(yè)披露的數(shù)字進(jìn)行分析，各年存在不少上市公司披露的本期公司研發(fā)投入總額不等于本期資本化研發(fā)投入金額與利潤表中的研發(fā)費用之和。如本文表1中各年研發(fā)投入總額減去本年的資本化研發(fā)投入總額，并不等于本年利潤表中披露的管理費用。造成這一差異的原因在于信息披露的不準(zhǔn)確性。

公司研發(fā)投入的總額，屬于研究階段的計入管理費用，進(jìn)入開發(fā)階段后進(jìn)行資本化處理列報在資產(chǎn)負(fù)債表中的開發(fā)支出或無形資產(chǎn)。上市公司披露的本期公司研發(fā)投入總額，從金額上應(yīng)該等于利潤表中的研發(fā)費用加上本期資本化研發(fā)投入金額。基于此，本文認(rèn)為公司披露的年度報告中研究開發(fā)數(shù)字的準(zhǔn)確性尚需提高。

（二）研發(fā)支出資本化時點的披露建議

由于臨床試驗是醫(yī)藥企業(yè)研究階段的重要組成部分，也是決定醫(yī)藥產(chǎn)品能夠最終成功上市的關(guān)鍵階段，因此合理的研發(fā)支出資本化時點一般是處于臨床試驗開始之后的某一階段或臨床試驗結(jié)束階段。因此需要向報表使用者披露公司不同產(chǎn)品進(jìn)入開發(fā)階段的具體時點。在披露具體的研發(fā)支出資本化會計政策時，醫(yī)藥企業(yè)有必要按照公司資本化的產(chǎn)品類別如藥品、醫(yī)療器械進(jìn)行披露。開發(fā)階段的具體時點與臨床試驗有關(guān)的，需明確向報表使用者披露臨床試驗的類型，如臨床分期試驗或生物等效性試驗，再說明開發(fā)階段的具體時點處于臨床試驗的哪一個時點。

如上市公司漢商集團(tuán)2020年研發(fā)支出資本化、費用化劃分原則的政策，充分披露了材料研發(fā)支出、一二類新藥研發(fā)支出、三四類仿制藥研發(fā)無需臨床階段、三四類仿制藥研發(fā)需要臨床階段、醫(yī)療器械研發(fā)無需臨床階段、醫(yī)療器械研發(fā)需要臨床階段等按產(chǎn)品歸類和研究過程中是否需要臨床階段，分產(chǎn)品分情況對研發(fā)支出資本化時點進(jìn)行充分披露。只有公司對資本化時點的詳細(xì)披露，才可以為報表使用者提供足夠的信息，讓市場來判斷公司自身選擇的資本化時點是否合理，是否存在操縱利潤的可能性。

（三）研發(fā)支出資本化時點的規(guī)范管理

醫(yī)藥研發(fā)過程周期長、風(fēng)險大，但研發(fā)投入對于醫(yī)藥企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。因此醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，政策上必須給予明確的支持。具體到研發(fā)支出資本化方面，如何來規(guī)范？是否需要通過會計準(zhǔn)則進(jìn)行研究階段和開發(fā)階段兩階段清晰界定？有學(xué)者認(rèn)為需經(jīng)過臨床分期后才可申報生產(chǎn)的研發(fā)項目，開發(fā)階段的標(biāo)準(zhǔn)界定在臨床Ⅲ期開始；不需臨床分期的驗證性或生物等效性臨床后即可申報生產(chǎn)的研發(fā)項目，開發(fā)階段的標(biāo)準(zhǔn)至少應(yīng)該在臨床試驗完成為起點；不需臨床試驗的研發(fā)項目，開發(fā)階段的起點為中試完成后的階段或開始申報階段。

1.醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化時點清晰界定帶來的結(jié)果。

（1）增加會計信息可比性。統(tǒng)一界定研發(fā)支出資本化時點，會提高公司之間財務(wù)報表的可比性，公司將不能通過隨意調(diào)整研發(fā)資本化時點操縱盈余，報表使用者無需考慮公司通過調(diào)整資本化時點調(diào)節(jié)利潤。如對于藥品研發(fā)公司來講，Ⅲ期臨床試驗之前的支出全部費用化處理，Ⅲ期臨床試驗之后的支出開始資本化處理。公司無需進(jìn)行會計判斷和合理的會計估計。現(xiàn)有的統(tǒng)計表明Ⅲ期臨床試驗開始至新藥申請獲批成功率57.8%，在企業(yè)內(nèi)部很可能提前發(fā)現(xiàn)進(jìn)入Ⅲ期臨床試驗之后項目失敗或終止的跡象，報表編制人此時很可能會因規(guī)則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行研發(fā)資本化處理，這將會使財務(wù)信息失真。

