RCEP生效實施對云南金融發展的影響

吳佼

RCEP的正式生效代表著全球最大貿易區開始發揮效能，而云南擁有自貿試驗區的制度優勢以及沿邊和跨境的區位優勢，將受到RCEP更直接更深遠的影響。因此，本文基于對RCEP金融服務條款的分析，結合云南金融發展現狀，從金融服務、人民幣國際化、金融開放創新和金融監管合作四個方面研究RCEP對云南金融發展的影響，并提出具體對策建議。

2022年1月1日，《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）在10個成員國中正式生效，包括中國、日本、澳大利亞和新西蘭4個非東盟成員國，以及文萊、柬埔寨、老撾、新加坡、泰國、越南等6個東盟成員國，意味著擁有世界最大經貿規模和最大發展潛力的自由貿易區開始運作；2022年2月1日，RCEP在韓國開始生效，3月18日在馬來西亞生效，5月1日在中國與緬甸之間生效。在金融領域，RCEP的金融服務條款是目前我國金融開放的最高水平承諾，云南作為沿邊自貿區將先試先行協定中的創新開拓舉措，充分履行RCEP義務，借助RCEP優化區域內的整體營商環境，云南金融也勢必能更充分的參與市場競爭，迎來更大的機遇和更多的挑戰。

一、RCEP金融服務條款分析

RCEP中金融服務作為第八章《服務貿易》的附件單獨列出，該條款確立了金融服務的詳細規則，并為保證金融系統的穩定性預留了足夠的政策空間和合理的監管范圍。從商務部公布的條款原文可知，RCEP金融服務的高標準體現在以下兩方面：

（一）金融服務開放程度更高

RCEP金融服務涵蓋了所有的保險及其相關業務，以及銀行和除保險外的其他金融業務，同時，還新引入了新金融服務，其中附件第三條新金融服務條款指出，對于只在其中一方領土內展開的新金融服務，若本國金融機構被允許提供，那么在無需通過制定新法律或修改法律的情況下，成員國也可通過在東道國領土設立的金融機構來提供該服務。這將為RCEP各成員國提供更多金融合作機會，在促進金融創新的同時有效控制新金融服務帶來的風險［1］。此外，附件第八條金融服務例外條款值得關注，其確保了各成員國與金融服務條款不相抵觸的其他法律法規得以實施，在排除歧視和變相限制的前提下保障了各成員國政府的監管權力。

（二）金融監管更有效更透明

首先，RCEP在審慎監管的原則上，為處于不同金融開放水平的國家提供了政策彈性，使其更具有包容性和實操性。例如附件第四條審慎措施條款指出，無論本協定有其他任何規定，不得阻止一締約方出于審慎原因而采用或維系措施；第六條認可條款指出，一締約方在決定如何適用其與金融服務相關措施時，可以認同任何一個國際標準制定機構、其他締約方或非締約方的審慎措施。其次，RCEP明確了各成員國的金融服務領域監管透明度義務，提升了監管透明度，各方承諾應配合開展業務所必需的信息轉移或信息處理，且附件第七條明確指出，各成員國應確保所有適用的金融措施以合理的方式立即公布，提供利害關系人和其他成員國對法規的合理評議機會，并在條款公布期和生效期之間預留合理期限。值得一提的是，RCEP還對條款涉及措施的相關咨詢、申請的處理時效、拒絕申請的理由通知等做了詳細要求，力爭為各方提供透明開放的營商環境［2］。

二、RCEP對云南金融發展的影響

云南金融發展起步晚基礎薄弱，金融市場活躍度不高，金融機構較少，業務范圍小且缺乏開放創新，自 2019年云南自貿區獲批成立后，金融合作和金融開放得到迅速發展，其中跨境人民幣業務已拓展到一百多個國家，面向南亞和東南亞的跨境結算已初步形成輻射網。

云南自貿區主要從融資租賃行業、重點金融產業和金融服務來進行金融對外開放；韓越等（2021）利用層次分析法對遼寧、廣西、云南、黑龍江四個自貿區的金融開放水平進行了評價，得出結論，云南自貿區金融開放程度依然相對較低，且主要依靠對外開放環境推動，內部驅動不足，只依靠區域內金融機構推動，缺乏制度創新推動［3］。

RCEP生效成員國中的緬甸、老撾、越南三國，云南直接與其交壤，空間距離優勢使云南在RCEP這個平臺將得到更多的發展機遇，RCEP也將對其金融發展產生更大的影響。

（一）助推金融服務深化發展

RCEP帶來投資增長和大量金融資源都將助推云南金融服務領域的發展，一方面可推動省內金融配套服務與國際需求相適應，凸顯云南跨境金融的優勢和特色；利用RCEP的政策支持，吸引省外、境外的金融資源和金融機構匯集，改善區域金融資源分布不均衡、不協調的情況，增加云南省金融資源的有效供給，促進省內金融機構提高競爭力、拓寬市場。另一方面，RCEP生效將促進金融服務與實體經濟的相輔相成，使金融服務實體經濟的功能得以強化。相對于大型企業，云南省中小企業的融資依然受限頗多，城鄉發展不均衡，實體經濟仍缺乏金融服務的有力支持，RCEP帶來的資金流將刺激金融服務需求量的大幅度提升，金融需求的攀升和政策扶持都將大力推動云南金融基礎設施的建設，完善金融服務平臺功能，促使金融服務效率提高，業務范圍增加，服務質量提升。

（二）加速人民幣國際化進程

第一，RCEP的生效將使云南金融擁有更多開放的權力，改革創新跨境人民幣業務，提升人民幣的國際地位。RCEP的生效將促進RCEP成員國更多地參與離岸人民幣和在岸人民幣等金融市場，成為我國資本市場創新的一大助力。第二，可依托RCEP和“一帶一路”倡議，增加市場對人民幣的信心，并利用市場預期增加對人民幣的有效需求，增加貨幣互換協議的簽訂合作，拓展人民幣跨境支付和結算規模，利用RCEP帶來的投資需求為國外投資提供人民幣金融貸款，增加輸出人民幣金融產品。借助RCEP的便利化，在云南為外資創造更便捷優惠的投資環境，同時完善跨境結算的日常工作機制，加大對人民幣金融基礎設施的建設力度，鼓勵各金融機構增加跨境經營業務，擴大跨境業務范圍，提升跨境結算等業務辦理效率，激發更多的對跨境人民幣業務的真實市場需求［4］。第三，RCEP生效后，金融雙向開放得以加強，人民幣的國際儲備這一功能將顯著提升。RCEP開放的投資和貿易，也會增加人民幣在對外投資中的使用，提高人民幣在金融市場的交易頻度，尤其在后疫情時代，人民幣幣值穩定，有利于投資者風險防范。

（三）促進金融開放創新

一方面，RCEP為金融創新提供更為公平公正的環境，在提供政策支持境內機構開拓海外市場的同時也給予境外機構同等機會，其帶來的貿易投資需求將直接刺激金融市場通過金融創新開發出更多的金融衍生品、更吸引境外投資者的金融資產；另一方面，RCEP的生效會減少區域內跨境貿易投資的壁壘和成本，促進資金的流動和有效配置，RCEP帶來的境外企業信息數據將有利于我們建立更開放的信用評級系統，在合法范圍內為市場提供真實可靠的信息，減少因信息不對等而形成的跨境融資成本高、融資效率低下等問題。目前，云南沿邊金融改革正穩步推進，積極落實國務院金融穩定發展委員會促進金融業對外開放11條措施，出臺16項金融改革創新制度文件，為跨境人民幣業務創新提供環境支撐［5］，已試點的創新金融業務均取得較好成績，RCEP生效可帶動金融改革開放由試點向全省推動，促進云南與RCEP成員國的經濟交流，有效盤活全省金融資源和南亞東南亞金融市場的融通銜接，而境外金融機構的入駐也有利于加快云南金融開放創新進程，為了滿足RCEP帶來的金融服務需求，云南金融勢必需要探索更為開放的金融政策，以便支持金融機構進行技術創新、業務創新、產品創新、組織創新。