（2）增加了會計準(zhǔn)則的制定成本。統(tǒng)一規(guī)定研發(fā)支出資本化時點的具體口徑，需要準(zhǔn)則制定部門根據(jù)行業(yè)中不同的細(xì)分行業(yè)產(chǎn)品特征，制定出具體的標(biāo)準(zhǔn)。《藥品注冊管理辦法》中分類的中藥、化學(xué)藥和生物制品。《醫(yī)療器械監(jiān)督管理條例》中按照風(fēng)險類別分為一類、二類、三類醫(yī)療器械。各種細(xì)分藥品從研發(fā)至審批上市具體的流程規(guī)定，會因產(chǎn)品種類存在差異而不同。會計準(zhǔn)則制定部門若統(tǒng)一界定研發(fā)支出資本化時點，需結(jié)合醫(yī)藥行業(yè)及其子行業(yè)對產(chǎn)品研發(fā)上市過程中具體的要求，制定可行的規(guī)定。這將會大幅度增加會計準(zhǔn)則的制定成本和監(jiān)管成本。

例如，交易所在對沃森生物的問詢函中提到“《國務(wù)院辦公廳關(guān)于開展仿制藥質(zhì)量和療效一致性評價的意見》對公司仿制藥研發(fā)及相應(yīng)會計處理的影響”。根據(jù)公司的回復(fù)，沃森生物已上市和在研的品種均為疫苗、血液制品、單抗，均屬于生物制品范疇，該政策實施不會對公司仿制藥研發(fā)及相應(yīng)會計處理產(chǎn)生影響。”這樣的情況若由準(zhǔn)則制定方統(tǒng)一界定明確的標(biāo)準(zhǔn)，制定成本太高，或者制定的標(biāo)準(zhǔn)不符合現(xiàn)實情況。若由性質(zhì)相同的公司聯(lián)合起來，約定一個認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，也會增加監(jiān)管成本和準(zhǔn)則制定成本。

統(tǒng)一清晰地界定研發(fā)支出資本化時點違背了會計準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向，降低了會計準(zhǔn)則使用者合理的會計判斷，增加了會計準(zhǔn)則制定成本，且?guī)淼慕Y(jié)果有可能會使會計信息失真，因此研發(fā)支出資本化時點從準(zhǔn)則層面統(tǒng)一規(guī)定不符合成本效益原則。

2.醫(yī)藥企業(yè)研發(fā)支出資本化時點政策執(zhí)行的有關(guān)思考。從近期企業(yè)年度報告披露的現(xiàn)狀看，越來越多的醫(yī)藥企業(yè)開始選擇了研發(fā)支出資本化會計處理。資本化強(qiáng)度方面，現(xiàn)有的研發(fā)投入總額中資本化的研發(fā)投入比例并未持續(xù)增長。研發(fā)支出資本化處理，可能會給盈利企業(yè)帶來所得稅繳納的義務(wù)，也可能會讓企業(yè)背負(fù)操縱盈余的嫌疑。在我國現(xiàn)行的監(jiān)管體制下，IPO企業(yè)上市前期和初期，為了順利上市，較多的公司甚至采用了研發(fā)支出完全費用化處理。因此，醫(yī)藥企業(yè)在研發(fā)支出資本化時點的處理上，個體公司的動機(jī)與需求存在異同，相關(guān)的資本化時點的選擇自然也會存異。

現(xiàn)行會計準(zhǔn)則制定的目的是通過研發(fā)支出有條件資本化處理鼓勵企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，提高會計信息的有用性和企業(yè)價值。政策的目的是否達(dá)成取決于政策是否能有效執(zhí)行。因此現(xiàn)行會計準(zhǔn)則執(zhí)行過程中應(yīng)該給予企業(yè)自主選擇研發(fā)支出資本化政策的選擇權(quán)，允許企業(yè)在充分披露研發(fā)支出資本化時點政策的條件下，合理、自主選擇資本化政策。允許業(yè)績壓力大的公司，在充分披露的基礎(chǔ)上，合法、合理地進(jìn)行研發(fā)支出資本化，這樣避免了業(yè)績下滑的壓力和破產(chǎn)重整的風(fēng)險。至于公司研發(fā)支出資本化時點執(zhí)行得是否合理，應(yīng)在督促公司充分披露的基礎(chǔ)上，報表使用者自然會根據(jù)披露的信息做出合理的判斷。允許業(yè)績較好的公司，在充分披露的基礎(chǔ)上，將一般的研發(fā)支出費用化處理，減少了公司稅務(wù)壓力。

自由選擇研發(fā)支出資本化時點，短期內(nèi)雖降低了公司間會計信息的可比性，但此舉主要目的在于引導(dǎo)公司加大研發(fā)投入，提高企業(yè)長期的價值。研發(fā)支出本身投資周期長，自由選擇資本化時點的會計政策從長遠(yuǎn)角度提升了公司會計信息的匹配性，提升了信息的有效性，也鼓勵了公司加大研發(fā)投入創(chuàng)新。

六、結(jié)語

研發(fā)支出的強(qiáng)度決定了醫(yī)藥企業(yè)的核心競爭力和企業(yè)價值。從2020年年報看，醫(yī)藥企業(yè)在研發(fā)支出資本化實施方面，有必要從信息披露方面要求披露研發(fā)支出資本化政策，增加研發(fā)支出資本化時點的披露，增強(qiáng)信息對稱性使市場發(fā)揮監(jiān)督作用。未來，市場以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許醫(yī)藥企業(yè)對研發(fā)支出有條件資本化進(jìn)行合理選擇并充分披露，在此機(jī)制下，醫(yī)藥企業(yè)合理選擇研發(fā)支出資本化時點，加大研發(fā)投入，提升企業(yè)價值。