（四）金融監管合作面臨機遇和挑戰

自“一帶一路”倡議提出后，我國設立了多邊金融機構（亞投行、新開發銀行、絲路基金等）加強與資本市場的合作。在《云南省 廣西壯族自治區建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》等國家政策的傾斜下，東盟金融機構被引入本土，云南金融肩負的資金融通功能正日漸凸顯，且加深了在金融監管、金融基礎設施建設等方面的跨境金融合作［2］，RCEP生效后，統一的投資規則使得境內外金融機構合作更高效便捷，境外金融機構更容易走進來，境內金融機構更容易走出去，雙方合作需求更高，資金雙向流動增加，這有助于云南金融機構進行資源整合，擴大境外分支機構建設，加強與其他金融部門的聯動，在金融服務、金融開放、金融技術等方面得到更豐富的支持。但由于RCEP成員國在經濟水平、金融開放程度、信息技術、監管政策等方面存在較大差異，金融監管合作難以對接，因此，如何對接國際化監控機制進行風險防控，為RCEP筑起金融保護罩，這是云南金融面臨的一大挑戰。

RCEP生效后，我國將在跨境數據流動方面進行分級分類監管、傳輸安全管理等試點，并在數字貿易政策法規方面進行補充完善，因此，RCEP將成為云南金融進行跨境數據安全區域合作的主要平臺。隨著RCEP帶來的貿易機會增加，跨境數據的數量和種類都大幅度增加，繁雜的跨境數據既是真實有效的信息來源，同時也帶來了數據安全問題，尤其對于涉及商業機密和國家安全方面提出較高要求，更應著重關注數據平臺的安全保障。由于RCEP各成員國對于數據監管的政策不同，數據流動規則也不同，因此在加強數據安全的合作，構建完善的跨境數據監管規則體系這方面，RCEP將為云南帶來較大的積極作用。

三、對策建議

云南應緊緊抓住RCEP為金融服務業和投資開放帶來的新機遇，吃透政策，強化政策保障體系和人才培養體系，充分發揮獨特的區位優勢，在防控風險維護金融穩定的同時開放前沿，將RCEP融入區域經濟一體化中，實現國內國外雙循環良性互動，利用RCEP帶來的市場機遇提高自身競爭力，在監管合作、多部門聯動、信息共享等方面相關部門應積極探索，為企業提供更優質高效的服務，讓金融服務實體經濟的功能得以切實體現。

（一）創新發展供應鏈金融，提高金融監管透明度

可利用RCEP帶來的貿易創造效應助推云南省創新發展供應鏈金融，同時借助供應鏈金融高效的資金融通效率擴大RCEP實施成效。RCEP進一步降低了云南自貿區的金融服務、貨物貿易、投資等領域的市場準入門檻，貿易貨物零關稅的覆蓋面擴大至九成，將大大提高境外貿易量和投資量，因此，可結合RCEP實施加強區域內經濟要素的自由流動，提高市場分工合作效率，刺激消費市場擴容升級，利用RCEP帶來的便利化投資機會，進一步推動云南省內產業鏈、供應鏈和價值鏈的合作發展［6］。其中供應鏈金融發展擁有巨大的發展潛力，一是由于供應鏈金融突破了傳統的融資模式，解決中小企業面臨的融資困境，分散融資風險，因此發展供應鏈金融與RCEP帶來的貿易創造效應可揚長避短，通過供應鏈金融優化融合貿易參與主體中的供求雙方、信息流等數據，為各成員國企業提供針對性的金融服務，有助于促成投資交易等合作；二是供應鏈金融涉及行業范圍廣、機構主體多，尤其是線上供應鏈金融才開始起步，需要金融機構與供應鏈中的上下游企業共享共建真實有效的數據庫，搭建完善的信用評價體系，在這方面可結合大數據技術進行探索創新。

RCEP對金融監管透明度要求較高，因此，一方面云南需要積極開展各部門間和不同行業間的金融合作，加強溝通，探索數據跨境流動的監管規則，推動制定契合國家利益和經濟增長需求的監管政策。另一方面需深化跨境監管執法的合作，尤其在沿邊地區，提高執法水平，增強跨境監管能力，凈化征信市場環境，加強對跨境數據市場秩序的維護。

（二）推動金融服務市場進一步開放，構建良好新金融環境

RCEP在金融服務方面更高水平的開放承諾，為云南金融開放和金融監管提供了更有力的政策支撐和制度保障，然而目前云南金融開放水平不高，需加大開放力度才能更好地與RCEP金融服務條款進行對接，才能更好地落實RCEP措施。因此，云南金融應以RCEP生效為契機進一步擴大對外開放，打造良好的金融創新環境。具體可從三方面著手，一是借助RCEP釋放的市場潛力推進省內產業升級轉型，促進經濟發展，為金融開放提供更堅實的經濟基礎保障。二是加大對省外境外優質金融機構和投資機構的政策吸引力，增加外資金融機構駐滇數量，積聚金融資源發展金融產業鏈；同時加強對省內金融機構的政策支持力度，幫助他們“走出去”，促進中資金融機構在沿邊地區成立分支機構，增加境外金融市場的業務種類，擴大對境外金融市場份額的占領。三是提升金融機構對企業的金融支持與服務水平，創新金融服務方案，完善金融服務設施，建立跨境金融公共服務平臺，讓企業能迅速便捷的享受RCEP相關的金融服務，提升金融服務貿易的便利化，推動區域經濟互聯互通。

（三）加大人民幣結算力度，完善多元化跨境人民幣業務

RCEP是新時期我國擴大開放、加速形成國際競爭合作優勢的重要平臺，因此，云南應借助自貿區政策與RCEP的疊加，大力推進人民幣跨境結算，擴大人民幣結算范圍，創新發展多元化跨境人民幣結算業務，鞏固人民幣在東盟跨境結算第一貨幣的地位，鼓勵金融機構簡化跨境資金管理流程，提高跨境資金融通效率，為人民幣國際化提供助力。

（四）加強對RCEP規則運用的培訓，強化服務企業功能

吃透RCEP規則方能抓住機遇高質量實施協定，相關部門可通過購買服務等形式，聯合云南省貿促會、行業協會等組織深入展開宣傳培訓，提供政策咨詢和法律援助等服務，指導沿邊地區和相關企業解讀協定，熟悉RCEP的各項優惠承諾，掌握規則運用，幫助企業對接國際標準，在RCEP中揚長避短；另一方面可打造形式豐富的各種展會等平臺服務企業，促進企業之間和行業之間的技術交流合作，為企業與RCEP成員國行業間溝通牽線搭橋，鼓勵企業積極參與學習行業標準制定，增強企業參與國際市場競爭的能力，為進一步融合區域產業鏈提供良好環境，推動區域經濟一體化發展。

參考文獻：

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［3］韓越，方俊智，胡友，何先琴，付娟姬.中國沿邊省區自由貿易試驗區金融開放進程比較研究［J］.新金融，2021（11）：15-20.

［4］周漢民，王乃學，喻頂成.我國自貿區當成為構建新發展格局的中心節點和戰略鏈接——以上海、廣西、云南自貿區為例［J］.上海市社會主義學院學報，2021（05）：1-6.

［5］劉旭.RCEP對金融領域的影響分析［J］.中國外匯，2021（09）：39-40.DOI：10.13539/j.cnki.11-5475/f.2021.09.013.

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作者單位：云南財經職業學院，研究生， 助教。